Tài liệu Phân tích báo cáo tài chính tại bưu điện tỉnh bạc liêu

TR NG I H C C N TH KHOA KINH T & QU N TR KINH DOANH --------------------– & —------------------- LU N V N T T NGHI P PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH T I B U I N T NH B C LIÊU Giáo viên h ng d n: Sinh viên th c hi n: ThS.PHAN TH NG C KHUYÊN TÔ TH PH NG MAI Mã s SV: 4043238 L p: K toán 02- K30 m - 2008 CL C CH NG 1:GI I THI U………………………………………………………….1 1.1. tv n nghiên c u........................................................................................1 1.1.1. S c n thi t nghiên c u ...............................................................................1 1.1.2. C n c khoa h c và th c ti n ......................................................................3 1.2. M c tiêu nghiên c u ..........................................................................................4 1.2.1. M c tiêu chung ...........................................................................................4 1.2.2. M c tiêu c th ...........................................................................................4 1.3. Ph m vi nghiên c u ...........................................................................................5 1.3.1. Không gian ................................................................................................. 5 1.3.2. Th i gian.....................................................................................................5 1.3.3. 1.4. L CH it ng nghiên c u..................................................................................5 c kh o tài li u liên quan NG 2: PH 2.1. Ph n tài nghiên c u.............................................5 NG PHÁP LU N................................................................. 7 ng pháp lu n .............................................................................................7 2.1.1. Khái ni m phân tích tài chính.....................................................................7 2.1.2. M c ích phân tích tài chính .....................................................................7 2.1.3. Ý ngh a phân tích .......................................................................................7 2.2 Ph ng pháp nghiên c u....................................................................................8 2.2.1. Ph ng pháp thu th p s li u .....................................................................8 2.2.2. Ph ng pháp phân tích s li u....................................................................8 CH NG 3: TH C TR NG HO T NG KINH DOANH ..........................27 3.1. Gi i thi u B u i n t nh B c Liêu…………………............................................ 27 3.1.1. Quá trình hình thành và phát tri n…………………….................................27 3.1.2. c m t ch c qu n lý ...………………………………...........................27 3.2. K t qu ho t ng kinh doanh .............................................................................34 3.2.1. Tình hình th c hi n k ho ch kinh doanh......................................................34 3.2.2. K t qu ho t CH ng n m 2007.........................................................................38 NG 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH ………………………. 39 4.1. Phân tích báo cáo ho t ng kinh doanh...............................................................39 4.2. Phân tích b ng cân i k toán.............................................................................41 4.2.1. Phân tích bi n ng và k t c u tài s n………………………………...........41 4.2.2. phân tích bi n ng và k t c u ngu n v n…………………........................ 44 4.3. Phân tích báo cáo l u chuy n ti n t …………………………............................ 46 4.4. Phân tích các t s ch y u…………………………………............................... 48 4.4.1. Phân tích kh n ng thanh toán……………………………………………... 48 4.4.2. Phân tích tình hình u t và c c u v n kinh doanh……………………… 49 4.4.3. Phân tích hi u qu sinh l i c a ho t ng kinh doanh…………………….. 50 CH NG 5: M T S GI I PHÁP……………………………………………… 52 CH NG 6: K T LU N VÀ KI N NGH ………………………………………55 6.1. K t lu n ………………………………………………………………………… 55 6.2. Ki n ngh ……………………………………………………………………….. 