Tài liệu 3.bangcandoiketoan

Chia se tu http://Clubtaichinh.net [[ Click ]] Chia se tu http://Clubtaichinh.net Click Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Lớp MPP1 Niên khóa 2008-2009 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH Học kỳ Xuân Nguyễn Tấn Bình 1/5/2009 1 Bài giảng 2 Bảng cân đối kế toán 1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình 2 1 Chia se tu http://Clubtaichinh.net [[ Click ]] Chia se tu http://Clubtaichinh.net Click Nội dung bài này  Cấu trúc bảng cân đối kế toán  Tài sản (thể hiện hoạt động đầu tư)  Nợ và Vốn chủ (thể hiện hoạt động tài chính)  Triết lý về tính thanh khoản (liquidity)  Ngắn hạn và dài hạn  Khái niệm vốn lưu động (working capital)  Đẳng thức kế toán  Đẳng thức căn bản  Các tác động đến đẳng thức kế toán  Giao dịch kế toán  Phân tích (nhận diện) các giao dịch (transaction)  Tham khảo tổng quát về quy trình kế toán 1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình 3 I. Caáu truùc baûng caân ñoái keá toaùn 1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình 4 2 Chia se tu http://Clubtaichinh.net [[ Click ]] Chia se tu http://Clubtaichinh.net Click Baûng caân ñoái keá toaùn  Baûng caân ñoái keá toaùn chæ ra tình hình taøi chính cuûa moät ñôn vò taïi moät thôøi ñieåm cuï theå. Baûng caân ñoái keá toaùn ñoâi khi cuõng goïi laø baùo caùo hieän traïng taøi chính.  Phía beân traùi (hoaëc beân treân) lieät keâ caùc Taøi saûn  Phía beân phaûi (hoaëc beân döôùi) lieät keâ Nôï phaûi traû vaø Voán chuû sôû höõu Nguyễn Tấn Bình 1/5/2009 5 Baûng caân ñoái keá toaùn Coâng ty Cöûu Long, ngaøy 31/12 TÀI SẢN NỢ VÀ VỐN 2007 2008 2007 2008 Tiền mặt 200 2 Vay ngân hàng 250 130 Khoản phải thu 100 458 Khoản phải trả 152 140 Hàng tồn kho 220 550 Cộng nợ ngắn hạn 402 270 Cộng tài sản ngắn hạn 520 1.010 Vốn chủ sở hữu 800 1.028 Tài sản cố định (ròng) 920 850 Nguyên giá (giá gốc) Khấu hao tích lũy Tổng cộng Lợi nhuận giữ lại 1000 1.590 Tổng cộng 1.440 1.860 -120 1.440 562 1.038 970 -80 238 Cộng vốn chủ sở hữu Trong đó, 1.860 (Báo cáo tài chính Công ty Cửu Long sẽ được sử dụng xuyên suốt trong các bài giảng 2, 3, 4) 1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình 6 3 Chia se tu http://Clubtaichinh.net [[ Click ]] Chia se tu http://Clubtaichinh.net Click Trieát lyù veà tính thanh khoaûn  Baûng caân ñoái keá toaùn ñöôïc trình baøy theo trình töï “tính thanh khoaûn giaûm daàn”   Moät taøi saûn coù tính thanh khoaûn laø taøi saûn deã daøng bieán thaønh tieàn maët (liquid assets). Moät khoaûn nôï coù tính thanh khoaûn laø khoaûn nôï ñöôïc öu tieân thanh toaùn tröôùc (liquid liability). Thaûo luaän: Theá naøo laø moät chöùng khoaùn khoâng coù tính thanh khoaûn?  Taïi sao baát ñoäng saûn coù tính thanh khoaûn thaáp?  Caùc ngaân haøng thieáu tính thanh khoaûn nghóa laø gì? Nguyễn Tấn Bình 1/5/2009 7 Trieát lyù veà tính thanh khoaûn (tieáp)  Tính thanh khoaûn cuõng laø söï khaùc bieät giöõa moät coâng ty ñaïi chuùng vaø coâng ty chöa nieâm yeát   1/5/2009 Coå phieáu cuûa coâng ty ñaïi chuùng ñaõ ñöôïc mang ra “chôï”, nôi taáp naäp ngöôøi mua keû baùn Nhö vaäy, tính thanh khoaûn seõ laø moät taøi saûn coäng theâm vaøo khi ñònh giaù taøi saûn, doanh nghieäp? Nguyễn Tấn Bình 8 4 Chia se tu http://Clubtaichinh.net [[ Click ]] Chia se tu http://Clubtaichinh.net Click Trieát lyù veà tính thanh khoaûn (tieáp)  Tính thanh khoaûn cuõng laø söï khaùc bieät giöõa caùc coâng ty coù vaø khoâng coù taøi saûn ñeå