Tài liệu Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty tnhh sx và tm minh đức

Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh TÓM LƯỢC Vốốn là nguốồn lực đóng vai trò quan trọng và khống th ể thiếốu trong quá trình sản xuấốt kinh doanh của bấốt cứ Doanh nghiệp nào. Do v ậy vi ệc s ử d ụng vốốn thếố nào cho hiệu quả để giảm tốối đa chi phí, nấng cao l ợi nhu ận m ới có th ể đứng vững và phát triển trến thị trường cạnh tranh khốốc li ệt. Bởi vậy trong quá trình quản lí doanh nghiệp cấồn ph ải chú tr ọng cống tác hiệu quả sử dụng vốốn kinh doanh để nhận định rõ vếồ tình hình s ử d ụng vốốn kinh doanh của Doanh nghiệp mình để có kếố hoạch điếồu chỉnh cho phù hợp, đ ảm b ảo mang lại hiệu quả cao nhấốt. Nhận thấốy tấồm quan trọng c ủa cống tác phấn tích hiệu quả sử dụng vốốn kinh doanh nến đã đi vào nghiến cứu đếồ tài “ Phân tích hiệu quả sử dụng vốốn kinh doanh tại Cống ty TNHH SX và TM Minh Đ ức ” . Khóa luận trình bày một sốố lí thuyếốt nếồn tảng cơ bản nhấốt vếồ vốốn, hi ệu quả sử dụng vốốn và những vấốn đếồ liến quan đếốn hiệu quả s ử d ụng vốốn. Qua quá trình thực tập tại cống ty và sốố liệu thu được, cốố gắống ph ản ánh m ột cách trung thực nhấốt vếồ vấốn đếồ sử dụng vốốn tại Cống ty TNHH SX và TM Minh Đức, những nhấn tốố ảnh hưởng, những thành tựu và hạn chếố còn tốồn tại c ủa Cống ty liến quan đếốn vấốn đếồ cấồn nghiến cứu. Hy vọng khóa lu ận này sẽẽ góp m ột phấồn gi ải quyếốt hạn chếố và nấng cao hiệu quả sử dụng vốốn tại Cống ty TNHH SX và TM Minh Đức. Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh 1 Lớp: K45D7 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh LỜI CẢM ƠN Để có thể hoàn thành Khóa luận này, ngoài việc vận dụng nh ững kiếốn thức đã được học, sự nốẽ lực của bản thấn ẽm còn nhận được s ự quan tấm giúp đỡ của cố giáo Tố Thị Vân Anh cùng toàn bộ các anh, chị phòng kếố toán Cống ty TNHH SX và TM Minh Đức. Em xin gửi lời chấn thành cảm ơn tới tập thể thấồy cố giáo trường Đại học Thương Mại đã dạy dốẽ và truyếồn đạt những kiếốn thức quý báu trong quá trình học tập tại trường. Em xin cảm ơn cố giáo Tố Thị Vân Anh, cố đã là người luốn thẽo sát, giúp đỡ ẽm trong quá trình thực hiện khóa lu ận, s ửa ch ữa những sai sót, cung cấốp tài liệu tham khảo và đưa ra cho ẽm nhiếồu l ời khuyến b ổ ích. Đốồng thời, ẽm cũng xin chấn thành cảm ơn lãnh đạo Cống ty TNHH SX và TM Minh Đức , các anh chị trong phòng kếố toán của Cống ty đã ch ỉ bảo, hướng dấẽn ẽm trong quá trình thực tập. Cống ty đã t ạo điếồu ki ện hếốt s ức thu ận lợi cho ẽm có thể tiếốn hành điếồu tra, khảo sát để có th ể hoàn thi ện bài Khóa luận của mình. Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh 2 Lớp: K45D7 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan những nội dung, sốố liệu trình bày trong khóa lu ận “ Phân tích hiệu quả sử dụng vốốn tại cống ty TNHH SX và TM Minh Đ ức” đếồu là thực tếố phát sinh tại Cống ty. Cống trình là do nốẽ l ực c ủa b ản thấn, khống sao chép bấốt cứ cống trình nào đã được cống bốố. Em xin chịu hoàn toàn trách nhiệm đốối với những nội dung trình bày trong khóa luận. Hà Nội, Ngày 02 Tháng 05 Nắm 2013 Sinh viên Phan Th ị Nh ư Quỳnh Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh 3 Lớp: K45D7 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh MỤC LỤC TÓM LƯỢC.............................................................................................................i LỜI CẢM ƠN..........................................................................................................ii LỜI CAM ĐOAN...................................................................................................iii MỤC LỤC............................................................................................................... iv DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ....................................................................viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT.................................................................................ix PHẦN MỞ ĐẦU......................................................................................................1 1. Tính cấp thiết, ý nghĩa của phân tích hiệu quả sử dụng vốn............................1 2. Mục tiêu nghiên cứu đề tài..................................................................................2 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của đề tài.....................................................2 4. Phương pháp nghiên cứu đề tài..........................................................................2 4.1.Phương pháp thu thập dữ liệu..........................................................................2 4.2. Phương