55 Ch ng 1: Gi i thi u CH NG 1 GI I THI U 1.1. TV N NGHIÊN C U 1.1.1. S c n thi t nghiên c u Tháng 11/2006, Vi t Nam chính th c tr thành thành viên th 150 c a T ch c Th ng m i th gi i (WTO), t d u m c quan tr ng trong ti n trình h i nh p kinh t th gi i. Vi c gia nh p WTO mang thúc n làn gió m i, y n n kinh t phát tri n. N n kinh t ti p t c duy trì t c n 8,5%, thu hút s quan tâm c a gi i s phát tri n kinh t th ut n ng l c m i t ng tr ng cao c ngoài, hành lang pháp lý cho ng m i ngày càng minh b ch và thông thoáng h n. Hi n nay, bên c nh các h t ng v giao thông, n, n c,… h t ng vi n thông có vai trò vô cùng quan tr ng trong phát tri n kinh t xã h i, nâng cao ch t ng giáo d c và ch t l t c các b phát tri n c ti n v ng cu c s ng. Th tr t b c, h tr ng th i c i thi n ng vi n thông Vi t Nam ti p t c c l c cho các ngành kinh t khác cùng c v trí trong b ng x p h ng vi n thông Châu Á. Bên c nh ó, B u i n là m t ngành kinh t k thu t quan tr ng thu c k t c u h t ng c a n n kinh t qu c dân ng th i c ng là ngành s n xu t d ch v cung c p cho xã h i. Thông tin B u i n là công c c a chính quy n các c p trong i u hành ho t ng, Nhà n ng trên các l nh v c kinh t , ngo i giao, an ninh, qu c phòng. Thông tin B u i n là c s thúc y cho s phát tri n c a các ngành kinh t khác trong n n kinh t qu c dân, là ph dân sinh, nâng cao dân trí và là c u n i trong l nh v c trao tình c m con ng c xác trình ng ti n ph c v i tin t c và giao l u i. V i vai trò và v trí quan tr ng c a mình, ngành B u i n nh là ngành m i nh n c n i tr áp ng nhu c u trong n cm tb c trong khu v c và trên th gi i. M ng vi n thông qu c gia hay c a t ng a ng ph i t ng b c, hòa mình t c v quy mô, n ng l c, ng thích v i các n ph … c, Chính ph và c phát tri n m r ng xã h i, an ninh qu c phòng c a tn áp ng yêu c u phát tri n kinh t - c trong s nghi p công nghi p hóa - hi n i hóa. B u i n c ng nh các ngành ch c n ng khác, khi chính sách t p trung bao c p ã chuy n sang kinh t th tr thông c ng b tác ng thì vi c kinh doanh B u chính - Vi n ng ít nhi u b i quy lu t kinh t th tr Trang 1 ng. Ch ng 1: Gi i thi u Trong th i gian t i có nhi u y u t khách quan nh s chóng n n kinh t n tri n v i m i nhanh c ta trong ti n trình h i nh p kinh t qu c t và s phát t b c c a công ngh là nh ng thách th c l n i v i chúng ta. V n h i t công ngh c ng nh s c ép c a ti n trình h i nh p toàn c u hoá và t do hoá ngày càng t ng, nh ng y u kém t n t i c ng Vi t Nam: S c n thi t ph i i m i, t ng b c t ra cho ngành B u i n c h i nh p qu c t ti p t c óng vai trò c a m t ngành h t ng kinh t k thu t quan tr ng trong công cu c m i công ngh hoá - hi n i hoá tn c. Nh ng n m qua, trong công cu c và i m i, v i nh ng ch tr u t c a ngành trong vi c i th ng vào hi n và ng h c a lãnh o và nhân dân oàn th trong t nh, m ng l a ph i hoá m ng l ng ch ng, s h tr c a các ban ngành ng h i nh p, và nh, là m t trong nh ng ngành c o i, s giúp i B u chính - Vi n thông t nh B c Liêu b ã phát tri n nhanh trên con i t ng, Nhà n c u c nh ng thành qu nh t c và nhân dân a ph ng ánh giá cao. B u i n t nh B c Liêu c ng là m t doanh nghi p nhà n t nh B c Liêu ch u tác m 2007 tr c s tác o c a chính quy n m ng l ng b i s phát tri n kinh t xã h i t i ng c a nhi u nguyên nhân nh ng a ph c trên a ph a bàn ng. Trong c s quan tâm ch ng, cùng v i s phát tri n nhanh c a toàn ngành, i B u chính - Vi n thông t nh B c Liêu ã có nh ng b c ti n áng ghi nh n. Trong th i gian qua, m ng l i B u chính - Vi n thông và phát tri n trên ph m vi toàn t nh, s l hình d ch v m i ra i, ch t l c xây d ng ng b u c c ngày càng t ng, nhi u lo i ng ph c v cao, áp ng càng phát tri n c a xã h i v i m c tiêu chi n l c “T c c nhu c u ngày - Tiêu chu n - Tin h c - a d ch v ”. i m i và h i nh p là th i c tri n nh ng c ng là thách th c to l n duy trì và phát huy h t m c doanh nghi p Nhà n viên trong ngành. ph c và th c hi n t ng tr chúng ta thu h p kho ng cách phát i v i B u i n t nh B c Liêu trong vi c ng; mb o c vai trò ch oc a i s ng c ng nh vi c làm c a cán b công nhân u ó, òi h i ngành B u chính Vi n thông ng ph i không ng ng nâng cao k t qu kinh doanh. Hi n nay trong các Trang 2 a n Ch ng 1: Gi i thi u v tr c thu c B u i n t nh B c Liêu còn nhi u n v tr c thu c ho t ng s n xu t kinh doanh k t qu kinh t còn th p kém, ch a phát huy h t n ng l c ã có, B u i n t nh ph i tr c p bù l hàng n m. ây là v n