Website: http://www.docs.vn Email :
[email protected] Tel : 0918.775.368
lêi nãi ®Çu
HiÖn nay, nÒn kinh tÕ n-íc ta ®ang trong thêi kú ®æi míi, tõng b-íc ph¸t
triÓn theo h-íng ®Èy m¹nh c«ng nghiÖp hãa vµ hiÖn ®¹i hãa. B¶n chÊt cña viÖc
ph¸t triÓn ®ã lµ ®Èy m¹nh héi nhËp kinh tÕ quèc tÕ kÕt hîp víi ph¸t triÓn c¸c
tiÒm n¨ng trong n-íc, cô thÓ lµ: nÒn kinh tÕ vËn ®éng theo c¬ chÕ thÞ tr-êng cã
sù qu¶n lý cña nhµ n-íc vµ ®Þnh h-íng x· héi chñ nghÜa. §iÒu ®ã ®ßi hái c¸c
doanh nghiÖp muèn tån t¹i vµ ph¸t triÓn ®-îc ph¶i chñ ®éng t×m ra c¸c biÖn ph¸p
thÝch øng víi c¬ chÕ míi, ®Èy m¹nh s¶n xuÊt kinh doanh theo h-íng cã hiÖu qu¶
h¬n, t¹o ra sù t¨ng tr-ëng vÒ mäi mÆt, ph¶i nhanh chãng thÝch nghi, giµnh thÕ
chñ ®éng trong m«i tr-êng c¹nh tranh ®Çy s«i ®éng vµ quyÕt liÖt. Trong s¶n xuÊt
kinh doanh, c¸c ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp ph¶i ®-îc ®Æt trªn c¬ së cña viÖc
ho¹ch ®Þnh chiÕn l-îc ph¸t triÓn l©u dµi. Ph¶i x¸c ®Þnh cho ®-îc nh÷ng biÖn
ph¸p cô thÓ phôc vô cho kÕ ho¹ch ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp, tr-íc hÕt ph¶i
x¸c ®Þnh râ môc tiªu kinh doanh, c¸c ho¹t ®éng dµi h¹n, ng¾n h¹n nh»m ph¸t
triÓn doanh nghiÖp mét c¸ch toµn diÖn. Mét trong nh÷ng biÖn ph¸p nghiÖp vô
quan träng vµ h÷u hiÖu nhÊt, ®ã lµ chÝnh s¸ch tµi chÝnh doanh nghiÖp.
§èi víi c¸c doanh nghiÖp, khã kh¨n næi bËt vµ lµ ®ßi hái cÊp thiÕt hiÖn
nay lµ lµm sao sö dông nguån vèn cã hiÖu qu¶ nhÊt, ®em l¹i lîi nhuËn cao nhÊt,
trªn c¬ së ph¸t huy tèi ®a nguån lùc néi t¹i kÕt hîp c¸c nguån lùc khai th¸c tõ
bªn ngoµi. ViÖc sö dông vµ ph©n tÝch minh b¹ch vµ tèt nhÊt c¸c sè liÖu vµ b¸o
c¸o tµi chÝnh th-êng kú sÏ gióp cho c¸c nhµ qu¶n lý ®-a ra nh÷ng quyÕt ®Þnh
®óng ®¾n trong viÖc duy tr×, æn ®Þnh vµ ph¸t triÓn doanh nghiÖp. XuÊt ph¸t tõ tÇm
quan träng ®Æc biÖt cña c«ng t¸c tµi chÝnh trong c¸c doanh nghiÖp mµ viÖc ph©n
tÝch chÝnh x¸c kÕt qu¶ ho¹t ®éng tµi chÝnh l¹i cµng trë nªn quan träng. TÝnh quan
träng ®ã ®-îc thÓ hiÖn ë viÖc cung cÊp th«ng tin phôc vô cho viÖc ho¹ch ®Þnh
chiÕn l-îc ph¸t triÓn, ra quyÕt ®Þnh vµ lËp kÕ ho¹ch, tÝnh to¸n hiÖu qu¶ cña c¸c
dù ¸n ®Çu t- cña nhµ qu¶n lý.
Trong qu¸ tr×nh thùc tËp t¹i c«ng ty c¬ khÝ « t« 3-2 thuéc Tæng c«ng ty
C«ng nghiÖp ¤ t« ViÖt Nam, nhËn thøc ®ù¬c vai trß quan träng cña viÖc ph©n
1
Website: http://www.docs.vn Email :
[email protected] Tel : 0918.775.368
tÝch tµi chÝnh cña doanh nghiÖp, em ®· nghiªn cøu, t×m hiÓu vµ n¾m b¾t c¸c sè
liÖu cña c«ng ty ®Ó thùc hiÖn luËn v¨n theo ®Ò tµi:
“Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n
xuÊt kinh doanh cña c«ng ty c¬ khÝ « t« 3 -2.”
