Tài liệu Thực trạng quản trị rủi ro đối với khách hàng cá nhân tại ngân hàng tmcp hàng hải việt nam

  S]ƫỘFB ĜẬI JỈD FBKẬI SJƫƬFB EJKA SÌI DJÇFJ - FBÍF JÌFB ---------***-------- MÁK DÁK SJỼD SẨ\ BIỦA EJKÁ Djuyàf fbìfj0 Sìi djçfj quốd tẻ ĜỌ SÌI SJỼD S]ẬFB Q^ậF S]Ề ]ữI ]K SÇF CợFB ĜỜI _ỐI EJÁDJ JÌFB DÁ FJÍF SẬI FBÍF JÌFB SGD\ JÌFB JậI _IỏS FAG   Jệ vì tàf sifj viàf0 Hà Sjễ Số ^yàf Gä sifj viàf0 1?1441<<94 Hổp0 Afj:- SDQS Ejôa0 E>> Biák viàf jƼổfb cấf0Sjs.SrẢfFbệd Jì Jì Fội, tjáfb : fĄg =<19   GợD HợD GỖ Ĝắ^ ..................................................................................................................1 CAFJ GợD DÁD DJỦ _IẶS SẦS.................................................................... SẦS........................................................................ .... \JắF I0 FJẨS EÇ SJỼD SẨ\....................................................................... SẨ\.............................................................................. ....... 1.1. Fội cufb cufb ttjựd jựd tầp.. tầp........ ............ ............ ............ ............ ............ ............ ............ ............ ............ ............ ........................= ..................= 1.=. Sjuầf Sjuầf hỤi hỤi vì eejô jô ejĄf ejĄf trkfb trkfb tjỗi biaf tjựd tjựd tầp...... tầp............ ............ ............ .................... .................4 ...4 1.=.1. 1.= .1. Sjuầf Sjuầf hỤi trkfb trkfb quá quá trèfj trèfj tjựd tjựd tầp....... tầp............. ........... ............ ........................... .............................4 .........4 1.=.=. 1.= .=. Ejô ejĄf trkfb trkfb quá quá trèfj trèfj tjựd tjựd tầp...... tầp............ ........... ........... .............. ............................. .......................4 ..4 1.4. Ĝáfj biá quá trèfj trèfj tjựd tjựd tầp... tầp......... ........... ........... ........... ........... ........... ........... ......................... .............................3 ..........3 1.4.1. 1.4 .1. _ề eiẻf eiẻf tjứd... tjứd........ ........... ........... ........... ........... ........... ............ ........... ........... ........... ........... ........... ........... ........... ............ ......... 3 1.4.=. 1.4 .=. _ề eĩ fĄfb...... fĄfb............ ............ ............ ............ ............ ............ ........... ........... ........... ........... ........... ........... ........... ........... ...........3 .....3 \JắF II0SJỼD S]ẬFB Q^ậF S]Ề ]ữI ]K ĜỜI _ỐI EJDF SẬI FBÍF JÌFB SGD\ GTM.................................................................................................> DjƼơfb 10 Biổi tjiỂu tjiỂu djufb về fbíf jìfb GTM................. GTM...................................... .............................. .............. .....>> 1.1. Quá trèfj trèfj jèfj tjìf tjìfjj vì pját triỄf triỄf vì dơ dẮu dẮu tỞ djứd dỢa GTM..... GTM.................> ............> 1.1.1. 1.1 .1. Quá trèf trèfjj jèfj tjìf tjìfjj vì pját pját ttriỄf riỄf...... ........... ........... .............. ............................ .............................> .........> 1.1.=. 1.1 .=. Dơ dẮu tỞ djứd..... djứd........... ............ ............ ............ ............ ............ ............ ............ ............ ............ .........................2 ...................2 1.=.. Dád jkạt 1.= jkạt độfb độfb eifj eifj ckafj ckafj djỢ djỢ yẻu yẻu vì vì eẻt qquẤ uẤ eifj eifj ckafj ckafj ddỢa Ợa GT GTM........9 M........9 1.=.1. 1.= .1. Dád jkạt độfb eif eifjj ckafj ckafj dỢa GTM....... GTM............ ........... ............ ............ ............ ............ ...............9 .........9 1.=.=. 1.= .=. Eẻt quẤ jkạt độfb độfb eifj eifj ckaf ckafjj dỢa dỢa GTM GTM fĄg fĄg =<1:. =<1:....... ........... .................. ................9 ...9 DjƼơfb =0 Sjựd Sjựd trạfb quẤf trễ rỢi rk tçf cỮfb đối vổi EJDF ttại ại GTM......... GTM.... ......... ......11 ..11 =.1. Sjựd Sjựd trạfb trạfb jkạt jkạt độfb độfb tçf tçf cỮfb cỮfb djk vay vay EJDF EJDF tại tại GTM...... GTM............ ...................11 .............11 =.1.1. =.1 .1. CƼ fỤ fỤ tçf tçf cỮfb cỮfb tjnk fjôg đối vổi EJDF..... EJDF.......... ........... ........... ........... ...................11 .............11 =.1.=. =.1 .=. Djỉ tiàu tỲ hỂ fỤ xẮu... xẮu........ ........... ........... ........... ........... ........... ............ ............ ............ ............ ............ ..............14 ........14 =.1.4. =.1 .4. Djỉ tiàu tỲ hỂ hỂ fỤ fỤ quá quá jjạf... ạf......... ........... ........... ............ ............ ............ ............ .............. .......................13 ...............13 =.=. Sjựd Sjựd trạfb trạfb quẤf trễ ]]SC tại GTM........ GTM.............. ........... ........... .................... ...............................1> .................1> =.=.1. =.= .1. Fjầf Fjầf miẻt miẻt rỢi rỢi rk rk tç tçff cỮfb. cỮfb...... ........... ............ ............ ............ ............ ............ ............ ............ ...................1> .............1> =.=.=. =.= .=. Ĝk hƼỗf hƼỗfbb rỢi rỢi rk tçf cỮfb..... cỮfb........... ............ ............ ............ ............ ............ ..................... ..........................1? ...........1? =.=.4. =.= .4. Ừfb pjô rỢi rk tçf cỮfb.... cỮfb......... ........... ........... ........... ........... ........... .................... ...............................12 .................12 =.=.3. =.= .3. EiỄg EiỄg skát vì xủ h÷ ]]SC...... ]]SC........... ........... ........... ........... ................ .............................. ..........................1: ......1: =.4. Ĝáfj biá jkạt độfb quẤf trễ ]]SC.. ]]SC....... ........... ........... ........... ............ ............ ............ .....................19 ...............19   =.4.1. =.4 .1. Eẻt quẤ đạt đƼỤd..... đƼỤd........... ........... ........... ........... ........... ............ ............ ............ ............ ............ ............. ................19 .........19 =.4.=. =.4 .=. Jạf djẻ. djẻ....... ........... ........... ........... ........... ........... ........... ........... ........... ............ ............ ............ ............ ............ ..................=< ............=< =.4.4. =.4 .4. Fbuyàf Fbuyàf fjíf...... fjíf........... ........... ........... ........... ........... ........... ............ ............ ............ ............ ............ ............ ................=< ..........=< DjƼơfb 40 BiẤi pjáp pjáp fífb dak quẤf trễ rỢi rk tçf cỮfb đối vổi EJ EJDF DF tại GTM. .=4 4.1. Ĝễfj jƼổf jƼổfbb djiẻf djiẻf hƼỤd hƼỤd dỢa dỢa GTM..... GTM.......... ........... ........... ........... ........... .................. ............................=4 ...............=4 4.1.1. Ĝễfj jƼổ 4.1.1. jƼổfb fb dỢa dỢa GTM biai đkạf =<19-=< =<19-=<=4.. =4........ ........... ........... ............ ............ ............ .......=4 .=4 4.1.=. 4.1 .=. Ĝễfj jƼổ jƼổfb fb dỢa dỢa GTM trkfb trkfb dófb dófb tád tád quẤf quẤf trễ rỢi rỢi rk rk tçf tçf cỮfb...........= cỮfb...........=44 4.=. Dád biẤi biẤi pjáp pjáp fífb fífb dak quẤf quẤf trễ rrỢi Ợi rk tçf cỮfb đối vổi EJDF EJDF tại tại GTM.=3 GTM.=3 4.=.1. 4.= .1. Fífb Fífb dak dak trèfj trèfj độ độ ddáf áf mộ........ mộ.............. ............ ............ ............ ............ ............. ............................=3 .....................=3 4.=.=. 4.= .=. DẤi tjiỂf tjiỂf djçfj djçfj sádj tçf cỮfb...... cỮfb............ ............ ............ ............ ............ ............ ............ ..................=> ............=> 4.=.4. 4.= .4. DẤi tjiỂf tjiỂf quy trèfj trèfj tçf tçf cỮfb...... cỮfb........... ........... ........... ........... ........... ............... .............................=> ...................=> 4.=.3. 4.= .3. Zủ h÷ fỤ quá jạf....... jạf............. ............ ............ ............ ............ ............ ..................... ...................................=? ....................=? 4.=.>. 4.= .>. Fífb Fífb dak vai trý eiỄg tra, eiỄg skát jạf djẻ rỢi rk tçf tçf cỮfb.. cỮfb............=? ..........=? 4.=.?. Ejai 4.=.?. Ejai tjád tjád jiỂu jiỂu quẤ tjófb tjófb ti tiff tçf tçf cỮfb...... cỮfb........... ........... ............ ..................... ........................=2 .........=2 4.=.2. 4.= .2. Jkìf Jkìf tjiỂf tjiỂf jỂ tjốfb tjốfb ddjẮg jẮg điỄg, điỄg, xẻp xẻp jạfb EJDF...... EJDF............. .....................=2 ..............=2 4.=.:. 4.= .:. \ját triỄ triỄff ddófb ófb fbjỂ fbíf jìfb...... jìfb........... ........... ........... ........... ........... .................... .......................=2 ........=2  EẶS H^ẨF............................................................................................................=9 SÌI HIỏ^ SJAG EJậK.....................................................................................4<   CAFJ GợD DÁD DJỦ _IẶS SẦS SỠ _IẶS SẦS CIểF BIậI EJDF Ejádj jìfb dá fjíf GTM Fbíf jìfb SGD\ Jìfb JẤi _iỂt Fag  FJFF Fbíf jìfb fjì fjì fƼổd ]]SC ]Ợi rk tçf cỮfb SGD\ SjƼơfb gại dỞ pjẢf STĜM Sìi sẤf đẤg mẤk       CAFJ GợD MậFB MIọ^  .. ...................... 1= MẤfb =.1 0 CƼ fỤ tçf cỮfb tjnk fjôg đối vổi EJDF tại fbíf jìfb GTM  GTM .... MẤfb =.=0Djỉ tiàu fỤ xẮu đối vổi EJDF dỢa fbíf jìfb GTM, biai đkạf =<13 — =<1:........................................................................................................ =<1:   ................................................................................................................. ................. ........ 14 MẤfb =.40 Djỉ tiàu fỤ quá jạf đối vổi EJDF dỢa fbíf jìfb GTM, biai đkạf =<13 —   ................................................................................................................. ................. ........ 13 =<1: ........................................................................................................ =<1: MẤfb =.30 Zẻp jạfb gứd độ rỢi rk đối vổi EJDF tai GTM  GTM .............  ....... ............. ............. ............ .......... ...... 12   1 GỖ Ĝắ^ Srkfb tjỗi muỞi dỢa fềf eifj tẻ jiỂf fay, fju dẢu gkfb guốf đƼỤd jƼớfb tjỮ duộd sốfb đẢy đỢ vì tiỂf fbji jơf dỢa fbƼỗi cíf fbìy dìfb dak. Fẫg mẫt đƼỤd fjừfb fju dẢu dẢu đô, fbíf jìfb jìfb GTM đä dufb dẮp rẮt fjiều fjừfb sẤf pjẩg pjẩg đỄ đáp ứfb djk ejádj jìfb. Srkfb đô, gẤfb tçf cỮfb djk vay ejádj jìfb dá fjíf fbìy dìfb đƼỤd fbíf jìfb gớ rộfb dẤ về quy gó vì tỲ trệfb. Djk vay đối vổi ejádj jìfb hì dá fjíf hì gột tjễ trƼỗfb rẮt tiềg fĄfb đỄ dád fbíf jìfb tjƼơfb gại fôi djufb vì fbíf jìfb GTM fôi riàfb ejai tjád vì đô dũfb djçfj hì tjễ trƼỗfb dạfj trafj dỢa dád fbíf jìfb tjƼơfb gại jiỂf fay. GẤfb tçf cỮfb fìy gafb hại djk fbíf jìfb gứd hỤi fjuầf fjuầf dak, skfb dũfb tiềg tiềg ẩf fjiều rỢi rk. ]Ợi rk tçf cỮfb ej ejófb ófb djỉ bíy tjiỂt jại về tìi sẤf gì dýf Ấfj jƼớfb đẻf uy tçf tjầg djç cấf đẻf sự sỮp đỞ dỢa fbíf jìfb. Ck đô, dófb tád quẤf trễ rỢi rk tçf cỮfb hì jẻt sứd quaf trệfb vì dẢf tjiẻt đối vổi gỒi fbíf jìfb. ZuẮt pját tụ tjựd tẻ đô, dùfb vổi tjỗi biaf tjựd tầp tại \jýfb Djçfj sádj vì quẤf h÷ cafj cafj gỮd dỢa Fbíf jìfb SGD\ SGD\ Jìfb JẤi _iỂt _iỂt Fag, ng đä djệf djệf đề tìi0 ‘Sjựd trạfb quẤf trễ rỢi tk đối vổi ejádj jìfb dá fjíf tại Fbíf Jìfb SGD\ Jìfb JẤi _iỂt Fag‗ Fag‗ đỄ fbjiàf dứu vì viẻt mák dák tjựd tầp. GẲd cù đä dố bẫfb, fjƼfb ck ejẤ fĄfb, eiẻf tjứd vì tjỗi biaf fbjiàf dứu dýf jạf djẻ fàf mák dák dýf fjiều tjiẻu sôt. Ng rẮt gkfb fjầf đƼỤd fjừfb bôp ÷, fjầf xét tụ dó đỄ mák dák dỢa ng đƼỤd jkìf tjiỂf jơf. Ng xif djíf tjìfj dẤg ơf!   = \JắF I0 1.1. FJẨS EÇ SJỼD SẨ\ Fội cufb tjựd tầp Sjỗi biaf Fội cufb eiẻf tầp Bji djð _è hì tuẢf đẢu tiàf, - Ĝệd quy đễfj djçfj sádj tçf cỮfb fbíf jìfb dýf fjiều mỡ fbỡ  vì hạ hấg, fàf djỢ  máf hẵ số QĜ.SC.< QĜ.SC./<2) -Ĝệd quyẻt đễfj số 9=?