quan tr ng hàng u mà lãnh o các n v thành viên trong ngành, c th là t i t nh B c Liêu c n tìm cách kh c ph c trong ti n trình phát tri n. V i vai trò quan tr ng c a v n , tôi quy t nh th c hi n tài “Phân tích báo cáo tài chính t i B u i n t nh B c Liêu” 1.1.2. C n c khoa h c và th c ti n Ho t doanh ng ng tài chính có m i quan h tr c ti p v i ho t doanh nghi p. Do ó t t c ho t ng s n xu t kinh doanh n tình hình tài chính c a doanh nghi p. Ng t t hay x u u có tác ng thúc ng s n xu t kinh y ho c kìm hãm u nh c l i, tình hình tài chính i v i quá trình s n xu t kinh doanh. Các báo cáo tài chính ph n ánh k t qu và tình hình ho t ng kinh doanh b ng các ch tiêu giá tr . Nh ng báo cáo này do k toán so n th o theo nh k , nh m m c ích cung c p thông tin v k t qu và tình hình tài chính c a doanh nghi p theo quy nh c a B Tài chính. T t c các báo cáo tài chính nh ng tài li u có tính l ch s vì chúng u là u nêu lên nh ng gì ã x y ra trong m t k cá bi t nào ó. Phân tích tài chính có th c hi u nh là quá trình ki m tra xem xét các s li u tài chính hi n hành và quá kh , nh m m c ích ánh giá, d tính r i ro, ti m n ng trong t ng lai ph c v cho các quy t nh tài chính và ánh giá doanh nghi p m t cách chính xác. Có nhi u doanh nghi p. M i it it chính c a doanh nghi p ng quan tâm và s d ng k t qu phân tích tài chính c a ng quan tâm n nh ng khía c nh khác nhau v ph c v nh ng m c ích c a mình. doanh nghi p và các nhà qu n lý, m i quan tâm hàng t i a hóa l i nhu n và l nh v c công ty có th tài i v i ch u là kh n ng phát tri n, u t tài tr . Phân tích báo cáo tài chính c a ánh giá tình hình tài chính và hi u qu ho t ng c a công ty. M c ích c a vi c phân tích báo cáo tài chính là giúp cho các nhà qu n lý ánh giá c th c tr ng tài chính và xu h ng phát tri n trong t ng lai. Vi c phân tích tài chính doanh nghi p, c th là phân tích tình hình tài chính thông qua các Trang 3 Ch ng 1: Gi i thi u d li u trên báo cáo tài chính cu i niên , góp ph n giúp cho các nhà qu n tr tài chính c a doanh nghi p nhìn th y nh ng nh ng m t còn ch a t t có h m m nh phát huy, nhìn th y ng kh c ph c. Ngoài ra, nh ng k t qu t vi c phân tích báo cáo tài chính còn ph c v cho vi c hình thành nh ng quy t c a các nhà qu n tr và nhà u t , giúp h có nh ng quy t chính xác h n. Các nhà qu n tr ngày càng quan tâm h n nh úng nh n và n vi c phân tích các t s tài chính th hi n tình hình tài chính c a doanh nghi p c ng nh quan tâm n vi c xây d ng và duy trì m t tình hình tài chính lành m nh cho doanh nghi p. i v i ngân hàng và các ch n khác thì l i quan tâm kh n ng thanh toán, kh n ng tr n hi n t i và t ng lai c a doanh nghi p. i v i các nhà t khác l i quan tâm y u t r i ro, lãi su t và kh n ng thanh toán… quan nhà n u iv ic c nh c quan thu , tài chính, ch qu n, qua phân tích cho th y th c tr ng v tài chính c a doanh nghi p. Trên c s ó, c quan thu s tính toán chính xác m c thu mà công ty ph i n p, các c quan ch qu n, tài chính s có bi n pháp hi u qu h n. Vì v y, phân tích báo cáo tài chính gi m t vai trò quan tr ng trong cung c p thông tin tài chính nh m giúp ng nghi p) hi u kinh t t ó i s d ng (bên trong và bên ngoài doanh c sâu s c tình hình tài chính c b n c a m t công ty, m t a ra các quy t nv nh phù h p. 1.2. M C TIÊU NGHIÊN C U 1.2.1. M c tiêu chung Phân tích ánh giá th c tr ng c a ho t tiêu c c c a vi c thu chi ti n t , xác các y u t . T ó, ng tài chính, v ch rõ nh ng m t nh nguyên nhân và m c nh h ng c a ra các bi n pháp tích c c nh m nâng cao h n n a hi u qu s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p. 1.2.2. M c tiêu c th - Phân tích th c tr ng, tình hình tài chính c a công ty qua 3 n m giá m t cách chính xác k t qu ho t - ng c a B u i n t nh B c Liêu hi n nay. ánh giá m t s ch tiêu tài chính công ty và d ánh th y c tình hình tài chính c a oán thành qu B u i n t nh B c Liêu trong t Trang 4 ng lai. Ch ng 1: Gi i thi u - Thông qua nh ng phân tích trên, tôi th tr ng v n, các ph nghi p ti p t c t ng tr ng án ho t ra m t s ph ng kinh doanh t o ng án khai thác u ki n cho doanh ng. 1.3. PH M VI NGHIÊN C U 1.3.1. Không gian Trong th i gian th c t p t i B u i n t nh B c Liêu, tôi có i u ki n tìm hi u v tình hình tài chính ây nên tôi làm tài v B u i n t nh B c Liêu. 1.3.2. Th i gian T n m 2008, B u i n t nh B c Liêu chu n b cho vi c chia tách B u chính - Vi n thông nên tôi th c hi n nghiên c u s li u tài trong kho ng th i gian t n m 2005 - 2007. 