Tài liệu Phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp tư nhân minh đức

www.kinhtehoc.net TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ-QUẢN TRỊ KINH DOANH ----------  ---------- LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN MINH ĐỨC Giáo Viên Hướng Dẫn Sinh Viên Thực Hiện NGUYỄN NGỌC LAM NGÔ THỊ HỒNG ĐÀO Mã số SV: 4053519 Lớp Kế toán- Khóa 31 Cần Thơ - 2009 http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net LỜI CẢM ƠN    Em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến quý thầy cô trường Đại Học Cần Thơ và đặc biệt là quý thầy cô bộ môn Kế toán- Kiểm toán, những người đã truyền thụ kiến thức chuyên ngành cho em trong bốn năm học vừa qua. Xin gởi lời cảm ơn đến các cán bộ của Trung tâm học liệu trường Đại Học Cần Thơ, các thủ thư của thư viện khoa Kinh Tế, thư viện thành phố Cần Thơ đã giúp đỡ tư liệu để em hoàn thành tốt luận văn của mình. Em xin gởi lời cảm ơn đến Giám đốc cùng toàn thể nhân viên doanh nghiệp tư nhân Minh Đức đã tạo điều kiện giúp đỡ em thực hiện tốt việc nghiên cứu đề tài này. Em xin kính chúc quý doanh nghiệp gặt hái nhiều thắng lợi lớn hơn nữa trong thời gian tới. Đặc biệt em xin chân thành cảm ơn thầy Nguyễn Ngọc Lam người đã tận tình giúp đỡ, cung cấp những ý kiến quý báu và hướng dẫn em trong quá trình làm luận văn. Con xin gởi lời biết ơn sâu sắc đến Cha, Mẹ, cùng gia đình đã tạo điền kiện cho con hoàn thành tốt quá trình học tập. Đồng thời, tôi xin được gởi lời cảm ơn các bạn sinh viên lớp kế toán tổng hợp K31 trường Đại Học Cần Thơ đã ủng hộ và giúp đỡ tôi trong thời gian vừa qua. Một lần nữa, tôi xin chân thành cảm ơn tất cả và kính chúc mọi người dồi dào sức khỏe. Ngày….tháng…….năm 2009 Sinh viên thực hiện Ngô Thị Hồng Đào http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net LỜI CAM ĐOAN    Tôi cam đoan rằng đề tài này là do chính tôi thực hiện, các số liệu thu thập và kết quả phân tích trong đề tài là trung thực, đề tài không trùng với bất kỳ đề tài nghiên cứu khoa học nào. Ngày……tháng…..năm 2009 Sinh viên thực hiện Ngô Thị Hồng Đào ii http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP    ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- Ngày…..tháng….năm 2009 Giám đốc doanh nghiệp (Ký tên & đóng dấu) iii http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net BẢNG NHẬN XÉT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC  Họ và tên người hướng dẫn: .......................................................................................... Học vị:............................................................................................................................ Chuyên ngành: ............................................................................................................... Cơ quan công tác: .......................................................................................................... Tên học viên: ................................................................................................................. Mã số sinh viên: ............................................................................................................. Chuyên ngành: ............................................................................................................... Tên đề tài: ...................................................................................................................... ........................................................................................................................................ NỘI DUNG NHẬN XÉT 1. Tính phù hợp của đề tài với chuyên ngành đào tạo ........................................................................................................................................ ........................................................................................................................................ ........................................................................................................................................ 2. Về hình thức ........................................................................................................................................ ........................................................................................................................................ ........................................................................................................................................ 