pháp phân tích dữ liệu.......................................................................4 5. Kết cấu của khóa luận tốt nghiệp.......................................................................5 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI DOANH NGHIỆP.............................................6 1.1. Cơ sở lý luận về vốn và phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.................6 1.1.1. Một số khái niệm cơ bản về vốn và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh............6 1.1.2. Phân loại vốn kinh doanh................................................................................8 1.1.3. Vai trò của vốn kinh doanh............................................................................10 1.1.4. Nguồn tài liệu sử dụng trong trong phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh....................................................................................................................... 11 1.2. Nội dung nghiên cứu phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh...................11 1.2.1. Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn kinh doanh...................................11 1.2.1.1.Phân tích khái quát cơ cấu phân bổ vốn kinh doanh....................................11 Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh 4 Lớp: K45D7 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh 1.2.1.2. Phân tích cơ cấu và sự biến đông của vốn lưu động...................................12 1.2.1.3. Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn cố định......................................13 1.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh..................................................13 1.2.2.1. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh................................................13 1.2.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động...................................................15 1.2.2.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định.....................................................17 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH SX VÀ TM MINH ĐỨC....................................18 2.1. Tổng quan tình hình và ảnh hưởng nhân tố môi trường đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH SX và TM Minh Đức.......................................18 2.1.1.Tổng quan về Công ty TNHH SX và TM Minh Đức......................................18 2.1.1.1.Quá trình hình thành và phát triển của công ty TNHH SX và TM Minh Đức ................................................................................................................................. 18 2.1.1.2. Đặc điểm hoạt động kinh doanh của công ty TNHH SX và TM Minh Đức ................................................................................................................................. 18 2.1.1.3. Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý và tổ chức công tác kế toán...................19 2.1.1.4. Khái quát về kết quả sản xuất kinh doanh của công ty trong một số năm...20 Bảng 2.1. Kết quả kinh doanh của công ty giai đoan 2011-2012.............................20 2.1.2 Ảnh hưởng của nhân tố môi trường đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH SX và TM Minh Đức thông qua dữ liệu thứ cấp............................21 2.1.2.1. Nhân tố khách quan....................................................................................21 2.1.2.2. Nhân tố chủ quan........................................................................................22 2.2. Kết quả phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH SX và TM Minh Đức thông qua dữ liệu thứ cấp..........................................23 2.2.1. Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn kinh doanh tại Công ty TNHH SX và TM Minh Đức.....................................................................................................23 Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh 5 Lớp: K45D7 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh 2.2.1.1.Phân tích khái quát cơ cấu phân bổ vốn kinh doanh tại Công ty TNHH SX và TM Minh Đức.....................................................................................................23 2.2.1.2. Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn lưu động tại Công ty TNHH SX và TM Minh Đức.....................................................................................................26 2.2.1.3. Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn cố định tại Công ty TNHH SX và TM Minh Đức.........................................................................................................28 2.