1.3.3. it ng nghiên c u Các s li u tài chính trên b ng cân i k toán, báo cáo k t qu ho t ng kinh doanh, báo cáo l u chuy n ti n t t n m 2005 - 2007. 1.4. L C KH O TÀI LI U LIÊN QUAN - Chuyên t t nghi p: Phân tích bi n N TÀI LI U NGHIÊN C U ng s n l ng doanh thu và tình hình th c hi n k ho ch s n xu t kinh doanh B u chính - Vi n thông t i B u i n t nh B c Liêu , tác gi Nguy n Th Bích Thu n. N i dung nghiên c u: phân tích bi n ng v s n l ng doanh thu t ó bi t c tình hình th c hi n k ho ch s n xu t kinh doanh c a B u i n t nh B c Liêu trong n m 2003. K t lu n: Trong n m 2003, B u i n t nh B c Liêu ã trong chi n l c t ng t c. Lãnh t c nh ng thành công l n o và cán b công nhân viên (CBCNV) B u i n t nh luôn coi tr ng công tác phát hành báo chí (PHBC) xem ây là m t nhi m v chính tr quan tr ng, luôn luôn tìm m i bi n pháp c th nh m nâng cao ch t l t mua báo ng ph c v , k t h p v i các ban, ngành oàn th v n ng, báo a ph tho i công c ng ngày càng m ng thông tin di ng và các lo i báo khác. M ng l c m r ng. Ngoài ra các d ch v ng Vinaphone c ng i c gi i lý i n ang khai thác a vào s d ng và t ng b c c nâng c p, m r ng ph m vi ph sóng trong toàn t nh. - Lu n v n t t nghi p: Phân tích tình hình tài chính t i B u i n t nh Ninh Thu n, tác gi Tr n Nhã Uyên. N i dung nghiên c u: phân tích tình hình tài chính c a B u i n t nh Ninh Thu n qua 2 n m 2005-2006. K t lu n: Trong n m Trang 5 Ch ng 1: Gi i thi u 2006, nh p t ng tr ng gi m, l i nhu n tr c thu và sau thu t ng do doanh thu i u ti t t ng m nh, giá v n hàng bán chi m t l cao trong doanh thu h ng và t l th p h n n m 2005, ngu n tài tr th ng xuyên không c tài tr cho tài s n dài h n. - Phân tích ho t ng tài chính c a B u i n Th xã Phan Rang Tháp Chàm - Tính giá thành s n ph m các d ch v B u chính (BC) – PHBC, tác gi Lê Th Hoàng Trâm và Nguy n Tú Ph ng Trang. N i dung nghiên c u: phân tích th c tr ng, tình hình tài chính c a B u i n Th xã Phan Rang Tháp Chàm và tính giá thành s n ph m các d ch v BC – PHBC trong n m 2002. K t lu n: Giá thành các d ch v BC– PHBC c a B u i n Th xã n m 2002 cao h n doanh thu phát sinh do doanh thu phát sinh t i B u i n th xã là doanh thu th c hi n lao v i có c t c c không ph i là doanh thu riêng c a t ng tr n v . V tình hình tài chính thì ng th p m c dù B u i n th xã ã m r ng thêm m t s Trang 6 i lý. Ch ng 1: Gi i thi u Trang 7 Ch ng 2:Ph ng pháp lu n và ph ng pháp nghiên c u CH PH 2.1. PH NG 2 NG PHÁP LU N VÀ PH NG PHÁP NGHIÊN C U NG PHÁP NGHIÊN C U 2.1.1. Khái ni m phân tích tài chính Phân tích tài chính là m t t p h p các khái ni m, các công c cho phép x lý các thông tin k toán và thông tin khác v qu n lý, nh m xác nh v trí và ánh giá tình hình tài chính trong quá kh , hi n t i, ánh giá r i ro, m c hi u qu ho t và ng c a m t doanh nghi p. 2.1.2. M c ích phân tích tài chính - i v i ch doanh nghi p và nhà qu n tr doanh nghi p: phân tích tài chính s giúp cho h nh n ra nh ng u, khuy t i m công tác qu n lý, hi u qu s d ng ng v n, kh n ng sinh l i trong kinh doanh, nh ng ti m n ng c a doanh nghi p,… t i u nh m tìm ki m l i nhu n và nh ng tình hu ng trong l a ch n nh ng ph ng án kinh doanh m b o kh n ng tr n . - Phân tích tài chính còn cung c p thông tin v kh n ng thanh toán n , th i gian hoàn v n, m c sinh l i,… cho các nhà u t , các bên h u quan nh ngân hàng, nhà cho vay tín d ng, nhà cung c p, khách hàng, Nhà n thu … H có th xem xét ánh giá và quy t an toàn và tính hi u qu c a nh ng quy t nh c, c quan nh nh m tránh r i ro, b o ms u t , quan h h p tác, qu n lý v mô… Nh v y, có th nói m c ích quan tr ng c a phân tích tài chính là giúp cho ng t i ra quy t ó l a ch n ph nh ánh giá úng th c tr ng, ti m n ng c a doanh nghi p, ng án t i u. 2.1.3. Ý ngh a phân tích B t k ho t ng kinh doanh trong các i u ki n ho t ng khác nhau nh th nào i n a c ng còn nh ng ti m n, kh n ng ti m tàng c phát hi n, ch thông qua phân tích n v m i có th phát hi n c và khai thác chúng mang l i hi u qu kinh t cao h n, thông qua phân tích nguyên nhân, ngu n g c c a v n h p c i ti n trong ho t phát sinh và t n v m i th y rõ ó có nh ng bi n pháp thích ng qu n lý mang l i hi u qu h n. i v i ngành