baùn (thanh lyù)   Coâng ty baát ñoäng saûn Saøi Goøn khi thanh lyù phaù saûn coù 80 neàn bieät thöï ôû An Phuù Ñoâng. Coâng ty phaàn meàm SPFT khi phaù saûn coù moät soá kyõ sö taøi naêng. Xeùt treân khía caïnh thanh khoaûn naøy, baïn seõ choïn mua coå phieáu naøo trong 2 coå phieáu döôùi ñaây vôùi muïc ñích ñaàu tö (giaù ngaøy 11/12/2008):  REE – Coâng ty cô ñieän laïnh (21.400 ñoàng)  SSI – Coâng ty chöùng khoaùn Saøi Goøn (26.700 ñoàng) Nguyễn Tấn Bình 1/5/2009 9 Ngaén haïn vaø daøi haïn  Do vaäy, theo trieát lyù thanh khoaûn, trình baøy thöù töï treân baûng caân ñoái keá toaùn seõ laø ngaén haïn tröôùc, daøi haïn sau   Taøi saûn ngaén haïn (CA) laø nhöõng taøi saûn coù theå chuyeån thaønh tieàn trong voøng thôøi gian 1 naêm Nôï ngaén haïn (CL) laø nhöõng khoaûn nôï phaûi traû trong voøng thôøi gian 1 naêm. Nhöõng gì coøn laïi laø daøi haïn “Phaàn nôï daøi haïn ñeán haïn traû” laø nôï ngaén haïn. 1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình 10 5 Chia se tu http://Clubtaichinh.net [[ Click ]] Chia se tu http://Clubtaichinh.net Click Khaùi nieäm voán löu ñoäng Voán löu ñoäng (working capital) laø voán ñaùp öùng, duy trì caùc hoaït ñoäng haøng ngaøy. Tiền mặt Thu nợ Khoản phải thu Bán chịu Sản xuất Hàng tồn kho Đầu tư Tài sản cố định Bán thu tiền Khấu hao Nguyễn Tấn Bình 1/5/2009 11 Khaùi nieäm voán löu ñoäng (tieáp) Tiền mặt Thu nợ Khoản phải thu Bán chịu Sản xuất Hàng tồn kho Đầu tư Tài sản cố định Bán thu tiền Khấu hao  Töø tieàn maët chuyeån thaønh haøng toàn kho (do saûn xuaát hoaëc mua), baùn chòu cho khaùch haøng trôû thaønh khoaûn phaûi thu, khi thu nôï chuyeån veà laïi thaønh tieàn maët.  1/5/2009 Ñoù laø moät chu kyø kinh doanh (operating cycle) hoaëc moät voøng chu chuyeån voán löu ñoäng (working capital cycle). Nguyễn Tấn Bình 12 6 Chia se tu http://Clubtaichinh.net [[ Click ]] Chia se tu http://Clubtaichinh.net Click Khaùi nieäm voán löu ñoäng (tieáp)  Tuy nhieân, neáu mua haøng thieáu nôï ngöôøi baùn, tieàn löông chöa thanh toaùn cho nhaân vieân, töùc laø nhöõng yeáu toá ñaàu vaøo chöa chi traû tieàn maët thì sao?  Voán löu ñoäng seõ loaïi tröø nhöõng khoaûn “möôïn taïm” naøy.  Coâng thöùc: Voán löu ñoäng = Taøi saûn ngaén haïn – Nôï ngaén haïn  Haõy chöùng minh coâng thöùc naøy töø ñaúng thöùc keá toaùn caên baûn: Taøi saûn = Nôï phaûi traû + Voán chuû sôû höõu  Chuùng ta seõ coøn trôû laïi vaán ñeà naøy ôû baøi giaûng 5. 1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình 13 II. Ñaúng thöùc keá toaùn 1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình 14 7 Chia se tu http://Clubtaichinh.net [[ Click ]] Chia se tu http://Clubtaichinh.net Click Ñaúng thöùc keá toaùn  Ñaúng thöùc caên baûn: Taøi saûn = Nôï phaûi traû + Voán chuû sôû höõu hoaëc: Voán chuû sôû höõu = Taøi saûn - Nôï phaûi traû Nguyễn Tấn Bình 1/5/2009 15 Ñaúng thöùc keá toaùn  Caùc thuaät ngöõ:    Taøi saûn – laø nhöõng nguoàn löïc doanh nghieäp ñang sôû höõu, coù ñöôïc töø giao dòch trong quaù khöù, maø töø ñoù kyø voïng seõ gia taêng theâm hoaëc seõ mang laïi nhöõng doøng ngaân löu trong töông lai Nôï phaûi traû – nghóa vuï nôï cuûa doanh nghieäp ñoái vôùi beân ngoaøi hoaëc caùc saûn quyeàn (claims) treân taøi saûn doanh nghieäp cuûa caùc ñoái töôïng beân ngoaøi Voán chuû sôû höõu – phaàn saûn quyeàn coøn laïi sau khi tröø ñi caùc nghóa vuï nôï phaûi traû Thảo luận: (i) Nước biển, nguyên liệu chính làm ra muối là tài sản của Công ty muối III ? (ii) Thương hiệu Trường Fulbright giá bao nhiêu? 