3. Ý nghĩa khoa học, thực tiễn và tính cấp thiết của đề tài ........................................................................................................................................ ........................................................................................................................................ ........................................................................................................................................ 4. Độ tin cậy của số liệu và tính hiện đại của luận văn ........................................................................................................................................ ........................................................................................................................................ 5. Nội dung và các kết quả đạt được (theo mục tiêu nghiên cứu, …) ........................................................................................................................................ ........................................................................................................................................ ........................................................................................................................................ 6. Các nhận xét khác ........................................................................................................................................ ........................................................................................................................................ ........................................................................................................................................ 7. Kết luận (Cần ghi rõ mức độ đồng ý hay không đồng ý nội dung đề tài và các yêu cầu chỉnh sửa) ........................................................................................................................................ ........................................................................................................................................ ........................................................................................................................................ Cần Thơ, ngày …. tháng …. năm 2009 Người nhận xét iv http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net MỤC LỤC    Trang Chương 1: GIỚI THIỆU ..................................................................................... 1 1.1. SỰ CẦN THIẾT CỦA NGHIÊN CỨU........................................................ 1 1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU ......................................................................... 1 1.2.1. Mục tiêu chung ....................................................................................... 1 1.2.2. Mục tiêu cụ thể ....................................................................................... 2 1.3. CÁC GIẢ THUYẾT CẦN KIỂM ĐỊNH VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU ...... 2 1.3.1. Các giả thuyết cần kiểm định.................................................................. 2 1.3.2. Câu hỏi nghiên cứu ................................................................................. 2 1.4. PHẠM VI NGHIÊN CỨU............................................................................ 2 1.4.1. Địa bàn nghiên cứu ................................................................................. 2 1.4.2. Thời gian ................................................................................................. 2 1.4.3. Đối tượng nghiên cứu ............................................................................ 3 1.5. LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU ............................................................................. 3 Chương 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .......4 2.1. PHƯƠNG PHÁP LUẬN .............................................................................. 4 2.1.1. Những vấn đề cơ bản về phân tích tình hình tài chính ........................... 4 2.1.1.1. Khái niệm về phân tích tài chính ..................................................... 4 2.1.1.2. Nhiệm vụ, ý nghĩa phân tích tình hình tài chính ............................. 4 2.1.2. Phân tích khái quát bảng cân đối kế toán ............................................... 5 2.1.2.1. Phân tích biến động theo thời gian .................................................. 5 2.1.2.2. Phân tích kết cấu và biến động kết cấu ............................................ 5 2.1.3. Phân tích khái quát báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh .................... 6 2.1.3.1. Phân tích biến động theo thời gian .................................................. 