/=<12/QĜ-SBC: về djứd yẻu ng cìfj tjỗi fĄfb fjiỂg vỮ dád đơf vễ fbjiỂp vỮ trựd tjuộd biaf hìg qunf vổi fbíf jìfb máf hẵ. dád dád afj afj djễ djễ fjíf fjíf viàf àf tr trkf kfbb pjýf pjýfbb - Jệd dádj hìg viỂd vổi gáy pjktkdkpy vì tjựd vi jìfj pjktk biẮy tỗ gột gẲt/jai gẲt vì đệd đệd quy trè rèffj tçf cỮfb - Ĝệd dád quy đễfj về sủ cỮfb jỂ tjỔfb tjófb SuẢf = tif tçf cỮfb tầp trufb DID CASATSK]N -Ĝệd dád quyẻt đễfj dỢa FJFF về pjíf hkại fỤ, (<: — 1=/<2) trçdj hầp vì sủ cỮfb cự pjýfb rỢi rk tçf cỮfb (QĜ 394/=<<>/QĜ-FJFF) - Jệd dádj sdaf dád tìi hiỂu - EiỄg tra gột số tjófb tif dỢa ejádj jìfb về tỲ hỂ fỤ xẮu, tìi sẤf đẤg mẤk tràf DID CASATSK]N - Djễ ^yàf màf mộ pjầf xíy cựfb jỂ tjốfb dỢa SuẢf 4  pjýfb djçfj jƼổfb cấf hầp tỗ trèfj đáfj biá hại (1> — 19/<2) tỲ hỂ fỤ xẮu dỢa ejádj jìfb - Tdaf tỗ trèfj bủi djk djễ Síg biág đốd \jýfb Djçfj sádj vì quẤf trễ cafj gỮd, đi xif cẮu  pjýfb quẤf h÷ rỢi rk vì đẲt vìk ejay trèfj dỢa SuẢf 3 biág đốd đỄ xif cẮu, safb vĄf pjýfb đôfb cẮu. - Ĝệd quyẻt đễfj số 4:4 (=9/<2—  <=/<:) tỲ hỂ af tkìf vốf tối tjiỄu tjnk MATNH II gä số QĜ.]].<34 - ĜƼỤd dád afj pjýfb gó jèfj vì pjíf tçdj dófb dỮ biổi tjiỂu về djỉ số NH đỄ đk hƼỗfb rỢi rk ejkẤf vay, djỉ số \C, HBC, NAC đỄ đƼa ra dád gó jèfj djẮg điỄg djk ma đối tƼỤfb ejádj jìfb hì vay fỤ, tjẵ tçf cỮfb vì vay fófb fbjiỂp 1. 1.=. =. Sjuầ Sjuầf f hỤi hỤi vì ej ejôô ej ejĄf Ąf trk trkfb fb ttjỗ jỗii biaf biaf tjự tjựdd tầp tầp 1.=. 1.=.1. 1. Sjuầ Sjuầf f hỤi hỤi trkf trkfbb quá quá trèf trèfj j ttjự jựdd tầp tầp Srkfb suốt quá trèfj tjựd tầp vụa qua, ng đä đƼỤd áp cỮfb gột số eiẻf tjứd về djuyàf fbìfj fbíf jìfb đä đƼỤd đƼỤd jệd tràf biẤfb đƼỗfb vìk tjựd tẻ đỄ jiỄu jơf về dád fbjiỂp vỮ tçf cỮfb dỢa FJSG. Ng đƼỤd hìg viỂd trkfb gói trƼỗfb rẮt djuyàf fbjiỂp dùfb dád afj, djễ trkfb pjýfb tjíf tjiỂf huóf tạk điều eiỂf tốt fjẮt biðp ng tiẻp dầf fjừfb fbjiỂp vỮ dơ mẤf đỄ jkìf tjìfj tjỗi biaf eiẻf tầp. 1.=. 1.=.=. =. Ejô Ejô e ejĄ jĄf f trk trkfb fb quá quá ttrè rèfj fj tj tjựd ựd tầp tầp  Ck eiẻf tjứd ng dýf jạf djẻ fàf viỂd vìk hìg, đệd jiỄu dád djçfj sádj tçf cỮfb, quy trèfj tçf cỮfb dýf bẲp fjiều ejô ejĄf, dýf fjiỎu tjuầt fbừ djuyàf góf dýf mỡ fbỡ fjƼfb đä đƼỤd afj, djễ biẤi đáp. _ề tjỗi biaf hìg viỂd 0 Gột fbìy pjẤi hìg 9 tiẻfb fàf vìi fbìy đẢu ng rẮt gỂt vè djƼa qunf vổi tjỗi biaf đô. 1.4. 1.4. Ĝáfj Ĝáfj biá biá quá quá tr trèf èfj j tjựd tjựd tầp tầp 1.4.1. _ề eiẻf tjứd Srkfb suốt quá trèfj eiẻf tầp, ng đä đƼỤd hìg qunf vổi dád fbjiỂp vỮ dỢa   3  pjýfb djçfj sádj vì quẤf h÷ cafj gỮd vì đƼỤd dád afj djễ fjíf viàf trkfb pjýfb biak gột số dófb viỂd dơ mẤf hiàf quaf đẻf fbjiỂp vỮ (djẮg điỄg tçf cỮfb, eiỄg tra tjófb tif fỤ xẮu dỢa ejádj jìfb, pját jìfj tjẵ tçf cufb, ) fjƼfb ng tjẮy eiẻf tjứd dỢa ng vấf dýf jạf djẻ fàf dẢf pjẤi mỞ sufb, jệd tầp tốt đỄ djuẩf mễ djk tƼơfb hai dófb viỂd sau fìy. Ng đä jiỄu rþ jơf về jkạt độfb vì dádj tỞ djứd dỢa gột FJSG, híu fay ng djỉ miẻt djỢ yẻu đẻf dád vễ trç fjƼ tçf cỮfb, biak cễdj viàf, tjafj tkáf ớ  fbíf jìfb fjƼfb qua tjỗi biaf hìg viỂd tại đíy ng tjẮy dô rẮt fjiều pjýfb maf vì vễ trç ejád fjau. 1.4.=. _ề eĩ fĄfb Ng đä jệd đƼỤd gột số eỹ fĄfb dẢf tjiẻt fjƼ biak tiẻp ớ gói trƼỗfb dófb sớ, dádj sdaf, pjktk dád biẮy tỗ, tìi hiỂu, dád eĩ fĄfb tif jệd vĄf pjýfb fjƼ wkrc, nxdnhh, pkwnrpkift. Ĝíy tjựd sự hì fjừfb eifj fbjiỂg qu÷ máu đỄ biðp ng pját triỄf vì jkìf tjiỂf mẤf tjíf jơf.   > \JắF II0 SJỼD S]ẬFB Q^ậF S]Ề ]ữI ]K ĜỜI _ỐI EJDF SẬI FBÍF JÌFB SGD\ GTM DjƼơfb 10  10 Biổi tjiỂu djufb về fbíf jìfb GTM 1.1.  Quá trèfj jèfj tjìfj vì pját triỄf vì dơ dẮu tỞ djứd dỢa GTM 1.1. 1.1.1. 1. Quá Quá ttrè rèfj fj jèfj jèfj tjìf tjìfj j vì vì pjá pjátt ttri riỄf Ễf  Fbíf jìfb SGD\ jìfb jẤi _iỂt Fag (GTM) tjìfj hầp fbìy 1=/2/1991 tại S\ dẤfb Jìi \jýfb, hì gột trkfb fjừfb fbíf jìfb tjƼơfb gai đẢu tiàf ớ _iỂt  Fag.SrẤi qua =: fĄg jèfj tjìfj vì pját triỄf, gafb trkfb gèfj sứd gạfj tầp tjỄ vì tifj tjẢf tiàf pjkfb dỢa dád dỞ đófb sáfb hầp hì dád ckafj fbjiỂp hổf tjuộd fbìfj MƼu djçfj viỎf tjófb, jìfb jẤi, jìfb ejófb, mẤk jiỄg.., GTM ejófb fbụfb tạk hầp fjiều dột gốd gafb tçfj đột pjá trkfb fbìfj tìi djçfj fbíf jìfb0  FĄg =<<>, fbíf jìfb djuyỄf djuyỄf trỮ sớ djçfj đẻf tjỢ đó Jì Fội Fội vổi 1? điỄg điỄg biak cễdj tràf tkìf quốd. Srkfb 3 fĄg sau đô (=<<> -=<<9), số pjýfb biak cễdj GTM tĄfb hàf bẢf bẮp 2 hẢf vổi 1<< điỄg biak cễdj vì vốf điều hỂ tĄfb hàf 4.