Tài liệu Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH Tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TƢ VẤN XÂY DỰNG VÀ THƢƠNG MẠI THANH TÂM SINH VIÊN THỰC HIỆN : ĐINH THỊ TUYẾT NHUNG MÃ SINH VIÊN : A18917 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2015 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TƢ VẤN XÂY DỰNG VÀ THƢƠNG MẠI THANH TÂM Giáo viên hƣớng dẫn : TS. Nguyễn Thị Thúy Sinh viên thực hiện : Đinh Thị Tuyết Nhung Mã sinh viên : A18917 Chuyên ngành : Tài chính HÀ NỘI - 2015 Thang Long University Library LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên Đinh Thị Tuyết Nhung MỤC LỤC MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1 LÝ LUẬN CHUNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP .......................................................................................... 1 1.1. Tổng quan về vốn lƣu động của doanh nghiệp. .................................................... 1 1.1.1. Khái niệm vốn lưu động của doanh nghiệp. ......................................................... 1 1.1.2. Đặc điểm của vốn lưu động. ................................................................................... 2 1.1.3. Vai trò của vốn lưu động đối với doanh nghiệp. ................................................... 3 1.1.4. Phân loại vốn lưu động trong doanh nghiệp ........................................................ 4 1.1.5. Nhu cầu và các phương pháp xác định nhu cầu vốn lưu động........................... 6 1.2. Hiệu quả sử dụng vốn lƣu trong doanh nghiệp. ................................................... 9 1.2.1. Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn lưu động. .......................................................... 9 1.2.2. Sự cần thiết của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp................................................................................................................................... 9 1.2.3. Các phương pháp phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp................................................................................................................................. 11 1.2.4. Các chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp. .. 12 1.2.5. Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động trong doanh nghiệp................................................................................................................................. 20 CHƢƠNG 2 THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TƢ VẤN XÂY DỰNG VÀ THƢƠNG MẠI THANH TÂM .................................................................................................... 27 2.1. Giới thiệu về công ty trách nhiệm hữu hạn tƣ vấn xây dựng và thƣơng mại Thanh Tâm................ ....................................................................................................... 27 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm............................................................................. 27 2.1.2. Ngành nghề kinh doanh ....................................................................................... 28 2.1.3. Cơ cấu tổ chức của công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm ................................................................................................................ 29 2.1.4. Quy trình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm ...................................................................... 31 2.1.5. Khái quát kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm ................................................. 32 Thang Long University Library 2.2. Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lƣu động của Công ty trách nhiệm hữu hạn tƣ vấn xây dựng và thƣơng mại Thanh Tâm .............................................................. 37 2.2.1. Thực trạng sử dụng vốn lưu động của Công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm............................................................................. 37 2.2.2. Chính sách quản lý vốn lưu động của Công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm ................................................................................... 42 2.2.3. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm .................................................. 44 2.2.4. Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm ...................................................................... 59 CHƢƠNG 3 GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN TƢ VẤN XÂY DỰNG VÀ THƢƠNG MẠI THANH TÂM .................................................................................. 64 3.1. Mục tiêu và định hƣớng phát triển của Công ty trách nhiệm hữu hạn tƣ vấn xây dựng và tƣ ván thƣơng mại Thanh Tâm. .............................................................. 