Tài liệu Phân tích báo cáo tài chính tại công ty tnhh trang bị bảo hộ lao động hưng thịnh

ĐẠI HỌC KỸ THUẬT CÔNG NGHỆ TP. HCM KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH ---------- ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TRANG BỊ BẢO HỘ LAO ĐỘNG HƯNG THỊNH Ngành : QUẢN TRỊ KINH DOANH GVHD : ThS. Huỳnh Đinh Thái Linh SVTH : Phan Duy Tự MSSV : 09B4010035 Lớp : 09HQT1 Tp.Hồ Chí Minh tháng 4/2011 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan: Luận văn “Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH Trang Bị Bảo Hộ Lao Động Hưng Thịnh ” là đề tài nghiên cứu riêng của tôi. Những kết quả và các số liệu trong khóa luận được thực hiện tại Công ty TNHH Trang Bị Bảo Hộ Lao Động Hưng Thịnh, không sao chép bất kỳ nguồn nào khác. Tôi hoàn toàn chịu trách nhiệm trước nhà trường về sự cam đoan này. Tp.HCM, Ngày tháng Tác giả luận văn PHAN DUY TỰ năm 2011 LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành cảm ơn : - Quý thầy cô trường Đại Học Kỹ Thuật Công Nghệ Tp.HCM đã giảng dạy cho tôi trong suốt thời gian học tại trường, đã truyền đạt và giúp tôi cũng cố những kiến thức cơ bản về chuyên ngành mà tôi đã từng được học, đồng thời cũng giúp đỡ cho tôi mở rộng, nâng cao trình độ hiểu biết của mình trên mọi lĩnh vực, đặc biệt là trong lĩnh vực quản trị kinh doanh. - Tôi cũng chân thành cảm ơn ThS. Huỳnh Đinh Thái Linh dù rất bận rộn nhưng cô đã tận tình hướng dẫn cho tôi trong suốt thời gian làm khóa luận tốt để hoàn thành bài khóa luận này. Cùng ban Giám Đốc và tập thể cô chú, anh chị các phòng ban trong công ty TNHH Trang Bị Bảo Hộ Lao Động Hưng Thịnh, đặc biệt là phòng kinh doanh và phòng kết toán đã tạo điều kiện cung cấp cho tôi những tư liệu cần thiết, cũng như tận tình chỉ dẫn cho tôi trong suốt thời gian làm bài khóa luận của mình. Đây là hành trang vững chắc cho tôi trong công việc hiện tại và tương lai giúp tôi cũng cố thêm những gì mình đã được học, cũng như xem xét lại những thực tiển mà tôi đã trãi qua. Sinh viên : Phan Duy Tự BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KỸ THUẬT CÔNG NGHỆ TP.HCM ---------------------------------------KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN ĐỀ TÀI : PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TRANG BỊ BẢO HỘ LAO ĐỘNG HƯNG THỊNH SINH VIÊN : PHAN DUY TỰ .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. .............................................................................................................................. Xếp loại :..................... Điểm : ......................... TP.HCM, ngày….tháng….năm 2011 Giáo viên hướng dẫn KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD: Th.S HUỲNH ĐINH THÁI LINH i MỤC LỤC Trang LỜI MỞ ĐẦU............................................................................................................ 1 1 .Lý do chọn đề tài .......................................................................................................... 1 2 .Mục tiêu nghiên cứu ..................................................................................................... 1 3. Nội dung nghiên cứu .................................................................................................... 2 4 .Phương pháp nghiên cứu .............................................................................................. 2 5 .Phạm vi nghiên cứu ...................................................................................................... 2 6 .Giới thiệu kết cấu chuyên đề ........................................................................................ 3 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1. Khái niệm về phân tích báo cáo tài chính................................................................. 4 1.2. Ý nghĩa của việc phân tích báo cáo tài chính ........................................................... 