6 2.1.3.2. Phân tích kết cấu và biến động kết cấu ............................................ 6 2.1.4. Phân tích các nhóm chỉ tiêu tài chính chủ yếu của doanh nghiệp .......... 7 2.1.4.1. Nhóm chỉ tiêu thanh toán ................................................................. 7 2.1.4.2. Nhóm chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn ............................................... 8 2.1.4.3. Nhóm chỉ tiêu lợi nhuận ................................................................ 10 2.1.4.4. Chỉ tiêu cơ cấu tài chính ................................................................ 13 2.2. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .............................................................. 14 v http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net 2.2.1. Phương pháp thu thập số liệu ............................................................... 14 2.2.2. Phương pháp phân tích số liệu .............................................................. 14 Chương 3: TỔNG QUAN VỀ DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN MINH ĐỨC-16 3.1. GIỚI THIỆU VỀ DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN MINH ĐỨC ................ 16 3.2. TÌNH HÌNH KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP HIỆN NAY ....... 16 Chương 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP TƯ NHÂN MINH ĐỨC .................................................................................... 22 4.1. ĐÁNH GIÁ CHUNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG BA NĂM QUA.......22 4.1.1. Phân tích khái quát bảng cân đối kế toán ............................................ 22 4.1.1.1. Phân tích tình hình tài sản .............................................................. 22 4.1.1.2. Phân tích tình hình nguồn vốn ....................................................... 27 4.1.2. Phân tích khái quát báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ................. 31 4.1.2.1. Phân tích biến động theo thời gian ................................................ 31 4.1.2.2. Phân tích theo chiều dọc ................................................................ 34 4.2. PHÂN TÍCH CÁC NHÓM CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH CHỦ YẾU CỦA DOANH NGHIỆP ............................................................................................... 36 4.2.1. Nhóm chỉ tiêu thanh toán ..................................................................... 36 4.2.1.1. Các khoản phải thu ........................................................................ 37 4.2.1.2. Các khoản phải trả ......................................................................... 39 4.2.2. Nhóm chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn ................................................... 41 4.2.2.1. Số vòng quay vốn chung................................................................ 42 4.2.2.2. Số vòng luân chuyển hàng hóa ...................................................... 43 4.2.2.3. Thời hạn thanh toán ....................................................................... 43 4.2.3. Nhóm chỉ tiêu lợi nhuận ...................................................................... 45 4.2.4. Nhóm chỉ tiêu cơ cấu tài chính ............................................................ 51 4.3. NHỮNG THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN CỦA DOANH NGHIỆP HIỆN NAY...........53 4.3.1. Thuận lợi .............................................................................................. 53 4.3.2. Khó khăn .............................................................................................. 53 4.4. ĐỀ XUẤT NHỮNG BIỆN PHÁP QUẢN TRỊ TÀI CHÍNH ................... 54 4.4.1. Nâng cao khả năng thanh toán của doanh nghiệp ............................... 54 4.4.2. Vấn đề quản lý và sử dụng vốn kinh doanh......................................... 54 4.4.3. Về tình hình công nợ và khả năng thanh toán ..................................... 55 vi http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net 4.4.4. Giảm tỷ trọng hàng tồn kho ................................................................. 55 4.4.5. Về công tác Marketing ......................................................................... 56 Chương 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ........................................................ 57 5.1. KẾT LUẬN................................................................................................ 57 5.2. KIẾN NGHỊ ............................................................................................... 