B u i n ang trên à phát tri n ngày càng cao, nghiên c u c i ti n trong công tác qu n lý, s d ng m ng l Trang 7 i, trang thi t b … mu n Ch ng 2:Ph ng pháp lu n và ph nâng cao kh i l h ng ng pháp nghiên c u ng s n ph m, ta ph i nh n xét ánh giá nh ng nguyên nhân nh n k t qu s n xu t, nh h B u i n. Th c hi n ng n vi c s d ng ngu n tài chính c a c vi c này ta c n ph i th c hi n công tác phân tích tài chính. Thông qua tài li u phân tích cho phép các doanh nghi p nh n th c úng n v kh n ng, nh ng m t m nh và nh ng m t còn h n ch c a t c s l ó mà doanh nghi p có th c kinh doanh lâu dài. Ng ra quy t nh úng n v . Chính n, có m c tiêu chi n i ta phân bi t phân tích nh m t ho t ti n vì phân tích luôn luôn i tr c quy t ng th c nh và là c s cho các quy t nh kinh doanh. Phân tích tài chính là m t vi c làm khoa h c, nó nghiên c u các ph ng pháp phân tích có h th ng và tìm ra các gi i pháp áp d ng chúng m i doanh nghi p. Qua phân tích các s li u thông tin kinh t , t hoàn thành k ho ch s n xu t, giám sát m i ho t nh úng ó ta có th ki m tra m c ng và ra nh ng quy t n nh m nâng cao hi u qu s n xu t b ng cách s d ng ngu n tài chính hi u qu . 2.2. PH NG PHÁP NGHIÊN C U 2.2.1. Ph ng pháp thu th p s li u th c hi n tài này, ph tài li u, s li u th c t có liên quan ng pháp thu th p s li u ch y u là thu th p n n i dung kê tài chính c a B u i n t nh B c Liêu. T tài t i phòng K toán th ng ó tính toán, so sánh s li u ph c v cho vi c phân tích. 2.2.2. Ph Ph ph ng pháp phân tích s li u ng pháp nghiên c u ng pháp so sánh (ph c v n d ng trong tài này ch y u là ng pháp so sánh theo chi u ngang, ph sánh theo chi u d c) và t ng h p s li u th c t thu th p ng pháp so c trong quá trình th c t p t i doanh nghi p, các s li u trên báo cáo tài chính và các thông tin có c t vi c ph ng v n tr c ti p các nhân viên trong phòng k toán xu h t ó nh ph ng phát tri n và m c bi n nh ng c a các s li u c ng nh các ch tiêu, a ra nh n xét và ki n ngh . Ngoài ra còn s d ng các ph ng pháp liên h và ph xác ng pháp phân tích các t s . Trang 8 ng pháp khác Ch ng 2:Ph - Ph ng pháp lu n và ph ng pháp nghiên c u ng pháp so sánh: ây là ph ng pháp trong quá trình phân tích báo cáo tài chính. V i ph c n m b o các u ki n có th so sánh ng pháp này, khi áp d ng c c a các ch tiêu tài chính (th ng nh t v không gian, th i gian, n i dung, tính ch t và m c ích phân tích mà xác c s d ng nhi u nh t n v tính toán…). Tu nh g c so sánh. G c so sánh m t th i gian ho c không gian, k phân tích k ho ch, giá tr so sánh có th c ch n là g c v c l a ch n là k báo cáo ho c k c l a ch n b ng s tuy t i, s t ng i ho c s bình quân. - Ph il ng pháp phân tích t l : d a trên ý ngh a chu n m c các t l c a ng tài chính trong các quan h tài chính. V nguyên t c, ph yêu c u ph i xác nh c các ng ng, các nh m c ng pháp này nh n xét, ánh giá tình hình tài chính doanh nghi p v i giá tr các t l tham chi u. Các t l tài chính c phân thành các nhóm t l các m c tiêu ho t c tr ng, ph n nh nh ng n i dung c b n theo ng c a doanh nghi p. ó là các nhóm t l v kh n ng thanh toán, nhóm t l v c c u và ngu n v n, nhóm t l v n ng l c ho t ng s n xu t kinh doanh, v kh n ng sinh l i. M i nhóm t l l i bao g m nhi u t l ph n nh riêng l , t ng b ph n c a ho t ng tài chính tùy theo m c tiêu phân tích mà l a ch n các nhóm m c tiêu thích h p. 2.2.2.1. Phân tích b ng cân B ng cân i k toán i k toán là báo cáo tài chính t ng h p, ph n nh giá tr c a tài s n và ngu n v n c a m t t ch c t i m t th i m nào ó, th ng là ngày cu i cùng c a k k toán. B ng cân i k toán c k t c u thành hai ph n: ph n Tài s n và ph n Ngu n v n. - Ph n Tài s n bao g m các kho n m c Tài s n l u h n, Tài s n c nh và ng và u t ng n u t dài h n. Xét v m t kinh t , các ch tiêu thu c ph n Tài s n th hi n v n c a t ch c có th i i m l p b ng cân i k toán. Xét v m t pháp lý, ây là v n thu c quy n s h u hay ki m soát lâu dài c a t ch c. D a vào các ch tiêu ph n ánh trong ph n Tài s n, nhà qu n tr có th ánh giá khái quát quy mô v n c a t ch c. - Ph n Ngu n v n ph n nh các ngu n hình thành nên ph n Tài s n c a t ch c, g m ngu n v n vay và ngu n v n ch s h u. Xét v m t kinh t , các Trang 9 Ch ng 2:Ph ng pháp lu n và ph ng pháp nghiên c u ch tiêu thu c ph n Ngu n v n th hi n các ngu n hình thành v n mà t ch c có t i th i m l