Tài liệu Phân tích tài chính công ty cổ phần đầu tư và xuất nhập khẩu thuận phát

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TRẦN THI ̣THÙ Y LINH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XUẤT NHẬP KHẨU THUẬN PHÁT LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội - Năm 2016 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TRẦN THI ̣THÙ Y LINH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƯ XUẤT NHẬP KHẨU THUẬN PHÁT Chuyên ngành: Tài chính Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Người hướng dẫn khoa học: TS. Nguyễn Ma ̣nh Hùng Hà Nội - Năm 2016 MỤC LỤC DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT .................................... Error! Bookmark not defined. DANH MỤC CÁC BẢNG........................................ Error! Bookmark not defined. DANH MỤC CÁC BIỂU.........................................Error! Bookmark not defined.i LỜI NÓI ĐẦU ............................................................................................................3 Chƣơng 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ........ Error! Bookmark not defined. 1.1. Tổng quan nghiên cứu .....................................................Error! Bookmark not defined. 1.2. Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp............Error! Bookmark not defined. 1.2.1. Khái niệm phân tić h tài chin ............Error! Bookmark not defined. ́ h doanh nghiệp 1.2.2.Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệpError! Bookmark not defined. 1.2.3. Nội dung phân tích tình hình tài chính doanh nghiệpError! Bookmark not defined. 1.3. Dự báo tài chính ..............................................................Error! Bookmark not defined. 1.3.1. Khái niệm, mục đích và quy trình dự báo tài chính doanh nghiệpError! Bookmark not defined 1.3.2. Nội dung dự báo tài chính theo phƣơng pháp tỷ lệ phần trăm trên doanh thu ..............................................................................Error! Bookmark not defined. CHƢƠNG 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CƢ́U ...... Error! Bookmark not defined. 2.1. Phƣơng pháp chọn vùng nghiên cứu ............... Error! Bookmark not defined. 2.2. Phƣơng pháp thu thập số liệu .......................... Error! Bookmark not defined. 2.2. Phƣơng pháp phân tích số liệu ........................ Error! Bookmark not defined. 2.2.1. Phƣơng pháp so sánh ..................................................Error! Bookmark not defined. 2.2.2. Phƣơng pháp phân tích tỷ lệ.......................................Error! Bookmark not defined. 2.2.3. Phƣơng pháp liên hệ cân đối ......................................Error! Bookmark not defined. 2.2.4 Phân tích xu hƣớng .....................................................Error! Bookmark not defined. 2.2.5. Phân tích cơ cấu...........................................................Error! Bookmark not defined. CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ XUẤT NHẬP KHẨU THUẬN PHÁT ....... Error! Bookmark not defined. 3.1. Khái quát chung về công ty cổ phần đầu tƣ xuất nhập khẩu Thuận PhátError! Bookmark 3.1.1. Lịch sử hình thành phát triển......................................Error! Bookmark not defined. 3.1.2. Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý công ty....................Error! Bookmark not defined. 3.1.3 Đặc thù kinh doanh của công ty .................................Error! Bookmark not defined. 