64 3.1.1. Nhận xét về môi trường kinh doanh của doanh nghiệp..................................... 64 3.1.2. Định hướng phát triển của Công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm ................................................................................................... 65 3.2. Giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại Công ty trách nhiệm hữu hạn tƣ vấn xây dựng và thƣơng mại Thanh Tâm. ................................... 66 3.2.1. Xác định đúng đắn và hợp lý nhu cầu vốn lưu động: ........................................ 66 3.2.2. Lựa chọn hình thức huy động vốn phù hợp: ...................................................... 67 3.2.3. Quản lý tiền mặt..................................................................................................... 70 3.2.4. Quản lý các khoản phải thu, hạn chế tối đa lượng vốn bị chiếm dụng ............ 71 3.2.5. Tiếp tục đẩy mạnh thi công công trình, nghiệm thu, thanh quyết toán hợp lý, đúng tiến độ nhằm giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang. .................................. 73 3.1.1. Quản lý hàng tồn kho, giảm thiểu chi phí lưu kho ............................................. 74 3.2.6. Một số giải pháp khác ........................................................................................... 75 3.3. Điều kiện thực hiện các giải pháp ......................................................................... 76 3.3.1. Về phía Nhà nước và Bộ, ngành liên quan ......................................................... 76 3.3.2. Về phía Công ty ...................................................................................................... 76 KẾT LUẬN PHỤ LỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCKQKD Báo cáo kết quả kinh doanh CT Công ty DN Doanh nghiệp DTT Doanh thu thuần HTK Hàng tồn kho LNST Lợi nhuận sau thuế SXKD Sản xuất kinh doanh THCS Trung học cơ sở TNHH Trách nhiệm hữu hạn TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSLĐ Tài sản lưu động TSNH Tài sản ngắn hạn VCĐ Vốn cố định VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động VNĐ Việt Nam Đồng Thang Long University Library DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ Bảng 2.1. Kết quả hoạt động kinh doanh của từ 2012– 2014 ....................................... 33 Bảng 2.2. Chi tiết tài sản lưu động của công ty trong giai đoạn 2012– 2014 ............... 38 Bảng 2.3. Tỷ trọng tiền và các khoản tương đương tiền ............................................... 39 Bảng 2.4. Vốn lưu động ròng công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm 2012 -2014 .......................................................................................... 43 Bảng 2.5. Chỉ tiêu khả năng sinh lời của ....................................................................... 44 Bảng 2.6. Khả năng thanh toán của công ty giai đoạn 2012 – 2014 ............................. 46 Bảng 2.7. Thời gian trả nợ trung bình ........................................................................... 49 Bảng 2.8. Tỷ trọng các khoản phải thu ngắn hạn .......................................................... 50 Bảng 2.9. Vòng quay hàng tồn kho và Thời gian luân chuyển hàng tồn kho trung bình của Công ty giai đoạn 2012– 2014 ................................................................................ 52 Bảng 2.10. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động ................................ 54 Bảng 2.11. Phân tích Dupont ......................................................................................... 56 Bảng 2.12. Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động .................................................................. 58 Bảng 2.13. Mức tiết kiệm vốn lưu động ........................................................................ 59 Bảng 3.1. Số dư tiền mặt tại công ty ............................................................................. 70 Bảng 3.2. Bảng theo dõi tuổi các khoản phải thu của công ty năm 2014 ..................... 72 Bảng 3.3. Thủ tục thu hồi nợ ......................................................................................... 73 Biểu đồ 2.1. Cơ cấu vốn lưu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm ................................................................................................ 38 Biểu đồ 2.2. Vòng quay khoản phải thu khách hàng và thời gian thu nợ trung bình của công ty giai đoạn 2012 – 2014 ...................................................................................... 51 Biểu đồ 2.3. Thời gian luân chuyển vốn lưu động ........................................................ 58 Sơ đồ 1.1. Chu trình chuyển hóa trong vốn lưu động ..................................................... 