KÕt cÊu luËn v¨n gåm 3 ch-¬ng .
Ch-¬ng 1: Lý luËn chung vÒ ph©n tÝch t×nh h×nh TCDN
Ch-¬ng 2: Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty c¬ khÝ « t« 3 – 2.
Ch-¬ng 3: Mét sè biÖn ph¸p nh»m n©ng cao hiÖu qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh
t¹i c«ng ty « t« 3 – 2.
2
Website: http://www.docs.vn Email :
[email protected] Tel : 0918.775.368
Ch-¬ng 1:
Lý luËn chung vÒ ph©n tÝch t×nh h×nh tcdn
1.1.Tæng quan vÒ TCDN vµ ph©n tÝch TCDN.
1.1.1.Kh¸i niÖm vµ vai trß cña TCDN.
1.1.1.1.Kh¸i niÖm.
VÒ mÆt vËt chÊt, TCDN lµ quü tiÒn tÖ trong doanh nghiÖp, ®-îc t¹o lËp sö
dông cho môc ®Ých kinh doanh cña doanh nghiÖp nh- nhµ cöa, m¸y mãc thiÕt bÞ,
nguyªn vËt liÖu, vèn b»ng tiÒn, c¸c lo¹i chøng kho¸n vµ giÊy tê cã gi¸ trÞ ... xÐt
vÒ thùc chÊt lµ nh÷ng quan hÖ kinh tÕ gi÷a doanh nghiÖp víi nhµ n-íc vµ víi c¸c
chñ thÓ kinh tÕ – x· héi trong vµ ngoµi n-íc.
MÆt kh¸c, TCDN lµ mét kh©u cña tµi chÝnh trong nÒn kinh tÕ quèc d©n, lµ
mét ph¹m trï kh¸ch quan g¾n liÒn víi sù ra ®êi cña nÒn kinh tÕ hµng hãa. TCDN
lµ tæng hßa c¸c mèi quan hÖ kinh tÕ ph¸t sinh trong qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t
triÓn, thÓ hiÖn c¸c mèi quan hÖ tµi chÝnh gi÷a:
- Doanh nghiÖp víi nhµ n-íc.
- Doanh nghiÖp víi thÞ tr-êng tµi chÝnh.
- Doanh nghiÖp víi c¸c tæ chøc kinh tÕ kh¸c.
- Gi÷a c¸c bé phËn trong néi bé doanh nghiÖp.
1.1.1.2. Vai trß.
Mäi quyÕt ®Þnh trong ho¹t ®éng qu¶n lý doanh nghiÖp ®Òu ph¶i dùa trªn
kÕt qu¶ tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. Nã cã mèi quan hÖ vµ ¶nh h-ëng tíi tÊt c¶
c¸c ho¹t ®éng kinh doanh nªn TCDN gi÷ mét vai trß ®Æc biÖt ®èi víi bÊt kú mét
doanh nghiÖp nµo, gåm :
- Huy ®éng, ®¶m b¶o vèn cho ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh
nghiÖp.
- Tæ chøc sö dông vèn tiÕt kiÖm hiÖu qu¶.
- Lµ c«ng cô quan träng ®Ó kiÓm so¸t vµ chØ ®¹o ho¹t ®éng kinh doanh cña
doanh nghiÖp.
3
Website: http://www.docs.vn Email :
[email protected] Tel : 0918.775.368
1.1.2. Kh¸i niÖm, môc ®Ých cña ph©n tÝch TCDN.
1.1.2.1. Kh¸i niÖm.
Ph©n tÝch tµi chÝnh lµ nghÖ thuËt xö lý c¸c sè liÖu, ph©n tÝch c¸c yÕu tè,
thµnh phÇn kÕt cÊu tµi chÝnh cña doanh nghiÖp tæng hîp thµnh nh÷ng th«ng tin
cã gi¸ trÞ vÒ doanh nghiÖp cho c¸c ®èi t-îng cã nh÷ng môc ®Ých kinh tÕ kh¸c
nhau.
1.1.2.2.Môc ®Ých ph©n tÝch TCDN.
