Tài liệu Luận văn phân tích tài chính tại công ty cổ phần đầu tư và công nghệ đức

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ CÔNG NGHỆ DPC SINH VIÊN THỰC HIỆN MÃ SINH VIÊN CHUYÊN NGÀNH HÀ NỘI – 2015 : CAO THÚY QUỲNH : A18991 : TÀI CHÍNH BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ CÔNG NGHỆ DPC Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực hiện Mã sinh viên Chuyên ngành : ThS. Trịnh Trọng Anh : Cao Thúy Quỳnh : A18991 : Tài chính HÀ NỘI – 2015 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN ậ T ố Đ ố ậ ố y em ã Đ T ậ ủ C x ý ầy y Cổ ầ ầ v y ỏ mơ m ậ G ớ ứ v ậ ự ủ DPC Vớ ò ớ: -Q ú ý ớ dẫ ã ỉ ú ỡ ú ơ v Đ ậ v ỡ em T ý ị ắ em T ã m ậ ố vê T S Tị T A ầy ã ự ớ dẫ ị ú ỡ em ằ ữ ỉ dẫ ý ố ể ê : “Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần đầu tư và công nghệ DPC”. C ự em ầy ộ d y y ữ ố ậ v G m ố DPC ã ò ú ỡ ộ vê v ý ậ ýC y ú ấ Mộ ầ ò ủ ủ m ữ em x ộ em ể em -Q ứ è y ị ữ Đ yê T Đ mv C y Cổ T ã T ầ ầ v ớ dẫ ự ũ y ủ em ú mắ v C mơ ể ý ơ vị ự mộ ố ộ v ã ấ y 26 ậ 6 ố m 2015. Sinh viên Cao Thúy Quỳnh. LỜI CAM ĐOAN Em x C dẫ m vê ớ dữ õ ng. Em x ị ậ dẫ v ứ ấ ố y d ự ự é ê ử dụ mv ậ m ự ỗ ứ ồ ủ ố v y! Sinh viên Cao Thúy Quỳnh. Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1. CÁC VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP........................................................................................................................................1 1.1. Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp .............................................. 1 1.1.1. Khái niệm doanh nghiệp và tài chính doanh nghiệp .......................................... 1 1.1.2. Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp ...................................................... 3 1.1.3. Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp ................................................. 3 1.1.4. Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp .............................. 4 1.1.5. Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp ................................................ 8 1.2. Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp ..................................................... 10 1.2.1. Phân tích tình hình Tài sản - Nguồn vốn........................................................... 10 1.2.2. Phân tích kết quả kinh doanh ............................................................................. 13 1.2.3. Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ ................................................................. 13 1.2.4. Phân tích các nhóm chỉ tiêu tài chính ................................................................ 15 1.3. Các yếu tố ảnh hƣởng đến phân tích tài chính ................................................ 23 1.3.1. Các yếu tổ chủ quan ............................................................................................ 23 1.3.2. Các yếu tố khách quan ........................................................................................ 