5 1.3. Phương pháp phân tích và nội dung phân tích ......................................................... 5 1.3.1. Phương pháp phân tích ........................................................................................... 5 1.3.1.1. Phương pháp tỷ số ............................................................................................... 5 1.3.1.2. Phương pháp so sánh ........................................................................................... 6 1.3.1.3. Phương pháp Du Pont.......................................................................................... 7 1.3.2. Nội dung phân tích tài chính .................................................................................. 7 1.3.2.1. Phân tích tổng quát về các báo cáo tài chính ....................................................... 8 1.3.2.2. Phân tích các tỷ số tài chính .............................................................................. 12 1.3.2.3. Phân tích hiệu quả sinh lời của hoạt động kinh doanh ...................................... 14 1.3.2.4. Phân tích tài chính Du Pont ............................................................................... 16 CHƯƠNG 2: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY TNHH TRANG BỊ BẢO HỘ LAO ĐỘNG HƯNG THỊNH PHẦN A 2.1. Giới thiệu về công ty TNHH Trang Bị Bảo Hộ Lao Động Hưng Thịnh ..................18 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của công ty Hưng Thịnh ..................................18 ii SVTH : PHAN DUY TỰ KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD: Th.S HUỲNH ĐINH THÁI LINH 2.1.2. Chức năng – nhiệm vụ - mục đích hoạt động của công ty ....................................19 2.1.2.1. Chức năng ............................................................................................................19 2.1.2.2. Nhiệm vụ .............................................................................................................19 2.1.2.3. Mục đích hoạt động .............................................................................................19 2.1.3. Hình thức sử dụng vốn ...........................................................................................19 2.1.4. Phương hướng phát triển ........................................................................................20 2.1.5. Cơ sở vật chất, đặc điểm hoạt động........................................................................21 2.1.5.1. Cơ sở hạ tầng .......................................................................................................21 2.1.5.2. Đặc điểm hoạt động .............................................................................................21 2.1.6. Bộ máy tổ chức nhân sự của công ty ......................................................................23 2.1.6.1. Tổ chức nhân sự ..................................................................................................23 2.1.6.2. Nhiệm vụ của các phòng ban...............................................................................23 2.1.7. Kết quả hoạt động kinh doanh qua các năm (2007-2009) ......................................25 PHẦN B PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TRANG BỊ BẢO HỘ LAO ĐỘNG HƯNG THỊNH 2.1. Phân tích tổng quát các báo cáo tài chính............................................................... 26 2.1.1. Phân tích bảng cân đối kế toán ............................................................................ 26 2.1.1.1. Phân tích biến động tài sản và nguồn vốn ......................................................... 27 2.1.1.2. Phân tích mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn vốn ................................ 30 2.1.1.3. Phân tích kết cấu tài sản và nguồn vốn ............................................................. 