Tài liệu Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần dược hậu giang

www.kinhtehoc.net TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ-QTKD -----o0o----- LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC HẬU GIANG Giáo viên hướng dẫn: TH.S ĐOÀN THỊ CẨM VÂN Sinh viên thực hiện: NGUYỄN THỊ THANH LUYÊN Mã số SV: 4053573 Lớp: Kế toán - 31 Cần Thơ – 2009 http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Dược Hậu giang LỜI CẢM TẠ  e  Sau bốn năm học tập tại trường Đại học Cần Thơ được sự truyền đạt tận tình của quý Thầy cô, cùng với thời gian thực tập tại Công ty Cổ phần Dược Hậu Giang em đã hoàn thành luận văn tốt nghiệp của mình. Có kết quả đó là nhờ sự đóng góp to lớn của quý Thầy cô và sự giúp đỡ của các Cô, Chú, Anh, Chị trong Công ty, đặc biệt là được sự giúp đỡ của các Anh Chị trong phòng Quản trị tài chính. Em xin chân thành cảm ơn: Quý Thầy cô trường Đại học Cần Thơ nói chung cũng như quý Thầy cô Khoa Kinh Tế - Quản Trị Kinh Doanh nói riêng đã tận tình giảng dạy và truyền đạt những kiến thức quý báu cho em trong suốt 4 năm qua. Đặc biệt, em xin chân thành cảm ơn Cô Đoàn Thị Cẩm Vân đã tận tình hướng dẫn em hoàn thành luận văn tốt nghiệp này. Ban lãnh đạo, các Cô, Chú, Anh, Chị Công ty Dược Hậu Giang đã nhiệt tình hướng dẫn, giúp đỡ và tạo điều kiện thuận lợi cho em trong suốt thời gian thực tập tại công ty. Sau cùng em xin gởi lời chúc sức khỏe và lòng biết ơn sâu sắc đến quý Thầy cô Trường Đại học Cần Thơ cũng như các Cô chú và Anh chị trong Công ty. Ngày …. tháng …. năm Sinh viên thực hiện (ký và ghi họ tên) Nguyễn Thị Thanh luyên GVHD: Th.S Đoàn Thị Cẩm Vân http://www.kinhtehoc.net i SVTH: Nguyễn Thị Thanh Luyên LỜI CAM ĐOAN e   Em xin cam đoan rằng đề tài này là do chính em thực hiện, các số liệu thu thập và kết quả phân tích trong đề tài là trung thực, đề tài không trùng với bất kỳ đề tài nghiên cứu khoa học nào. Ngày …. tháng …. năm Sinh viên thực hiện (ký và ghi họ tên) Nguyễn Thị Thanh luyên GVHD: Th.S Đoàn Thị Cẩm Vân http://www.kinhtehoc.net ii SVTH: Nguyễn Thị Thanh Luyên NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP e   ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ ............................................................................................................................ Ngày …. tháng …. năm … Thủ trưởng đơn vị (ký tên và đóng dấu) BẢN NHẬN XÉT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ****************** Họ và tên người hướng dẫn: ............................... .................................................. Học vị: ............................................................... .................................................. Chuyên ngành: ................................................... .................................................. Cơ quan công tác:............................................... .................................................. Tên học viên:...........................................MSSV: .................................................. Chuyên ngành: ................................................... .................................................. Tên đề tài: .......................................................... .................................................. NỘI DUNG NHẬN XÉT 1. Tính phù hợp của đề tài với chuyên ngành đào tạo: ........................................... .............................................................................................................................. 2. Về hình thức:..................................................................................................... .............................................................................................................................. 3. Ý nghĩa khoa học, thực tiễn và tính cấp thiết của đề tài: .................................... .............................................................................................................................. 4. Độ tin cậy của số liệu và tính hiện đại của luận văn:.......................................... .............................................................................................................................. 