24 CHƢƠNG 2. PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ CÔNG NGHỆ DPC ....................................................................................... 26 2.1. Khái quát về Công ty Cổ phần Đầu tƣ và Công nghệ DPC............................ 26 2.1.1. Giới thiệu về Công ty Cổ phần Đầu tư và Công nghệ DPC .............................. 26 2.1.2. Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty ................................................... 26 2.1.3. Khái quát về ngành nghề kinh doanh của Công ty Cổ phần DPC ................... 26 2.1.4. Cơ cấu tổ chức của Công ty ................................................................................ 27 2.2. Phân tích tài chính tại Công ty cổ phần Đầu tƣ và Công nghệ DPC ............. 29 2.2.1. Phân tích tình hình tài sản – nguồn vốn của Công ty thông qua Bảng cân đối kế toán giai đoạn -2013 ......................................................................... 29 2.2.2. Phân tích tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận của Công ty cổ phần Đầu tư và Công nghệ DPC thông qua Báo cáo kết quả kinh doanh ................................... 41 2.2.3. Phân tích các nhóm chỉ tiêu tài chính ................................................................ 47 2.3. Đánh giá về tình hình tài chính tại Công ty Cổ Phần DPC ............................ 61 2.3.1. Kết quả đạt được .................................................................................................. 61 2.3.2. Tồn tại và nguyên nhân ....................................................................................... 61 CHƢƠNG 3. MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ CÔNG NGHỆ DPC ............ 65 3.1. Định hƣớng phát triển ........................................................................................ 65 3.2. Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Đầu tƣ và Công nghệ DPC......................................................................................................... 66 3.2.1. Nâng cao hiệu quả quản lý nguồn vốn kinh doanh........................................... 66 3.2.2. Tăng cường quản lý hàng tồn kho...................................................................... 68 3.2.3. Nâng cao hiệu quả quản lý tiền mặt ................................................................... 69 3.2.4. Tiết kiệm tối đa chi phí sản uất kinh doanh ..................................................... 71 3.2.5. Một số giải pháp khác.......................................................................................... 71 KẾT LUẬN TÀI LIỆU THAM KHẢO Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ yển ti n t BCLCTT BCTC Báo cáo tài chính D/E Tỷ số n trên vốn chủ sở hữu EBIT L i nhuậ ROA Tỷ suất sinh l i trên tổng tài s n ROE Tỷ suất sinh l i trên vốn chủ sở hữu ROS Tỷ suất sinh l i trên doanh thu SXKD S n xuất kinh doanh TSDH Tài s n cố ịnh TSNH Tài s n ngắn h n V ĐR Vố V Đ Vi ớc thu và lãi ộng ròng m ồng DANH MỤC CÁC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU 2 1. T ủ C y Cổ 2 2. Tình hình nguồ vố củ C 2 3 Vố ộ ò 24 T d v y Cổ y 2 7. Vò y ố 2011 – 2013 .... 38 ..................................................... 