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH SX và TM Minh Đức....29 2.2.2.1. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH SX và TM Minh Đức................................................................................................................29 2.2.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH SX và TM Minh Đức................................................................................................................31 2.2.2.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định tại Công ty TNHH SX và TM Minh Đức.......................................................................................................................... 35 2.3. Kết quả phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh thông qua dữ liệu sơ cấp.36 2.3.1. Kết quả phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh qua phiếu điều tra...36 2.3.2 Kết quả thu được từ câu hỏi phỏng vấn:....................................................37 CHƯƠNG 3: KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY TNHH SX VÀ TM MINH ĐỨC........................................................................................................................ 38 3.1 Các kết luận và phát hiện qua nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH SX và TM Minh Đức.....................................................................38 3.1.1 Những kết quả đã đạt được.............................................................................38 3.1.2 Những mặt hạn chế, tồn tại và nguyên nhân...................................................39 3.2 Các đề xuất, kiến nghị về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH SX và TM Minh Đức...............................................................................................40 3.2.1. Giải pháp hoàn thiện công tác kế hoạch hóa trong quản lí kinh doanh..........40 3.2.2. Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty TNHH SX và TM Minh Đức.........................................................................................................41 Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh 6 Lớp: K45D7 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh 3.2.3 . Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định tại Công ty TNHH SX và TM Minh Đức.........................................................................................................42 3.3. Điều kiện thực hiện.........................................................................................43 KẾT LUẬN............................................................................................................45 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO..............................................................46 Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh 7 Lớp: K45D7 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒỒ Sơ đồ 2.1. Bộ máy quản lí của Công ty TNHH SX và TM Minh Đức....................20 Bảng 2.1. Kết quả kinh doanh của công ty giai đoan 2011-2012.............................22 Bảng 2.2 Phân tích tình hình phân bổ vốn kinh doanh............................................25 Bảng 2.3 Phân tích tình hình huy động vốn kinh doanh..........................................27 Bảng 2.4 Phân tích tình hình vốn lưu động..............................................................28 Bảng 2.5 Phân tích tình hình tăng giảm và cơ cấu vốn cố định...............................30 Bảng 2.6 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.............................................31 Bảng 2.7 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động.................................................34 Bảng 2.8 Phân tích tốc độ chu chuyển vốn lưu động...............................................34 Bảng 2.9 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định...................................................37 Bảng 2.10 Bảng tổng hợp phiếu điều tra................................................................38 Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh 8 Lớp: K45D7 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh DANH MỤC TỪ VIẾẾT TẮẾT DN HQSD UBND VKD VLĐ VCĐ TNHH LN SX TM BCĐ BCKQHĐKD VCSH BCTC HQKD BCLCTT SXKD TSNH TSDH BCTC TP HĐSXKD TSCĐ HTK TK LP TSLĐSX TSLĐ TSLĐLT HĐKD TNV ĐK CK Doanh Nghiệp Hiệu quả sử dụng Ủy ban nhấn dấn Vốốn kinh doanh Vốốn lưu động Vốốn cốố định Trách nhiệm hữu hạn Lợi nhuận Sản xuấốt Thương mại Bảng cấn đốối Báo cáo kếốt quả hoạt động kinh doanh Vốốn chủ sở hữu Báo cáo tài chính Hiệu quả kinh doanh Báo cáo lưu chuyển tiếồn tệ Sản xuấốt kinh doanh Tài sản ngắốn hạn Tài sản dài hạn Báo cáo tài chính Thành phốố