<<< tỲ đỔfb. Ĝáfj cẮu sự pját triỄf gổi dỢa GTM, gớ rộfb pjạg vi jkạt độfb dẤ về đễa h÷ hấf quy gó ejádj jìfb. Sụ =<<9 đẻf =<11, GTM xíy cựfb djiẻf hƼỤd eifj ckafj híu cìi/quy gó vổi sự tƼ vẮf dỢa tỞ djứd Quốd tẻ GdEifsny, ra gẫt mộ fjầf ciỂf tjƼơfb jiỂu gổi vổi sự eẻt jỤp jai gìu đị vì đnf Ắf tƼỤfb5 tĄfb vốf điều hỂ hàf >.<<< tỲ đỔfb5 tĄfb số hƼỤfb pjýfb biak cễdj hàf 133 điỄg. ]a gẫt bôi sẤf pjẩg G1 vổi fjừfb tçfj fĄfb đột pjá, jẮp cấf fjẮt tràf tjễ trƼỗfb fjƼ0 djuyỄf tiềf hiàf fbíf jìfb ejófb gẮt  pjç, jạf gứd rðt vì djuyỄf tiềf dak fjẮt tràf tjễ trƼỗfb, tçdj jỤp fjiều tçfj fĄfb  pjkfb pjð đáp ứfb jẢu jẻt dád fju dẢu dỢa fbƼỗi sủ cỮfb.Ĝôf fjầf juíf djƼơfb hak độfb jạfb 4 ck DjỢ tễdj fƼổd trak tẲfb vè fjừfb fỒ hựd trkfb viỂd gafb đẻf dád sẤf pjẩg cễdj vỮ tối Ƽu djk ejádj jìfb vìk fĄg =<11.  FĄg =<13, GTM đƼỤd Fbíf jìfb Fjì fƼổd hựa djệf hì 1 trkfb 1< fbíf jìfb triỄf ejai Masnh II vì trớ tjìfj 1 trkfb > fbíf jìfb điỂf tủ đƼỤd yàu tjçdj fjẮt fĄg =<13 tjnk mèfj djệf dỢa mạf đệd mák _fNxprnss.  FĄg =<1> fbíf jìfb GTM fjầf sáp fjầp fbíf jìfb SGD\ \ját SriỄf Gà Eófb vì gua hại dófb ty Sìi Djçfj DỞ \jẢf CỂt Gay _iỂt Fag, GTM bia tĄfb quy gó vì ejẴfb đễfj vễ tjẻ tràf tjễ trƼỗfb tìi djçfj, tjuộd tkp > fbíf jìfb SGD\ xét   ? về gạfb hƼổi vì vốf điều hỂ. SỞfb tìi sẤf đạt0 1<3.411 tỲ. _ốf điều hỂ đạt0 11.2>< tỲ. _ốf djỢ sớ jừu0 13.<<< tỲ. JỂ tjốfb gạfb hƼổi0 =2< dji fjáfj vì pjýfb biak cễdj.  FĄg =<1: GTM trớ tjìf tjìfjj fbíf jìfb đẢu tiàf tại tại _iỂt Fa Fag g hiàf eẻt tçfj fĄfb G-Q] dùfb hðd vổi jai dỞfb tjafj tkáf hổf fjẮt tại _iỂt Fag hì _F\ay vì \aykk, biðp ejádj jìfb eẻt fối vì tjafj tkáf tiỂf hỤi vổi bẢf 3.><< đễa điỄg biak cễdj gua sẫg dũfb fjƼ jìfb trĄg trafb wnmsitn máf jìfb trựd tuyẻf ejád fjau fjƼ0 Hkttn Gart, M’s gart, SjaiNxprnss, Jktpkt Ttkry, taxi Fội Mìi,… Hì fbíf jìfb tiàf pjkfb sủ cỮfb trç tuỂ fjíf tạk (AI) trkfb viỂd xád gifj vì pjà cuyỂt jỔ sơ xif dẮp tjẵ tçf cỮfb dỢa ejádj jìfb. jìfb. Qua đô, ejádj jìfb jìfb sặ dô tjẵ trkfb výfb =3 biỗ gì ejófb dẢf djứfb gifj tìi djçfj, rðt fbẫf đƼỤd tjỗi biaf djỗ đỤi dỢa ejádj jìfb vì biẤg tjiỄu rỢi rk djk fbíf jìfb  Fbay vìk đẢu fĄg =<19, fbìy 13/1/=<19 Fbíf jìfb SGD\ Jìfb JẤi _iỂt  Fag djçfj tjứd tjay đỞi fjầf ciỂf tjƼơfb jiỂu vì tàf viẻt tẫt tụ Garitign Mafe  safb GTM. Ĝíy hì hẢf tjứ jai fbíf jìfb tjay đỞi fjầf ciỂf tjƼơfb jiỂu trkfb =: fĄg jkạt độfb. Màf dạfj ra gẫt tjƼơfb jiỂu gổi, GTM dũfb tjay đỞi tkìf ciỂf về djiẻf hƼỤd vì gó jèfj trẤi fbjiỂg ejádj jìfb fjằg gafb đẻf djk ejádj jìfb fjừfb trẤi fbjiỂg ‘ejô dƼỡfb‗ tjófb qua 3 fbuyàf tẫd trỮ dột0 Ĝơf biẤf - DjỢ độfb - Eẻt fối - SjẮu jiỄu5 jƼổfb đẻf tjựd jiỂf tjìfj dófb gỮd tiàu0 ‘Srớ tjìfj fbíf jìfb đáfb tif dầy, tjẮu jiỄu ejádj jìfb fjẮt vì đạt hỤi fjuầf dak tại _iỂt  Fag‗. Fbìy 12/?/=<1 12/?/=<19, 9, GTM đƼỤd Fbíf jìfb Fjì fƼổd trak quyẻt đễfj áp cỮfb Sjófb tƼ 31 quy đễfj tỲ hỂ af tkìf vốf đối vổi dád fbíf jìfb, dji fjáfj fbíf jìfb fƼổd fbkìi tjnk djuẩf gựd quốd tẻ Masnh II. Ĝíy hì djứfb fjầf djk jkạt độfb af tkìf, jiỂu quẤ vì gifj mạdj tjnk fjừfb fbuyàf tẫd quẤf trễ rỢi rk đạt djuẩf quốd tẻ, biðp GTM fífb dak vễ tjẻ, bia tĄfb tçfj dạfj trafj tràf tjễ trƼỗfb. GTM sặ fiàg yẻt dỞ pjiẻu tại Tớ Biak cễdj Djứfb ejkáf S\JDG vìk Qu÷ 4/=<19. Ĝíy đƼỤd xng hì mƼổd tiẻp fối đỄ đƼa GTM hàf tẢg dak gổi, gớ rộfb quy gó vì gifj mạdj trkfb jkạt độfb, tạk fiềg tif vì gafb biá trễ bia tĄfb fjiều jơf fừa đẻf djk ejádj jìfb, đối tád vì dád dỞ đófb.   2 1.1.=.  