3.2. Phân tích tài chính Công ty cổ phần đầu tƣ xuất khẩu Thuận PhátError! Bookmark not defined. 3.2.1. Phân tích tình hình biến động của tài sản và nguồn vốnError! Bookmark not defined. 3.2.2. Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh ...................Error! Bookmark not defined. 3.2.3. Phân tích lƣu chuyển tiền tệ .......................................Error! Bookmark not defined. 3.2.4. Phân tích thông qua các hệ số tài chính.....................Error! Bookmark not defined. 3.2.5. Đánh giá chung về tình hình tài chính của công ty .Error! Bookmark not defined. 3.3. Dự báo tài chính Công ty cổ phần đầu tƣ xuất khẩu Thuận PhátError! Bookmark not defined. 3.3.1 Dự báo doanh thu bình quân năm giai đoạn 2015 - 2017Error! Bookmark not defined. 3.3.2. Dự báo tỷ lệ các khoản mục biến đổi theo doanh thu trong hai kịch bản.Error! Bookmark not d 3.3.3. Báo cáo kết quả kinh doanh dự báo ..........................Error! Bookmark not defined. 3.3.4. Bảng cân đối kế toán dự báo ......................................Error! Bookmark not defined. 3.3.5. Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ dự báo.............................Error! Bookmark not defined. CHƢƠNG 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ XUẤT NHẬP KHẨU THUẬN PHÁT ....... Error! Bookmark not defined. 4.1. Định hƣớng phát triển của công ty trong thời gian tới (2015-2020)Error! Bookmark not 4.2. Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty cổ phần đầu tƣ xuất nhập khẩu Thuận Phát .................................... Error! Bookmark not defined. 4.2.1. Giải pháp nhằm tăng đầu tƣ tài sản cố định..............Error! Bookmark not defined. 4.2.2. Giải pháp nhằm giảm hàng tồn kho ..........................Error! Bookmark not defined. 4.2.3. Giải pháp quản lý khoản phải thu ..............................Error! Bookmark not defined. 4.2.4. Giải pháp tăng lƣợng tiền và tƣơng đƣơng tiền........Error! Bookmark not defined. 4.2.5. Giải pháp tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp .............Error! Bookmark not defined. 4.2.6. Những giải pháp khác ................................................Error! Bookmark not defined. 4.3. Kiến nghị đối với công ty ................................................Error! Bookmark not defined. KẾT LUẬN ............................................................... Error! Bookmark not defined. TÀI LIỆU THAM KHẢO ...........................................................................................6 LỜI NÓI ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Tài chính doanh nghiệp đóng vai trò chủ đạ o và rấ t quan tro ̣ng đố i với mỗi doanh nghiê ̣p . Mô ̣t doanh nghiê ̣p hoa ̣t đô ̣ng có hiê ̣u q uả, thành công trong kinh doanh là doanh nghiê ̣p thƣ̣c hiê ̣n tố t viê ̣c tổ chƣ́c quản lý và giám sát mô ̣t cách chă ̣t chẽ các dòng tài chính l uân chuyể n trong doanh nghiê ̣p . Mă ̣t khác trong nề n kinh tế thị trƣờng, môi trƣờng kinh doanh cạnh tranh gay gắt luôn tạo ra những thuận lợi và rủi ro tiềm tàng, đòi hỏi doanh nghiê ̣p phải nắ m bắ t thông tin , có sự phân tích và dự đoán chiń h xác để có thể tâ ̣n du ̣ng nhƣ̃ng cơ hô ̣i kinh doanh , hạn chế những rủi ro và thiê ̣t ha ̣i. Vì vậy phân tích tài chính sẽ giúp cho các nhà quản trị đánh giá đƣợc một cách tƣơng đối chính xác tình hình tài sản, nguồn vốn, khả năng