p b ng cân i k toán. Xét v m t pháp lý thì các ch tiêu này th hi n trách nhi m pháp lý v m t v t ch t c a t ch c quan h kinh t v i t ch c (Nhà n c, c i v i các it ng có ông, ngân hàng…). Ta có : T ng c ng Tài s n = T ng c ng Ngu n v n Hay: Tài s n l u T ph ng + Tài s n c nh = N ph i tr + Ngu n v n ch s h u ng trình trên nhà qu n tr có th ánh giá c các n i dung ch y u sau: -H ng u t v n c a t ch c có phù h p v i m c tiêu ho t t ch c hay không thông qua vi c phân tích k t c u gi a tài s n l u s nc ng c a ng và tài nh . - Tính t ch v tài chính c a t ch c thông qua vi c phân tích k t c u gi a n ph i tr v i ngu n v n ch s h u, sau ó rút ra k t lu n v th c tr ng tài chính c a t ch c. Ngoài ra ta c ng có th vi t thành: Ngu n v n ch s h u = T ng c ng Tài s n - N ph i tr Ph ng trình trên cho ta th y trách nhi m pháp lý i v i ch s h u ch c th c hi n sau khi t ch c ã th c thi trách nhi m pháp lý n . Nói cách khác, trong tr c a t ch c s i v i các ch ng h p t ch c làm n thua l b phá s n thì tài s n c s d ng tr n cho các ch n tr c, ph n còn l i m i hoàn tr cho các ch s h u. a) Phân tích bi n Phân tích bi n tr c a ch tiêu s tuy t ng theo th i gian ng theo th i gian c th c hi n b ng cách so sánh giá các k khác nhau v i nhau. Vi c so sánh il ns t ng i. K t qu tính theo s tuy t c th c hi n c v i th hi n m c t ng (gi m) c a ch tiêu: M c t ng (gi m) = M c K t qu tính theo s t cu i k - M c ng uk i ph n nh t l t ng (gi m) c a ch tiêu: M c t ng (gi m) T l t ng (gi m) = M c Trang 10 uk x 100% Ch ng 2:Ph ng pháp lu n và ph b) Phân tích k t c u và bi n Phân tích bi n ng pháp nghiên c u ng k t c u ng theo th i gian cho ta th y s t ng (gi m) c a tài s n, ngu n v n, và t ng kho n m c tài s n, ngu n v n nh ng ch a cho ta th y m i quan h gi a các kho n m c ó v i nhau. th y c m i quan h gi a các kho n m c tài s n trong t ng tài s n hay gi a các kho n m c ngu n v n v i t ng ngu n v n nh m qua ó ánh giá vi c s d ng v n, c c u v n… c a doanh nghi p, ta ph i th c hi n phân tích k t c u và bi n ng k t c u. Phân tích k t c u nh m ánh giá t m quan tr ng c a t ng kho n m c tài s n trong t ng tài s n hay t ng kho n m c ngu n v n trong t ng ngu n v n, t ó ánh giá tính h p lý c a vi c phân b v n và ánh giá tình hình tài chính c a doanh nghi p. Công th c t ng quát: T l kho n m c = tài s n/T ng tài s n Giá tr c a kho n m c tài s n x100 Giá tr c a T ng tài s n T l kho n m c ngu n v n/ T ng ngu n v n Phân tích bi n = Giá tr c a kho n m c ngu n v n x100 Giá tr c a T ng ngu n v n ng k t c u nh m ánh giá s thay iv m tk tc u gi a các kho n m c tài s n trong t ng tài s n ho c gi a các kho n m c ngu n v n trong t ng ngu n v n. Phân tích bi n ng k t c u so sánh k t c u gi a các k v i nhau, qua ó ánh giá bi n c th c hi n b ng cách ng c a t ng kho n m c. Công th c t ng quát nh sau: M c t ng (gi m) v k t c u = T l lúc 2.2.2.2. Phân tích báo cáo k t qu ho t Báo cáo k t qu ho t ph n nh k t qu ho t u k - T l lúc cu i k ng kinh doanh ng kinh doanh là m t báo cáo tài chính t ng h p, ng kinh doanh c a m t k (tháng, quý, n m). Nói chung, báo cáo k t qu ho t chính sau: - T ng doanh thu - Doanh thu thu n Trang 11 ng kinh doanh g m các n i dung Ch ng 2:Ph ng pháp lu n và ph ng pháp nghiên c u - Giá v n hàng bán - Lãi g p - Chi phí bán hàng - Chi phí qu n lý doanh nghi p - Lãi tr c thu - Thu thu nh p doanh nghi p - Lãi sau thu Doanh thu thu n: là ph n còn l i c a T ng doanh thu sau khi tr i các kho n gi m tr doanh thu. Trong s các kho n gi m tr doanh thu có ba kho n: chi t kh u hàng bán, gi m giá hàng bán và hàng bán b tr l i n m trong ph m vi ki m soát c a doanh nghi p. Chi t kh u hàng bán là kho n gi m giá bán do khách hàng mua v i s l ng l n hàng hóa ho c do có quan h làm n lâu dài v i nhau. Gi m giá hàng bán là kho n gi m giá bán do hàng bán không c u c a khách hàng nên doanh nghi p bu c ph i gi m giá t úng yêu tiêu th c hàng hóa. Hàng bán b tr l i là giá tr c a s hàng ã bán cho khách hàng nh ng không t yêu c u nên b tr l i. Trong ba kho n làm gi m doanh thu này thì hai kho n gi m giá hàng bán và hàng bán b tr l i th hi n s qu n lý y u kém c a doanh nghi p ng hàng hóa c a doanh nghi p t i v i ch t ó không th a mãn yêu c u c a khách hàng. Do v y, khi tách riêng các kho n m c này trên báo cáo k t qu ho t doanh s giúp