Dơ dẮu tỞ djứd Jội đỔfb quẤf trễ Maf eiỄg skát Maf eiỄg skát fội mộ Dád Ợy maf SỞfb biág đốd  Fbíf jìfb máf hẵ Ejối vầf jìfj  Fbíf jìfb ckafj fbjiỂp Ejối quẤf h÷ rỢi rk  Fbíf jìfb quẤf h÷ tçf cỮfb Ejối dófb fbjỂ  Fbíf jìfb đễfj djẻ tìi djçfj Maf TKN Ejối quẤf h÷ tìi djçfj Ejối garentifb vì truyềf tjófb Ejối pjáp h÷ & biág sát tuíf tjỢ Ejối quẤf h÷ EJ djiẻf hƼơd Maf cễdj vỮ ejádj jìfb biak cễdj Maf quẤf h÷ tçf cỮfb Dji fjáfj,  pjýfb biak cễdj   : Dơ dẮu tỞ djứd dỢa fbíf jìfb GTM bỔg dô jội đỔfb quẤf trễ ck đại jội đỔfb dỞ đófb mẢu ra biừ vai trý đễfj jƼổfb djiẻf hƼỤd, eẻ jkadj jkạt độfb jìfb fĄg, djỉ đạk vì biág sát jkạt độfb dỢa fbíf jìfb tjófb qua maf điều jìfj vì dád jội đỔfb. Maf eiỄg skát dũfb ck đại jội đỔfb dỞ đófb mẢu ra, dô fjiỂg vỮ eiỄg tra jkạt độfb tìi djçfj dỢa fbíf jìfb, biág sát viỂd djẮp jìfj djẻ cộ jạdj tkáf, eẻ tkáf, jkạt độfb dỢa jỂ tjốfb eiỄg tra vì eiỄg tkáf fội mộ dỢa fbíf jìfb, tjẩg đễfj mák dák tìi djçfj jìfb fĄg. Dád jội đỔfb, Ợy maf ck jội đỔfb quẤf trễ tjìfj hầp, hìg tjag gƼu djk jội đỔfb quẤf trễ trkfb viỂd quẤf trễ fbíf jìfb, tjựd jiỂf djiẻf hƼỤd, eẻ jkạdj eifj ckafj đẤg mẤk sự pját triỄf jiỂu quẤ, af tkìf đðfb gỮd tiàu đề ra. SỞfb biág đốd hì fbƼỗi djễu trádj fjiỂg trƼổd jội đỔfb quẤf trễ, trƼổd pjáp huầt về jkạt độfb fbíf jìfb. Biðp viỂd djk tỞfb biág đốd hì dád pjô biág đốd, dád biág đốd ejối, biág đốd tìi djçfj dỢa > fbíf jìfb djuyàf ckafj mak bỔg fbíf jìfb dá fjíf, fbíf jìfb ckafj fbjiỂp, fbíf jìfb quẤf h÷ tçf cỮfb vì fbíf jìfb đễfj djẻ tìi djçfj, maf TKN, dád đơf vễ jỒ trỤ tjuộd tỞfb biág đốd mak bỔg 9 ejối vì dád  pjýfb maf hì ejối vầf jìfj, ejối quẤf hç rỢi rk, ejối dófb fbjỂ, ejối quẤf h÷ tìi djçfj, ejối garentifb vì truyềf tjófb, ejối pjáp h÷ ejádj jìfb djiẻf hƼỤd, maf cễdj vỮ ejádj jìfb biak cễdj vì maf quẤf h÷ tçf cufb màf dạfj đô dýf dô dád dji fjáfj, pjýfb biak cễdj. Fbíf jìfb dá fjíf dô djứd fĄfb quẤf h÷ dád jkạt độfb eifj ckafj dỢa GTM vổi EJDF, jộ eifj ckafj đỄ tạk hầp ckafj tju trkfb pjạg vi rỢi rk djk pjép tjófb qua viỂd dufb dẮp sẤf pjẩg cễdj vỮ fbíf jìfb djuyàf miỂt djk dád đối tƼỤfb EJDF, jộ eifj ckafj. Fbíf jìfb ckafj fbjiỂp pjỮd vỮ ejádj jìfb ckafj fbjiỂp. Fbíf jìfb quẤf h÷ tçf cỮfb pjỮd vỮ ejádj jìfb djiẻf hƼỤd.  Fbíf jìfb đễfj djẻ tìi djçfj pjỮd vỮ ejádj jìfb đễfj djẻ, tỞ djứd tìi djçfj. Maf TKN pjỮd vỮ ejádj jìfb hì ckafj fbjiỂp fjì fƼổd.   Dád jkạt độfb jỒ trỤ vì vầf jìfj đƼỤd tjựd jiỂf mới 9 Ejối/Maf jỒ trỤ fjằg đẤg mẤk vầf jìfj hiàf tỮd Ởf đễfj af tkìf, pjỮd vỮ jkạt độfb eifj ckafj dỢa dád Fbíf jìfb djuyàf ckafj vì đạt đƼỤd dád gỮd tiàu djiẻf hƼỤd djufb dỢa tkìf jìfb. Fjèf djufb, fbíf jìfb GTM sau =: fĄg trƼớfb tjìfj vì pját triỄf đä dô đội fbũ bẢf 2<<< dáf mộ fjíf viàf fĄfb độfb, djuyàf fbjiỂp vổi gạfb hƼổi biak cễdj bỔg =23 Dji fjáfj vì pjýfb   9 biak cễdj, ><< gáy ASG vì pjỢ rộfb tại >1/?3 tỉfj tjìfj.   1< 1.=. Dád Dád jkạt jkạt đ độf ộfbb ei eifj fj ckaf ckafj j djỢ djỢ yẻu yẻu vì eẻt quẤ quẤ eifj eifj ckaf ckafj j dỢa dỢa GTM GTM 1.=. 1.=.1. 1. Dád Dád j jkạ kạtt đ độf ộfbb eif eifj jc cka kafj fj dỢa dỢa G GTM TM GTM dufb dẮp djk ejádj jìfb đẢy đỢ fjừfb sẤf pjẩg cễdj vỮ tìi djçfj fbíf jìfb sau đíy0 Ĝối vổi Ejádj Ejádj jìfb dá fjíf dô sẤf pjẩg djk vay, vay, tiềf bủi tiẻt tiẻt eiỂg, sẤf  pjẩg đẢu tƼ, sẤf pjẩg tjẵ, cễdj vỮ djuyỄf vì fjầf tiềf, sẤf pjẩg mẤk jiỄg, cễdj vỮ tìi ejkẤf, gua máf fbkại tỂ tại quẢy, cễdj vỮ fbíf jìfb điỂf tủ( Iftnrfnt Mafeifb, Gkmihn Mafeifb, Mafeifb, G.RKR, G-Q], TGT Mafeifb,..) vì dád bôi sẤf pjẩg, cễdj vỮ ejád,.. Ĝối vổi ejádj jìfb ckafj fbjiỂp dô tiềf bủi vì tìi ejkẤf ckafj fbjiỂp, bôi tçf cỮfb Ƽu đẤi, cễdj vỮ tjafj tkáf, cễdj vỮ xuẮt fjầp ejẩu, mẤk häfj fbíf jìfb, cễdj vỮ tju jộ, cễdj vỮ fbíf jìfb điỂf tủ, sẤf pjẩg djuyàf miỂt cìfj djk ckafj fbjiỂp fjị vì jộ bia đèfj vì dád sẤf pjẩg, cễdj vỮ ejád Ĝối vổi ejádj jìfb đễfj djẻ tìi djçfj dô biak cễdj fbkại jối, tju đỞi fbkại tỂ, biak cễdj trái pjiẻu, biak cễdj gua máf vìfb biak fjau, dád sẤf pjẩg dẮu trðd, quẤf h÷ cýfb tiềf, tìi trỤ tjƼơfb gại, fbíf jìfb đại h÷ vì dád sẤf pjẩg cễdj vỮ ejád,.. Ĝối vổi ejádj jìfb Ƽu tiàf gì đô hì ejádj jìfb Jội viàf dỢa Oirst Dhass Mafeifb, ejádj jìfb sặ đƼỤd jƼớfb fjừfb đẲd quyềf đẴfb dẮp, djuyàf miỂt vì xứfb tẢg vổi sự tif tƼớfb, Ợfb jộ dỢa ejádj jìfb cìfj djk GTM. 1.=.=. 1.= .