57 vii http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net DANH MỤC BIỂU BẢNG    Trang Bảng 1: Phân tích biến động tài sản theo thời gian ............................................. 23 Bảng 2: Phân tích kết cấu và biến động kết cấu của tài sản ................................ 26 Bảng 3: Phân tích biến động nguồn vốn theo thời gian ....................................... 29 Bảng 4: Phân tích kết cấu và biến động kết cấu của nguồn vốn .......................... 30 Bảng 5: Phân tích biến động theo thời gian của các khoản mục trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh .................................................................................... 32 Bảng 6: Phân tích kết cấu và biến động kết cấu các khoản mục trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh .................................................................................... 35 Bảng 7: Bảng so sánh hệ số công nợ qua các năm .............................................. 36 Bảng 8: Bảng phân tích tình hình công nợ phải thu ............................................ 37 Bảng 9: Bảng vòng quay các khoản phải thu và kỳ thu tiền bình quân............... 38 Bảng 10: Bảng phân tích tình hình công nợ phải trả ........................................... 39 Bảng 11: Bảng phân tích các hệ số thanh toán .................................................... 39 Bảng 12: Vòng quay vốn chung .......................................................................... 42 Bảng 13: Vòng quay hàng tồn kho và số ngày của một vòng quay .................... 43 Bảng 14: Thời hạn thu tiền .................................................................................. 44 Bảng 15: Thời hạn trả tiền ................................................................................... 44 Bảng 16: Hệ số lãi gộp ......................................................................................... 45 Bảng 17: Bảng tổng hợp các chỉ tiêu sinh lời ...................................................... 46 Bảng 18: Bảng phân tích ROE ............................................................................. 49 Bảng 19: Bảng chỉ tiêu cơ cấu tài chính .............................................................. 51 Bảng 20: Bảng tổng hợp ...................................................................................... 52 viii http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net DANH MỤC HÌNH    Trang Hình 1: Sơ đồ cơ cấu tổ chức của doanh nghiệp tư nhân Minh Đức ................... 17 Hình 2: Biểu đồ hệ số thanh toán vốn lưu động .................................................. 40 Hình 3: Biểu đồ hệ số thanh toán hiện hành ........................................................ 40 Hình 4: Biểu đồ hệ số thanh toán nhanh .............................................................. 41 Hình 5: Biểu đồ suất sinh lời của doanh thu – ROS ............................................ 46 Hình 6: Biểu đồ suất sinh lời của tài sản- ROA................................................... 47 Hình 7: Biểu đồ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu- ROE ..................................... 47 Hình 8: Sơ đồ Dupont .......................................................................................... 48 Hình 9: Biểu đồ chỉ tiêu cơ cấu tài chính ............................................................ 51 ix http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net DANH SÁCH CÁC TỪ VIẾT TẮT    CĐKT Cân đối kế toán DNTN Doanh nghiệp tư nhân Đvt Đơn vị tính KQHĐKD Kết quả hoạt động kinh doanh ROA Suất sinh lời của tài sản ROE Suất sinh lời vốn chủ sở hữu ROS Suất sinh lời của doanh thu TXTV Thị xã Trà Vinh Tr.đ Triệu đồng x http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net TÀI LIỆU THAM KHẢO    1. Nguyễn Tấn Bình, (2004). Phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Thống Kê. 2. Th.s Nguyễn Công Bình, Đặng Kim Cương, (2008). Phân tích các báo cáo tài chính, NXB Giao thông vận tải. 3. TS. Nguyễn Trọng Cơ, PGS.TS. Ngô Thế Chi, (2002). Hướng dẫn thực hành kế toán và phân tích tài chính doanh nghiệp vừa và nhỏ, NXB Thống Kê, Hà Nội. 4. Trần Văn Chánh, Ngô Quang Huân, (2001). Quản trị tài chính doanh nghiệp, NXB Đại học quốc gia TP. HCM. 5. Th.S Huỳnh Lợi, (2007). Kế toán quản trị, NXB Thống Kê. 6. PGS-TS Võ Thanh Thu, Nguyễn Thị My, (2004). Kế toán doanh nghiệp và phân tích hoạt động kinh doanh, NXB Thống Kê. xi http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp tư nhân Minh Đức CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU 1.1. SỰ CẦN THIẾT CỦA NGHIÊN CỨU Hoạt động tài chính có mối quan hệ trực tiếp với hoạt động sản xuất kinh doanh ở tất cả các doanh nghiệp nói chung và doanh nghiệp tư nhân Minh Đức nói riêng. Do đó tất cả các hoạt động sản xuất kinh doanh đều ảnh hưởng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp. Ngược lại, tình hình tài chính tốt hay xấu đều có tác động thúc đẩy hoặc kìm hãm đối với quá trình sản xuất kinh doanh. Để doanh nghiệp kinh doanh đạt hiệu quả như mong muốn, hạn chế những rủi ro xảy ra, các nhà quản trị phải tiến hành phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp mình, đồng thời dự đoán điều kiện kinh doanh trong thời gian tới, vạch ra chiến lược kinh doanh phù hợp. Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho nhà quản trị thấy rõ thực trạng tài chính hiện tại, xác định đầy đủ và đúng đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình hình tài chính, từ đó có giải pháp hữu hiệu để ổn định và tăng cường tình hình tài chính. Việc phân tích tình hình tài chính chủ yếu dựa vào các báo cáo thường niên của doanh nghiệp. Các báo cáo tài chính phản ánh kết quả và tình hình hoạt động kinh doanh bằng các chỉ tiêu giá trị. Những báo cáo này do kế toán soạn thảo theo định kỳ, nhằm mục đích cung cấp thông tin về kết quả và tình hình tài chính của doanh nghiệp theo quy định của Bộ Tài Chính. Tất cả các báo cáo tài chính đều là những tài liệu có tính lịch sử vì chúng nêu lên những gì đã xảy ra trong một kỳ cá biệt nào đó. Nắm bắt được vai trò quan trọng của việc phân tích báo cáo tài chính trong doanh nghiệp tôi quyết định chọn đề tài “Phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp tư nhân Minh Đức” làm đề tài luận văn của mình. 1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1. Mục tiêu chung Phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp nhằm làm rỏ xu hướng, thực trạng tài chính của doanh nghiệp, chỉ ra thế mạnh và bất ổn trong kinh doanh, từ GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 1 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp tư nhân Minh Đức đó đề xuất những biện pháp quản trị tài chính đúng đắn và kịp thời nhằm sử dụng vốn có hiệu quả. 1.2.2. Mục tiêu cụ thể Mục tiêu 1: Đánh giá chung tình hình tài chính trong 3 năm qua 2006, 2007, 2008 (dựa trên 3 bảng báo cáo tài chính). Mục tiêu 2: Phân tích các nhóm chỉ tiêu tài chính chủ yếu của doanh nghiệp. 1. Nhóm chỉ tiêu thanh toán. 2. Nhóm chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn. 3. Nhóm chỉ tiêu lợi nhuận. 4. Nhóm chỉ tiêu cơ cấu tài chính Mục tiêu 3: Đề xuất những biện pháp quản trị tài chính nhằm khắc phục những bất ổn mà doanh nghiệp đang gặp. 1.3. CÁC GIẢ THUYẾT CẦN KIỂM ĐỊNH VÀ CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 1.3.1. Các giả thuyết cần kiểm định Tình hình tài chính của doanh nghiệp trong 3 năm qua (2006, 2007, 2008) vẫn ổn định, có xu hướng tăng trưởng cao. Doanh nghiệp có những thuận lợi trong kinh doanh. Tình hình tài chính doanh nghiệp trong 3 năm qua có xu hướng giảm, tốc độ tăng trưởng kinh tế năm sau thấp hơn năm trước. Doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn trong hoạt động kinh doanh. 1.3.2. Câu hỏi nghiên cứu Tình hình kinh doanh của doanh nghiệp hiện nay như thế nào? Các nhóm chỉ tiêu kinh tế trong 3 năm qua của doanh nghiệp có gì thay đổi? Tốc độ tăng trưởng kinh tế trong 3 năm qua theo xu hướng nào? Doanh nghiệp có những thuận lợi và khó khăn gì trong kinh doanh? Nếu doanh nghiệp đang có những bất lợi những đề xuất nào có thể giúp doanh nghiệp khắc phục? 1.4. PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1. Địa bàn nghiên cứu Chọn doanh nghiệp tư nhân Minh Đức làm địa bàn cho đề tài nghiên cứu. 1.4.2. Thời gian Số liệu thu thập cho đề tài nghiên cứu được lấy trong 3 năm từ năm 2006-2008. GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 2 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp tư nhân Minh Đức 1.4.3. Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu chủ yếu của đề tài là các chỉ số tài chính nhằm để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp trong những năm qua. 1.5. LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU Nguyễn Thanh Phương (2006). Phân tích các chỉ tiêu tài chính tại doanh nghiệp tư nhân Minh Đức. Bằng việc phân tích các tỷ số tài chính chủ yếu của doanh nghiệp bài phân tích đã cho biết rỏ tình hình tài chính của doanh nghiệp, xu hướng và biện pháp khắc phục trong giai đoạn tới. Thông qua bài phân tích này giúp tôi biết rỏ hơn về cách tính và phương pháp so sánh các tỷ số tài chính, đồng thời hiểu rỏ hơn về tình hình tài chính của doanh nghiệp trong những năm qua. GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 3 