Hoạt động sản xuấốt kinh doanh Tài sản cốố định Hàng tốồn kho Tiếốt kiệm Lãng phí Tài sản lưu động sản xuấốt Tài sản lưu động Tài sản lưu động lưu thống Hoạt động kinh doanh Tổng nguốồn vốốn Đấồu kì Cuốối kì Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh 9 Lớp: K45D7 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh PHẦỒN MỞ ĐẦỒU 1. Tính câốp thiêốt, ý nghĩa của phân tích hi ệu qu ả s ử d ụng vốốn * Vêề góc độ lý thuyêốt: Vốốn là một điếồu kiện khống thể thiếốu để thành lập doanh nghi ệp và tiếốn hành hoạt động sản xuấốt kinh doanh. Để có thể tốồn tại trong mối tr ường c ạnh tranh khốốc liệt hiện nay các nhà quản lí doanh nghi ệp ph ải nh ận th ức đ ược tấồm quan trọng và thường xuyến thực hiện các hoạt động phấn tích kinh tếố, đ ặc biệt là hoạt động phấn tích hiệu quả sử dụng vốốn. Đốối với các doanh nghiệp ở Việt Nam, vấốn đếồ làm thếố nào nấng cao hi ệu quả sử dụng vốốn đang là vấốn đếồ mà các nhà quản lý doanh nghi ệp quan tấm. Các doanh nghiệp ở Việt Nam hấồu hếốt là các doanh nghi ệp nhỏ và v ừa, vì v ậy vấốn đếồ vếồ vốốn và hiệu quả sử dụng vốốn luốn là vấốn đếồ được quan tấm hàng đấồu, đặc biệt là sau khi Việt Nam gia nhập WTO, mối trường cạnh tranh ngày càng gay gắốt, thì vấốn đếồ này lại càng được quan tấm. Để có th ể tốồn t ại và phát tri ển thì DN phải sử dụng có hiệu quả nguốồn vốốn của mình, đẽm lại l ợi nhu ận cao, tắng khả nắng cạnh tranh của DN. Từ những ý nghĩa quan trọng trến có thể thấốy việc phấn tích hi ệu qu ả vốốn có ý nghĩa hếốt sức quan trọng trong DN cũng nh ư các ch ủ th ể liến quan đếốn DN như : ngấn hàng, các nhà cho vay vốốn….Các ngấn hàng, các nhà cho vay vốốn khi đi đếốn quyếốt định cho vay vốốn hay khống có thể dựa một phấồn vào HQSD vốốn c ủa DN. Đốối với DN có hiệu quả sử dụng vốốn cao thì khả nắng r ủi ro tín d ụng sẽẽ thấốp hơn, khả nắng thu hốồi vốốn sẽẽ cao hơn so v ới DN có hi ệu qu ả s ử d ụng vốốn thấốp. Do vậy những DN có HQSD vốốn cao có khả nắng huy động vốốn t ừ Ngấn hàng cũng như các nhà cho vay vốốn cao hơn nến có th ể m ở r ộng ho ạt đ ộng s ản xuấốt kinh doanh dếẽ dàng hơn bến cạnh đó cũng giảm thi ểu đ ược r ủi ro tín d ụng cho Ngấn hàng và các tổ chức cho vay. * Vêề góc độ thực têố: Qua quá trình thực tập tại Cống ty TNHH SX và TM Minh Đ ức, vấốn đếồ s ử dụng hiệu quả nguốồn vốốn đang được lãnh đạo cống ty coi tr ọng, quan tấm, giúp Cống ty đứng vững được trong điếồu kiện kinh tếố có nhiếồu biếốn đ ộng bấốt ổn. Tuy Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh 1 Lớp : K45D7 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh nhiến thẽo thực tếố việc thực hiện việc phấn tích HQSD vốốn cuả Cống ty vấẽn ch ưa thực hiệu quả, chưa đạt được hiệu quả cao nhấốt, vấẽn còn tốồn tại nhiếồu bấốt c ập cho sự tốồn tại và phát triển của Cống ty. Chính vì những lí do trến, đếồ tài “Phân tích hiệu quả sử dụng vốốn của Cống ty TNHH SX và TM Minh Đức” cho bài khóa luận tốốt nghiệp sẽẽ làm rõ những thành cống, tốồn tại từ đó cũng đưa ra một sốố kiếốn ngh ị đ ể góp phấồn nấng cao HQSD vốốn tại Cống ty. 2. Mục tiêu nghiên cứu đêề tài Khóa luận trình bày những lí luận cơ bản nhấốt vếồ vốốn, HQSD vốốn, và m ột sốố chỉ tiếu đặc trưng liến quan đếốn phấn tích hiệu qu ả s ử d ụng vốốn c ủa Cống ty. Trến cơ sở đó, đếồ tài nghiến cứu và đánh giá thực trạng HQSD vốốn c ủa Cống ty TNHH SX và TM Minh Đức thống qua quá trình điếồu tra, ph ỏng vấốn, thu th ập sốố liệu thực tếố. Đốồng thời đánh giá các nhấn tốố ảnh hưởng đếốn HQSD vốốn c ủa Cống ty trong thời gian nghiến cứu. Từ các kếốt quả đạt được qua nghiến c ứu th ực trạng HQSD vốốn của Cống ty TNHH SX và TM Minh Đ ức bài khóa lu ận sẽẽ đ ưa ra các giải pháp nhắồm giải quyếốt hạn chếố và nấng cao HQSD vốốn t ại Cống ty trong thời gian tới. 3. Đốối tượng và phạm vi nghiên cứu của đêề tài - Đốối tượng nghiến cứu: Tình hình và hiệu qu ả s ử dụng vốốn kinh doanh t ại Cống ty TNHH SX và TM Minh Đức - Trong khuốn khổ của bài khóa luận tốốt nghiệp, đếồ tài ch ỉ nghiến c ứu trong một phạm vi cụ thể: + Phạm vi vếồ khống gian: Nghiến cứu tại Cống ty TNHH SX và TM Minh Đức, Sốố 4, Đường Nguyếẽn Vĩnh Lộc, khốối 1, phường Bếốn Th ủy, thành phốố Vinh, tỉnh Nghệ An. + Phạm vi vếồ thời gian: Sốố liệu vếồ tình hình s ử dụng vốốn kinh doanh tại Cống ty TNHH SX và TM Minh Đức qua các nắm 2010, 2011, 2012. 