5. Nội dung và các kết quả đạt được: ..................................................................... .............................................................................................................................. 6. Các nhận xét khác: ............................................................................................ .............................................................................................................................. 7. Kết luận:............................................................................................................ .............................................................................................................................. Cần Thơ, ngày … tháng … năm 2009 GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN Đoàn Thị Cẩm Vân BẢN NHẬN XÉT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ****************** Họ và tên người nhận xét: .................................. .................................................. Học vị: ............................................................... .................................................. Chuyên ngành: ................................................... .................................................. Cơ quan công tác:............................................... .................................................. Tên học viên:...........................................MSSV: .................................................. Chuyên ngành: ................................................... .................................................. Tên đề tài: .......................................................... .................................................. NỘI DUNG NHẬN XÉT 1. Tính phù hợp của đề tài với chuyên ngành đào tạo: ........................................... .............................................................................................................................. 2. Về hình thức:..................................................................................................... .............................................................................................................................. 3. Ý nghĩa khoa học, thực tiễn và tính cấp thiết của đề tài: .................................... .............................................................................................................................. 4. Độ tin cậy của số liệu và tính hiện đại của luận văn:.......................................... .............................................................................................................................. 5. Nội dung và các kết quả đạt được: ..................................................................... .............................................................................................................................. 6. Các nhận xét khác: ............................................................................................ .............................................................................................................................. 7. Kết luận:............................................................................................................ .............................................................................................................................. Cần Thơ, ngày … tháng … năm 2009 NGƯỜI NHẬN XÉT MỤC LỤC Chương 1: GIỚI THIỆU.....................................................................................1 1.1. Đặt vấn đề nghiên cứu....................................................................................1 1.1.1. Sự cần thiết nghiên cứu..........................................................................1 1.2. Mục tiêu nghiên cứu....................................................................................... 1 1.2.1. Mục tiêu chung...................................................................................... 