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp tư nhân Minh Đức CHƯƠNG 2 PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1. PHƯƠNG PHÁP LUẬN 2.1.1. Những vấn đề cơ bản về phân tích tài chính 2.1.1.1. Khái niệm về phân tích tài chính Phân tích tài chính vận dụng các công cụ và kỹ thuật phân tích vào báo cáo tài chính và các tài liệu liên quan nhằm rút ra các ước tính và các kết luận hữu ích cho các quyết định kinh doanh. Phân tích tài chính là một công cụ sàng lọc khi lựa chọn các ứng viên đầu tư hay sát nhập, và là công cụ dự báo các điều kiện và hậu quả về tài chính trong tương lai. Phân tích tài chính là một công cụ chuẩn đoán bệnh khi đánh giá các hoạt động đầu tư, tài chính và kinh doanh, và là công cụ đánh giá đối với các quyết định quản trị và quyết định kinh doanh khác. Phân tích tài chính không chỉ là một quá trình tính toán các tỷ số mà còn là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so sánh số liệu về các kết quả tài chính hiện hành so với quá khứ nhằm đánh giá đúng thực trạng tài chính của doanh nghiệp, đánh giá những gì đã làm được, nắm vững tiềm năng, dự kiến những gì sẽ xảy ra, trên cơ sở đó kiến nghị các biện pháp để tận dụng triệt để các điểm mạnh, khắc phục các điểm yếu. Nói cách khác, phân tích tài chính là cần làm sao cho các con số trên các báo cáo tài chính “biết nói” để những người sử dụng chúng có thể hiểu rỏ tình hình tài chính của doanh nghiệp và các mục tiêu, các phương án hoạt động kinh doanh của những nhà quản lý các doanh nghiệp đó. 2.1.1.2. Nhiệm vụ, ý nghĩa phân tích tình hình tài chính a. Nhiệm vụ Nhiệm vụ của phân tích tình hình tài chính là phân tích đánh giá thực trạng hoạt động tài chính, vạch rõ những mặt tích cực và tiêu cực của việc thu- chi tiền tệ, xác định nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng của các yếu tố, từ đó đề ra biện pháp tích cực nhằm nâng cao hơn nữa hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 4 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp tư nhân Minh Đức b. Ý nghĩa  Qua phân tích tình hình tài chính mới đánh giá đầy đủ, chính xác tình hình phân phối, sử dụng và quản lý các loại vốn, nguồn vốn, vạch ra khả năng tiềm năng về vốn của doanh nghiệp, trên cơ sở đó đề ra biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.  Phân tích tình hình tài chính là công cụ quan trọng trong các chức năng quản trị có hiệu quả của doanh nghiệp. Phân tích là quá trình nhận thức hoạt động kinh doanh, là cơ sở cho ra quyết định đúng đắn trong tổ chức quản lý, nhất là chức năng kiểm tra, đánh giá và điều hành hoạt động kinh doanh để đạt các mục tiêu kinh doanh.  Phân tích tình hình tài chính là công cụ không thể thiếu phục vụ công tác quản lý của cấp trên, cơ quan tài chính, ngân hàng như: đánh giá tình hình thực hiện các chế độ, chính sách về tài chính của Nhà nước xem xét việc cho vay vốn… 2.1.2. Phân tích khái quát Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh giá trị của tài sản và nguồn vốn của một tổ chức tại một thời điểm nào đó, thường là ngày cuối cùng của kỳ kế toán. 2.1.2.1. Phân tích biến động theo thời gian Phân tích biến động theo thời gian được thực hiện bằng cách so sánh giá trị của chỉ tiêu ở các kỳ khác nhau với nhau. Việc so sánh được thực hiện cả về số tuyệt đối lẫn tương đối. Kết quả tính theo số tuyệt đối thể hiện mức tăng (giảm) của chỉ tiêu: Mức tăng (giảm) = Mức độ kỳ sau – Mức độ kỳ trước Kết quả tính theo số tương đối phản ánh tỷ lệ tăng (giảm) của chỉ tiêu: Tỷ lệ tăng (giảm) = Mức tăng (giảm) : Mức độ kỳ trước Phân tích biến động theo thời gian cho ta thấy sự tăng (giảm) của tài sản, nguồn vốn và từng khoản mục tài sản, nguồn vốn. 2.1.2.2. Phân tích kết cấu và biến động kết cấu Phân tích kết cấu và biến động kết cấu nhằm làm rỏ mối quan hệ giữa các khoản mục tài sản trong tổng tài sản hay giữa các khoản mục nguồn vốn trong tổng nguồn vốn, qua đó đánh giá việc sử dụng vốn, cơ cấu vốn…của doanh nghiệp. GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 5 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp tư nhân Minh Đức Phân tích kết cấu nhằm đánh giá tầm quan trọng của từng khoản mục tài sản trong tổng tài sản, hay từng khoản mục nguồn vốn trong tổng nguồn vốn, từ đó đánh giá tính hợp lý của việc phân bổ vốn và đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp. Công thức tổng quát: Giá trị của các khoản mục tài sản Tỷ lệ khoản mục tài sản/ Tổng tài sản = Tỷ lệ khoản mục nguồn vốn/ Tổng nguồn vốn = x 100 Giá trị của tổng tài sản Giá trị của các khoản mục nguồn vốn x 100 Giá trị của tổng nguồn vốn Phân tích biến động kết cấu nhằm đánh giá sự thay đổi về mặt kết cấu giữa các khoản mục tài