nhà qu n tr nh n di n cm c y u kém ng kinh có bi n pháp kh c ph c. Giá v n hàng bán: ph n nh toàn b chi phí mua hàng v v i doanh nghi p th bán l i ( i ng m i), ho c giá thành s n xu t c a s n ph m xu t bán i v i doanh nghi p s n xu t kinh doanh). Lãi g p: là ph n còn l i c a doanh thu thu n sau khi ã tr i giá v n hàng bán Lãi g p = Doanh thu thu n - Giá v n hàng bán Chi phí bán hàng: là toàn b chi phí phát sinh các b ph n trên v n phòng doanh nghi p. Lãi tr c thu : là ph n còn l i c a lãi g p sau khi ã tr hàng và chi phí qu n lý doanh nghi p. Trang 12 i chi phí bán Ch ng 2:Ph Lãi tr ng pháp lu n và ph ng pháp nghiên c u c thu = Lãi g p - (Chi phí bán hàng + Chi phí qu n lý doanh nghi p) Thu thu nh p doanh nghi p: ph n nh ph n thu ánh trên lãi kinh doanh c a doanh nghi p theo thu su t thu thu nh p doanh nghi p quy nh. Lãi sau thu : là ph n lãi c a doanh nghi p. Ph n lãi này s nghi p s d ng chia lãi cho c ông, trích l p các qu doanh nghi p, b sung ngu n v n kinh doanh… Lãi sau thu Lãi sau thu = Lãi tr c doanh c tính theo công th c: c thu - Thu thu nh p doanh nghi p N u n i k t v i các ch tiêu trên thì Lãi sau thu là ph n còn l i c a doanh thu sau khi tr i t t c các kho n chi phí g n v i hàng bán, t t c các kho n chi phí phát sinh trong k và m c thu thu nh p doanh nghi p ph i n p. Nh v y ngo i tr thu thu nh p doanh nghi p là ch tiêu n m ngoài t m ki m soát c a doanh nghi p, t t c các ch tiêu doanh thu và chi phí ph m vi ki m soát c a doanh nghi p. Do ó u n m trong t ng lãi sau thu , doanh nghi p c n: - T ng doanh thu thu n b ng cách t ng t ng doanh thu, gi m t i a các kho n làm gi m doanh thu. - Gi m chi phí b ng cách th c hi n ki m soát chi phí t khâu s n xu t cho t i khâu tiêu th , khâu qu n lý, gi m t i a các kho n thi t h i do ng ng s n xu t và t n d ng t i a công su t c a máy móc thi t b s n xu t c ng nh các trang thi t b ph c v ho t ng bán hàng và ho t ng qu n lý. - T ng chi phí nh chi phí qu ng cáo, ti p th t ng doanh thu v i t c nhi u l n nhanh h n. a) Phân tích bi n ng theo th i gian Khi phân tích bi n ng theo th i gian c a báo cáo k t qu ho t kinh doanh c n th c hi n so sánh các ch tiêu N i dung bi n ng hai k khác nhau. ng theo th i gian c a báo cáo k t qu ho t ng kinh doanh cho th y t ng doanh thu t ng (gi m) nh th nào? i u này do hàng bán b tr l i t ng (gi m) quá nhi u, hàng hán b tr l i là hàng không khách hàng nên không t yêu c u c a c khách hàng nh n, do v y vi c ch tiêu này t ng lên quá cao là m t v n è nhà qu n tr c n quan tâm xác Trang 13 nh nguyên nhân. Ch ng 2:Ph ng pháp lu n và ph ng pháp nghiên c u Ngoài ra, giá v n hàng bán c ng t ng gi m v i t c là m t hi n t ng không t t c n xác Do chi phí t ng v i t c v i doanh thu n m tr nh nguyên nhân. cao cho nên dù doanh thu n m nay t ng lên so c, lãi sau thu ch t ng b) Phân tích k t c u và bi n c m t m c th p. ng k t c u Khi phân tích k t c u, ch tiêu doanh thu thu n t ng th , t tr s c xác nh là quy mô ng ng t l 100%. Các ch tiêu khác c a báo cáo k t qu ho t kinh doanh xác cao h n doanh thu c xác nh theo k t c u chi m trong quy mô t ng th ng ó. Qua vi c nh t l c a các ch tiêu chi phí, lãi chi m trong doanh thu thu n nhà qu n ánh giá c hi u qu c a m t ng (ho c 100 ng) doanh thu thu n t o ra trong k . Qua phân tích báo cáo k t qu ho t ng kinh doanh cho th y v n c t lõi mà nhà qu n tr doanh nghi p c n ph i quan tâm phân tích thêm chính là giá v n hàng bán. Nhà qu n tr ph i tìm c câu tr l i cho câu h i “Vì sao giá v n hàng bán t ng ?”. Nguyên nhân nào khi n giá v n hàng bán t ng, khách quan hay ch quan? B ph n nào trong chu i giá tr c a doanh nghi p ã ho t hi u qu ng kém giá v n hàng bán t ng?... 2.2.2.3. Phân tích báo cáo l u chuy n ti n t Trong m t k kinh doanh, ti n và các kho n t ng ng ti n l u chuy n không ng ng qua t ch c. Các nghi p v kinh t phát sinh liên t c, nghi p v này là nghi p v chi ti n, nghi p v này là nghi p v chi ti n. Bên c nh ó còn có các nghi p v thu chi không b ng ti n. Các nghi p v này phát sinh liên t c, an xen vào nhau trong su t k kinh doanh. Nhà qu n lý mu n bi t s ti n có trong tay ra quy t tình hình ti n t c a n v anh ta mu n h i kinh doanh c a hình ti n t c a nv n v xin vay nh kinh doanh phù h p, nhà ut u t mu n bi t ánh giá kh n ng áp ng các ó, nhà cho vay c ng