32 2.1.2. Phân tích bảng kết quả kinh doanh ...................................................................... 37 2.2. Phân tích các tỷ số tài chính .................................................................................. 40 2.2.1. Các hệ số thanh toán ............................................................................................. 40 2.2.2. Phân tích các tỷ số về nợ ...................................................................................... 42 2.2.3. Phân tích các tỷ số hoạt động ............................................................................... 43 2.2.4. Phân tích hiệu quả sinh lời của hoạt động kinh doanh ......................................... 48 2.3. Phân tích tài chính Du Pont .................................................................................... 51 iii SVTH : PHAN DUY TỰ KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD: Th.S HUỲNH ĐINH THÁI LINH CHƯƠNG 3 : MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TNHH TRANG BỊ BẢO HỘ LAO ĐỘNG HƯNG THỊNH 3.1 Một số giải pháp nhằm góp phần nâng cao hiệu quả quản lý tài chính tại Công ty TNHH Bảo Hộ Lao Động Hưng Thịnh .......................................................................... 55 3.2 Kiến nghị .................................................................................................................. 59 3.3 Hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính của Công Ty .............................. 59 KẾT LUẬN ................................................................................................................... 61 TÀI LIỆU THAM KHẢO............................................................................................ 62 iv SVTH : PHAN DUY TỰ KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD: Th.S HUỲNH ĐINH THÁI LINH DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT TNDN : Thu nhập doanh nghiệp DT : Doanh thu DN : Doanh nghiệp CSH : Chủ sở hữu LN : Lợi nhuận TK : Thời kỳ KPT : Khoản phải thu BHLĐ : Bảo hộ lao động v SVTH : PHAN DUY TỰ KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD: Th.S HUỲNH ĐINH THÁI LINH DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 1.1 : Sơ đồ tổ chức bộ máy công ty Hưng Thịnh. Bảng 2.1 : Kết quả hoạt động kinh doanh qua các năm (2007 – 2009) Bảng 2.2 : Bảng cân đối kế toán 3 năm 2007-2009 Bảng 2.3 : Bảng kết cấu tài sản Bảng 2.4 : Bảng thể hiện nguồn vốn trong năm 2008 Bảng 2.5 : Bảng thể hiện nguồn vốn trong năm 2009 Bảng 2.6 : Bảng số liệu kết cấu tài sản và nguồn vốn Bảng 2.7 : Bảng so sánh kết cấu tài sản và nguồn vốn Bảng 2.8 : Bảng so sánh chênh lệch giữa vốn chiếm dụng và vốn đi chiếm dụng Bảng 2.9 : Bàng tài sản ngắn hạn Bảng 2.10 : Bảng so sánh các khoản mục tài sản ngắn hạn Bảng 2.11 : Bảng tài sản dài hạn Bảng 2.12 : Bảng so sánh các khoản mục tài sản dài hạn Bảng 2.13 : Bảng Nợ phải trả Bảng 2.14 : Bảng so sánh các khoản mục nợ phải trả Bảng 2.15 : Bảng Nguồn vốn chủ sở hữu Bảng 2.16 : Bảng phân tích nguồn vốn chủ sở hữu Bảng 2.17 : Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 2007-2008-2009 Bảng 2.18 : Bảng phân tích các khoản mục kết quả hoạt động kinh doanh SVTH : PHAN DUY TỰ KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD : Th.S HUỲNH ĐINH THÁI LINH LỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài Để tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp phải có một lượng vốn nhất định bao gồm: vốn lưu động, vốn cố định và vốn chuyên dùng khác. Nhiệm vụ của doanh nghiệp là phải tổ chức, huy động và sử dụng vốn sao cho có hiệu quả nhất trên cơ sở tôn trọng các nguyên tắc về tài chính, tín dụng và chấp hành luật pháp. Vì vậy để kinh doanh đạt hiệu quả mong muốn, hạn chế rủi ro xảy ra, doanh nghiệp phải phân tích hoạt động kinh doanh của mình, đồng thời dự đoán điều kiện kinh doanh trong thời gian tới, vạch ra chiến lược phù hợp. Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình tài chính sẽ giúp cho các nhà doanh nghiệp thấy rõ thực trạng tài chính hiện tại, xác định đầy đủ và đúng đắn nguyên nhân, mức độ ảnh hưởng của các nhân tố đến tình hình tài chính. Từ đó có giải pháp hữu hiệu để ổn định và tăng cường tình hình tài chính. Phân tích tình hình tài chính chính là công cụ cung cấp thông tin cho các nhà quản trị, nhà đầu tư, nhà cho vay... mỗi đối tượng quan tâm đến tài chính doanh nghiệp trên góc độ khác nhau để phục vụ cho lĩnh vực quản lý, đầu tư của họ. Chính vì vậy, phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là công việc làm thường xuyên không thể thiếu trong quản lý tài chính doanh nghiệp, nó có ý nghĩa thực tiễn và là chiến lược lâu dài. Chính vì tầm quan trọng đó tôi chọn đề tài “ Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH Trang Bị Bảo Hộ Lao Động Hưng Thịnh’’ để làm khóa luận tốt nghiệp. 2. Mục tiêu nghiên cứu Bất kỳ hoạt động kinh doanh trong các điều kiện khác nhau như thế nào đi nữa cũng còn tiềm ẩn những khả năng tiềm tàng chưa phát hiện được, chỉ thông qua phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp mới có thể phát hiện để kinh doanh có hiệu quả. Chính vì lẽ đó mà mục tiêu nghiên cứu của đề tài “ Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH Trang Bị Bảo Hộ Lao Động Hưng Thịnh “ là để đánh giá sức mạnh tài chính, hiệu quả hoạt động kinh doanh và những hạn chế còn tồn tại của công ty. Qua việc nghiên cứu đề tài tôi có thể vận dụng những kiến thức đã được học vào thực tiễn, tiến hành xem xét, tổng hợp phân tích các số liệu, các báo SVTH: PHAN DUY TỰ Trang 1 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD : Th.S HUỲNH ĐINH THÁI LINH cáo tài chính được công ty cung cấp, từ các cơ sở đó đánh giá tình hình tài chính của công ty. Trên thực tế đó tôi mạnh dạn đề xuất một số giải pháp với mong muốn đóng góp một phần nhỏ vào sự phát triển chung của cả doanh nghiệp 3. Nội dung nghiên cứu Dựa vào các báo cáo tài chính: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, các báo biểu kế toán chúng ta sẽ tiến hành: - Đánh giá khái quát về tình hình tài chính của doanh nghiệp. - Phân tích tình hình biến động và mối quan hệ giữa các chỉ tiêu trong bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh. - Phân tích khả năng sinh lời của doanh nghiệp. Từ đó ta có thể đánh giá được mặt mạnh, mặt yếu cũng như các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. 4. Phƣơng pháp nghiên cứu - Phương pháp thu thập số liệu: thu thập số liệu qua các báo cáo và tài liệu của Công Ty TNHH Trang Bị Bảo Hộ Lao Động Hưng Thịnh. - Phương pháp xử lý số liệu: lý luận cơ bản là chủ yếu sau đó tiến hành phân tích các số liệu thực tế thông qua các báo cáo, tài liệu của Công Ty TNHH Trang Bị Bảo Hộ Lao Động Hưng Thịnh. So sánh, phân tích, tổng hợp các biến số biến động qua các năm, qua đó có thể thấy thực trạng doanh nghiệp trong những năm qua, trong hiện tại và cả những định hướng trong tương lai. 5. Phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Từ các báo cáo tài chính của doanh nghiệp như: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, các báo biểu kế toán, sẽ tiến hành tổng hợp, phân tích, so sánh các số liệu để đạt được mục tiêu nghiên cứu. - Phạm vi nghiên cứu: Phân tích các báo cáo tài chính của công ty trong ba năm: 2007, 2008, 2009 để đánh giá thực trạng tài chính hiện tại và xu hướng phát triển của công ty. SVTH: PHAN DUY TỰ Trang 2 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD : Th.S HUỲNH ĐINH THÁI LINH 6. Kết cấu khóa luận Ngoài lời nói đầu, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo khóa luận được chia làm 3 chương: Chương 1: Cơ sỡ lý luận về phân tích báo cáo tài chính Chương 2: Giới thiệu về công ty và