40 ậ ủ C y củ Công ty Cổ 2 6 Vò 2011-2013..42 ầ DPC............................. 47 v ồ ........................... 50 ............................................................................... 51 v ................................................... 52 29 T yể vố 2 10 2011 – 2013 ........... 32 ầ DPC giai ằ 2 5. C ỉ ê 28 ầ DPC ấ ử dụ ằ ............................................................ 53 ............................................................................ 53 2 11 C ỉ ê ý ủ C y Cổ P ầ DPC 2011 - 2013 ........................................................................................................... 54 2 12 ã v y........................................................................ 56 2 13. Tỷ ấ sinh l trên doanh thu giai 2 14. Tỷ ấ sinh trên tổng tài s 2 15. Tỷ ấ sinh trên vố ể ồ 2 1 Tỷ ể ồ 2 2 Tỷ ể ồ 2 3. Tỷ ể ồ 24 T yể vố ằ ể ồ 2 5. ể ồ26 C giai 2011 - 2013 ............................. 57 ủ sở hữu giai ắ v ỉ ầ 2011 – 2013 ...................... 58 d ủ v vố ắ ủ ở ữ ................................ 30 .......................................... 31 ủ C y................................ 36 v ..................................................................................................... 50 ấ ử dụ Sơ ồ 2 1 Sơ ồ ổ 2011 - 2013 ................................ 56 ủ C ỉ ê ứ y 2011 - 2013.................. 54 ủ C ủ C y ổ y ổ ầ DPC ........ 58 ầ DPC ..................................................... 27 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài Q ý d y ố ự ủ d T v ò ớ T d ủ m T ể x y dự y ểm ể ộ x ấ ò ú d ú ầm y ị ở ơ ị v ộ P dụ d ầ ũ ểm ơ ể ơ ở v c góp phần quy t ằm d ắ ữ ứv m ụ y ơ ị ụ ố vớ ểm vậy ổ ứ T ố ố d Trong th i gian thực tập t i Công ty Cổ phầ ầu v DPC c sự ớng dẫn của thầy Th.S Trịnh Tr ng Anh và sự ú ỡ nhi t tình của các anh chị phòng Tài chính – K toán Công ty, em ã ớc làm quen vớ m ng làm vi c, vận dụng các ki n thứ ã ng vào thực t . Cùng với vi c nhận thứ c tầm quan tr ng của phân tích tài chính doanh nghi p nên em ã m nh d n lựa ch “Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần đầu tư và công nghệ DPC 2011 – 2013 m ậ ố ủ m 2. Mục tiêu nghiên cứu ậ “Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần đầu tư và công nghệ DPC ằm ự mụ ê ê ứ :  Tổ vậ dụ d ty Cổ phầ ầ  ự m m õ ộ ữ ể v ứ v ê ứ DPC. ự 2011 – 2013 ủ C ủ C y  Đ x ấ mộ ố phầ ầ v y ủ C y Cổ phầ ỉ v y Đồ ê õ ụ DPC. ý ể ằm yê v ủ C ầ v ữ ã DPC v yê ũ C y Cổ 3. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu  Đố d ng nghiên cứu: Phân tích t  Ph m vi không gian: Công ty Cổ phầ P mv :G ầ v . DPC. 2011 – 2013. 4. Phƣơng pháp nghiên cứu ậ d ự li v ơ ấ ử dụ ữ ơ ở ý y d v P ơ ê ứ ự ơ hập, tổng h p, phân tích thông tin t các nguồn tài li u thứ cấp và tài m v m 5. Bố cục của khóa luận tốt nghiệp mở ầ v ậ ố ụ ủ ậ ố ồm 3 ơ : Chƣơng 1. Cơ sở lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp. Chƣơng 2. Phân tích t nh h nh tài chính tại Công ty Cổ phần đầu tƣ và công nghệ DPC. Chƣơng 3. Đề uất giải pháp nhằm cải thiện t nh h nh tài chính của Công ty Cổ phần đầu tƣ và công nghệ DPC. Thang Long University Library CHƢƠNG 1. CÁC VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP 1.1. Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp 1.1.1. Khái niệm doanh nghiệp và tài chính doanh nghiệp 1.1.1.1. Khái niệm doanh nghiệp ị Hi n nay có rất nhi ểm ĩ c ti p cận và hiểu theo nhi ị ĩ v doanh nghi p, mỗi : T Đ u 4, kho n 1 của Luật doanh nghi ( ã c sử ổi và bổ m 2009) ị ĩ : “D p là tổ chức kinh t có tên riêng, có tài s n, trụ sở giao dịch ổ ị c ý d y ịnh của pháp luật nhằm mụ thực hi n các ho ộng kinh doanh , cũng theo Luật doanh nghi ( ã c sử ổi và bổ m 2009) :“ d ực hi n liên tục một, một số ho c tất c n củ ầ s n xuấ n tiêu thụ s n phẩm ho c cung ứng dịch vụ trên thị ng nhằm mụ i . Ngoài ra có thể li t kê hàng lo t nhữ ị ĩ ữa khi xem xét doanh nghi d ới những góc nhìn khác nhau, song giữ ị ĩ v doanh nghi u có nhữ ểm chung nhất, n u tổng h p chúng l i với một tầm nhìn bao quát trên ơ d n tổ chức qu n lý là xuyên suốt t khâu hình thành tổ chức phát triể n các mối quan h với m ng, các chứ v ội dung ho ộng của doanh nghi p cho thấy ã một doanh nghi p nhất thi t ph c cấu thành bới những y u tố y: Y ứ chính. ố ổ ứ : mộ ậ p ý ộ ậ Y ố x ấ: Y ẩm ố ổ: Y ố ữ ồ ự dị vụ ộ yê m ộ ậ x ấ ộ g vố ơ m ằm ự ộ ậ ơ m y ố ầ v vậ –m ầ ố: ớ ậ y ỹv ố ộ x ấ ơ ủ d ĩ vụ ằ ậ Còn có nhi ểm “D vật chấ v ểm khác ị ĩ v doanh nghi p, tuy nhiên tất c các ểm chung nhấ D ể ị ĩ v doanh nghi : ơ vị kinh t y ụ ơ n tài chính, i nhằm thực hi n các ho ộng s n xuất, cung ứng, tiêu thụ s n 1 phẩm ho c dịch vụ ê ơ ở tố i ích củ ê dù hóa l i ích của chủ sở hữ ồng th i k t h p một cách h p lý các mục tiêu xã hộ ố Các doanh nghi p khi ti n hành ho ộng s n xuấ d ớng tới mục tiêu tố ị tài s n của chủ sở hữ T y ê ể c mục tiêu này không ph i dễ trong n n kinh t thị ng hi n nay. Mỗi doanh nghi u ph i chịu sự ộng của hàng lo t các y u tố : ự phát triển của công ngh t o ra các ơ ức s n xuấ ơ ức qu n lý mới, chịu sự ràng buộc của h thống pháp luật bao gồm luậ v n quy ph m pháp luậ ơ qu ý ể ẩm b o sự qu n lý củ ớ ối với các doa , chịu sức ép trên thị ng c nh tranh. Quá trình ho ộ ũ ơ ức qu n lý của mỗ d khác nhau là khác nhau. Vì vậy mỗ d ph i tự u chỉ ớ ủa ê m c bi t muốn phát triển b n vững, các d ph i làm chủ và dự ớc sự y ổi củ m ể sẵn sàng thích nghi với nó. 1.1.1.2. Khái niệm tài chính doanh nghiệp Tài chính doanh nghi p là một khâu trong h thống tài chính của n n kinh t thị ng, là một ph m trù kinh t khách quan gắn li n với sự i của n n kinh t hàng hóa-ti n t , tính chất và mứ ộ phát triển của tài chính doanh nghi ũ ụ thuộc vào tính chất và nhị ộ phát triển của n n kinh t hàng hóa. Trong n n kinh t thị nội dung chủ y y: ng, tài chính doanh nghi c ằng những Một là, tài chính doanh nghi p ph n ánh những luồng chuyển dịch giá trị trong n n kinh t . Luồng chuyển dị ự vậ ộng của các nguồn tài chính gắn li n với ho ộng s n xuất kinh doanh của doanh nghi Đ ự vậ ộng của các nguồ c diễn ra trong nội bộ doanh nghi ể ti n hành quá trình s n xuất d v c diễn ra giữa doanh nghi p vớ ớc thông qua vi c nộp thu ớc ho c tài tr tài chính; giữa doanh nghi p với thị ng: thị ng hàng hoá - dịch