4. Phương pháp nghiên cứu đêề tài 4.1.Phương pháp thu thập dữ liệu  Phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấốp Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh 2 Lớp : K45D7 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh + Phương pháp điếồu tra trắốc nghiệm Sử dụng phiếốu điếồu tra với những cấu hỏi đi kèm vếồ Cống ty TNHH SX và TM Minh Đức, để giải đáp những thắốc mắốc, cùng những vấốn đếồ ch ưa biếốt cấồn quan tấm để hoàn thiện đếồ tài và có thể góp phấồn đưa ra nh ững giải pháp tốốt nhấốt giúp cống ty khắốc phục những tốồn tại. Trong đó ch ủ yếốu đ ặt cấu h ỏi và điếồu tra Kếố toán trưởng, thủ quyẽ, kếố toán ngấn hàng, kếố toán tiếồn l ương…  Nội dung phiếốu điếồu tra gốồm 2 phấồn: - Thống tin cá nhấn của đốối tượng điếồu tra: Họ tến, ch ức v ụ... - Tìm hiểu vếồ tình hình sử dụng vốốn của DN: Phấồn này gốồm các cấu h ỏi vếồ các nội dung: tổ chức hạch toán kếố toán của cống ty, nhấn tốố nào ảnh h ưởng l ớn nhấốt tới tình hình sử dụng vốốn của Cống ty, cống ty có nh ững ph ương th ức nào để tiếốt kiệm các khoản mục chi phí, tắng doanh thu, nấng cao HQSD vốốn. Các cấu hỏi được thiếốt kếố dưới dạng cấu hỏi đóng sắẽn để có được cấu tr ả lời, người đọc chỉ cấồn tích vào cấu trả lời mình cho là phù h ợp.  Phát phiếốu điếồu tra: - Đốối tượng phát phiếốu : Ban lãnh đạo và các nhấn viến trong phòng kếố toán - tài chính - Thời gian phát phiếốu: 01/03/2013 - Sốố lượng phiếốu : 5 phiếốu  Thu thập phiếốu điếồu tra: - Thời điểm thu phiếốu: 15/03/2013 - Sốố lượng phiếốu thu vếồ: 5 phiếốu - Xử lí phiếốu điếồu tra: Tổng hợp phiếốu điếồu tra thẽo từng cấu h ỏi, tính t ỉ l ệ phấồn trắm cho từng đáp án của mốẽi cấu hỏi và phấn tích kếốt qu ả thu th ập đ ược. + Phương pháp phỏng vấốn Mục đích: sử dụng phương pháp này để thu thập thống tin vếồ tình hình quản lí và sử dụng VKD của Cống ty từ đó làm cơ s ở để đ ưa ra gi ải pháp nấng cao hiệu quả sử dụng vốốn của Cống ty. 1. Chuẩn bị : - Chọn đốối tượng phỏng vấốn, hình thức phỏng vấốn. - Xác định mục tiếu, nội dung phỏng vấốn - Nội dung cấu hỏi phỏng vấốn 2. Tiếốn hành phỏng vấốn: - Làm quẽn, giới thiệu Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh 3 Lớp : K45D7 Khóa luận tốt nghiệp - CN.Tô Thị Vân Anh Phỏng vấốn: tập trung vào những cấu hỏi vếồ hiệu quả sử dụng vốốn c ủa Cống ty Tối đã tiếốn hành phỏng vấốn trực tiếốp các đốối t ượng kếố toán tr ưởng, giám đốốc, và một sốố kếố toán viến.  Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấốp + Phương pháp nghiến cứu tài liệu Thu thập những thống tin thứ cấốp từ trong Cống ty nh ư: BCĐ, BBCKQKD, kếố hoạch sử dụng vốốn kinh doanh của Cống ty trong nắm t ới cũng nh ư các nắm trước đấy để đưa ra một sốố nhận định sơ bộ vếồ tình hình s ử dụng vốốn c ủa Cống ty. + Phương pháp tổng hợp dữ liệu Dựa vào những tài liệu sơ cấốp và thứ cấốp từ việc điếồu tra tổng hợp các nhận định sơ bộ và kếốt quả điếồu tra, phỏng vấốn để có sốố liệu vếồ tình hình hi ệu quả sử dụng vốốn kinh doanh của Cống ty. 4.2. Phương pháp phân tích dữ liệu - Phương pháp so sánh So sánh là một phương pháp nghiến cứu để nhận th ức được các hi ện tượng, sự vật thống qua mốối quan hệ đốối chiếốu t ương hốẽ gi ữa các s ự v ật, hi ện tượng này với hiện tượng khác. So sánh là phương pháp nghiến c ứu đ ược s ử dụng rộng rãi trong nhiếồu lĩnh vực khoa học, trong đó có phấn tích kinh tếố. Áp dụng phương pháp so sánh vào việc phấn tích hiệu quả s ử d ụng vốốn của Cống ty TNHH SX và TM Minh Đức vào các nội dung: Phấn tích tình hình phấn bổ VKD, Phấn tích tình hình huy động VKD, Phấn tích tình hình VLĐ, Phấn tích tình hình VCĐ, Phấn tích hiệu quả sử dụng vốốn kinh doanh, Phấn tích hi ệu quả sử dụng VCĐ, Phấn tích hiệu quả sử dụng VLĐ… Qua đó nhận thấốy tình hình HĐSXKD của DN như thếố nào? Sự biếốn động của HQSD vốốn qua các nắm nh ư thếố nào? Tắng hay giảm so với nắm trước? Vị trí, vai trò của các bộ ph ận TS trong tổng nguốồn vốốn và kếốt quả đấồu ra. Đốồng thời có thể rút ra đ ược các nh ận xét, d ự đoán, tìm ra các quy luật của sự phát triển từ đó đưa ra các kếốt lu ận, kiếốn ngh ị Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh 4 Lớp : K45D7 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh nhắồm nấng cao HQSD vốốn của Cống ty TNHH SX và TM Minh Đ ức m ột cách hi ệu quả. - Phương pháp thay thếố liến hoàn Phương pháp này dùng để phấn tích các nhấn tốố ảnh h ưởng, qua đó thấốy được mức độ và tính chấốt ảnh hưởng của từng nhấn tốố đếốn đốối t ượng nghiến cứu bắồng những sốố liệu cụ thể. Thấốy được nhấn tốố nào ảnh h ưởng nhiếồu, nhấn tốố nào ảnh hưởng ít, từ đó đếồ xuấốt các giải pháp rõ ràng và c ụ th ể đếốn t ừng nhấn tốố ảnh hưởng để kếốt quả đạt được đốối với đốối tượng nghiến cứu đạt được hiệu quả cao hơn. - Bảng biểu, sơ đốồ phấn tích Trong phấn tích hoạt động kinh tếố, phải dùng biểu mấẽu ho ặc s ơ đốồ phấn tích để phản ánh một cách trực quan các sốố liệu phấn tích. Chúng được thiếốt lập thẽo các dòng cột để ghi chép các chỉ tiếu và sốố liệu phấn tích. Các d ạng bi ểu phấn tích phản ánh mốối quan hệ so sánh giữa sốố thực hiện với sốố kếố ho ạch, so với sốố cùng kỳ nắm