Tài liệu Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cpđt kim long

Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS. Phạm Thị Quỳnh Vân TÓM LƯỢC Trong tình hình kinh tế khó khăn như hiện nay, một doanh nghiệp muốn tồn tại và phát triển trước tiên phải có vốn và sử dụng vồn hiệu quả. Vốn là yếu tố đầu tiên của mỗi doanh nghiệp quyết định hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đó. Vốn là điều kiện để các doanh nghiệp thực hiện các mục tiêu kinh tế của mình. Trong quá trình thực tập tại công ty CPĐT Kim Long tôi nhận thấy công ty vẫn còn những thiếu sót, tồn tại trong quản lý và sử dụng vốn kinh doanh. Tuy nhiên công ty lại chưa có phòng ban thực hiện công tác phân tích kinh tế nói chung và phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nói riêng chính vì thế công ty vẫn chưa có các biện pháp kịp thời để điều chỉnh cũng như sửa chữa các hạn chế đó. Xuất phát từ thực tế đó, tôi đã tiến hành nghiên cứu đề tài khóa luận “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty CPĐT Kim Long”. Khóa luận trình bày khái quát các lý luận về vốn kinh doanh và phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, đưa ra các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong các doanh nghiệp. Từ các dữ liệu thu thập được tại công ty CPĐT Kim Long, tôi đã phân tích thực trạng sử dụng vốn cũng như đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty. SVTH: Hoàng Thị Thu Hương i Lớp: K47D6 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS. Phạm Thị Quỳnh Vân LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cảm ơn sự dạy dỗ của thầy cô giáo trường đại học Thương Mại, đặc biệt là sự hướng dẫn tận tình của cô giáo Th.S Phạm Thị Quỳnh Vân cùng toàn thể các anh chị trong ban lãnh đạo và phòng kế toán của công ty CPĐT Kim Long đã giúp đỡ tôi hoàn thành khóa luận này. Do hạn chế về mặt chuyên môn và thời gian thực hiện khóa luận cho nên bài khóa luận của tôi khó tránh khỏi những thiếu sót. Rất mong nhận được những góp ý, chỉ bảo của các thầy cô để bài khóa luận của tôi hoàn thiện và có tính thực tiễn cao hơn. Tôi xin chân thành cảm ơn! SVTH: Hoàng Thị Thu Hương ii Lớp: K47D6 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS. Phạm Thị Quỳnh Vân MỤC LỤC TÓM LƯỢC.............................................................................................................i LỜI CẢM ƠN..........................................................................................................ii MỤC LỤC............................................................................................................... iii DANH MỤC VIẾT TẮT.........................................................................................v DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU......................................................................vi PHẦN MỞ ĐẦU......................................................................................................1 1. Tính cấp thiết, ý nghĩa của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh...........1 2. Mục tiêu nghiên cứu............................................................................................2 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu......................................................................2 4. Phương pháp thực hiện đề tài............................................................................2 5. Kết cấu khóa luận...............................................................................................4 CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP.......5 1.1. Cơ sở lý luận chung về vốn kinh doanh...........................................................5 1.1.1. Khái niệm vốn kinh doanh............................................................................5 1.1.2. Đặc trưng cơ bản của vốn kinh doanh..........................................................5 1.1.3. Phân loại và vai trò của vố kinh doanh.........................................................6 1.1.4. Một số lý thuyết cơ bản về phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh...........7 1.2. Nội dung phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.................................11 1.2.1. Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh.............................................11 1.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn..................................................................12 CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CPĐT KIM LONG..........................................14 2.1. Tổng quan tình hình và ảnh hưởng của môi trường tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty CPĐT Kim Long......................................................14 2.1.1. Tổng quan về công ty CPĐT Kim Long.......................................................14 2.1.2. Ảnh hưởng của nhân tố môi trường tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty CPĐT Kim Long.................................................................................18 2.2. Kết quả phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty CPĐT Kim Long..............20 2.2.1. Kết quả phân tích qua dữ liệu sơ cấp...........................................................20 SVTH: Hoàng Thị Thu Hương iii Lớp: K47D6 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS. Phạm Thị Quỳnh Vân 2.2.2. Kết quả phân tích qua dữ liệu thứ cấp.........................................................23 CHƯƠNG III: CÁC KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CPĐT KIM LONG......................31 3.1. Các kết luận phát hiện qua nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty CPĐT Kim Long.................................................................................31 3.1.1. Những kết quả công ty đã đạt được.............................................................31 3.1.2. Những hạn chế, tồn tại và nguyên nhân......................................................32 3.2. Các đề xuất, kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty CPĐT Kim Long.................................................................................33 3.1.1. Sự cần thiết nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty.......33 3.1.2. Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty ...................................................................................................................... 33 3.1.3. Một số kiến nghị...........................................................................................34 3.3. Điều kiện thực hiện.........................................................................................35 KẾT LUẬN............................................................................................................36 TÀI LIỆU THAM KHẢO CÁC PHỤ LỤC SVTH: Hoàng Thị Thu Hương iv Lớp: K47D6 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS. Phạm Thị Quỳnh Vân DANH MỤC VIẾT TẮT Số thứ tự Từ viết tắt 1 CPĐT 2 PGS.TS 3 TS Tiến sĩ 4 Th.S Thạc sĩ 5 TSCĐ Tài sản cố định 6 GTGT Giá trị gia tăng 7 TNDN Thu nhập doanh nghiệp SVTH: Hoàng Thị Thu Hương Nghĩa đầy đủ Cổ phần đầu tư Phó giáo sư, tiến sĩ v Lớp: K47D6 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS. Phạm Thị Quỳnh Vân DANH MỤC SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU Số hiệu  Sơ Tran Nội dung g đồ 2.1 Sơ đồ tổ chức bộ máy của công ty 15 Bảng 1.1 Bảng tóm tắt tình hình kinh doanh của công ty 17 Bảng 1.2 Bảng tổng hợp phiếu điều tra 20  Bảng 2.1 Bảng phân tích tình hình nợ phải trả 23  Bảng 2.2 Bảng phân tích tình hình thanh toán nợ phải trả 24  Bảng 2.3 Bảng phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn kinh doanh Bảng phân tích hiệu quả sử dụng tổng vốn kinh doanh bình 25  Bảng 2.4 quân 26  Bảng 2.5 Bảng phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định 27  Bảng 2.6 Bảng phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động 28  Bảng 2.7 Bảng phân tích hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu 29 SVTH: Hoàng Thị Thu Hương vi Lớp: K47D6 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS. Phạm Thị Quỳnh Vân PHẦN MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết, ý nghĩa của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh  Dưới góc độ lý thuyết Vốn kinh doanh được coi như là chìa khóa để các doanh nghiệp tiến hành các hoạt động kinh doanh như mua hang hóa, nguyên vật liệu, đầu tư trang thiết bị, trả lương cho công nhân viên… Tuy nhiên vấn đề cốt lõi chính là doanh nghiệp sử dụng vốn như thế nào để đạt được hiệu quả tốt nhất. Chính vì vậy phân tích hiệu quả sử dụng vốn để đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn mang ý nghĩa hết sức quan trọng với doanh nghiệp. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn giúp doanh nghiệp thấy được việc sử dụng vốn của doanh nghiệp đạt được, những tồn tại cần khắc phục và đưa ra giải pháp giúp hoàn thiện, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn để đảm bảo an toàn về tài chính. Việc sử dụng vốn có hiệu quả sẽ giúp doanh nghiệp có khả năng huy động các nguồn tài trợ dễ dàng hơn, khả năng thanh toán của doanh nghiệp được đảm bảo, tang khả năng cạnh tranh trên thị trường, doanh nghiệp có khả năng khắc phục khó khăn và rủi ro trong kinh doanh. Do đó doanh nghiệp cần quan tâm và coi trọng việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn hơn nữa để có hiệu quả tốt hơn.  Dưới góc độ thực tế Qua thời gian thực tập tại công ty CPĐT Kim Long tôi nhận thấy công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty đang được ban lãnh đạo công ty quan tâm tuy nhiên vẫn chưa có bộ phận riêng làm công tác này mà là do kế toán trưởng phụ trách dẫn đến việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh làm còn sơ sài chưa thực sự đạt hiệu quả như mong muốn. Chính vì thế việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn không được cập nhập thường xuyên cũng như chưa đạt được mục đích đề ra. Công ty đang lên kế hoạch để phát triển và xây dựng riêng một bộ phận làm hoạt động này tách riêng với phòng kế toán do vậy cần phải tham khảo và lên kế hoạch chi tiết để có thể hình thành 1 bộ phận phân tích tài chính thực sự hiệu quả và phù hợp với tình hình của công ty. Việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh sẽ giúp công ty quản lý và sử dụng vốn tốt hơn. Từ thực tế tại công ty, tôi chọn đề tài nghiên cứu: “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty CPĐT Kim Long”. SVTH: Hoàng Thị Thu Hương 1 Lớp: K47D6 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS. Phạm Thị Quỳnh Vân 2. Mục tiêu nghiên cứu - Hệ thống hóa những vấn đề lý luận về vốn kinh doanh và phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, đưa ra các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh từ đó áp dụng thực tiễn vào công ty CPĐT Kim Long.  Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty từ đó chỉ ra những tồn tại trong quá trình quản lý và sử dụng vốn của công ty  Đề xuất những kiến nghị, giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty CPĐT Kim Long 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu 3.1. Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: nghiên cứu chỉ tiêu vốn kinh doanh và phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty CPĐT Kim Long 3.2. Phạm vi nghiên cứu + Không gian: nghiên cứu tại công ty CPĐT Kim Long, lô số 2, khu A, tập thể Liên Cơ Quan, Từ Liêm, xã Mỹ Đình, huyện Từ Liêm, thành phố Hà Nội + Thời gian: Số liệu, tài liệu phục vụ cho khóa luận thu thập trong khoảng thời gian từ năm 2013 đến năm 2014 4. Phương pháp thực hiện đề tài 4.1. Phương pháp thu thập và tổng hợp dữ liệu 4.1.1. Phương pháp thu thập số liệu  Phương pháp thu thập số liệu sơ cấp Phương pháp thu thập số liệu sơ cấp gồm 2 phương pháp là phương pháp điều tra trắc nghiệm và phương pháp phỏng vấn - Phương pháp điều tra trắc nghiệm là phương pháp được thực hiện thông qua phiếu câu hỏi trắc nghiệm. Để tiến thu thập thông tin, tôi đã tiến hành phát 5 phiếu điều tra cho 5 nhân viên trong phòng kế toán của công ty. Các câu hỏi có nội dung xoay quanh các vấn đề về công tác sử dụng vốn và công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn - Phương pháp điều tra phỏng vấn là phương pháp được thực hiện dưới dạng đưa câu hỏi và trả lời trực tiếp. Tôi đã đặt các câu hỏi xoay quanh tình hình vốn kinh doanh của công ty. SVTH: Hoàng Thị Thu Hương 2 Lớp: K47D6 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS. Phạm Thị Quỳnh Vân  Phương pháp thu thập số liệu thứ cấp Phương pháp thu thập số liệu thứ cấp là phương pháp thu thập các tài liệu, số liệu có sẵn của công ty. Trong quá trình thực tập tôi đã thu thập được số liệu báo cáo tài chính của công ty trong 2 năm 2013 và 2014 trong đó có: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Ngoài ra tôi còn thu thập thông tin trên