phân tích tình hình tài chính tại Công Ty TNHH Trang Bị Bảo Hộ Lao Động Hưng Thịnh Chương 3: Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công Ty TNHH Trang Bị Bảo Hộ Lao Động Hưng Thịnh Do thời gian nghiên cứu có hạn cùng với hạn chế về kiến thức của bản thân nên khóa luận không tránh khỏi các sai sót. Tôi rất mong nhận được những ý kiến đóng góp của các thầy, các cô và các cán bộ công tác tại Công Ty TNHH Trang Bị Bảo Hộ Lao Động Hưng Thịnh để bài viết của tôi được hoàn thiện hơn. Tôi xin chân thành cảm ơn ! Tp.HCM, ngày tháng năm 2011 Sinh viên thực hiện PHAN DUY TỰ SVTH: PHAN DUY TỰ Trang 3 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD : Th.S HUỲNH ĐINH THÁI LINH CHƢƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1 Khái niệm về phân tích báo cáo tài chính  Khái niệm Phân tích tình hình tài chính là một tập hợp các khái niệm, phương pháp và công cụ cho phép thu thập, xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp trong quá khứ, hiện tại cũng như trong tương lai, giúp cho người sử dụng thông tin đưa ra các quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp.  Nội dung các báo cáo tài chính : Có hai vấn đề cơ bản sau : + Phân tích trên từng báo cáo tài chính: - Phân tích trên từng báo cáo tài chính để thấy rõ sự biến động về quy mô của từng chỉ tiêu, kể cả số tuyệt đối và số tương đối. - So sánh dọc trên từng báo cáo tài chính (đặc biệt bảng cân đối kế toán) để thấy rõ sự biến động về cơ cấu của từng chỉ tiêu trên từng báo cáo tài chính. - Phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu trên từng báo cáo tài chính nhằm đánh giá sơ bộ về tình hình tài chính doanh nghiệp. - Việc phân tích chi tiết trên từng báo cáo tài chính cho phép các đối tượng sử dụng thông tin đánh giá cụ thể sự biến động của từng chỉ tiêu Kinh tế - Tài chính. Trên cơ sở đó, có các giải pháp cụ thể để đẩy mạnh các hoạt động tài chính, thúc đẩy quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp phát triển bền vững. + Phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu trên các báo cáo tài chính của doanh nghiệp: - Đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp. - Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn ngắn hạn cho việc dự trữ tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp. - Phân tích khả năng huy động vốn cho sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. - Phân tích tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp. - Phân tích tình hình rủi ro tài chính của doanh nghiệp. - Phân tích hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. SVTH: PHAN DUY TỰ Trang 4 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD : Th.S HUỲNH ĐINH THÁI LINH - Phân tích giá trị doanh nghiệp. 1.2 Ý nghĩa của việc phân tích báo cáo tài chính  Sự cần thiết của việc phân tích báo cáo tài chính Phân tích báo cáo tài chính giúp doanh nghiệp đánh giá được khả năng tài chính, hiệu quả sử dụng nguồn vốn, kinh doanh, cũng như điểm mạnh và điểm yếu từ đó đưa ra chiến lược phù hợp cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Vì vậy nó thật sự cần thiết cho một doanh nghiệp nếu muốn đạt được lợi nhuận nhưng hạn chế được những rủi ro đang tiếc.  Ý nghĩa - Qua phân tích tình hình tài chính mới đánh giá đầy đủ, chính xác tình hình phân phối, sử dụng và quản lý các loại vốn, nguồn vốn, vạch rõ khả năng tiềm tàng về vốn của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó đề ra biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. - Phân tích tình hình tài chính là công cụ quan trọng trong các chức năng quản trị có hiệu quả ở doanh nghiệp. Phân tích là quá trình nhận thức hoạt động kinh doanh, là cơ sở cho ra quyết định đúng đắn trong tổ chức quản lý, nhất là chức năng kiểm tra, đánh giá và điều hành hoạt động kinh doanh để đạt các mục tiêu kinh doanh. - Phân tích tình hình tài chính là