thanh toán, khả năng hoạt động, khả năng cân đối cơ cấu vốn và khả năng sinh lời của doanh nghiệp trong quá khứ. Từ đó dự kiến những khả năng phát triển trong tƣơng lai để đƣa ra các giải pháp hữu hiệu, những quyết định tài chính chính xác nhằm nâng cao công tác quản lý tài chính, nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh để hƣớng tới mục tiêu tối đa hóa giá trị và lợi ích của doanh nghiệp. Công ty cổ phần đầu tƣ xuất nhập khẩu Thuận Phát đƣợc thành lập năm 2002, với đà phát triển của nền kinh tế Việt Nam tình hình tài chính của công ty những năm đầu thành lập khá khả quan. Tuy nhiên, giai đoạn từ năm 2012 đến nay doanh nghiệp gặp không ít khó khăn và thách thức. Vì vậy, việc phân tích tài chính của công ty trong thời gian qua là rất cần thiết, từ đó đánh giá đƣợc tình hình sản xuất kinh doanh, xác định đƣợc tác động của các yếu tố thuận lợi và khó khăn, mức độ hiệu quả của chiến lƣợc kinh doanh, đồng thời đƣa ra các giải pháp khắc phục khó khăn, giúp công ty nâng cao hiệu quả kinh doanh.. Nhận thức đƣợc tầm quan trọng của phân tích tình hình tài chính trong các doanh nghiệp nói chung và sự cần thiết phải phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần đầu tƣ xuất nhập khẩu Thuận Phát nói riêng trong giai đoạn hiện nay, tôi quyết định chọn đề tài: “ Phân tích tài chính c ủa Công ty cổ phầ n đầ u tư xuấ t n hập khẩ u Thuận Phát” để làm đề tài luận văn thạc sỹ của mình. 4 Trong quá triǹ h triǹ h bày , luâ ̣n văn không tránh khỏi sai sót rấ t mong sƣ̣ góp ý của quý thầy cô và bạn đọc để luận văn đƣợc hoàn thiện hơn 2. Câu hỏi nghiên cứu Bài luận văn mong muốn trả lời một số câu hỏi nghiên cứu: - Phân tích tài chính là gì? Nội dung và tầm quan trọng của phân tích tài chính doanh nghiệp? Dự báo tài chính là gì? Nội dung cơ bản về dự báo tài chính? - Những đặc thù cơ bản về ngành nghề kinh doanh của công ty cổ phần đầu tƣ xuất nhập khẩu Thuận Phát là gì? Tình hình tài chính của công ty cổ phần đầu tƣ xuất nhập khẩu Thuận Phát trong giai đoạn 2012-2014 nhƣ thế nào? Thành tựu và hạn chế về mặt tài chính của công ty là gì? - Công ty có thể thực hiện những giải pháp nào để cải thiện tình hình tài chính của mình? 3. Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu. Mục đích nghiên cứu Nghiên cứu, phân tích tình hình tài chính nhằm tìm ra các mặt mạnh và cả những mặt bất ổn, từ đó đề xuất những biện pháp quản trị tài chính đúng đắn và kịp thời để phát huy ở mức cao nhất hiệu quả tài chính cho công ty cổ phần đầu tƣ xuất nhập khẩu Thuận Phát. Nhiê ̣m vụ nghiên cứu - Hê ̣ thố ng hóa nhƣ̃ng cơ sở lý luâ ̣n về phân tích tình hình tài chính và dự báo tài chính doanh nghiê ̣p. - Đánh giá thực trạng tình hình tài chính của công ty cổ phần đầu tƣ xuất nhập khẩu Thuận Phát trong 3 năm gần đây từ 2012 - 2014 và chỉ ra những nguyên nhân của những hạn chế trong hoạt động tài chính của công ty. - Đề xuất một số giải pháp và kiến nghị nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty cổ phần đầu tƣ xuất nhập khẩu Thuận Phát trong thời gian tới. 4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu : - Đối tƣợng nghiên cứu : Các vấn đề liên quan đến tình hình tài chính của Công ty Cổ Phầ n Đầ u Tƣ Xuấ t Nhâ ̣p Khẩ u Thuâ ̣n Phát . 5 - Phạm vi nghiên cứu : + Không gian : Tại Công ty Cổ Phầ n Đầ u Tƣ Xuấ t Nhâ ̣p Khẩ u Thuâ ̣n Phát + Thời gian : Tình hình tài chính của doanh nghiệp từ năm 2012 - 2014 và dự báo tài chính giai đoạn từ 2015 - 2017. 