vụ, thị ng sứ ộng, thị ng tài chính...trong vi c cung ứng các y u tố s n xuấ ( ầ v ) ũ dịch vụ ( ầu ra) của quá trình s n xuất kinh doanh. Hai là, sự vậ ộng của các nguồn tài chính doanh nghi p không ph i diễn ra một cách hỗn lo m c hoà nhập vào chu trình kinh t của n n kinh t thị ng. Đ ự vậ ộng chuyển hoá t các nguồn tài chính hình thành nên các quỹ, ho c vốn kinh doanh của doanh nghi p và ng c l i. Sự chuyển hoá qua l u chỉnh bằng các quan h phân phố d ới hình thức giá trị nhằm t o lập và sử dụng các quỹ ti n t phục vụ cho các mục tiêu s n xuất kinh doanh của doanh nghi p. 2 Thang Long University Library T nhữ ê ủa tài chính doanh nghi p, chúng ta có thể rút ra k t luận v khái ni m tài chính doanh nghi : “T d p là h thống các luồng chuyển dịch giá trị phán ánh sự vậ ộng và chuyển hóa các nguồn tài chính trong quá trình phân phố ể t o lập ho c sử dụng các quỹ ti n t nhằm t tới các mục tiêu kinh doanh của doanh nghi p. Tài chính doanh nghi p là một bộ phận trong h thống tài chính, t y ồn tài chính xuất hi v ồng th y ũ ơ ú ở l i phần quan tr ng các nguồn tài chính doanh nghi p. Tài chính doanh nghi p có ởng lớ i sống xã hội, n sự phát triển hay suy thoái của n n s n xuất . [3, tr.14] 1.1.2. Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính doanh nghi p là tổng thể ơ c sử dụ ể ã v n nay, giúp cho nhà qu ý c quy t ịnh qu n lý chuẩ x v c doanh nghi p, t ú ữ ố ng m ới những dự x v m t tài chính của doanh nghi các quy ịnh phù h p với l i ích của h . Có rất nhi ố ng quan tâm và sử dụng thông tin kinh t tài chính của doanh nghi p, mỗ ố ng l m ộ và mục tiêu khác nhau. Do nhu cầu v thông tin tài chính doanh nghi p rấ d ò ỏi phân tích tài chính ph c ti n hành bằng nhi ơ ểt ứng nhu cầu củ ố m C u ki n thuận l i và phát triể ồng th ũ o ra sự phức t p của phân tích tài chính. [2, tr.9] Phân tích tình hình tài chính là vấ h t sức quan tr ng trong vi hình doanh nghi p. Thông qua vi é quát và toàn di n các m t ho ộng của doanh nghi p, thấy rõ nhữ nhữ ểm y u và những ti m ủa doanh nghi p. c khái ểm m nh, 1.1.3. Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính doanh nghi p không chỉ cung cấp những thông tin cho các nhà qu n trị doanh nghi p nhằm giúp h v sức m nh tài chính của doanh nghi p, kh i và triển v ng phát triển s n xuất kinh doanh của doanh nghi p, mà còn cung cấ ố ng sử dụng thông tin ngoài doanh nghi : ầ v y ấp, các chủ n , các cổ nt v ơ n lý cấp trên, các nhà b o hiểm, ộng và c các nhà nghiên cứu, các sinh viên kinh t ...mỗ ố ng quan m n tình hình tài chính của doanh nghi ê ộ khác nhau. 3  Đố vớ ầ ủ ủd v m m ấ ê d ể ể m ủ d ộ d ự x dự ò ị mụ ê  Đố vớ ứ mố ê d x ấ d v ứ ố vớ x m xé ơ ấ m xem xé ộ d mv ơ xứ ố ơ ĩ vự ể ẩm v ểm y ủ d y ị y v y m ủy ủ d ủ d mố ò ậ v ểm m ị ớ vấ T êm v Tê ơ ở ủ d v m ộ , ấy ị dụ ú ằm ỉ ắ ểm ý ố m mụ ị d ủ m ơ ở vấ ự m ứ ể d v ổ úý ố ủ ê ầ Đố vớ v ủ ể ủ d v yd ủ d ể ậ y ị m  Đố vớ ủ d ịd ở V mộ mứ ộ m ểm vố ủ Công ty ầ v Công ty C ủ d ủ d ơ ở v ể v y Đố vớ ể ố d ấ d ủ v v y ắ x m xé ó là ầ ủ d m ộ tình hình tài ắ vớ ủ C mv mv y v Công ty ể v vớ ơ d ể yv mứ vớ ỗ mv ổ ị d m v ể x m xé ể v ủ ơ ê ấ ậ dù ở ấ m ủ d ự ố ơ v ủ m 1.1.4. Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp 1.1.4.1. Thông tin bên trong doanh nghiệp ữ ê ồm thố phát triển và tình hình qu n lý của doanh nghi T ể 4 Thang Long University Library mộ c ơ b ủa doanh nghi p, có thể sử dụng thông tin k toán trong nội bộ doanh nghi mộ ồ ng bậc nhất. Vớ ữ thố ồ ất và phong phú, k toán ho ộ một nhà cung cấp quan tr ữ T c ph n ánh khá ầy ủ trong các báo cáo k P c thực hi ê ơ ở c hình thành thông qua vi c xử lý các báo cáo k toán chủ y : b ối k toán, báo cáo k t qu d ỹ( yển ti n t ) và thuy t minh báo cáo tài chính. Bảng cân đối kế toán B ối k toán là mộ doanh nghi p t i một th ểm nhấ ĩ ất quan tr n ối với m ố quan h qu n lý với doanh nghi p. m tình tr ị Đ y mộ ng có quan h ở ữ T ng, b ối k y d ới d ng b các tài kho n k toán, một bên ph n ánh tài s n và một bên ph doanh nghi p. Bên tài s n của b ối k n th ểm lập báo cáo thuộc quy s n cố ị ữ n cố ị ngắn h dễ n ph ủa một ý kinh doanh và ối số d ồ vốn của toán ph n ị ủa toàn bộ tài s n hi n có n qu n lý và sử dụng của doanh nghi Đ v ộng (ti n và chứng khoán ) ê ồ vốn ph n ánh số vố ể hình thành các lo i tài s n của doanh nghi p n th ểm lậ Đ ngắn h n (n ph i tr nhà cung cấp, các kho n ph i nộp, ph i tr khác, n ngắn h ơ m v ổ ứ dụngkhác), N dài h n (n vay dài h ơ m v ổ ứ dụng khác, vay bằng cách phát hành trái phi u), Vốn chủ sỡ ữ ( ồm vốn góp ầu, l i nhuận không chia, phát hành Cổ phi u mới). Các kho n mục trên b ối k hóa thành ti n gi m dầ ê x ống. c sắp x p theo kh V m t kinh t , bên tài s n ph n ánh qui mô và k t cấu các lo i tài s ồ vốn ph n ơ ấu tài tr ơ ấu vốn ũ ộc lập v của doanh nghi p. Bên tài s v ồ vốn của b ối k kì và số cuối kì. Ngoài các kho n mục trong nội b ò b ối k một số tài s n thuê ngoài, vậ gia công, hàng hóa nhận bán hộ, ngo i t các lo 5 yển ê u có các cột chỉ tiêu số ầu một số kho n mục ngoài ậ ữ ộ, nhận Nhìn vào b ối k nghi p, qui mô, mứ ộ tự chủ li u quan tr ng bậc nhấ ú v ể nhận bi c lo i hình doanh ủa doanh nghi p. B ng ối kể toán là mộ c kh ằ ối vốn của doanh nghi p. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Báo cáo k t qu ho ộng k d ổ p, ph ổ v u qu kinh doanh trong mộ toán của doanh nghi p, chi ti t theo ho ộ d v ộng khác, tình hình thực hi ĩ vụ vớ ớc v thu và các kho n ph i nộp báo cáo k t qu ho ộ d ồm 3 ần: P ầ : ã – ỗ: P ồm ộ ầ y ộ d v ủ y ố ộ ổ ớ d Tấ ủ d ỉ ê ố cáo. P ầ :T ĩ vụ vớ ầ y ự ớ v ĩ vụ vớ v y: ố ò ố ã ộ ộ ố ớ :P ộ ớ P ầ :T ị (GTGT) : ố GTGT ấ ố ; ố GTGT ã GTGT mễ m ãmễ mv ò ộ Tấ yể ố ò ấ ; ã ấ v ò mễ ự ỉ ê ố ò ộ mễ ò ố v m m ấ ố ố Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ yển ti n t n ánh các kho n thu và chi ủa doanh nghi p theo các ho ộng kinh doanh, ho ộ ầ v ộ : Dự v yển ti n t ta có thể c kh o ra ti n, sự bi ộng tài s n thuần, kh v dự p theo của doanh nghi p. Báo c ti ho ồ yển ti n t  yể vào và chi ra liê m d m ã v y ồm 3 ần: ộ d ộ ự : ộ dò d ấ ấ ủ d ằ ơ ộ 6 Thang Long University Library m  yể ê ộ ầ ự ộ m ầ ầ m ứ ầ ầ C m yể ộ : ộ dò C Công ty ứ ủ d m v v v ủ ầ d  ê ự m m vố v y vố d ắ C :P ủ d ộ d ộ dò ồm ủ d ậ vố ê d ủd ơ ậ yển ti n t Mỗ ậ ơ ơ ở ố