1 1.2.2. Mục tiêu cụ thể......................................................................................1 1.3. Phạm vi nghiên cứu........................................................................................ 2 1.3.1 Không gian nghiên cứu........................................................................... 2 1.3.2. Thời gian nghiên cứu............................................................................. 2 1.3.3. Đối tượng nghiên cứu............................................................................2 Chương 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU.. 3 2.1. Phương pháp luận........................................................................................... 3 2.1.1........Một số vấn đề cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp 3 2.1.1.1. Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp............................. 3 2.1.1.2. Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp.............................. 3 2.1.2. Các vấn đề cơ bản trong hoạt động phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 4 2.1.2.1. Khái niệm, vai trò, mục tiêu của phân tích báo cáo tài chính.........4 2.1.2.2. Bảng cân đối kế toán.....................................................................5 2.1.2.3. Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn.......................... 6 2.1.2.4. Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.................................7 2.1.2.5. Báo cáo lưu chuyển tiền................................................................ 8 2.1.3. Các tỷ số tài chính..................................................................................9 2.1.3.1. Các tỷ số về công nợ......................................................................9 2.1.3.2. Các tỷ số khả năng thanh toán.....................................................10 2.1.3.3. Các tỷ số hoạt động.....................................................................11 2.1.3.4. Các tỷ số khả năng sinh lời..........................................................12 2.1.3.5. Sơ đồ DUPONT..........................................................................13 2.2. Phương pháp nghiên cứu.............................................................................. 16 2.2.1. Phương pháp thu thập số liệu...............................................................16 2.2.2. Phương pháp phân tích số liệu............................................................. 16 Chương 3: KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC HẬU GIANG .... .......................................................................................................................... 17 3.1. Lịch sử hình thành và phát triển................................................................... 17 3.2. Nhiệm vụ, chức năng, quyền hạn và cơ cấu tổ chức của công ty..................19 3.2.1. Nhiệm vụ, chức năng các phòng ban.................................................... 19 3.2.2. Cơ cấu tổ chức.....................................................................................20 Chương 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC HẬU GIANG............................................................................21 4.1. Phân tích tài sản – nguồn vốn của công ty.................................................... 21 4.1.1. Phân tích tình hình tài sản............................................................... 21 4.1.2. Phân tích tình hình nguồn vốn........................................................ 29 4.2. Phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty......................32 4.3. Phân tích tình hình lưu chuyển tiền.............................................................. 39 4.3.1. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh..................................39 4.3.2. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư..........................................41 4.3.3. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính......................................42 4.4. Đánh giá tình hình tài chính của công ty thông qua các chỉ số tài chính......43 4.4.1. Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn................................................. 43 4.4.2. Phân tích tình hình công nợ.................................................................. 44 4.4.3. Các tỷ số thanh toán............................................................................. 45 4.4.4. Các tỷ số hoạt động..............................................................................46 4.4.5. Các tỷ số khả năng sinh lời..................................................................48 4.4.6. Phương trình DUPONT....................................................................... 