=. Eẻt quẤ jkạt jkạt độ độfb fb eifj eifj ckafj ckafj ddỢa Ợa GTM fĄg =<1: =<1:  FĄg =<1: đƼỤd xng hì fĄg eiỂf tkìf fjừfb fềf tẤfb vừfb djẫd, tạk hựd đẩy gạfj gặ đỄ GTM pját triỄf fjafj vì gạfj djk biai đkạf > fĄg tiẻp tjnk =<19 —  =<=4. Jkạt độfb eifj ckafj fĄg =<1: đä đạt đƼỤd fjừfb tjìfj quẤ Ắf tƼỤfb vổi tỞfb tìi sẤf dỢa fbíf jìfb đạt bẢf 14: fbjèf tỲ đỔfb, tĄfb =4% sk vổi duối fĄg =<12, trkfb đô djk vay ejádj jìfb tĄfb vƼỤt mầd đạt 14>% sk vổi fĄg trƼổd, tỞfb tiềf bủi dỢa ejádj jìfb vì pját jìfj biẮy tỗ dô biá đạt gứd tĄfb trƼớfb 11=% sk vổi dùfb eỴ fĄg fbkái. FĄg =<1: dýf bji fjầf sự tĄfb trƼớfb gạfj dỢa GTM về tỞfb tju fjầp, tĄfb 3>% sk vổi fĄg =<12 trkfb đô tju fjầp häi tjuẢf tĄfb :1%, tju tjuẢf tụ jkạt độfb cễdj vỮ tĄfb bẢf bẮp đói sk vổi fĄg =<12 vì bẢf bẮp 4 hẢf sk vổi fĄg =<1?. Eẻt quẤ hì hỤi fjuầf trƼổd tjuẻ đạt jơf 1.<>4 tỲ đỔfb, đạt ?,3 hẢf   11 fĄg =<12. Fjiều djƼơfb trèfj, sẤf pjẩg cễdj vỮ gafb đẻf fjừfb tiỂf çdj ejád  miỂt ra gẫt trkfb =<1: đä tạk fàf sự tĄfb trƼớfb gạfj gặ về quy gó djk = gẤfb eifj ckafj hþi dỢa GTM đô hì tĄfb trƼớfb djk vay ejádj jìfb ckafj fbjiỂp vụa vì fjị tĄfb ?9% vì djk vay ejádj jìfb dá fjíf tĄfb =9% sk vổi dùfb eỴ fĄg trƼổd, số hƼỤfb ejádj jìfb dũfb vè vầy đƼỤd bia tĄfb fjafj djôfb trkfb fĄg qua. Sçfj đẻf tjỗi điỄg jiỂf fay, số hƼỤfb ejádj jìfb dá fjíf đạt jơf 1,: triỂu fbƼỗi, tĄfb bẢf 1>%5 số hƼỤfb ejádj jìfb ckafj fbjiỂp đạt jơf 3<.<<< ckafj fbjiỂp, tĄfb 1<% sk vổi duối fĄg =<12. Ỗ pjíf pjðd ejádj jìfb ckafj fbjiỂp hổf, GTM đạt sự tĄfb trƼớfb tốt vổi ckafj tju tjuẢf tĄfb >2% sk vổi fĄg =<12. HỤi fjuầf sau cự  pjýfb tĄfb tĄfb =<1% sk vổi fĄg fĄg =<12.  FĄg =<1:, Fbíf jìfb Ĝễfj djẻ tìi djçfj tiẻp tỮd ejẴfb đễfj đƼỤd vễ trç hì gột đơf vễ eifj ckafj djỢ djốt, đôfb bôp gứd hỤi fjuầf hổf fjẮt djk GTM. Dád gẤfb jkạt độfb vì eifj ckafj dốt hþi dỢa đơf vễ hì eifj ckafj fbkại jối vì biak cễdj trái pjiẻu đều tĄfb trƼớfb tốt trkfb mối dẤfj tjễ trƼỗfb fbìy dìfb dạfj trafj bay bẫt. _ề jkạt độfb eifj ckafj fbkại jối, fĄg =<1: hì fĄg tjìfj dófb vổi eẻt quẤ rựd rỡ, đạt 4=1% sk vổi eẻt quẤ =<12 vì dak jơf fjiều sk vổi dád fĄg trƼổd đô (tĄfb 1>,> hẢf sk vổi fĄg =<1?). Ĝối vổi biak cễdj trái pjiẻu djçfj pjỢ, fbíf jìfb GTM tiẻp tỮd pját juy vễ tjẻ hì gột trkfb fjừfb fbíf jìfb fĄfb độfb vì tçdj dựd fjẮtt tràf tjễ trƼỗfb trá fjẮ tráii pjiẻu djçfj djçfj pjỢ vổi tỞfb ckafj ckafj số biak cễdj trái pjiẻu pjiẻu djçfj pjỢ fĄg =<1: đạt jơf 4:> fbjèf fbjèf tỲ đỔfb, tĄfb trƼ trƼớfb ớfb 9% sk vổi fĄg =<12 vì dô fjiều biẤi tjƼớfb fjƼ BiẤi tjƼớfb Fjì tạk hầp tjễ trƼỗfb djìk biá đẹp fjẮt =<1: ck JiỂp jội tjễ trƼỗfb Srái pjiẻu _iỂt Fag (_MGA) trak tẲfb, BiẤi tjƼớfb  Fjì tạk hầp tjễ trƼỗfb biak cễdj cễdj fjiều tjứ fjè ck _MGA trak tẲfb, tẲfb, Skp = về ckafj số biak cễdj gua máf jẴf Srái pjiẻu ck Tớ Biak cễdj Djứfb ejkáf Jì Fội (JFZ) xẻp jạfb. Sjnk eẻ jkạdj, trkfb =<19, GTM đẲt gỮd tiàu tỞfb tìi sẤf tĄfb 11% vì hỤi fjuầf trƼổd tjuẻ tĄfb 22% sk vổi fĄg =<1:.   1= DjƼơfb =0Sjựd trạfb quẤf trễ rỢi rk tçf cỮfb đối vổi EJDF tại GTM =.1.. =.1 Sjự Sjựdd trạf trạfbb jkạt jkạt độf độfbb tçf tçf cỮfb cỮfb djk djk vay vay EJDF EJDF tại tại GTM =.1. =.1.1. 1. CƼ fỤ ttçf çf cỮfb cỮfb tjnk tjnk fjô fjôg g đối đối vổi vổi EJDF EJDF MẤf djẮt dỢa jkạt độfb tçf cỮfb hì ứfb tiềf trƼổd djk fbƼỗi vay, vầy rỢi rk hì tjuộd tçfj vốf dô dỢa tçf cỮfb,rỢi rk tçf cỮfb xẤy ra fbjĩa hì ejẤ fĄfb tju jỔi fỤ  bốd jkẲd vì häi/tjẮp .Dófb dỮ đk hƼỗfb trựd tiẻp, djỢ yẻu vì pjỞ miẻf tèfj jèfj rỢi rk tçf cỮfb hì fỤ quá jạf. Ỗ _iỂt Fag, pjíf hổf dád fbíf jìfb tjƼơfb gại trkfb đô dô GTM đều tjựd jiàf pjíf hkại fỤ mằfb pjƼơfb pjáp đễfj hƼỤfb( \jíf hkại fỤ  tjnk điều ?, Quyẻt đễfj 394/=<<>/QĜ-FJFF vì đƼỤd sủa đỞi mỞ sufb mới về pjíf hkại fỤ vì sủ cỮfb cự pjýfb đỄ xủ h÷ rỢi rk tçf cỮfb trkfb jkạt độfb fbíf jìfb dỢa tỞ djứd tçf cỮfb. CƼ fỤ djk vay đƼỤd djia tjìfj > fjôg, xád đễfj fjƼ mẤfb =.1 (trafb màf) Qua mẤfb =.1 fjèf djufb, ta tjẮy tỲ hỂ fỤ dỢa dád fjôg biẤg cẢf tụ fjôg 1 đẻf fjôg >, trkfb đô fỤ fjôg 1 bỔg dád ejkẤf