trước hoặc so sánh giữa chỉ tiếu cá biệt với ch ỉ tiếu t ổng th ể. Sốố lượng các dòng, cột tuỳ thuộc vào mục đích yếu cấồu và n ội dung phấn tích. Tuỳ thẽo nội dung phấn tích mà biểu phấn tích có tến khác nhau, đ ơn v ị tính khác nhau. - Phương pháp phương pháp tỷ suấốt, hệ sốố + Tỷ suấốt: Dùng để phản ánh mốối quan hệ so sánh giữa ch ỉ tiếu này v ới ch ỉ tiếu khác có mốối quan hệ chặt chẽẽ như : Tỷ suấốt CP, tỷ suấốt LN trến vốốn bình quấn, tỷ suấốt đấồu tư… Để thấốy mốối quan hệ của chúng ví dụ như tỉ suấốt lợi nhuận trến vốốn bình quấn có thể thấốy một đốồng LN đ ược đảm bảo bắồng bao nhiếu đốồng vốốn… Từ đó, thấốy được chấốt lượng của quá trình SXKD. + Phương pháp tính hệ sốố: Hệ sốố là chỉ tiếu tương đốối ph ản ánh mốối quan hệ so sánh giữa hai chỉ tiếu kinh tếố khác nhau nhưng có mốối quan h ệ tác đ ộng, phụ thuộc lấẽn nhau. Ví dụ: Hệ sốố nợ phản ánh mốối quan h ệ so sánh gi ữa hai ch ỉ tiếu NPT và nguốồn vốốn kinh doanh, Hệ sốố đấồu tư TSCĐ là ch ỉ tiếu ph ản ánh mốối quan hệ giữa so sánh tổng giá trị của TSCĐ trến tổng tài sản c ủa DN… 5. Kêốt câốu của khóa luận tốốt nghiệp Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh 5 Lớp : K45D7 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh Khóa luận tốốt nghiệp gốềm 3 phâền Chương 1: Cơ sở lí luận vếồ vốốn kinh doanh và phấn tích hi ệu qu ả s ử d ụng vốốn kinh doanh tại doanh nghiệp Chương 2: Phấn tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốốn kinh doanh t ại Cống ty TNHH SX và TM Minh Đức Chương 3: Kếốt luận và đếồ xuấốt giải pháp nhắồm nấng cao hi ệu qu ả s ử d ụng vốốn kinh doanh tại Cống ty TNHH SX và TM Minh Đức CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VẾỒ VỒẾN VÀ PHẦN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ D ỤNG VỒẾN KINH DOANH TẠI DOANH NGHIỆP 1.1. Cơ sở lý luận vêề vốốn và phân tích hiệu quả sử dụng vốốn kinh doanh 1.1.1. Một sốố khái niệm cơ bản vêề vốốn và hiệu quả sử dụng vốốn kinh doanh Vốốn Có thể nói vốốn có vai trò quan trọng, đóng vai trò ch ủ đ ạo trong quá trình sản xuấốt kinh doanh của Doanh nghiệp. Vốốn giúp cho Doanh nghi ệp có th ể đáp ứng được các hoạt động như mua sắốm thiếốt bị sản xuấốt, trả l ương nhấn viến… Do có vai trò quan trọng như vậy nến nhiếồu nhà kinh tếố, lí lu ận đã ph ải nghiến cứu rấốt nhiếồu để có thể nếu được khái niệm hoàn chỉnh nhấốt vếồ Vốốn. Ta có các cách nhìn khác nhau vếồ vốốn: + Dưới giác độ các yếốu tốố sản xuấốt, Mark đã khái quát hoá vốốn thành ph ạm trù cơ bản. Thẽo Mark, “ Vốốn chính là tư bản, là giá tr ị đẽm l ại giá tr ị th ặng d ư, là một đấồu vào của quá trình sản xuấốt”. Định nghĩa của Mark có tấồm khái quát lớn. Tuy nhiến, do hạn chếố của trình độ phát triển kinh tếố lúc bấốy gi ờ, Mark quan niệm chỉ có khu vực sản xuấốt vật chấốt mới tạo ra giá trị thặng d ư. + Trong cuốốn kinh tếố học của D. Bẽgg, tác giả đã đưa ra hai đ ịnh nghĩa vốốn hiện vật và vốốn tài chính của doanh nghiệp. Vốốn hiện vật là d ự tr ữ các hàng hoá đã sản xuấốt ra để sản xuấốt các hàng hoá khác, vốốn tài chính là tiếồn và các giấốy t ờ có giá của doanh nghiệp. Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh 6 Lớp : K45D7 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh +Thẽo PGS.TS Nguyếẽn Đình Kiệm, TS. Bạch Đức Hiển, Giáo trình “ Tài chính doanh nghiệp”, Học viện tài chính, Nhà xuấốt bản tài chính, Nắm 2008 thì VKD là biểu hiện bắồng tiếồn vếồ mặt giá trị toàn bộ tài s ản hi ện có c ủa DN. Tóm lại, chúng ta có khái niệm tổng quát vếồ vốốn nh ư sau: Vốốn c ủa doanh nghiệp là biểu hiện bắồng tiếồn của toàn bộ giá trị tài s ản đ ược huy động, s ử dụng vào hoạt động sản xuấốt kinh doanh nhắồm mục đích sinh l ời. Hiệu quả kinh doanh HQKD được đánh giá trến hai góc độ: hiệu quả kinh tếố và hi ệu qu ả xã h ội. Trong phạm vi quản lí DN thì chủ yếốu quan tấm đếốn hiệu qu ả kinh tếố. Là ph ạm trù kinh tếố phản ánh trình độ sử dụng các nguốồn l ực, v ật l ực, tài l ực c ủa doanh nghiệp để đạt được hiệu quả cao nhấốt trong quá trình ho ạt đ ộng s ản xuấốt kinh doanh với tổng chi phí thấốp nhấốt. Khống ngừng nấng cao hi ệu qu ả kinh tếố là mốối quan tấm hàng đấồu nếồn sản xuấốt nào nói chung và mốối quan tấm c ủa DN nói riếng. Làm thếố nào để nấng cao HQSD vốốn vừa là cấu hỏi vừa là thách th ức đốối với các DN hiện nay. Hiệu quả sử dụng vốốn HQSD vốốn của DN là một phạm trù kinh tếố phản ánh trình đ ộ khai thác, s ử dụng nguốồn vốốn của DN vào hoạt động sản xuấốt kinh doanh nhắồm m ục đích sinh lời tốối đa với chi phí thấốp nhấốt. HQSD vốốn là một vấốn đếồ ph ức tạp có liến quan tới tấốt cả các yếốu tốố của quá trình sản xuấốt kinh doanh cho nến DN ch ỉ có th ể nấng cao hiệu quả trến cơ sở sử dụng các yếốu tốố của quá trình kinh doanh