công cụ không thể thiếu phục vụ công tác quản lý của cấp trên, cơ quan tài chính , ngân hàng như: đánh giá tình hình thực hiện các chế độ, chính sách về tài chính của nhà nước, xem xét việc cho vay vốn... 1.3. Phƣơng pháp phân tích và nội dung phân tích tình hình tài chính 1.3.1. Phƣơng pháp phân tích 1.3.1.1. Phƣơng pháp tỷ số Đây là phương pháp truyền thống và được áp dụng phổ biến trong phân tích tài chính. Ta dùng các tỷ số để phân tích trong phương pháp này. Đó là các tỷ số đơn được thiết lập bởi chỉ tiêu này so với chỉ tiêu khác. Đây là phương pháp có tính hiện thực cao với các điều kiện áp dụng ngày càng được bổ sung và hoàn thiện : + Nguồn thông tin kế toán tài chính được cải tiến và được cung cấp đầy đủ hơn. Đó là cơ sở để hình thành những tỷ lệ tham chiếu tin cậy cho việc đánh giá một tỷ số của một doanh nghiệp hay một nhóm doanh nghiệp. SVTH: PHAN DUY TỰ Trang 5 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD : Th.S HUỲNH ĐINH THÁI LINH + Việc áp dụng công nghệ tin học cho phép tích lũy dữ liệu và thúc đẩy nhanh quá trình tính toán hàng loạt các tỷ số. + Phương pháp này giúp nhà phân tích khai thác có hiệu quả những số liệu và phân tích một cách hệ thống hàng loạt tỷ số theo chuỗi thời gian liên tục hoặc theo từng giai đoạn. 1.3.1.2. Phƣơng pháp so sánh Phương pháp so sánh là phương pháp chủ yếu được dung khi phân tích tình hình tài chính. Phương pháp so sánh là phương pháp xem xét một chỉ tiêu phân tích bằng cách dựa trên việc so sánh với một chỉ tiêu gốc. Khi sử dụng phương pháp so sánh phải tôn trọng ba nguyên tắc sau: a. Lựa chọn tiêu chuẩn để so sánh Tiêu chuẩn so sánh là các chỉ tiêu được chọn làm căn cứ so sánh, được gọi là gốc so sánh. Tùy theo mục đích nghiên cứu mà lựa chọn gốc so sánh thích hợp, gốc so sánh có thể là: - Tài liệu năm trước ( kỳ trước ) nhằm đánh giá xu hướng phát triển của các chỉ tiêu. - Các mục tiêu đã dự kiến ( kế hoạch, dự toán, định mức ) nhằm đánh giá tình hình thực hiện so với kế hoạch, dự toán, định mức. - Các chỉ tiêu trung bình của ngành nhằm đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp so với các đơn vị khác ngành. Các chỉ tiêu của kỳ được so sánh với kỳ gốc ( gốc so sánh ) được gọi là chỉ tiêu kỳ thực hiện và là kết quả doanh nghiệp đạt được. b. Điều kiện so sánh được - Các chỉ tiêu kinh tế phải được hình thành trong cùng một khoảng thời gian như nhau. - Các chỉ tiêu kinh tế phải thống nhất về nội dung và phương pháp tính toán. - Các chỉ tiêu kinh tế phải cùng đơn vị đo lường. c. Kỹ thuật so sánh  So sánh bằng số tuyệt đối: Phản ánh tổng hợp số lượng, quy mô của các chỉ tiêu kinh tế, là căn cứ để tính các số khác. SVTH: PHAN DUY TỰ Trang 6 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD : Th.S HUỲNH ĐINH THÁI LINH : trị số phân tích : trị số gốc Y : trị số so sánh Y= -  So sánh bằng số tương đối Là trị số nói lên kết cấu mối quan hệ tốc độ phát triển và mức độ phổ biến của các chỉ tiêu kinh tế. Số tương đối có nhiều loại tùy thuộc vào nội dung phân tích mà sử dụng cho thích hợp.  So sánh bằng số bình quân Số bình quân là biểu hiện đặc trưng chung về mặt số lượng, san bằng mọi chênh lệch giữa các chỉ số của đơn vị để phản ánh đặc điểm tình hình của bộ phận hay tổng thể hiện có cùng tính chất, qua so sánh số bình quân, đánh giá tình hình biến động chung về mặt số lượng, chất lượng, phương hướng phát triển và vị trí giữa các doanh nghiệp. Khi sử dụng so sánh bằng số bình quân phải chú ý đến tính chặt chẽ của số bình quân. - So sánh theo chiều dọc: là so sánh để thấy được tỷ trọng của từng loại trong tổng thể ở mỗi bảng cáo. - So sánh theo chiều ngang: là quá trình so sánh để thấy được sự biến đổi cả về số tương đối và số tuyệt đối của một chỉ tiêu nào đó qua các kỳ liên tiếp. 1.3.1.3. Phƣơng pháp Du Pont Với phương pháp này, các nhà phân tích tài chính sẽ nhận biết được các nguyên