sản trong tổng tài sản hoặc giữa các khoản mục nguồn vốn trong tổng nguồn vốn. Phân tích biến động kết cấu được thực hiện bằng cách so sánh kết cấu giữa các kỳ với nhau, qua đó đánh giá biến động của từng khoản mục. Công thức tổng quát như sau: Mức tăng (giảm) về kết cấu = Tỷ lệ kỳ trước – Tỷ lệ kỳ sau 2.1.3. Phân tích khái quát Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là một báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh của một kỳ (tháng, quý, năm) 2.1.3.1. Phân tích biến động theo thời gian Tương tự như trường hợp của bảng cân đối kế toán, khi phân tích biến động theo thời gian của báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cũng thực hiện so sánh các chỉ tiêu ở các kỳ khác nhau 2.1.3.2. Phân tích kết cấu và biến động kết cấu Khi phân tích kết cấu, chỉ tiêu doanh thu thuần được xác định là quy mô tổng thể, tương ứng tỷ lệ 100%. Các chỉ tiêu khác của báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh được xác định tỷ lệ theo kết cấu chiếm trong quy mô tổng thể đó. Qua việc xác định tỷ lệ các chỉ tiêu chi phí, lãi chiếm trong doanh thu thuần nhà quản trị sẽ đánh giá được hiệu quả của một đồng doanh thu thuần tạo trong kỳ. GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 6 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp tư nhân Minh Đức 2.1.4. Phân tích các nhóm chỉ tiêu tài chính chủ yếu của doanh nghiệp 2.1.4.1. Nhóm chỉ tiêu thanh toán Đây là nhóm chỉ tiêu không chỉ có nhà quản trị quan tâm mà còn được sự quan tâm của chủ sở hữu và đặc biệt là các chủ nợ. Hệ số khái quát về công nợ Tổng các khoản phải thu = Tổng các khoản phải trả Để có tình hình chung về công nợ, ta dùng hệ số khái quát để xem xét sự tương quan giữa các khoản chiếm dụng lẫn nhau trước khi đi vào phân tích chi tiết. Công nợ là những phát sinh tất yếu trong quá trình kinh doanh, do đó duy trì và điều kiển công nợ một cách có kế hoạch và trôi chảy là một nghệ thuật trong kinh doanh. Các chỉ tiêu cụ thể xem xét tình hình này là: các khoản phải thu và các khoản phải trả. a. Các khoản phải thu Các khoản phải thu được phân tích qua hai chỉ tiêu Số vòng quay các khoản phải thu Doanh thu thuần = Các khoản phải thu 360 Số ngày thu tiền = Số vòng quay các khoản phải thu Số vòng quay càng cao chứng tỏ tình hình quản lý và thu nợ tốt, doanh nghiệp có khách hàng quen thuộc ổn định và uy tín, thanh toán đúng hạn. Mặt khác, số vòng quay quá cao thể hiện phương thức bán hàng cứng nhắc, gần như bán hàng thu bằng tiền mặt, khó cạnh tranh và mở rộng thị trường. b. Các khoản phải trả  Hệ số thanh toán vốn lưu động Trong tổng số tài sản lưu động bao gồm rất nhiều khoản mục có tính thanh khoản khác nhau, hệ số thanh toán vốn lưu động là tỉ lệ giữa tài sản có khả năng chuyển hóa thành tiền để trả nợ (tiền và các chứng khoán ngắn hạn) chiếm trong tài sản lưu động. GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 7 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp tư nhân Minh Đức Hệ số thanh toán Tiền và các chứng khoán ngắn hạn = Tài sản lưu động vốn lưu động Trong đó, Vốn lưu động = Tài sản lưu động – Nợ ngắn hạn Hệ số thanh toán vốn lưu động thấp chứng tỏ khả năng thanh toán của vốn lưu động thấp, tuy nhiên quá cao lại biểu hiện tình trạng ứ đọng vốn, kém hiệu quả.  Hệ số thanh toán ngắn hạn Hệ số thanh toán ngắn hạn nay còn gọi là hệ số thanh toán hiện hành hay hệ số thanh khoản Tổng tài sản lưu động Hệ số thanh toán hiện hành = Nợ ngắn hạn Hệ số này biểu thị sự cân bằng giữa tài sản lưu động và các khoản nợ ngắn hạn, ý nghĩa của hệ số là mức độ trang trải của tài sản lưu động đối với nợ ngắn hạn mà không cần tới một khoản vay mượn thêm. Hệ số này lớn hơn hoặc bằng 1(≥ 1) chứng tỏ sự bình thường trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp.  Hệ số thanh toán nhanh Hệ số thanh toán nhanh = Tiền và các chứng khoán ngắn hạn Nợ ngắn hạn Hệ số thanh toán nhanh đo lường mức độ đáp ứng nhanh của vốn lưu động trước các khoản nợ ngắn hạn. Hệ số này càng lớn thể hiện khả năng thanh toán nhanh càng cao. Tuy nhiên, hệ số quá lớn lại gây tình trạng mất cân đối của vốn lưu động, tập trung quá nhiều vào vốn bằng tiền và chứng khoán ngắn hạn có thể không hiệu quả. 2.1.4.2. Nhóm chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn Hiệu quả sử dụng vốn là chỉ tiêu được sự quan tâm đặc biệt của chủ sở hữu vốn và là thước đo năng lực nhà quản trị doanh nghiệp. a. Số vòng quay vốn chung Số vòng quay vốn chung là hệ số tổng quát về số vòng quay tổng tài sản tức là so sánh mối quan hệ giữa tổng tài sản và doanh thu hoạt động. Hệ số vòng GVHD: Nguyễn Ngọc Lam http://www.kinhtehoc.net 8 SVTH: Ngô Thị Hồng Đào