giấy phép đăng ký kinh doanh, quá trình hình thành và phát triển của công ty và một số tài liệu khác phục vụ cho khóa luận. 4.1.2. Phương pháp tổng hợp số liệu Dựa vào các phiếu điều tra, phỏng vấn thu về, qua số liệu trên bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh qua các năm tôi đã tiến hành tổng hợp các số liệu, lựa chọn các chỉ tiêu phù hợp với nội dung đề tài nghiên cứu để tính toán làm cơ sở cho việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty. 4.2. Phương pháp phân tích dữ liệu 4.2.1. Phương pháp so sánh Phương pháp so sánh là phương pháp nghiên cứu để nhận thức các sự vật, hiện tượng này với các sự vật, hiện tượng khác thông qua quan hệ đối chiếu tương hỗ. Phương pháp so sánh là phương pháp được sử dụng chủ yếu trong phân tích hoạt động kinh doanh. Tôi sử dụng phương pháp này trong tất cả các nội dung phân tích, từ tính toán tỉ lệ, tỉ trọng và hệ số đó giữa các năm tài chính với nhau. 4.2.2. Phương pháp thay thế liên hoàn Phương pháp thay thế liên hoàn được sử dụng để phân tích các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh thông qua các công thức mở rộng. Các phương pháp để phân tích tính chất và mức độ ảnh hưởng là các nhân tố định lượng bao gồm các nhân tố về số lượng và nhân tố về chất lượng. 4.2.3. Phương pháp dùng biểu mẫu Phương pháp dùng biểu mẫu để phân tích được sử dụng để phản ánh một cách trực quan các số liệu phân tích. Các biểu mẫu được thiết lập dựa trên các dòng, các cột để ghi chép các chỉ tiêu và số liệu phân tích phản ánh mối quan hệ so sánh giữa các chỉ tiêu kinh tế có mối liên hệ với nhau: giữa số năm nay với năm trước, giữa chỉ tiêu bộ phận và chỉ tiêu tổng thể. SVTH: Hoàng Thị Thu Hương 3 Lớp: K47D6 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS. Phạm Thị Quỳnh Vân 5. Kết cấu khóa luận Ngoài các phần tóm lược, lời cảm ơn, mục lục, danh mục sơ đồ bảng biểu, danh mục viết tắt thì khóa luận bao gồm các nội dung chính: Phần mở đầu CHƯƠNG I: Cơ sở lí luận về vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doang nghiệp CHƯƠNG II: Phân tích thực trạng, tình hình, hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty CPĐT Kim Long CHƯƠNG III: Các kết luận và đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty CPĐT Kim Long Kết luận SVTH: Hoàng Thị Thu Hương 4 Lớp: K47D6 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS. Phạm Thị Quỳnh Vân CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP 1.1. Cơ sở lý luận chung về vốn kinh doanh 1.1.1. Khái niệm vốn kinh doanh Đối với tất cả các loại hình doanh nghiệp thì vốn là 1 phần không thể thiếu của doanh nghiệp. Cho đến nay có rất nhiều công trình nghiên cứu về vốn trong đó có nhiều quan điểm khác nhau về khái niệm vốn kinh doanh. Có thể kể đến như: - Giáo trình Kinh tế doanh nghiệp thương mại của đại học Thương Mại do PGS.TS Phạm Công Đoàn và TS Nguyễn Cảnh Lịch đồng chủ biên: “Vốn là sư biểu hiện bằng tiền các tài sản của doanh nghiệp” - Giáo trình Phân tích kinh tế doanh nghiệp Thương Mại của đại học Thương Mại do PGS.TS Trần Thế Dũng chủ biên: “Vốn kinh doanh là nguồn vốn được huy động nhằm trang trải cho các khoản chi phí mua sắm tài sản sử dụng trong hoạt động kinh doanh” - Theo quan điểm của Mác thì: “Vốn (tư bản) không phải là vật, là tư liệu sản xuất, không phải phạm trù vĩnh viễn. Tư bản là giá trị mang lại giá trị thặng dư bằng cách bóc lột lao động làm thuê” 1.1.2. Đặc trưng cơ bản của vốn kinh doanh Vốn kinh doanh có các đặc trưng sau: - Vốn kinh doanh được biểu hiện bằng một lượng giá trị tài sản cụ thể - Vốn kinh doanh phải được duy trì ở một quy mô tối thiểu nhất định. Tức là phải tích lũy một lượng đủ lớn để có thể tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh - Vốn kinh doanh của doanh nghiệp luôn vận động để sinh lời và đạt được mục tiêu kinh doanh - Vốn phải được bảo toàn. Vì vậy đồng vốn phải được đầu tư vào những dự án có tính khả thi cao, tránh những dự án mạo hiểm, không an toàn và doanh nghiệp cần chủ động rút ngắn thời gian thu hồi vốn - Vốn kinh doanh phải có giá trị về mặt thời gian, vì vậy cần phải xét đến ảnh hưởng của thời gian khi phân tích vốn - Vốn kinh doanh phải gắn với chủ sở hữu nhất định và phải được quản lý chặt chẽ thì việc sử dụng vốn mới tiết kiệm và hiệu quả SVTH: Hoàng Thị Thu Hương 5 