52 Chương 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY..................................................................................56 5.1. Những thuận lợi, khó khăn trong thời gian qua của công ty trong thời gian tới 56 5.1.1. Thuận lợi..............................................................................................56 5.1.2. Khó khăn.............................................................................................. 56 5.2. Đánh giá tình hình tài chính tại công ty Cổ phần Dược Hậu giang..............56 5.2.1. Những mặt đã đạt được........................................................................56 5.2.2. Những mặt còn tồn tại.......................................................................... 58 5.3. Một số giải pháp...........................................................................................59 5.3.1. Về việc quản lí khoản phải thu............................................................. 59 5.3.2. Về công tác quản lí hàng tồn kho......................................................... 60 5.3.3. Về chi phí............................................................................................. 60 Chương 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ........................................................62 6.1. Kết luận........................................................................................................62 6.2. Kiến nghị......................................................................................................63 TÀI LIỆU THAM KHẢO...........................................................................65 www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Dược Hậu giang DANH MỤC BIỂU BẢNG Trang Bảng 02: Tình hình tài sản dài hạn năm 2006 – 2008..........................................26 Bảng 03: Tình hình nợ phải trả năm 2006 – 2008...............................................29 Bảng 04: Tình hình vốn chủ sở hữu năm 2006 – 2008........................................31 Bảng 05: Kết quả hoạt động kinh doanh 2006 – 2008.........................................33 Bảng 06: Tình hình lưu chuyển tiền từ HĐKD năm 2006 – 2008.......................40 Bảng 07: Tình hình lưu chuyển tiền từ HĐĐT năm 2006 – 2008........................41 Bảng 08: Tình hình lưu chuyển tiền từ HĐTC năm 2006 – 2008........................42 Bảng 09: Khả năng thanh toán ngắn hạn năm 2006 – 2008.................................45 Bảng 10: Các tỷ số hoạt động năm 2006 – 2008.................................................47 Bảng 11: Các tỷ số khả năng sinh lời năm 2006 – 2008......................................49 GVHD: Th.S Đoàn Thị Cẩm Vân http://www.kinhtehoc.net ix SVTH: Nguyễn Thị Thanh Luyên www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ Phần Dược Hậu Giang DANH MỤC HÌNH Trang Hình 01: Sơ đồ DUPONT................................................................................15 Hình 02: Sơ đồ cơ cấu tổ chức Công ty Dược Hậu giang................................20 Hình 03: Đồ thị Doanh thu – Giá vốn hàng bán – Lợi nhuận sau thuế.............33 Hình 04: Đồ thị thể hiện cơ cấu tài sản qua ba năm 2006 – 2008....................43 Hình 05: Đồ thị thể hiện cơ cấu nguồn vốn qua ba năm 2006 – 2008..............43 Hình 06: Đồ thị thể hiện tình hình tỷ lệ nợ qua ba năm 2006 - 2008...............44 Hình 07: Phân tích trên sơ đồ DUPONT..........................................................54 GVHD: Th.S Đoàn Thị Cẩm Vân http://www.kinhtehoc.net x SVTH: Nguyễn Thị Thanh Luyên DANH SÁCH CÁC TỪ VIẾT TẮT ĐVT Đơn vị tính HĐKD Hoạt động kinh doanh HĐĐT Hoạt động đầu tư HĐTC Hoạt động tài chính BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQKD Báo cáo kết quả kinh doanh TSLĐ Tài sản lưu động TSCĐ Tài sản cố định TS Tài sản NH Ngắn hạn DH Dài hạn VCSH Vốn chủ sở hữu VQTTS Vòng quay tổng tài sản DTT Doanh thu thuần LN Lợi nhuận CP Chi phí TNDN Thu nhập doanh nghiệp CPBH Chi