5. Kết cấu luận văn: Ngoài phần mở đầu và phần kết luận Luận văn đƣợc chia thành 4 chƣơng : Chƣơng 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH VÀ DỰ BÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Chƣơng 2: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CƢ́U Chƣơng 3: THỰC TRẠNG VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ XUẤT NHẬP KHẨU THUẬN PHÁT Chƣơng 4: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ XUẤT NHẬP KHẨU THUẬN PHÁT 6 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt 1. Lê Thị Phƣơng Bích, 2007. Phân tích tài chính công ty TNHH thương mại Vạn Phúc. Cần Thơ, tháng năm 2007. 2. Công ty chứng khoán KIS Việt Nam, 2014. Báo cáo phân tích ngành nhựa. Hồ Chí Minh, tháng 4 năm 2014. 3. Vòng Châu Đông, 2013. Tình hình tài chính công ty cổ phần đường Biên Hòa thực trạng và giải pháp. Cần Thơ, tháng 9 năm 2013. 4. Nguyễn Thị Duyên, 2013. Phân tích tài chính công ty cổ phần Zinnia. Luận văn thạc sĩ. Trƣờng Đại học kinh tế - Đại học quốc gia. 5. Trần Thị Minh Hƣơng, 2008. Hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu phân tích tài chính tại tổng công ty hàng không Việt Nam . Luận án tiến sĩ. Đại học kinh tế Quốc Dân. 6. Bùi Thị Hƣờng, 2015. Phân tích tài chính công ty TNHH Sản xuất và thương mại Phong Phú . Luận văn thạc sĩ. Trƣờng Đại học Kinh tế - ĐH Quốc gia Hà Nội. 7. Nguyễn Đình Kiệm, 2010. Giáo trình Tài chính doanh nghiệp. Hà Nội: NXB Học viện Tài chính. 8. Bùi Văn Lâm, 2011. Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần Vinaconex 25. Luận văn thạc sĩ. Trƣờng Đại học Đà Nẵng. 9. Nguyễn Năng Phúc, 2015. Giáo trình Phân tích báo cáo tài chính. Hà Nội: NXB Đại học kinh tế quốc dân. 10. Nguyễn Kim Phƣợng, 2015. Phân tích và dự báo tài chính công ty cổ phần đường Biên Hòa . Luận văn thạc sĩ. Trƣờng Đại học kinh tế - Đại học quốc gia. 11. Nghiêm Thị Thà, 2012. Giáo trình Phân tích tài chính doanh nghiệp. Hà Nội: NXB Học viện Tài chính. 12. Dƣơng Thị Bảo Thu , 2014. Phân tích công ty cổ phần đá ốp lát cao cấp Vinaconex. Luận văn thạc sĩ . Trƣờng Đại học Kinh tế - ĐH Quốc gia Hà Nội. 7 13.Nguyễn Thị Thủy, 2013. Phân tích tình hình tài chính công ty cổ phần truyền hình cáp Việt Nam. Luận văn thạc sĩ. Trƣờng Đại học kinh tế - Đại học quốc gia. 14. Phạm Thị Thủy và Nguyễn Thị Lan Anh, 2012. Báo cáo tài chính phân tích, dự báo và Định giá. Hà Nội: NXB ĐH Kinh tế Quốc dân. 15.Hồ Thị Khánh Vân, 2012 . Phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần PVT . Luận văn thạc sĩ . Trƣờng Đại học Kinh tế - ĐH Quốc gia Hà Nội. 16. Trần Thị Vân, 2015. Phân tích và dự báo tài chính công ty cổ phần hóa chất Việt Trì. Luận văn thạc sĩ. Trƣờng Đại học kinh tế - Đại học quốc gia. 17. Đỗ Thanh Vinh, 2012. Một số giải pháp giải tỏa hàng tồn kho của doanh nghiệp, Nha Trang, tháng 4 năm 2012. Website 18. tinmoi.vn, “Khẩn cấp giải cứu hàng tồn kho”. Ngày truy cập 20/11/2015. 19. cafef.vn “Ngành nhựa trƣớc sức ép của doanh nghiệp Thái”. Ngày truy cập 20/11/2015. 20. ipcs.vn “Mục tiêu xuất khẩu ngành nhựa”. Ngày truy cập 20/11/2015. 21. vietnamplus.vn “Ngành nhựa tăng trƣởng trong thị trƣờng nhiều biến động”. Ngày truy cập 20/11/2015. 22. vinachem.com “Ngành nhựa Việt nam - Thực trạng và xu hƣớng”. Ngày truy cập 20/11/2015. 23. voer.edu.vn “Khái niệm và ý nghĩa phân tích tài chính doanh nghiệp” Ngày truy cập 17/4/2016 8