Lớp: K47D6 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS. Phạm Thị Quỳnh Vân 1.1.3. Phân loại và vai trò của vố kinh doanh 1.1.3.1. Phân loại vốn kinh doanh Việc phân chia các loại vốn kinh doanh có ý nghĩa rất lớn trong hoạy động kinh doanh thương mại. Vì tính chất và biểu hiện khác nhau dẫn đến sẽ có nhiều cách để phân loại nguồn vốn kinh doanh:  Phân loại theo tốc độ chu chuyển vốn - Vốn lưu động: Là số vốn doan nghiệp ứng ra để hình thành tài sản lưu động của doanh nghiệp, đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp được diễn ra một cách thường xuyên, liên tục và trong quá trình chu chuyển giá trị của vốn lưu động được chuyển toàn bộ vào giá trị sản phẩm, và được thu hồi khi kết thúc quá trình tiêu thụ sản phẩm. Khi đó ta nói vốn lưu động đã thúc một chu kỳ kinh doanh - Vốn cố định: Là số vốn doanh nghiệp ứng ra để hình thành tài sản dài hạn của doah nghiệp, trong đó bộ phận quan trọng nhất là tài sản cố định. Quy mô vốn cố định có ảnh hưởng rất lớn đến quy mô, năng lực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Vốn cố định chu chuyển giá trị dần dần từng phần trong nhiều chu kỳ kinh doanh và hoàn thành một vòng chu chuyển khi tái sản xuất tài sản cố định về mặt giá trị  Phân loại theo nguồn hình thành vốn - Vốn chủ sở hữu: là số vốn góp do chủ sở hữu, các nhà đầu tư đóng góp. Lợi nhuận thu được do kinh doanh có lãi của doanh nghiệp sẽ được chia cho các cổ đông theo tỷ lệ góp vốn. Thông thường nguồn vốn này bao gồm vốn góp và lãi chưa phân phối. - Vốn vay (Nợ phải trả): là khoản vốn đầu tư ngoài vốn pháp định được hình thành từ nguồn đi vay, đi chiếm dụng của các tổ chức, đơn vị, các nhân và sau một thời gian nhất địnhm doanh nghiệp phải hoàn trả cho người vay cả lãi và gốc. Phần vốn này được doanh nghiệp sử dụng với những điều kiện nhất định như: thời gian sử dụng, lãi suất, thế chấp... Vốn vay có hai loại là vốn ngắn hạn và vốn vay dài hạn.  Phân loại theo thời gian huy động và sử dụng vốn - Vốn thường xuyên: là nguồn vốn có tính chất ổn định và dài hạn mà doanh nghiệp có thể sử dụng để đầu tư vào tài sản cố định và một bộ phận tài sản lưu động SVTH: Hoàng Thị Thu Hương 6 Lớp: K47D6 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS. Phạm Thị Quỳnh Vân tối thiểu thường xuyên cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp. Nguồn vốn này bao gồm vốn chủ sở hữu và vốn vay của doanh nghiệp. - Vốn tạm thời: là nguồn vốn có tính chất ngắn hạn (dưới 1 năm) mà doanh số có thể sử dụng để đáp ứng nhu cầu có tính chất tạm thời, bất thường phát sinh trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Nguồn vốn này bao gồm các khoản vay ngắn hạn và các khoản chiếm dụng của bạn hàng. 1.1.3.2. Vai trò của vốn kinh doanh - Vốn kinh doanh là điều kiện tiền đề để doanh nghiệp có thể tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh của mình - Vốn kinh doanh là điều kiện duy trì sản xuất, đổi mới thiết bị công nghệ, mở rộng sản xuất và nâng cao chất lượng sản phẩm, tăng thu nhập cho người lao động - Vốn kinh doanh có vai trò như một đòn bẩy, thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp phát triển, là điều kiện tạo lợi thế để cạnh tranh, khẳng định vị trí của doanh nghiệp trên thị trường - Vốn kinh doanh là công cụ phản ánh và đánh giá quá trình vận động của tài sản, kiểm tra, giám sát quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp thông qua các chỉ tiêu tài chính. Qua đó, nhà quản trị doanh nghiệp biết được thực trạng kinh doanh, đánh giá hiệu quả quá trình sản xuất kinh doanh, phát hiện các tồn tại, tìm ra nguyên nhân và đưa ra các biện pháp khắc phúc 1.1.4. Một số lý thuyết cơ bản về phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 1.1.4.1. Khái niệm hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là những chỉ tiêu kinh tế phản ánh mối quan hệ so sánh giữa kết quản hoạt động kinh doanh với các chỉ tiêu vốn kinh doanh mà doanh nghiệp sử dụng trong kỳ kinh doanh. Hiệu quả sử dụng vốn được lượng hóa thông qua hệ thống các chỉ tiêu về khả năng hoạt động, khả năng sinh lời, tốc độ luân chuyển vốn... Nó phản ánh mối quan hệ đầu ra và đầu vào của quá trình sản xuất thông qua thước đo tiền tệ. 1.1.4.2. Mục đích phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nhằm mục đích đánh giá một cách đúng