Ph©n tÝch TCDN lµ vÊn ®Ò hÕt søc quan träng trong viÖc ®¸nh gi¸ t×nh h×nh
ho¹t ®éng ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Nã cho phÐp ®¸nh
gi¸ kh¸i qu¸t vµ toµn diÖn ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp nªu lªn nh÷ng ®iÓm
m¹nh, ®iÓm yÕu vµ tiÒm n¨ng ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp. Th«ng qua ®ã cung
cÊp nh÷ng th«ng tin cÇn thiÕt cho nh÷ng ®èi t-îng cã liªn quan kh¸c nhau.
- §èi víi ng-êi qu¶n lý doanh nghiÖp, ph©n tÝch tµi chÝnh nh»m cung cÊp
c¸c th«ng tin toµn diÖn vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp còng nh- kÕt qu¶
ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp. ViÖc ®¸nh gi¸ t×nh h×nh sö dông vèn vµ
lµm c¬ së cho c¸c dù b¸o tµi chÝnh, c¸c quyÕt ®Þnh ®Çu t-, tµi trî, mua chÞu, ph©n
phèi lîi nhuËn. Cßn viÖc ®¸nh gi¸ t×nh h×nh c«ng nî nh»m ®-a ra c¸c biÖn ph¸p
thu håi nî vµ tr¶ nî hiÖu qu¶, n©ng cao kh¶ n¨ng thanh to¸n cho C«ng ty.
Ph©n tÝch t×nh h×nh TCDN kh«ng nh÷ng cÇn thiÕt ®èi víi ng-êi trong
doanh nghiÖp mµ cßn cÇn thiÕt víi ®èi t-îng ngoµi doanh nghiÖp nh- : Nhµ ®Çu
t-, cho vay, c¸c ®èi t¸c vµ nhµ n-íc...
- §èi víi nhµ ®Çu t-, cho vay nh- ng©n hµng, ng-êi mua tr¸i phiÕu cña
doanh nghiÖp, c¸c C«ng ty tæ chøc tµi chÝnh...kÕt qu¶ ph©n tÝch tµi chÝnh sÏ cho
hä biÕt kh¶ n¨ng thanh to¸n nî, møc ®é rñi ro khi cho vay, lîi tøc cæ phÇn mµ hä
nhËn ®-îc hµng n¨m vµ gi¸ trÞ cña cæ phiÕu doanh nghiÖp trªn thÞ tr-êng còng
nh- kh¶ n¨ng sinh lîi cña doanh nghiÖp ®Ó hä xem cã thÓ thu håi nî vµ quyÕt
®Þnh nªn ®Çu t- hay kh«ng.
- §èi víi c¸c nhµ cung cÊp, kh¸ch hµng... hä lu«n quan t©m tíi kh¶ n¨ng
thanh to¸n, sinh lîi, tiÒm n¨ng ph¸t triÓn ®Ó hä quyÕt ®Þnh cã nªn cung cÊp hµng
hãa, nguyªn vËt liÖu, trao ®æi bu«n b¸n víi doanh nghiÖp hay kh«ng.
4
Website: http://www.docs.vn Email :
[email protected] Tel : 0918.775.368
- §èi víi nhµ n-íc, lÊy kÕt qu¶ cña ph©n tÝch lµ c¨n cø ®¸nh gi¸, x¸c ®Þnh
c¸c kho¶n ph¶i nép cña doanh nghiÖp ®èi víi nhµ n-íc.
1.2.Tµi liÖu vµ ph-¬ng ph¸p ph©n tÝch TCDN
1.2.1. Tµi liÖu ph©n tÝch TCDN.
§Ó ph©n tÝch t×nh h×nh TCDN, ng-êi ph©n tÝch cÇn sö dông nhiÒu tµi liÖu
kh¸c nhau ®Ó ph©n tÝch, nh-ng chñ yÕu vÉn lµ b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n vµ b¶ng kÕt
qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh.
1.2.1.1. B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n .
B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n lµ mét b¶ng b¸o c¸o tæng hîp, ph¶n ¸nh tæng qu¸t
toµn bé tµi s¶n hiÖn cã cña doanh nghiÖp gåm hai phÇn chÝnh lµ tµi s¶n vµ nguån
vèn h×nh thµnh tµi s¶n cña doanh nghiÖp t¹i mét thêi ®iÓm nhÊt ®Þnh. C¸c chØ
tiªu trªn b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n ®-îc ph¶n ¸nh d-íi h×nh th¸i gi¸ trÞ vµ theo
nguyªn t¾c.
Tæng tµi s¶n = Tæng nguån vèn
1.2.1.2.B¶ng kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh .
B¶ng b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh ph¶n ¸nh kÕt qu¶
ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp trong mét kú nhÊt ®Þnh. Néi dung b¶ng
kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh thay ®æi tïy theo ®Æc ®iÓm cña tõng
doanh nghiÖp .