phí bán hàng CPQLDN Chi phí quản lí doanh nghiệp GVHB Giá vốn hàng bán ĐT Đầu tư NN Nhà nước TNHH Trách nhiệm hữu hạn CCDV Cung cấp dịch vụ DN Doanh nghiệp KD Kinh doanh CP Cổ phiếu GVHD: Th.S Đoàn Thị Cẩm Vân http://www.kinhtehoc.net xi SVTH: Nguyễn Thị Thanh Luyên http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Dược Hậu giang CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU 1.1. Đặt vấn đề nghiên cứu: 1.1.1. Sự cần thiết nghiên cứu Trong nền kinh tế thị trường, các doanh nghiệp luôn cạnh tranh với nhau để tồn tại và phát triển. Đặc biệt, nền kinh tế nước ta hiện nay thật sự đã và đang hòa mình vào nền kinh tế chung của thế giới. Chính sự hòa nhập này đã làm cho môi trường kinh doanh của Việt Nam trở nên náo nhiệt và sôi động hơn. Sự cạnh tranh ngày càng gay gắt đòi hỏi các doanh nghiệp phải thật nỗ lực, phấn đấu để có thể phát triển vững mạnh. Một trong những tiêu chuẩn để xác định vị thế của mình trên thương trường là việc khẳng định thế mạnh về khả năng tài chính của công ty. Thông qua việc phân tích tình hình tài chính, các nhà quản trị có thể biết được những điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp mình. Đồng thời, thông qua việc phân tích tài chính còn giúp cho các nhà đầu tư bên ngoài, các cơ quan chức năng, cũng như những đối tượng khác, quan tâm tới tình hình tài chính của doanh nghiệp có thể biết được tình hình lợi nhuận, doanh thu, chi phí, khả năng sử dụng vốn và tài sản có hiệu quả không? Biết được khả năng thanh toán của doanh nghiệp, khả năng sinh lời khi đầu tư vào công ty. Nhận thức đuợc tầm quan trọng của phân tích tình hình tài chính, em đã quyết định chọn đề tài “Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Dược Hậu Giang” làm đề tài cho luận văn tốt nghiệp của mình. 1.2. Mục tiêu nghiên cứu: 1.2.1. Mục tiêu chung Phân tích tình hình tài chính của công ty Cổ Phần Dược Hậu Giang qua ba năm (2006 – 2008), trên cơ sở đó đánh giá được tình hình tài chính, khả năng thanh toán của công ty và nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty, đồng thời đề ra giải pháp nhằm khắc phục những hạn chế. 1.2.2. Mục tiêu cụ thể - Phân tích, đánh giá sự biến động của các khoản mục thông qua bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, bảng báo cáo lưu GVHD: Th.S Đoàn Thị Cẩm Vân http://www.kinhtehoc.net 1 SVTH: Nguyễn Thị Thanh Luyên chuyển tiền tệ để thấy được nguyên nhân làm tăng giảm tài sản và nguồn vốn, đồng thời thấy được tình hình hoạt động của công ty. - Đánh giá một số tỷ số tài chính của công ty để thấy được khả năng thanh toán của công ty. - Đánh giá hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. - Đề xuất những giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất của công ty. 1.3. Phạm vi nghiên cứu 1.3.1 Không gian nghiên cứu Do thời gian thực tập tại công ty khá ngắn và còn hạn chế về kiến thức nên em chỉ phân tích số liệu báo cáo tài chính chủ yếu trong phạm vi công ty Cổ Phần Dược Hậu Giang. 1.3.2. Thời gian nghiên cứu - Thu thập số liệu trong khoảng thời gian 3 năm 2006, 2007, 2008. Trực tiếp thực tế tại công ty trong khoảng thời gian ngắn bắt đầu từ ngày 02/02/2009 và kết thúc vào ngày 25/04/2009. 1.3.3. Đối tượng nghiên cứu Bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, các tỷ số tài chính. CHƯƠNG 2 PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1. Phương pháp luận 2.1.1. nghiệp Một số vấn đề cơ bản về phân tích tài chính doanh 2.1.1.1. Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh số liệu trên các báo cáo tài chính hiện hành và quá khứ của doanh nghiệp. Phân tích tài chính được thực hiện trên cơ sở phân tích các báo cáo tài chính như: bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền. Thông qua việc phân tích này, những nhà quản lí, cũng như những nhà đầu tư có thể để thấy được tình hình tài chính hiện tại của doanh nghiệp, đồng thời có những biện pháp nhằm khắc phục tình hình tài chính hiện tại và có những dự đoán cho tương lai. 2.1.1.2. Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp Ngày nay, việc phân tích tài chính ngày càng được áp dụng rộng rãi trong các doanh nghiệp, việc phân tích tài chính có những vai trò khác nhau với những đối tượng khác nhau. Đối với nhà quản trị thì phân tích tài chính giúp họ có thể xác định được điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp, từ đó có những quyết định đúng đắn về kế hoạch đầu tư, kế hoạch về ngân quỹ và kiểm soát các hoạt động trong doanh nghiệp, còn đối với những nhà đầu tư thông qua phân tích tài chính họ có thể biết được tình hình thu nhập của chủ sở hữu – lợi tức cổ phần và giá trị tăng lên của vốn đầu tư. Họ quan tâm tới phân tích tài chính để nhận biết khả năng sinh lãi của doanh nghiệp. Đó là những căn cứ để giúp họ ra quyết định đầu tư vốn vào doanh nghiệp hay không? Riêng đối với người cho vay thì họ phân tích tài chính để nhận biết khả năng vay và trả nợ của khách hàng. Các nhà cho vay cần biết xem doanh nghiệp thực sự có nhu cầu vay vốn hay không? Từ đó các nhà cho vay mới có quyết định có cho doanh nghiệp vay vốn hay không. Nói cách khác, phân tích tài chính là cơ sở để dự đoán tài chính. Phân tích tài chính có thể theo nhiều mục đích khác nhau như: mục đích phục vụ cho quyết định nội bộ, mục đích nghiên cứu, thông tin hoặc theo những hướng mà các nhà phân tích trong và ngoài doanh nghiệp cần. 2.1.2. Các vấn đề cơ bản trong hoạt động phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 2.1.2.1. Khái niệm, vai trò, mục tiêu của phân tích báo cáo tài chính * Khái niệm của phân tích báo cáo tài chính Phân tích báo cáo tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh số liệu về tình hình tài chính hiện hành và quá khứ. Tình hình tài chính của đơn vị với những chỉ tiêu trung bình ngành, thông qua đó những nhà phân tích có thể thấy được thực trạng tài chính hiện tại và những dự đoán trong tương lai cho doanh nghiệp. * Mục đích của phân tích báo cáo tài chính Mỗi báo cáo phản ánh một số chỉ tiêu về tình hình tài chính. Do vậy, khi ta phân tích từng báo cáo, chúng ta chỉ có thể đánh giá một khía cạnh tài chính nào đó. Sự liên kết phân tích số liệu trên báo cáo tài chính sẽ đánh giá được một cách toàn diện về bức tranh tài chính của doanh nghiệp. Do vậy, thông qua phân tích báo cáo tài chính, các nhà phân tích có thể đánh giá chính xác, trung thực, khách quan về thực trạng tài chính, khả năng sinh lãi, kết quả kinh doanh của doanh nghiệp cũng như những rủi ro có thể gặp phải trong tương lai của doanh nghiệp. Từ kết quả phân tích đó, các nhà phân tích sẽ đưa ra những quyết định thích hợp với từng thời điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, giúp cho doanh nghiệp sử dụng vốn hợp lí, đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh bình thường và có hiệu quả. * Vai trò của phân tích báo cáo tài chính Báo cáo tài chính của doanh nghiệp được nhiều nhóm nguời khác nhau quan tâm như: nhà quản lí của doanh nghiệp, chủ sở hữu, người cho vay…Mỗi nhóm người này phân tích có xu hướng tập trung vào những khía cạnh khác nhau về tài chính của doanh nghiệp. Thông qua phân tích báo cáo tài chính các nhà phân tích có thể biết được sao cho quá trình điều hành sản xuất kinh doanh có hiệu quả, tìm được lợi nhuận tối đa, khả năng thanh toán nợ của công ty từ đó các nhà phân tích có thể có những quyết định đúng đắn trong việc điều hành doanh nghiệp cũng như có những quyết định đầu tư vào doanh nghiệp một cách đúng đắn. Bên cạnh đó phân tích báo cáo tài chính còn có vai trò quan trọng đối với những cơ quan chức năng có liên quan tới doanh nghiệp ở nhiều lĩnh vực khác. Những nhóm người quan tâm tới tình hình tài chính doanh nghiệp thường phân tích trên các bảng sau: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền. 2.1.2.2. Bảng cân đối kế toán * Khái niệm Bảng cân đối kế toán (BCĐKT) là một bảng tài chính tổng hợp phản ánh tổng hợp toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn vốn của một doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định. Thời điểm lập báo cáo tài chính thường vào cuối quý hoặc cuối năm hay nói cách khác là cuối một chu kì sản xuất, tùy theo quy định và đặc điểm của từng ngành, từng vùng cụ thể. Số liệu trên BCĐKT cho biết toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp theo cơ cấu tài sản và nguồn vốn hình thành tài sản đó. Căn cứ vào BCĐKT có thể nhận xét, đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp, do đó BCĐKT có vai trò rất quan trọng trong công tác quản lí. * Ý nghĩa bảng cân đối kế toán BCĐKT nhằm phản