mu n có thông tin v tình ánh giá kh n ng tr n c a nv chung thông tin v ti n t c a m t t ch c là m t thông tin c n thi t nhà qu n lý, nhà u t , ngân hàng, nhà cung c p… ra quy t h . Trang 14 ó… Nói giúp các nh kinh doanh c a Ch ng 2:Ph ng pháp lu n và ph ng pháp nghiên c u Báo cáo l u chuy n ti n t là m t báo cáo tài chính t ng h p nh m cung c p thông tin v dòng ti n l u chuy n nh t m t t ch c trong m t k kinh doanh nh. Ho t ng kinh doanh c a m t t ch c c chia thành ba lo i ho t ng chính : - Ho t ng kinh doanh - Ho t ng - Ho t ng tài chính ut Dòng ti n l u chuy n trong m t t ch c thông qua ba ho t ng này. Khi phát sinh m t nghi p v thu ti n nh thu n c a khách hàng, thu ti n bán hàng, nh n ti n vay, nh n ti n ph t vi ph m h p ng… dòng ti n l u chuy n trong t ch c. Ng c l i, khi phát sinh nghi p v chi ti n nh phát l thu , tr lãi cho c ông, tr n cho ng ng, n p i bán… dòng ti n l u chuy n ra kh i t ch c. Báo cáo l u chuy n ti n t ph n nh dòng ti n l u chuy n vào và ra kh i t ch c theo ba ho t ng c a t ch c, g m các n i dung ch y u sau: - L u chuy n ti n thu n t ho t ng kinh doanh - L u chuy n ti n thu n t ho t ng - L u chuy n ti n thu n t ho t ng tài chính ut - L u chuy n ti n thu n trong k - Ti n và các kho n t ng ng ti n - Ti n và các kho n t ng ng ti n cu i k u chuy n ti n thu n t ho t uk ng kinh doanh: là ch tiêu ph n nh chênh l ch gi a dòng ti n thu v i dòng ti n chi trong ho t t ch c. Ho t ti n thu t ho t ng kinh doanh là các ho t ng kinh doanh c a ng ch c n ng c a t ch c. Dòng ng kinh doanh g m nh ng kho n ti n thu t bán hàng, thu n khách hàng… Dòng ti n chi cho ho t ra nh chi ti n tr n ng ng kinh doanh g m nh ng kho n ti n chi i bán, chi ti n mua v t t nh p kho, chi ti n tr các kho n chi phí b ng ti n m t… N u t ng s ti n thu trong k l n h n t ng s ti n chi trong k thì dòng ti n thu n t ho t ho t ng kinh doanh s d ng kinh doanh t o ra ti n m t cho t ch c. Ng ng, có ngh a các c l i, n u t ng s ti n thu nh h n t ng s ti n chi thì dòng ti n thu n s âm, có ngh a ho t Trang 15 ng kinh Ch ng 2:Ph ng pháp lu n và ph doanh không t o ra ti n ng pháp nghiên c u áp ng cho các m t ho t ng kinh doanh. Trong báo cáo l u chuy n ti n t , ch tiêu l u chuy n ti n thu n t ho t ng kinh doanh là m t ch tiêu r t quan tr ng vì ph n nh kh n ng t o ra ti n t các ho t ng chính c a t ch c. N u ch tiêu này b âm thì i u này không t t vì ch ng t các ho t ng chính c a doanh nghi p không t o ra u chuy n ti n thu n t ho t ng thanh lý tài s n c ng lãi cho vay… Dòng ti n chi c a ho t u t mua s m tài s n c u t góp v n vào các ng nh. ng n v khác, ti n thu u t g m nh ng kho n ti n chi cho nh, xây d ng c b n m r ng quy mô ho t xu t kinh doanh… N u dòng ti n thu l n h n dòng ti n chi d n thu n t ho t ng. u t g m nh ng kho n ti n thu nh ti n thu t bán nh, ti n thu h i vi c mua s m tài s n c ho t u t : là ch tiêu ph n nh chênh l ch gi a dòng ti n thu v i dòng ti n chi cho Dòng ti n thu t ho t ti n ut d ng s n n dòng ti n ng mà nguyên nhân chính là do t ch c bán tài s n c nh và thu h i v n góp liên doanh nhi u h n s ti n c nh m i thì i u này là không t t vì ch ng t t ch c ang thu h p quy mô s n xu t, bán thanh lý tài s n c nh nhi u h n là u t mua s m tài s n u t tái t o l i hay m r ng s n xu t. u chuy n ti n thu n t ho t ng tài chính: là ch tiêu ph n nh chênh l ch gi a dòng ti n thu v i dòng ti n chi trong ho t t ho t ng tài chính. Dòng ti n thu ng tài chính g m nh ng kho n ti n thu nh ti n thu t phát hành c phi u, ti n nh n góp v n, ti n vay ngân hàng hay các t ch c tín d ng khác… Dòng ti n chi c a ho t ng tài chính g m nh ng kho n ti n chi tr c t c, ti n tr n vay… N u dòng ti n thu l n h n dòng ti n chi thì dòng ti n thu n t ho t ng tài chính s d ng. Ng c l i, dòng ti n thu n s âm. u chuy n ti n thu n trong k : là ch tiêu t ng h p ph n nh s t ng c ng c a t t c các dòng ti n thu n t ho t ng kinh doanh, dòng ti n thu n t ho t ng tài chính. N u ch tiêu này âm ng u t và dòng ti n thu n t ho t thì ch ng t trong k t ch c ã không t o ra ti n m t ho t ng, u này không t t và càng không t t n u giá tr âm này ch y u do dòng ti n thu n t ho t ng kinh doanh b âm. Ng dòng ti n thu t các m t ho t c l i, n u ch tiêu này d ng c a t ch c trong k ti n m t và có d . Trang 16 ng thì có ngh a các áp ng nhu c u v