nhân dẫn đến các hiện tượng tốt, xấu trong hoạt động của doanh nghiệp. Bản chất của phương pháp này là tách một tỷ số tổng hợp phản ánh sức sinh lợi của doanh nghiệp như thu nhập trên tài sản (ROA), thu nhập sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) thành tích số của chuỗi các tỷ số có mối quan hệ với nhau. Điều đó cho phép phân tích ảnh hưởng của các tỷ số đó với tỷ số tổng hợp. 1.3.2. Nội dung phân tích tài chính Bảng cân đối kế toán là một báo cáo kế toán chủ yếu phản ánh tổng quát tình hình tài chính của doanh nghiệp tại thời điểm lập báo cáo. Qua bảng cân đối kế toán ta sẽ thấy được kết cấu của nguồn vốn, kết cấu tài sản, kết cấu nợ…của doanh SVTH: PHAN DUY TỰ Trang 7 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD : Th.S HUỲNH ĐINH THÁI LINH nghiệp. Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính của doanh nghiệp vào một thời điểm nhất định. 1.3.2.1. Phân tích tổng quát về các báo cáo tài chính  Phân tích trên từng báo cáo tài chính -Phân tích trên từng báo cáo tài chính để thấy rõ sự biến động về quy mô của từng chỉ tiêu, kể cả số tuyệt đối và số tương đối. - So sánh dọc trên từng báo cáo tài chính (đặc biệt bảng cân đối kế toán) để thấy rõ sự biến động về cơ cấu của từng chỉ tiêu trên từng báo cáo tài chính. - Phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu trên từng báo cáo tài chính nhằm đánh giá sơ bộ về tình hình tài chính doanh nghiệp. - Việc phân tích chi tiết trên từng báo cáo tài chính cho phép các đối tượng sử dụng thông tin đánh giá cụ thể sự biến động của từng chỉ tiêu Kinh tế - Tài chính. Trên cơ sở đó, có các giải pháp cụ thể để đẩy mạnh các hoạt động tài chính, thúc đẩy quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp phát triển bền vững.  Phân tích mối liên hệ giữa các chỉ tiêu trên các báo cáo tài chính - Đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp. - Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn ngắn hạn cho việc dự trữ tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp. - Phân tích khả năng huy động vốn cho sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. - Phân tích tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp. - Phân tích tình hình rủi ro tài chính của doanh nghiệp. - Phân tích hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. - Phân tích giá trị doanh nghiệp. a. Mối quan hệ giữa vốn và nguồn vốn Dựa vào bảng cân đối kế toán so sánh tổng tài sàn và tổng nguồn vốn giữa cuối kỳ và đầu kỳ để thấy được quy mô vốn mà đơn vị sử dụng trong kỳ cũng như khả năng huy động vốn từ các nguồn vốn khác nhau của doanh nghiệp. Tuy nhiên nếu chỉ dựa vào sự tăng hay giảm của tổng tài sản và tổng nguồn vốn thì chưa thể thấy rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp. Vì vậy cần phải phân tích các mối quan hệ giữa các khoản, mục của bảng cân đối kế toán. SVTH: PHAN DUY TỰ Trang 8 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD : Th.S HUỲNH ĐINH THÁI LINH Các loại khoản, mục trên bảng cân đối kế toán như sau: Chỉ tiêu A . Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn I. Tiền II. Các khoản đầu tư ngắn hạn III. Các khoản phải thu IV. Hàng tồn kho V. Tài sản lưu động khác B . Tài sản cố định và đầu tư dài hạn I. Tài sản cố định II. Đầu tư tài chính dài hạn III. Đầu tư bất động sản IV. Tài sản dài hạn khác TỔNG CỘNG TÀI SẢN NGUỒN VỐN A . Nợ phải trả I. Nợ ngắn hạn II. Nợ dài hạn III. Nợ khác B . Nguồn vốn chủ sở hữu Phân tích tính cân đối giữa tài sản và nguồn vốn là xét mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn nhắm đánh giá khái quát tình hình phân bố, huy động, sử dụng vốn và nguồn vốn đảm bảo cho nhiệm vụ sản xuất kinh doanh. Ta có mối quan hệ cân đối sau: Tổng tài sản = Nợ phải trả + Nguồn vốn chủ sở hữu Nguồn vốn chủ sở hữu = Tổng tài sản – Nợ phải trả Ta có: B Nguồn vốn = A Tài Sản + B Tài sản Cân đối