ánh tình hình của doanh nghiệp biểu hiện bằng tiền ở một thời điểm nhất định tức là phản ánh nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp theo hai mặt kết cấu và nguồn hình thành. Do vậy, để phản ánh được hai mặt này thì BCĐKT có kết cấu tổng thể như sau: - Nếu chia thành hai bên thì bên trái phản ánh kết cấu tài sản, gọi là bên tài sản. Bên phải phản ánh nguồn hình thành tài sản gọi là bên nguồn vốn. - Nếu chia thành hai phần thì phần trên phản ánh tài sản, phần dưới phản ánh nguồn vốn. Kết cấu từng bên như sau: Bên tài sản đươc chia thành hai loại: + Loại A: TSLĐ và đầu tư ngắn hạn. + Loại B: TSLĐ và đầu tư dài hạn. Bên nguồn vốn được chia thành hai loại: + Loại A: Nợ phải trả. + Loại B: Nguồn vốn chủ sở hữu. Tài sản Nguồồn Loại A vồốLo n ại A Loại B Loại B Tính chất cơ bản của BCĐKT là tính cân đối giữa tài sản và nguồn vốn biểu hiện: Tổng tài sản = Tổng nguồn vốn Hoặc: ( A + B ) tài sản = ( A + B ) nguồn vốn 2.1.2.3. Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn Để thấy rõ được đầy đủ thực trạng của tài chính doanh nghiệp những người phân tích báo cáo tài chính cần phải đi sâu vào xem xét sự phân bổ về tỷ trọng của tài sản, nguồn vốn cũng như sự biến động của từng khoản mục trong BCĐKT để đánh giá được sự phân bổ tài sản, nguồn vốn có hợp lí hay không và xu hướng biến động của nó như thế nào? Tùy theo từng loại hình doanh nghiệp mà có sự phân bổ tỷ trọng của từng loại tài sản, nguồn vốn trong tổng số tài sản cao hay thấp. Nếu là doanh nghiệp sản xuất thì tỷ trọng tài sản cố định trong tổng tài sản là cao, nếu là doanh nghiệp thương mại thì tỷ trọng tài sản lưu động trong tổng số tài sản là cao. Do đó, tiêu chuẩn được đưa ra là so sánh với chỉ tiêu trung bình ngành. Đối với tài sản cố định, cần phải tính toán và so sánh các tỷ suất sau: - Tỷ suất đầu tư tài sản cố định: Tỷ suất này phản ảnh tình hình trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật, trang bị tài sản cố định hiện tại của doanh nghiệp, cho thấy tỷ trọng tài sản cố định đơn vị đang quản lý sử dụng so với toàn bộ tài sản. Tỷ suất này tăng cho thấy năng lực sản xuất và xu hướng phát triển lâu dài của doanh nghiệp. Tỷ suất này được xem là hợp lí so với chỉ tiêu ngành là 0.1 Tỷ suất đầu tư tài sản cố định = Giá trị hiện có TSCĐ Tổng tài sản - Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định: Tỷ suất này cho thấy tỷ lệ vốn chủ sở hữu dùng để trang bị cho tài sản cố định. Tỷ suất này lớn hơn 1 chứng tỏ doanh nghiệp này có tình hình tài chính hiện tại tốt, nếu doanh nghiệp đi vay ngắn hạn để mua sắm tài sản cố định thì doanh nghiệp sẽ đối mặt với sự mạo hiểm, vì tài sản cố định không thể thu hồi trong thời gian ngắn. Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định = Vốn chủ sở hữu Giá trị TSCĐ 2.1.2.4. Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh * Khái niệm Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ( BCKQKD ) là một bảng báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh tổng quát tình hình và kết quả kinh doanh trong một kì kế toán của doanh nghiệp, chi tiết theo hoạt động kinh doanh chính và các hoạt động khác, tình hình thực hiện nghĩa vụ đối với nhà nước về thuế và các khoản phải nộp khác, tình hình thuế VAT được khấu trừ, hoãn lại hay miễn giảm. Đây là báo cáo tổng hợp cung cấp thông tin về doanh thu, thu nhập, chi phí để tạo ra doanh thu, thu nhập và kết quả kinh doanh của kì kế toán. BCKQKD là nguồn thông tin quan trọng và cần thiết cho nhiều đối tượng khác nhau, đặc biệt là những nhà đầu tư khi xem xét, phân tích, đánh giá tình hình và khả năng sinh lợi của doanh nghiệp. * Ý nghĩa BCKQKD BCKQKD bao gồm ba phần: - Phần lãi (lỗ): phần này phản ánh kết quả kinh doanh của doanh nghiệp bao gồm hoạt động kinh doanh và những hoạt động khác thông qua những chỉ tiêu sau: + Doanh thu bán hàng: cho biết toàn bộ doanh thu bán được trong kì của doanh nghiệp. + Các khoản giảm trừ: cho biết những khoản làm giảm doanh thu của doanh nghiệp khi giảm giá, hàng bán bị trả lại. + Doanh thu thuần: cho biết doanh thu thực trong kì kế toán sau khi trừ đi những khoản giảm trừ. + Giá vốn hàng bán: cho biết tổng giá trị để sản xuất ra hàng hóa. + Lợi nhuận gộp: là khoản chênh lệch giữa doanh thu thuần và giá vốn hàng bán. chính.