li u và cách lập các chỉ tiêu khác nhau. ơ nguyên tắ vụ vố ơ ực ti p và Thuyết minh áo cáo tài chính Thuy m ủa doanh nghi ộng của doanh nghi rõ ràng và chi ti c. một bộ phận h p thành h thố ể gi ổ v tình hình ho t m ể trình bày c lậ Thuy m y ị ểm ho ộng s n xuất kinh doanh, nội dung một số ch ộ k c doanh nghi p lựa ch ể áp dụng, tình hình và lý do bi ộng của một số ố ng s n xuấ v ồ vốn quan tr một số chỉ tiêu tài s n chủ y u và các ki ị ủa doanh nghi Cơ ở ố li u lập thuy m ốk ối k y m ớ m ớc. Tóm l ể ph c và hiể vào các chỉ ê ủa một doanh nghi ần nhận bi c và tập trung ực ti p tới mụ ê ủa h . c các báo ê 1.1.4.2. Thông tin bên ngoài doanh nghiệp ữ mộ m ị ủ d ê ểm ớ Sự y m ơ ộ d ê ụ ẩm ầ ơ ộ ậ Công ty ị ủ Công ty ũ ể ự ộ ộ ủ d ê v ấy ự x ấ v ộ ậ ở v ể y ã ấ v 7 v ở ủ ủ ộ y ố ầ v v d ủ d mở ộ ậ m Đồ d : ậ ê vị ủ ơ ấ ị các thông t m ý ểm ầ d v v v ý ẩm ủ ố vớ d ơ ử dụ d : ý : ủ d 1.1.5. Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp 1.1.5.1. Phương pháp so sánh Đ y ơ c sử dụng phổ bi n nhất trong phân tích tài chính, nó sử dụng con số v một chỉ tiêu so sánh giữa các th i k vớ ểt t qu x ịnh vị v x ớng bi ộng của các chỉ ê Để áp dụng ơ ần ph mb ủ u ki n có thể c các chỉ tiêu tài chính (thống nhất v không gian, th i gian, nội dung, tính chấ v ơ vị tính )v mụ m x ịnh gốc so sánh. Gố c ch n là gốc v m t th i gian ho c không gian, k c lựa ch n là k báo cáo ho c k k ho ch, giá trị so sánh có thể c lựa ch n bằng số tuy ối, số ơ ối ho c số bình quân; nội dung so sánh bao gồm: So sánh giữa số thực hi n k này với số thực hi n k ớc và số k gốc, h số k này với h số k ớc và h số k gốc của doanh nghi ấy õ x ớng y ổi v tình tình tài chính doanh nghi Đ y ơ x vi ự ởng hay thụt lùi trong ho ộng kinh doanh của doanh nghi p. So sánh giữa số thực hi n với số k ho ể thấy mứ ộ phấ ấu của doanh nghi p rồi t ững quy ị ể doanh nghi p có thể hoàn thành xuất sắc m i k ho ơ So sánh giữa số li u của doanh nghi p với số li u trung bình của ngành, của khu vực, của các doanh nghi ể ực tr ng tình hình tài chính của doanh nghi p ho c so sánh với doanh nghi p tiên ti ể rút ra những nhậ ịnh v tình hình tài chính của doanh nghi p mình tốt hay xấ x ị c vị trí hi n t i của doanh nghi p rồi t y ịnh tài chính phù h p. So sánh theo chi u d ể xem xét tỷ tr ng của t ng chỉ tiêu so với tổng thể rồi so sánh các tỷ tr ấy m ể thấy c k t cấu, mối quan h , mứ ộ phổ bi x ớng bi ộng của các chỉ tiêu kinh t , t ậ xé ho ộng tài chính của doanh nghi p. So sánh theo chi u ngang của nhi u k ể thấy c sự bi ổi c v số ơ ối và tuy ối của một chỉ ê ê ộ k toán liên ti p. So sánh bằng số tuy ối các nhà phân tích s thấy õ c sự bi ộng v quy mô nghiên cứu giữa k phân tích với k gốc; so sánh bằng số ơ ối thấy c tố ộ phát triển, mứ ộ thực hi n trong k phân tích của doanh nghi t bao nhiêu phần so với k gốc, t ú n 8 Thang Long University Library ộng hay tố ti ể ộ ấy. ộ ởng của các chỉ ê tổ n chi ị c kh m tàng, rủi ro và nguyên nhân của sự bi n x ơ ơ ổ bi v c sử dụng rộng rãi kinh t nói chung và phân tích tình hình tài chính doanh nghi p nói ủa so sánh là làm rõ sự khác bi t, những bi ộng hay nhữ c t vốn có của ố ng nghiên cứu. T ú ố ng ứ ể y ịnh lựa ch n. Tóm l trong phân tích riêng. Mụ ơ ê m 1.1.5.2. Phương pháp tỷ lệ P ơ y c áp dụng phổ bi n trong phân tích tài chính vì nó dựa trên ý ĩ ẩn mực các tỷ l củ ng tài chính trong các quan h tài chính. Sự bi ổi các tỷ l là sự bi ổi củ ng tài chính. V nguyên tắ ơ pháp tỷ l yêu cầu ph x ị ỡ ịnh mứ ể nhậ xé tình hình tài chính doanh nghi ê ơ ở so sánh các tỷ l của doanh nghi p với giá trị các tỷ l tham chi u. P ơ ỷ l giúp các nhà phân tích khai thác có hi u qu những số li u và phân tích một cách có h thống hàng lo t tỷ l theo chuỗi th i gian liên tục ho c theo t Q ồn thông tin kinh t v c c i ti n và cung cấp ầy ủ ơ Trong phân tích tài chính doanh nghi p, các tỷ l c phân thành các nhóm tỷ l n ánh những nộ d ơ n theo các mục tiêu ho ộng của doanh nghi Đ m tỷ l v kh m ỷl v ơ ấu vốn, nhóm tỷ l v ực ho ộng kinh doanh, nhóm tỷ l v kh sinh l i.  m ỷ v : ị ố ố dụ ba ồm ố ứ i. m ỷ củ d ố có ầm p. C  ố ị  ỷ ố ứ ớ y ú ầ v m ỷ vò m ỉ ê v y vố ểx ử dụ ứ ể và ủ d ủ d ồm ố ự ữ ộ ỉ ê d ộ v y ủ d ủ ứ m m ỷ v ơ ấ vố : ố ị ỷ ố ê v ự ủ ủ d ử dụ ồ ồ ử dụ 9 : ự ủ d ố ò y ồm vò y mứ ộổ y ổ Đ y  d ổ m ỷ v : n và ấ ấ ủ d (ROA) ỷ ấ m ỷ y ộ m ỷ y ồm ỷ vố ủ ở ữ (ROE) ậ x ấ ấ ậ d ộ ỷ Mỗi nhóm tỷ l bao gồm nhi u tỷ l ph n ánh riêng lẻ, t ng bộ phận của ho ộng tài chính trong mỗ ng h ùy ộ i phân tích lựa ch n các nhóm chỉ ê ể phục vụ mục tiêu phân tích của mình. Ch n ú ỷ số và ti n hành phân tích chúng, chắc chắn ta s phát hi c tình hình tài chính. Phân tích tỷ số é ầy ủ y ớng vì một số dấu hi u có thể c k t luận thông qua quan sát số lớn các hi ng nghiên cứu riêng r . 1.1.5.3. Phương pháp thay thế liên hoàn P ơ y liên hoàn là ti n hành lầ t thay th t ng nhân tố theo một trình tự nhấ ịnh. Nhân tố c thay th nó s x ịnh mứ ộ ởng của nhân tố n chỉ tiêu phân tích còn các chỉ ê c thay th ph i giữ nguyên k k ho ch, ho c k d ớc (g i tắt là k gốc). Cần nhấn m nh rằ ối với chỉ tiêu phân tích, có bao nhiêu nhân tố ởng thì có bấy nhiêu nhân tố ph i thay th và cuối cùng tổng h p sự ởng của tất c các nhân tố ởng bằng một phép cộ i số. Số tổng h ũ ằ ố ng cụ thể của phân m ã x ịnh ở trên. 1.2. Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp 1.2.1. Phân tích tình hình Tài sản - Nguồn vốn 1.2.1.1. Phân tích quy mô, cơ cấu Tài sản - Nguồn vốn Cơ cấu tài sản Bên c nh vi c tổ chứ y ộng vốn cho ho ộng kinh doanh, các doanh nghi p còn ph i sử dụng số vố ã y ộng một cách h p lý, có hi u qu . Sử dụng vốn h p lý, có hi u qu không những giúp cho doanh nghi p ti t ki m c chi phí y ộng vốn mà quan tr ơ ò ú d p ti t ki m c số vố ã y ộ v d Đ ồ ĩ với vi ng vố y ộng vào kinh doanh. Với cùng mộ ng vố ã y ộng, n u bi t sử dụng h p lý, doanh nghi p s u ki ầ v chi u rộng lẫn chi u sâu cho kinh doanh. Sử dụng h p lý, có hi u qu số vố ã y ộ c thể hi ớc h t ở chỗ: số vố ã y ộ ầu t v ĩ vực kinh doanh hay bộ phận tài s n nào. Vì th , phân tích tình hình sử dụng vốn bao gi ũ c thực hi ớc h t bằ ơ cấu tài s Q ơ ấu tài s n, các nhà qu n lý s nắm ầ (sử dụng) số vốn ã y ộng, bi c vi c sử dụng số vố ã y ộng có phù h p 10 Thang Long University Library