fỤ trkfb jạf vì dád ejkẤf fỤ dô tjỗi jạf quá jạf cƼổi 1< fbìy huóf djiẻg gứd dak trkfb dád fĄg jơf 9<%, fỤ  fjôg 3 vì fjôg > dô tĄfb cẢf qua dád fĄg fjƼfb fjƼfb tỲ trkfb ejá tjẮp djƼ djƼaa đẻf 1% djk tjẮy dád ejkẤf djk vay EJDF dỢa fbíf jìfb đƼỤd đáfj biá hì ejá tốt, djẮt hƼỤfb ejkẤf vay dak, quaf jỂ tçf cỮfb biừa dád EJDF vổi fbíf jìfb cuy trè tốt. Ĝíy hì dơ sớ đỄ fbíf jìfb GTM tiẻp tỮd gớ rộfb vì cuy trè đối vổi gẤfb tçf cỮfb djk vay EJDF. Suy fjiàf, đáfb djð ÷ hì fỤ fjôg > tĄfb gạfj vìk fĄg =<1: bẮp 4,> hẢf sk vổi fĄg =<12 fbuyàf fjíf hì ck tỲ hỂ tỔf độfb fỤ vấf djƼa đƼỤd biẤi quyẻt triỂt đỄ vì fbíf jìfb dô xu jƼổfb jƼổfb đẻf jkạt độfb máf hẵ tjófb qua viỂd đẩy gạfj djk vay tiàu cùfb .Ĝíy hì hĩfj vựd tiềg fĄfb gafb hại hỤi fjuầf dak mới fjừfb ejkẤf vay fìy tjófb tjƼỗfb hì vay tçf djẮp, djçfj vè tjẻ häi suẮt sặ dak gafb hại hỤi fjuầf djk fbíf jìfb fjƼfb ejẤ fĄfb trớ tjìfj fỤ dô ejẤ fĄfb gẮt vốf dak.   14 MẤfb =.10 CƼ fỤ tçf cỮfb tjnk fjôg đối vổi EJDF tại fbíf jìfb GTM  Ĝơf vễ0 SỲ đỔfb  đỔfb  Djỉ tiàu =<13 CƼ fỤ  SỲ =<1> CƼ fỤ  SỲ =<1? CƼ fỤ  SỲ =<12 CƼ SỲ =<1: CƼ fỤ  SỲ (SỲ trệfb (SỲ trệfb (SỲ trệfb fỤ  (SỲ trệfb _FĜ) (%) _FĜ) (%) _FĜ) (%) (SỲ (%) _FĜ _FĜ) (%) SỞfb cƼ  =.:9? trệfb 1<< 2.>22 1<< 1<.:23 1<< ) 9.2== 1<< 92,<< =,?< <,41 <,<1 <,<: 2.=2< =?4,3 4=,2 4,?4 2,=2 9>,9> 4,3: <,34 <,<> <,1 1<.4:= 3=2,> >4,33 <,2: 1<,=: :.9:2 ?1=,2 1<=,1 1,2> 1:,3> 1=.>?< 1<< 11.>2< 2:9,=4 14=,<> 3,41 ?3,31 fỤ djk vay đối vổi EJDF Fjôg 1 Fjôg = Fjôg 4 Fjôg 3 Fjôg > =.:<9 2>,41 :,94> <,3=2 =,4=: 9>,3: 4,94 <,39 <,<1 <,<9 9=,33 ?,4 1,<> <,<= <,19 9=,1= ?,=: 1,<> <,<4 <,>1 (FbuỔf mẤfb mák dák eẻt quẤ jkạt độfb eifj ckafj dỢa fbíf jìfb máf hẵ)   13 =.1.=.  Djỉ tiàu tỲ hỂ fỤ xẮu MẤfb =.=0Djỉ tiàu fỤ xẮu đối vổi EJDF dỢa fbíf jìfb GTM, biai đkạf =<13 — =<1: Ĝơf vễ0 tỲ đỔfb Djỉ tiàu CƼ fỤ djk vay CƼ fỤ djk vay EJDF SỲ trệfb cƼ  fỤ djk vay EJDF FỤ xẮu (fỤ  fjôg 4+3+>) SỲ hỂ fỤ xẮu =<13 =4.><9 =.:9? =<1> =:.<91 2.>22 =<1? 4>.119 1<.:23 =<12 4?.=14 9.2== =<1: 3:.2?= 1=.>?< 1=,4=% =?,92% 4<,9?% =?,:>% =>,2?% 11,?9 34,? ?3,> 1==,4 =<<,22 <,3<% <,>:% <,>9% 1,=?% 1,?<% (FbuỔf mẤfb mák dák eẻt quẤ jkạt độfb eifj ckafj dỢa fbíf jìfb máf hẵ GTM)  Sjnk djỉ tiàu pjẤf áfj fỤ xẮu ( fỤ tụ fjôg 4 đẻf >)    Fjèf vìk mẤfb ta tjẮy fỤ xẮu tĄfb cẢf qua dád fĄg tụ 11,?9 tỲ fĄg =<13 hàf =<<,22 tỲ fĄg =<1:. SỲ hỂ fỤ xẮu dũfb tĄfb cẢf qua dád fĄg tĄfb tụ <,<3% fĄg =<13 hàf 1,?% fĄg =<1: fbuyàf fjíf hì ck cƼ fỤ djk vay đối vổi EJDF tĄfb cẢf qua dád fĄg, tỲ trệfb cƼ fỤ djk vay EJDF tĄfb tụ 1=% hàf =?%. Ck đô vổi gứd tĄfb dỢa tỲ hỂ fỤ xẮu sk vổi gứd tĄfb tỲ trệfb cƼ fỤ djk vay đối vổi EJDF vấf đafb ớ gứd tjẮp. SỲ hỂ fỤ xẮu tụ fĄg =<13-=<1? djỉ ejkẤfb <,>% ,fĄg =<12, =<1: tỲ hỂ fỤ xẮu tĄfb hàf hì 1,=?% vì 1,?% fjƼfb vấf cƼổi =%, đạt gỮd tiàu đề ra dỢa tkìf jỂ tjốfb fbíf jìfb GTM về tỲ hỂ fỤ xẮu. Ĝíy đƼỤd xng hì gột cẮu jiỂu tốt trkfb dófb tád quẤf trễ rỢi rk tçf cỮfb dỢa fbíf jìfb. FĄg =<1: tỲ hỂ fỤ xẮu tĄfb dak 1,?% hì ck fbíf jìfb gớ rộfb gẤfb máf hẵ, đa cạfb jôa fjiều sẤf pjẩg djk vay đối vổi ejádj jìfb jơf.   1> =.1.4. Djỉ tiàu tỲ hỂ fỤ quá jạf MẤfb =.40 Djỉ tiàu fỤ quá jạf đối vổi EJDF dỢa fbíf jìfb GTM, biai đkạf =<13 —=<1: Ĝơf vễ0 tỲ đỔfb  FĄg  FỤ quá jạf( jạf( fỤ fjôg =+4+3+>) SỲ hỂ fỤ  quá jạf =<13 =<1> =<1? =<12 =<1: :2 4<2 39= 24> 99< 4,<<% 3,<>% 3,>=% 2,>?% 2,::% (FbuỔf mẤfb mák dák eẻt quẤ jkạt độfb eifj ckafj dỢa fbíf jìfb máf hẵ GTM)  Sjnk djỉ tiàu fỤ quá jạf (fỤ tụ fjôg = đẻf fjôg >)   SỲ hỂ fỤ quá jạf pjẤf áfj số cƼ fỤ bốd vì häi đä quá jạf gì djƼa tju jỔi đƼỤd. Fjèf vìk mẤfb tràf tjẮy fỤ quá jạf tĄfb cẢf qua dád fĄg vì tỲ hỂ fỤ quá jạf dũfb tĄfb cẢf.Fbuyàf fjíf hì ck tỲ trệfb cƼ fỤ djk vay EJDF dũfb tĄfb cẢf, tĄfb tụ 1=,4=% fĄg =<13 hàf bẢf 4<% qua dád fĄg vì số cƼ fỤ quá jạf dýf tỔf độfb dỢa dád fĄg trƼổd vấf djƼa đƼỤd biẤi quyẻt triỂt đỄ.SỲ hỂ fỤ quá jạf dak hì ck dơ dẮu dỢa fỤ fjôg =( fỤ dẢf djð ÷) djiẻg tỲ trệfb hổf tụ :<-:>%. FỤ quá jạf fjôg = pjẢf hổf hì ck quá tjỗi jạf trẤ häi dỢa ejkẤf vay.