đắn, toàn diện hiệu quả sử dụng các chỉ tiêu vốn kinh doanh. Từ đó phân tích, SVTH: Hoàng Thị Thu Hương 7 Lớp: K47D6 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS. Phạm Thị Quỳnh Vân đánh giá được nguyên nhân ảnh hưởng tăng giảm từ đó đề xuất những giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh. 1.1.4.3. Ý nghĩa của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh có ý nghĩa hết sức quan trọng. Cụ thể: - Đối với doanh nghiệp: giúp nhà quản trị nắm bắt được tình hình huy động, phân phối, quản lý và sử dụng vốn, khả năng sinh lời của vốn, tình hình bảo toàn và tăng trưởng vốn kinh doanh, khả năng rủi ro tài chính và những giải pháp có thể phòng ngừa. - Đối với các nhà đầu tư: thông tin về hiệu quả sử dụng vốn sẽ là cơ sở để quyết định xem có nên đầu tư vào doanh nghiệp hay không - Đối với ngân hàng và các tổ chức tín dụng: việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn giúp họ có các thông tin về tình hình tài chính của doanh nghiệp, họ có thể biết được doanh nghiệp có khả năng thanh toán hay không từ đó ra quyết định có cho vay vốn hay không 1.1.4.4. Các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh  Nhóm chỉ tiêu chung phản ánh hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh - Sức sản xuất của vốn: phản ánh 1 đơn vị vốn đầu tư vào kinh doanh đem lại mấy đơn vị kết quả sản xuất đầu ra Sức sản xuất của vốn = Đầu ra phản ánh kết quả sản xuất Vốn đầu tư Trị số này càng lớn chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn càng cao, kéo theo hiệu quả kinh doanh càng cao và ngược lại, trị số này càng nhỏ thì chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn càng thấp, dẫn đến hiệu quả kinh doanh càng giảm - Khả năng sinh lời của vốn: phản ánh 1 đơn vị vốn đầu tư vào kinh doanh đem lại mấy đơn vị lợi nhuận Khả năng sinh lời của vốn = Đầu ra phản ánh lợi nhuận Vốn đầu tư Trị số này càng lớn chứng tỏ khả năng sinh lời của vốn càng cao, ngược lại trị số này càng nhỏ chứng tỏ khả năng sinh lời càng thấp dẫn đến hiệu quả kinh doanh không cao - Suất hao phí của vốn: để có 1 đơn vị đầu ra phản ánh kết quả sản xuất hay đầu ra phản ánh lợi nhuận, doanh nghiệp phải hao phí mấy đơn vị vốn đầu tư đầu vào SVTH: Hoàng Thị Thu Hương 8 Lớp: K47D6 Khóa luận tốt nghiệp Suất hao phí của vốn = GVHD: ThS. Phạm Thị Quỳnh Vân Vốn đầu tư Đầu ra phản ánh kết quả sản xuất hay lợi nhuận Trị số này càng nhỏ chứng tỏ hiệu quả kinh doanh càng cao và ngược lại trị số này càng lớn chứng tỏ hiệu quả kinh doanh càng thấp  Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh - Hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh bình quân: Hệ số doanh thu trên vốn Doanh thu thuần bán hàng Tổng vốn kinh doanh bình quân kinh doanh bình quân Hệ số này thể hiện 1 đồng vốn kinh doanh thì thu được bao nhiêu đồng doanh = thu thuần bán hàng. Hệ số này càng cao thì doanh nghiệp càng sử dụng vốn kinh doanh có hiệu quả và ngược lại nếu hệ số này càng thấp thì doanh nghiệp sử dụng vốn kinh doanh chưa hiệu quả. - Hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh bình quân: Hệ số lợi nhuận trên vốn Lợi nhuận sau thuế Tổng vốn kinh doanh bình quân kinh doanh bình quân Hệ số này thể hiện 1 đồng vốn kinh doanh thì thu được bao nhiêu đồng lợi = nhuận sau thuế. Hệ số này càng cao thì doanh nghiệp càng sử dụng vốn kinh doanh có hiệu quả và ngược lại nếu hệ số này càng thấp thì doanh nghiệp sử dụng vốn kinh doanh chưa hiệu quả.  Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn cố định - Hệ số doanh thu trên vốn cố định: Hệ số doanh thu trên vốn cố định = Doanhthu bán hàng Vốn cố định Hệ số này thể hiện 1 đồng vốn cố định bỏ ra thì thu được bao nhiêu đồng doanh thu bán hàng. Hệ số này càng cao thì doanh nghiệp càng sử dụng vốn cố định có hiệu quả và ngược lại nếu hệ số này càng thấp thì doanh nghiệp sử dụng vốn cố định chưa hiệu quả. - Hệ số lợi nhuận trên vốn cố định: Hệ số lợi nhuận trên vốn cố định = Lợi nhuận sau thuế Vốn cố định Hệ số này cho biết 1 đồng vốn cố định bỏ ra thì thu được bao nhiê đồng lợi nhuận sau thuế. Hệ số này càng cao thì doanh nghiệp càng sử dụng vốn cố định có SVTH: Hoàng Thị Thu Hương 9 Lớp: K47D6 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS. Phạm Thị Quỳnh Vân hiệu quả và ngược lại nếu hệ số này càng thấp thì doanh nghiệp sử dụng vốn cố định chưa hiệu quả.  Nhóm chỉ tiêu phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động - Hệ số doanh thu trên vốn lưu động: Hệ số doanh thu trên vốn lưu động = Doanhthu bán hàng Vốnlưu động Hệ số này cho biết 1 đồng vốn lưu động bỏ ra thì thu được bao nhiêu đồng doanh thu bán hàng. Hệ số này càng cao thì doanh nghiệp càng sử dụng vốn lưu động có hiệu quả và ngược lại nếu hệ số này càng thấp thì doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động chưa hiệu quả. - Hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động: Hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động = Lợi nhuận sau thuế Vốnlưu động Hệ số này cho biết 1 đồng vốn lưu động bỏ ra thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. Hệ số này càng cao thì doanh nghiệp càng sử dụng vốn lưu động có hiệu quả và ngược lại nếu hệ số này càng thấp thì doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động chưa hiệu quả.  Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu - Hệ số doanh thu trên vốn chủ sở hữu: Hệ số doanh thu trên vốn chủ sở hữu = Doanh thu bán hàng Vốn chủ sở hữu Hệ số này cho biết 1 đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra thì thu được bao nhiêu đồng doanh thu bán hàng. Hệ số này càng cao thì doanh nghiệp càng sử dụng vốn chủ sở hữu có hiệu quả và ngược lại nếu hệ số này càng thấp thì doanh nghiệp sử dụng vốn chủ sở hữu chưa hiệu quả. - Hệ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu: Hệ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu = Lợi nhuận sau thuế Vốn chủ sở hữu Hệ số này cho biết 1 đồng vốn chủ sở hữu bỏ ra thì thu được bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế. Hệ số này càng cao thì doanh nghiệp càng sử dụng vốn chủ sở hữu có hiệu quả và ngược lại nếu hệ số này càng thấp thì doanh nghiệp sử dụng vốn chủ sở hữu chưa hiệu quả. SVTH: Hoàng Thị Thu Hương 10 Lớp: K47D6 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS. Phạm Thị Quỳnh Vân 1.2. Nội dung phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh 1.2.1. Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh 1.2.1.1. Phân tích tình hình nợ phải trả - Mục đích phân tích: Phân tích tình hình nợ phải trả nhằm mục đích đánh giá được tình hình biến động tăng giảm và nguyên nhân tăng giảm của tổng số nợ phải trả. Đồng thời cần phải tính toán phân tích tỷ trọng của các khoản nợ phải trả giữa các kỳ để từ đó xây dựng kế hoạch và sử dụng vốn vay có hiêụ quả hơn - Phương pháp phân tích: Phân tích tình hình nợ phải trả được thực hiện trên cơ sở so sánh và lập biểu so sánh giữa số cuối năm với số đầu năm, so sánh tỷ trọng giữa các khoản mục nợ phải trả trên tổng số các khoản nợ phải trả. - Nguồn số liệu: Bảng cân đối kế toán 1.2.1.2. Phân tích tình hình thanh toán nợ phải trả - Mục đích phân tích: Phân tích tình hình thanh toán nợ phải trả nhằm mục đích đánh giá đúng tình hình thanh toán các khoản nợ phải trả trong kỳ, qua đó thấy được doanh nghiệp có khả năng thanh toán kịp thời, đầy đủ và đúng hạn hay không? - Phương pháp phân tích: Phân tích tình hình thanh toán và khả năng thanh toán được thực hiện trên cơ sở so sánh và lập biểu so sánh giữa số cuối năm và số đầu năm trên các chỉ tiêu nợ phải trả ngắn hạn và nợ phải trả dài hạn. - Nguồn số liệu: Bảng cân đối kế toán 1.2.1.3. Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn kinh doanh - Mục đích phân tích: Nhằm nhận thức, đánh giá khái quát tình hình tăng giảm vốn kinh doanh và cơ cấu vốn kinh doanh qua các năm - Phương pháp phân tích: Phân tích cơ cấu và sự biến động của vốn kinh doanh được thực hiện trên cơ sở so sánh và lập biểu so sánh giữa số cuối kỳ với số đầu năm, so sánh tỷ trọng giữa các khoản mục. - Nguồn số liệu: Chỉ tiêu “Vốn lưu động”, “Vốn cố định”, “Tổng vốn kinh doanh” lấy từ Bảng cân đối kế toán, “Doanh thu bán hàng”, “Lợi nhuận sau thuế” lấy từ Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. SVTH: Hoàng Thị Thu Hương 11 Lớp: K47D6 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS. Phạm Thị Quỳnh Vân 1.