trên chỉ mang tính lý thuyết. Tuy nhiên, thực tế trong quá trình sản xuất kinh doanh thường có mối quan hệ kinh tế qua lại với nhau kéo theo mối quan hệ về thanh toán nên việc chiến dụng vốn lẫn nhau là phổ biến. Trường hợp 1: Nếu B Nguồn vốn > A Tài sản + B Tài sản Trường hợp này, nguồn vốn chủ sở hữu không sử dụng hết nên bị các đơn vị khác chiếm dụng, nguồn vốn của doanh nghiệp không được đưa vào sử dụng hết trong quá trình sản xuất kinh doanh. Trường hợp 2: SVTH: PHAN DUY TỰ Trang 9 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD : Th.S HUỲNH ĐINH THÁI LINH Nếu B Nguồn vốn < A Tài sản + B Tài sản Nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp không đủ trang trải cho những hoạt động chủ yếu nên tất yếu doanh nghiệp phải đi vay vốn hoặc chiếm dụng vốn của đơn vị khác. Để đánh giá chính xác cần xem xét số vốn đi chiếm dụng có hợp lý không? Vốn vay có quá hạn không ? b. Phân tích kết cấu vốn Bảng kết cấu vốn Đầu kỳ Cuối kỳ Số Tỷ trọng (%) Số Tỷ trọng (%) tiền tiền Chỉ tiêu A . Tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn I. Tiền II. Đầu tư tài chính ngắn hạn III. .v.v.. B . Tài sản cố định và đầu tư dài hạn I. Tài sản cố định II. Góp vốn liên doanh III. .v.v.. Qua bảng kết cấu vốn có thể đánh giá quy mô về vốn của doanh nghiệp tăng hay giảm. Cơ sở vật chất kỹ thuật của doanh nghiệp có được tăng cường hay không thể hiện qua tình hình tăng thêm tài sản cố định. Khoản đầu tư dài hạn tăng sẽ tạo nguồn lợi tức lâu dài cho doanh nghiệp. Việc đầu tư chiều sâu, đầu tư mua sắm trang thiết bị được đánh giá thông qua chỉ tiêu tỷ suất đầu tư. Tỷ suất này phản ánh tình hình trang bị cơ sở vật chất kỹ thuật, thể hiện năng lực sản xuất và xu hướng phát triển lâu dài của doanh nghiệp. Tỷ suất đầu tư xác định bằng công thức: Tỷ suất đầu tư = à ả ố đị àđ à ư à ả ạ × 100% Nhìn vào sự tăng lên của tỷ suất đầu tư, các chủ doanh nghiệp sẽ thấy năng lực sản xuất có xu hướng tăng. Nếu tình hình khác không đổi (vẫn phát triển bình thường) thì đây là hiện tượng khả quan. Song các chủ doanh nghiệp thuộc các ngành khác như thương mại, dịch vụ… thì phải thận trọng trong việc xem xét tỷ SVTH: PHAN DUY TỰ Trang 10 KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP GVHD : Th.S HUỲNH ĐINH THÁI LINH suất này. Các nhà quản lý thông qua bảng cân đối kế toán sẽ có những giải pháp tốt hơn trong việc sắp xếp, phân bố vốn của doanh nghiệp mình hợp lý và tối ưu hơn. c. Phân tích kết cấu nguồn vốn Ngoài việc xem xét tình hinh phân bổ vốn, các chủ doanh nghiệp, các chủ đầu tư và các đối tượng quan tâm khác cần phân tích cơ cấu nguồn vốn nhằm đánh giá được khả năng tự tài trợ về mặt tài chính của doanh nghiệp cũng như tự chủ, chủ động trong kinh doanh hay những khó khăn mà doanh nghiệp phải đương đầu. Điều đó được thể hiện qua việc xác định tỷ suất tự tài trợ, tỷ suất này càng cao càng thể hiện khả năng độc lập cao về mặt tài chính hay mức độ tự tài trợ của doanh nghiệp càng tốt. Tỷ suất tự tài trợ được xác định: Tỷ số tự tài trợ ố ủ ở ữ ổ ồ ố × 100% BẢNG KẾT CẤU NGUỒN VỐN Chỉ tiêu A . Nợ phải trả I. Nợ ngắn hạn II. Nợ dài hạn III. Nợ khác B . Nguồn vốn chủ sở hữu I. Nguồn vốn – Quỹ II. Nguồn kinh phí Số đầu kỳ Số cuối kỳ Nguồn vốn chủ sở hữu do chủ doanh nghiệp và các nhà đầu tư góp vốn hoặc hình thành từ kết quả kinh doanh, do đó nguồn vốn chủ sở hữu không phải là một khoản nợ. Các doanh nghiệp có quyền chủ động sử dụng các loại nguồn vốn và các quỹ hiện có theo chế độ hiện hành. Qua phân tích kết cấu nguồn vốn ngoài việc phản ánh tỷ lệ vốn theo từng đối tượng góp vốn, còn có ý nghĩa phản ánh tỷ lệ rủi ro mà chủ nợ phải chịu nếu doanh nghiệp thất bại. Tuy nhiên, việc phân tích trên mới chỉ dừng lại ở mức độ đánh giá khái quát, để kết luận chính xác cần phải đi sâu phân tích một số chỉ tiêu chủ yếu liên quan đến tình hình tài chính. SVTH: PHAN DUY TỰ Trang 11