2 Sơ đồ 2.1. Cơ cấu tổ chức của công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm ............................................................................................................. 29 Sơ đồ 2.2. Quy trình sản xuất kinh doanh chung của công ty ....................................... 31 Sơ đồ 2.3. Chính sách quản lý vốn lưu động của công ty giai đoạn 2012 – 2014 ........ 42 LỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, bất cứ hoạt động nào của doanh nghiệp đều cần phải có vốn. Vốn luôn được xem là yếu tố quan trọng hàng đầu của mọi quá trình sản xuất kinh doanh, là là điều kiện tiên quyết cho sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp. Do đó, luôn phải đảm bảo vốn cho hoạt động của mình và không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, từ đó doanh nghiệp mới có thể tăng lợi nhuận để tồn tại và phát triển. Vốn kinh doanh của doanh nghiệp được cấu thành bởi hai bộ phận: vốn cố định và vốn lưu động. Trong đó, chiếm tỷ trọng lớn, ảnh hưởng tới sự tồn tại, phát triển và khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp chính là vốn lưu động. Vậy nên hiệu quả sử dụng vốn lưu động sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả kinh doanh của doanh nghiệp. Nền kinh tế Việt Nam đang trong quá trình chuyển đổi mạnh mẽ theo cơ chế của nền kinh tế thị trường định hướng xã hội chủ nghĩa, đặc biệt là từ khi Việt Nam ra nhập WTO và đẩy nhanh quá trình hội nhập quốc tế đã xuất hiện những nhân tố mới tham gia vào sự vận động của nền kinh tế trong nhiều lĩnh vực. Điều này làm tăng tính cạnh tranh giữa các doanh nghiệp không những là giữa các doanh nghiệp trong nước mà còn cả với các doanh nghiệp nước ngoài đồng thời cũng tác động tới phương pháp huy động vốn của các doanh nghiệp. Trong bối cảnh kinh tế chung gặp nhiều khó khăn kéo dài, sản xuất kinh doanh bị đình đốn, việc tiếp cận nguồn vốn tín dụng khó khăn, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ không còn tài sản thế chấp khi vay vốn. Trên thực tế không ít doanh nghiệp hoạt động có hiệu quả, có dự án khả thi hoặc đã ký được hợp đồng thương mại có giá trị tốt, cần vay vốn ngân hàng để đầu tư sản xuất kinh doanh thực hiện hợp đồng nhưng không đủ điều kiện tín chấp hoặc có tài sản thế chấp nhưng do ngân hàng định mức quá thấp dẫn tới vốn tín dụng cấp không đủ để doanh nghiệp triển khai dự án và hoạt động kinh doanh. Do vậy, trong các năm gần đây do thiếu vốn trầm trọng đã có không ít doanh nghiệp phải giải thể, phá sản hoặc tạm ngưng hoạt động. Theo Bộ KH-ĐT, tính tới Quý III/2014, cả nước có thêm 16.750 doanh nghiệp giải thể hoặc ngưng hoạt động tăng 9,6% so với cùng kỳ năm trước. Chính vì vậy muốn tồn tại, đứng vững và phát triển trong bối cảnh này các doanh nghiệp cần nỗ lực hơn trong công tác nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu đông. Vấn đề này không còn là mới nhưng nó luôn đặt ra câu hỏi cho các doanh nghiệp và người quan tâm tới hoạt động kinh doanh và nó quyết định tới sự sống còn của doanh nghiệp. Thang Long University Library Chính vì tầm quan trọng và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động nên trong khi thực tập tại Công ty trách nhiệm hữu hạn Thanh Tâm, tôi đã chọn đề tài: “Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại Công ty trách nhiệm hữu hạn Thanh Tâm ” làm mục đích và nội dung nghiện cứu cho khóa luận tốt nghiệp của mình. 2. Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu là hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xay dựng và thương mại Thanh Tâm. Qua việc phân tích thực trạng hiệu quả vốn lưu động của công ty cho ta thấy việc sử dụng vốn lưu động có hiệu quả hay không từ đó đề ra những giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty. 3. Đối tƣợng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp. Phạm vi nghiên cứu: Về mặt không gian: Đề tài được thực hiện tại công ty trách nhiệm hữu hạn tư vấn xây dựng và thương mại Thanh Tâm. Về mặt thời gian: Số liệu sử dụng để phân tích là số liệu của 3 năm 2012-2014. Phƣơng pháp nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu chủ yếu trong luận văn là phương pháp phân tích, tổng hợp. Ngoài ra, còn một số phương pháp khác: Phương pháp gián tiếp, phương pháp tỷ lệ, phương pháp Dupont Kết cấu khóa luận Ngoài mở đầu, kết luận, danh mục viết tắt, danh mục tài liệu tham khảo, danh mục bảng biểu khóa luận được chia làm 3 chương: Chƣơng 1. Lý luận chung về hiệu quả sử dụng vốn lƣu động trong doanh nghiệp. Chƣơng 2. Thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại Công ty trách nhiệm hữu hạn tƣ vấn xây dựng và thƣơng mại Thanh Tâm. Chƣơng 3. Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại Công ty trách nhiệm hữu hạn tƣ vấn xây dựng và thƣơng mại Thanh Tâm.