1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình 16 8 Chia se tu http://Clubtaichinh.net [[ Click ]] Chia se tu http://Clubtaichinh.net Click Caùc taùc ñoäng ñeán ñaúng thöùc keá toaùn  Nhaéc laïi ñaúng thöùc cô baûn: Taøi saûn = Nôï + Voán Goïi taét: Nôï + Voán = Nguoàn voán (nguoàn hình thaønh taøi saûn)  Chæ coù 4 taùc ñoäng xaûy ra:  Taøi saûn taêng vaø Taøi saûn giaûm Ví duï: Mua haøng nhaäp kho traû baèng tieàn maët  Nguoàn voán taêng vaø Nguoàn voán giaûm Ví duï: Vay ngaân haøng traû nôï ngöôøi baùn  Taøi saûn taêng vaø Nguoàn voán taêng Ví duï: Mua haøng nhaäp kho, nôï laïi ngöôøi baùn  Taøi saûn giaûm vaø Nguoàn voán giaûm Ví duï: Chi tieàn maët traû nôï ngaân haøng  Tham khảo bài đọc thêm: “Chín (9) nguyên tắc kế toán căn bản” 1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình 17 III. Giao dòch keá toaùn 1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình 18 9 Chia se tu http://Clubtaichinh.net [[ Click ]] Chia se tu http://Clubtaichinh.net Click Nhöõng giao dòch laøm thay ñoåi baûng caân ñoái keá toaùn  Baûng caân ñoái keá toaùn bò aûnh höôûng bôûi töøng giao dòch coù taùc ñoäng ñeán taøi chính doanh nghieäp.  Moãi giao dòch ñeàu ñöôïc ghi cheùp vaøo caùc khoaûn muïc lieân quan, nhöng toång taøi saûn vaãn caân baèng vôùi toång nôï phaûi traû vaø voán chuû sôû höõu.  Đaúng thöùc keá toaùn vaø baûng caân ñoái keá toaùn phaûi luoân caân baèng. Nguyễn Tấn Bình 1/5/2009 19 Nhöõng giao dòch laøm thay ñoåi baûng caân ñoái keá toaùn  Moät baûng caân ñoái keá toaùn coù theå ñöôïc laäp sau moãi giao dòch, nhöng laøm nhö vaäy seõ raát khoù khaên, nhieàu vieäc vaø khoâng hieän thöïc.  Do ñoù, baûng caân ñoái seõ ñöôïc laäp ñònh kyø haèng thaùng, quyù, 6 thaùng hoaëc sau moät giai ñoaïn cuï theå naøo ñoù, nhöng thöôøng laø 1 naêm. Thảo luận: (i) Có phải luôn là 31/12, năm Dương lịch? (ii) Tại sao Việt Nam, Trung Quốc không sử dụng năm Âm lịch để bảng cân đối phản ảnh đúng đắn hơn về hiện trạng tài chính doanh nghiệp? 1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình 20 10 Chia se tu http://Clubtaichinh.net [[ Click ]] Chia se tu http://Clubtaichinh.net Click Phaân tích caùc giao dòch (Xaùc ñònh taøi khoaûn ñeå ghi cheùp)  Sau moãi giao dòch thay vì laäp baûng caân ñoái môùi, keá toaùn taïm thôøi ghi cheùp chuùng vaøo caùc soå saùch goïi laø taøi khoaûn (account)  Taøi khoaûn laø nôi phaûn aûnh toùm taét caùc thay ñoåi trong taøi saûn, nôï phaûi traû vaø voán chuû sôû höõu.  Soá dö taøi khoaûn laø toång hôïp taát caû caùc ghi cheùp treân moãi taøi khoaûn.  Soá dö taøi khoaûn ñöôïc duøng ñeå laäp caùc baùo caùo taøi chính (baûng caân ñoái keá toaùn vaø baùo caùo thu nhaäp) Nguyễn Tấn Bình 1/5/2009 21 Phaân tích caùc giao dòch (tieáp) Thaûo luaän ngaén treân lôùp:  Cô sôû ghi cheùp soå saùch laø caùc giao dòch (transaction).  Nhöng, theá naøo laø moät giao dòch?  Ñeå laø moät giao dòch, töùc keá toaùn coù theå ghi cheùp ñöôïc phaûi traû lôøi ñuû caû 3 caâu hoûi: ………….?  …..?…..?  ………….?  1/5/2009 Nguyễn Tấn Bình 22 11 Chia se tu http://Clubtaichinh.net [[ Click ]] Chia se tu http://Clubtaichinh.net Click Toång quaùt quy trình keá toaùn (chæ ñeå tham khaûo, khoâng phaûi laø muïc tieâu cuûa moân hoïc naøy) Chöùng töø Phaân tích giao dòch 1/5/2009 Hoï ñaõ laøm ñieàu ñoù nhö theá naøo? Ghi nhaät kyù Vaøo soå caùiï Caân ñoái thöû Nguyễn Tấn Bình Ñieàu chænh Laäp baùo caùo taøi chính 23 12