có hiệu quả. Để đạt được hiệu quả cao trong quá trình kinh doanh thì DN ph ải giải quyếốt các vấốn đếồ như: đảm bảo tiếốt kiệm, huy động thếm đ ể m ở r ộng ho ạt động sản xuấốt kinh doanh của mình và doanh nghiệp phải đ ạt đ ược các m ục tiếu đếồ ra trong quá trình sử dụng vốốn c ủa mình. Tình hình tài chính c ủa DN được thể hiện khá rõ nét qua các chỉ tiếu vếồ HQSD vốốn kinh doanh. Nó th ể hi ện mốối quan hệ giữa kếốt quả kinh doanh trong kì và sốố vốốn kinh doanh bình quấn. Có thể thấốy rõ qua các cống thức sau: Hiệu quả sử dụng vốốn = Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh Kếốt quả đấồu ra Yếốu tốố đấồu vào 7 Lớp : K45D7 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh Cống thức tổng quát trến phản ánh để có một yếốu tốố đấồu ra thì hao phí bao nhiếu yếốu tốố đấồu vào. Cụ thể: - Hiệu quả sử dụng của vốốn kinh doanh Doanh thu thuấồn Tổng nguốồn vốốn kinh doanh bình quấn Hệ sốố này cho biếốt một đốồng DT tạo ra được đảm bảo bắồng bao nhiếu đốồng Hiệu quả sử dụng vốốn = vốốn. - Hiệu quả sử dụng của vốốn lưu động DT thuấồn VLĐ bq Hệ sốố này cho biếốt một đốồng DT tạo ra được đảm bảo bắồng bao nhiếu đốồng VLĐ Hiệu quả sử dụng VLĐ - = Hiệu quả sử dụng của vốốn cốố định DT thuấồn VCĐ bq Hệ sốố này cho biếốt một đốồng DT tạo ra được đảm bảo bắồng bao nhiếu đốồng VCĐ. Hiệu quả sử dụng VCĐ = Nếốu xét vếồ góc độ tài chính thì ngoài mục tiếu lợi nhuận s ử dụng vốốn hi ệu quả còn phải đảm bảo an toàn, lành mạnh vếồ mặt tài chính, tắng c ường kh ả nắng cạnh tranh của DN vếồ trước mắốt cũng như lấu dài. 1.1.2. Phân loại vốốn kinh doanh Cắn cứ vào phương thức, đặc điểm khác nhau chúng ta có thể phấn lo ại khác nhau, do vậy sử dụng vốốn thếố nào cho hiệu quả thì cấồn ph ải d ựa vào cách phấn loại của chúng. a) Cắn cứ vào phương thức luấn chuyển, vốốn được chia làm hai lo ại: vốốn cốố đ ịnh và vốốn lưu động. - Vốốn cốố định: VCĐ của DN là lượng giá trị ứng trước vào tài sản cốố định hi ện có và đấồu tư tài chính dài hạn của DN, mà đặc điểm của nó là luấn chuy ển t ừng bộ phận giá trị vào sản phẩm mới cho đếốn khi TSCĐ hếốt thời hạn s ử d ụng thì VCĐ hoàn thành một vòng luấn chuyển (hoàn thành m ột vòng tuấồn hoàn). Vốốn cốố định được tách làm hai phấồn sau: + Một phấồn tương ứng với giá trị hao mòn được chuyển vào giá tr ị s ản ph ẩm dưới hình thức chi phí khấu hao và được tích luyẽ lại thành quyẽ khấốu hao sau khi sản phẩm hàng hoá được tiếu thụ. Quyẽ khấốu hao này dùng đ ể tái s ản xuấốt TSCĐ nhắồm duy trì nắng lực sản xuấốt của DN. Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh 8 Lớp : K45D7 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh + Phấồn còn lại của VCĐ được “cốố định” trong hình thái hi ện v ật c ủa tài s ản cốố định ngày càng giảm đi trong khi phấồn vốốn luấn chuy ển càng tắng lến t ương ứng với sự suy giảm dấồn giá trị sử dụng tài sản cốố định. Kếốt thúc quá trình v ận động đó cũng là lúc TSCĐ hếốt thời gian sử dụng và VCĐ cũng hoàn thành m ột vòng luấn chuyển. VCĐ là bộ phận quan trọng, đ ặc đi ểm luấn chuy ển c ủa nó l ại tuấn thẽo quy luật riếng, do đó việc quản lý và s ử d ụng VCĐ có ảnh h ưởng tr ực tiếốp tới HQSXKD. - Vốốn lưu động: VLĐ của DN là lượng giá trị ứng trước vếồ TSLĐ hiện có và đấồu tư ngắốn hạn của DN nhắồm đảm bảo cho quá trình tái s ản xuấốt c ủa DN đ ược thường xuyến, liến tục. Là biểu hiện bắồng tiếồn của TSLĐ nến đặc điểm vận động c ủa VLĐ ch ịu s ự chi phốối bởi những đặc điểm của tài sản lưu động. Trong các DN ng ười ta thường chia TSLĐ thành hai loại: tài sản lưu động sản xuấốt và tài s ản l ưu đ ộng lưu thống. - TSLĐSX bao gốồm các loại nguyến nhiến vật liệu, ph ụ tùng thay thếố, bán thành phẩm, sản phẩm dở dang... đang trong quá trình d ự tr ữ s ản xuấốt ho ặc chếố biếốn. - TSLĐLT bao gốồm các sản phẩm thành phẩm chờ tiếu thụ, các lo ại vốốn bắồng tiếồn, các khoản vốốn trong thanh toán, các khoản chi phí ch ờ kếốt chuy ển, chi phí trả trước. Trong quá trình sản xuấốt kinh doanh, vốốn l ưu đ ộng di chuy ển toàn b ộ giá tr ị ngay trong một lấồn và hoàn thành một vòng tuấồn hoàn sau m ột chu kì SXKD. Đấy chính là bộ phận tài sản dùng để hình thành tài s ản ngắốn h ạn c ủa DN. b)Cắn cứ vào nguốồn hình thành vốốn, vốốn có thể được chia thành: nguốồn vốốn ch ủ sở hữu và nợ phải trả - Vốốn chủ sở hữu : VCSH là phấồn vốốn thuộc quyếồn sở hữu của doanh nghiệp, doanh nghiệp có đấồy đủ các quyếồn chiếốm hữu, chi phốối và đ ịnh đo ạt. Tuỳ thẽo loại hình doanh nghiệp thuộc các thành phấồn kinh tếố khác nhau mà vốốn ch ủ s ở hữu có nội dung cụ thể riếng như: vốốn đấồu tư từ ngấn sách Nhà n ước, vốốn do chủ doanh nghiệp bỏ ra, vốốn góp cổ phấồn... VCSH được xác đ ịnh là phấồn vốốn còn lại trong tài sản của doanh nghiệp sau khi trừ đi toàn bộ nợ ph ải tr ả. Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh 9 Lớp : K45D7 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh - Nợ phải trả: Là khoản nợ phát sinh trong quá trình kinh doanh mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải thanh toán cho các tác nhấn kinh tếố. Đó là sốố tiếồn vốốn mà doanh nghiệp đi vay, chiếốm dụng của các đơn v ị, tổ ch ức, cá nhấn nh ư: vốốn vay của ngấn hàng thương mại, các tổ chức tài chính khác, vốốn vay thống qua phát hành trái phiếốu, các khoản nợ khách hàng ch ưa thanh toán. Việc huy động nguốồn vốốn này rấốt quan trọng đốối với DN đ ể đ ảm b ảo cung ứng đấồy đủ, kịp thời cho sản xuấốt kinh doanh. Sức ép vếồ việc hoàn tr ả vốốn vay và lãi vay sẽẽ thúc đẩy DN sử dụng tiếốt kiệm và hiệu quả nguốồn vốốn. Tuy nhiến vi ệc phụ thuộc vào nguốồn vốốn vay sẽẽ khiếốn cho DN tốốn kém vếồ th ời gian, chi phí nếốu khống tính toán cẩn thận thì HQKD và LN của DN sẽẽ bị ảnh h ưởng b ởi lãi suấốt tiếồn vay. c) Cắn cứ vào thời gian huy động và sử dụng vốốn có thể phấn chia nguốồn vốốn doanh nghiệp thành hai loại: Nguốồn vốốn thường xuyến và nguốồn vốốn t ạm th ời. - Nguồn vốn thường xuyên Là nguốồn vốốn từ một nắm trở lến bao gốồm nguốồn VCSH và các kho ản vay dài hạn. Đấy là nguốồn vốốn có tính chấốt ổn định mà DN có th ể s ử d ụng dành cho việc mua sắốm TSCĐ và một bộ phận TSLĐ thường xuyến cấồn thiếốt cho HĐKD của DN. - Nguốền vốốn tạm thời Đấy là nguốồn vốốn có tính chấốt ngắốn hạn (ít h ơn một nắm) mà doanh nghiệp có thể sử dụng để đáp ứng các nhu cấồu có tính chấốt t ạm th ời, bấốt thường phát sinh trong HĐSXKD của DN. Nguốồn vốốn này bao gốồm các kho ản vay ngắốn hạn ngấn hàng và các tổ chức tín dụng cùng các kho ản n ợ khác. Việc phấn loại nguốồn vốốn thường xuyến và nguốồn vốốn t ạm th ời giúp cho người quản lý xẽm xét huy động các nguốồn vốốn một cách h ợp lý v ới th ời gian s ử dụng, đáp ứng đấồy đủ, kịp thời vốốn cho hoạt động sản xuấốt kinh doanh và nấng cao HQSD vốốn của DN. Cách phấn loại này còn giúp cho các nhà qu ản lý DN l ập các kếố hoạch tài chính hình thành nến những dự định và t ổ ch ức nguốồn vốốn trong tương lai trến cơ sở xác định quy mố thích hợp cho từng nguốồn vốốn đó, tổ chức sử dụng vốốn có hiệu quả hơn. Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh 10 Lớp : K45D7 Khóa luận tốt nghiệp CN.Tô Thị Vân Anh 1.1.3. Vai trò của vốốn kinh doanh Vốốn là tiếồn đếồ cho sự ra đời của DN, là cơ sở để DN mở rộng quy mố SXKD, tạo cống ắn việc làm cho người lao động, tiếốn hành đấồu t ư và đ ổi m ới cống nghệ, trang thiếốt bị sản xuấốt kinh doanh. Do vậy có th ể nói rắồng nếốu thiếốu VKD thì các hoạt động sản xuấốt kinh doanh của DN sẽẽ bị ng ưng tr ệ, ho ạt đ ộng kém hiệu quả. Vai trò của vốốn được thể hiện rõ nét qua các m ặt sau: + Vêề mặt pháp lý: Một khi DN muốốn thành lập thì điếồu kiện đấồu tiến là phải có một sốố lượng vốốn nhấốt định mà lượng vốốn này ph ải tốối thi ểu bắồng lượng vốốn pháp định, khi đó địa vị pháp lý của DN mới được xác lập. Trong quá trình sản xuấốt kinh doanh, nếốu lượng vốốn khống đ ạt điếồu ki ện mà pháp lu ật quy định thì HĐKD đó sẽẽ bị chấốm dứt như: phá sản hoặc sát nhập DN. Nh ư vậy, có thể xẽm vốốn là một trong những cơ sở quan trọng để đảm bảo sự tốồn tại t ư cách pháp nhấn trước pháp luật. + Vêề mặt kinh têố: VKD khống là điếồu kiện tiến quyếốt đốối với sự ra đời của doanh nghiệp mà nó còn là một trong những yếốu tốố gi ữ vai trò quyếốt đ ịnh quá trình hoạt động và phát triển của DN. VKD đảm bảo khả nắng mua sắốm máy móc thiếốt bị, dấy truyếồn cống nghệ phục vụ cho quá trình s ản xuấốt đốồng th ời đảm bảo cho quá trình sản xuấốt kinh doanh được diếẽn ra th ường xuyến và liến tục. Do vậy nấng cao được khả nắng cạnh tranh trến th ị tr ường đ ặc bi ệt trong giai đoạn cạnh tranh khốốc liệt hiện nay. Ngoài ra vốốn còn là một trong nh ững điếồu kiện để sử dụng các nguốồn tiếồm nắng hiện có và t ương lai vếồ s ức lao đ ộng, nguốồn hàng, mở rộng, phát triển trến thị trường, m ở r ộng l ưu thống và tiếu th ụ hàng hóa, đảm bảo cho các hoạt động được diếẽn ra thẽo kếố ho ạch c ủa DN. Trong quá trình hoạt động sản xuấốt kinh doanh, vốốn tham gia vào tấốt c ả các khấu từ sản xuấốt đếốn tiếu thụ, và cuốối cùng nó trở vếồ hình thái ban đấồu là tiếồn t ệ. Như vậy, sự luấn chuyển vốốn giúp doanh nghiệp thực hiện được hoạt đ ộng tái sản xuấốt và tái sản xuấốt mở rộng của doanh nghiệp . Nấng cao HQSD vốốn sản xuấốt kinh doanh là m ột vi ệc làm thiếốt yếốu c ủa bấốt kỳ một doanh nghiệp nào DN ngày nay muốốn thu ngày càng nhiếồu t ừ vi ệc b ỏ ra một cùng một lượng vốốn ban đấồu của mình hay với cùng một l ượng tiếồn thu vếồ Sinh viên: Phan Thị Như Quỳnh 11 Lớp : K45D7