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn 1.2.2.1. Phân tích hiệu quả sử dụng tổng vốn kinh doanh bình quân - Mục đích phân tích: Phân tích hiệu quả sử dụng tổng vốn kinh doanh bình quân nhằm mục đích nhận thức, đánh giá một cách đúng đắn, toàn diện, hiệu quả về các chỉ tiêu vốn kinh doanh. Từ đó đánh giá những nguyên nhân ảnh hưởng tăng giảm và đề xuất các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh - Phương pháp phân tích: Phân tích hiệu quả sử dụng tổng vốn bình quân bằng phương pháp lập biểu so sánh thông qua 2 chỉ tiêu hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh bình quân và hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh bình quân - Nguồn dữ liệu: Chỉ tiêu “Tổng vốn kinh doanh bình quân” lấy từ Bảng cân đối và “Doanh thu thuần bán hàng”, “Lợi nhuận sau thế” lấy từ Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 1.2.2.2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định - Mục đích phân tích: Nhằm thấy được mối quan hệ giữa vốn cố định đầu tư sản xuất kinh doanh và kết quả thu về, đồng thời đánh giá được hiệu quả sử dụng vốn cố định - Phương pháp phân tích: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn cố định bằng phương pháp lập biểu so sánh thông qua 2 chỉ tiêu: hệ số doanh thu trên vốn cố định, hệ số lợi nhuận trên vốn cố định - Nguồn dữ liệu: Chỉ tiêu “Tài sản cố định”, “Tài sản dài hạn khác” lấy từ Bảng cân đối kế toán, “Doanh thu thuần bán hàng”, “Lợi nhuận sau thuế” lấy từ Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 1.2.2.3. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động - Mục đích phân tích: Nhằm thấy được mối quan hệ giữa vốn lưu động với kết quả hoạt động kinh doanh từ đó đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh - Phương pháp phân tích: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động bằng phương pháp lập biểu so sánh thông qua 2 chỉ tiêu: hệ số doanh thu trên vốn lưu động, hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động: - Nguồn dữ liệu: Chỉ tiêu “Tiền và các khoản tương đương tiền”, “Các khoản phải thu ngắn hạn”, “Tài sản ngắn hạn khác” lấy từ Bảng cân đối kế toán, “Doanh SVTH: Hoàng Thị Thu Hương 12 Lớp: K47D6 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS. Phạm Thị Quỳnh Vân thu thuần bán hàng”, “Lợi nhuận sau thuế”, “Giá vốn hàng bán” lấy từ Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 1.2.2.4. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu - Mục đích phân tích: Nhằm thấy được mối quan hệ giữa vốn chủ sở hữu với kết quả hoạt động kinh doanh - Phương pháp phân tích: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu bẳng phương pháp lập biểu so sánh thông qua 2 chỉ tiêu: hệ số doanh thu trên vốn chủ sở hữu, hệ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu: - Nguồn dữ liệu: Chỉ tiêu “ Vốn đầu tư của chủ sở hữu”, “ Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối” lấy từ Bảng cân đối kế toán, “Doanh thu thuần bán hàng”, “Lợi nhuận sau thuế” lấy từ Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh SVTH: Hoàng Thị Thu Hương 13 Lớp: K47D6 Khóa luận tốt nghiệp GVHD: ThS. Phạm Thị Quỳnh Vân CHƯƠNG II: PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CPĐT KIM LONG 2.1. Tổng quan tình hình và ảnh hưởng của môi trường tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty CPĐT Kim Long 2.1.1. Tổng quan về công ty CPĐT Kim Long 2.1.1.1. Giới thiệu chung về công ty Tên Công ty: Công ty Cổ phần đầu tư Kim Long Tên giao dịch: Công ty Cổ phần đầu tư Kim Long Tên viết tắt: KIM LONG INV, JSC Tên tiếng Anh: Kim Long Investment Jointstock Company Ngày thành lập: 07/05/2009 Địa chỉ công ty: Lô số 2, Khu A, Tập thể Liên Cơ Quan, Từ Liêm, xã Mỹ Đình, huyện Từ Liêm, thành phố Hà Nội Điện thoại: Fax: 04. 3763 4538/39 04. 3763 4540 Website: thuocviet.vn Email: [email protected] Mã số thuế: 0103792477 Số tài khoản: 19025977439012 tại ngân hàng Techcombank Chi nhánh Nguyễn Cơ Thạch Vốn điều lệ: 10 tỷ đồng Đăng ký kinh doanh: số 0103792477 do Sở kế hoạch và Đầu tư thành phố Hà Nội cấp giấy phép kinh doanh lần đầu ngày 07 tháng 05 năm 2009, cấp đăng ký thay đổi lần thứ 5 ngày 29 tháng 07 năm 2014 Người đại diện theo pháp luật của công ty: Chủ tịch Hội đồng Quản trị, Tổng giám đốc Lê Hải Đức 2.1.1.2. Đặc điểm hoạt động kinh doanh  Lĩnh vực kinh doanh, chức năng của Công ty CPĐT Kim Long - Đại lý, môi giới, đấu giá - Sản xuất mỹ phẩm, xà phòng, chất tẩy rửa, làm bóng và chế phẩm vệ sinh - Bán buôn đồ dung khác cho gia đình SVTH: Hoàng Thị Thu Hương 14 Lớp: K47D6