1.2.2.Ph-¬ng ph¸p ph©n tÝch TCDN .
Ph-¬ng ph¸p ph©n tÝch TCDN bao gåm mét hÖ thèng c¸c c«ng cô vµ c¸c
ph-¬ng ph¸p tiÕp cËn, nghiªn cøu c¸c sù kiÖn, hiÖn t-îng, c¸c mèi quan hÖ bªn
trong vµ bªn ngoµi, c¸c luång dÞch chuyÓn vµ biÕn ®æi tµi chÝnh, c¸c chØ tiªu tµi
chÝnh tæng hîp vµ chi tiÕt nh»m ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp.
1.2.2.1.Ph-¬ng ph¸p so s¸nh.
Ph-¬ng ph¸p so s¸nh lµ ph-¬ng ph¸p chñ yÕu dïng trong ph©n tÝch tµi
chÝnh. Ph-¬ng ph¸p nµy ®ßi hái c¸c chØ tiªu ph¶i cã cïng ®iÒu kiÖn, cã tÝnh so
s¸nh ®-îc, ®Ó xem xÐt, ®¸nh gi¸, rót ra kÕt luËn vÒ hiÖn t-îng cña qu¸ tr×nh kinh
tÕ. Nã cã -u ®iÓm lµ cho phÐp t¸ch riªng nh÷ng ®iÓm chung vµ ®iÓm riªng vÊn
®Ò so s¸nh, tõ ®ã ®¸nh gi¸ ®ù¬c ®iÓm m¹nh ®iÓm yÕu, hiÖu qu¶ hay kh«ng hiÖu
5
Website: http://www.docs.vn Email :
[email protected] Tel : 0918.775.368
qu¶ ®Ó t×m ra ph-¬ng ph¸p tèi -u nhÊt trong tõng tr-êng hîp cô thÓ. Trong so
s¸nh ng-êi ta th-êng dïng c¸c c¸ch so s¸nh :
- So s¸nh tuyÖt ®èi : Ta cã thÓ thÊy ®-îc sù biÕn ®éng cña c¸c hiÖn t-îng
kinh tÕ qua viÖc x¸c ®Þnh sè chªnh lÖch gi÷a c¸c gi¸ trÞ cña chØ tiªu kú ph©n tÝch
víi gi¸ trÞ cña chØ tiªu kú gèc.
- So s¸nh t-¬ng ®èi : Lµ viÖc x¸c ®Þnh tû lÖ t¨ng ( gi¶m ) gi÷a thùc tÕ so
s¸nh víi kú gèc cña chØ tiªu ph©n tÝch ®Ó ®¸nh gi¸ tèc ®é ph¸t triÓn hoÆc kÕt cÊu
cña hiÖn t-îng.
- So s¸nh b×nh qu©n : Lµ viÖc ®¸nh gi¸ t×nh h×nh chung sù biÕn ®éng vÒ sè
l-îng cña mét ho¹t ®éng nµo ®ã cña qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, ®¸nh gi¸ xu
h-íng ph¸t triÓn vµ vÞ trÝ cña doanh nghiÖp.
1.2.2.2. Ph-¬ng ph¸p ph©n tæ.
Ph-¬ng ph¸p nµy nh»m lµm râ kÕt qu¶ bªn trong cña hiÖn t-îng kinh tÕ,
qua ®ã thÊy ®-îc c¸c ®Æc tr-ng bªn trong cña c¸c hiÖn t-îng ®ã. NÕu tiÕp tôc
ph©n chia c¸c bé phËn ®· ®ù¬c ph©n tæ vµ xem xÐt chóng ë nh÷ng ®Þa ®iÓm, thêi
gian kh¸c nhau, sÏ nhËn thøc s©u s¾c ®Æc ®iÓm cña hiÖn t-îng kinh tÕ kh¸c nhau.
1.2.2.3. Ph-¬ng ph¸p ph©n tÝch b¶ng c©n ®èi.
Ph-¬ng ph¸p nµy ®-îc sö dông réng r·i trong c«ng t¸c ph©n tÝch ho¹t
®éng tµi chÝnh, nh»m ®¸nh gi¸ toµn diÖn c¸c quan hÖ c©n ®èi chung: c©n ®èi gi÷a
c¸c mÆt, c©n ®èi tõng mÆt ®Ó ph¸t hiÖn ra nh÷ng sù mÊt c©n ®èi cÇn gi¶i quyÕt.
1.2.2.4.Ph-¬ng ph¸p ph©n tÝch hÖ sè.
Ph©n tÝch hÖ sè lµ mét trong c¸c ph-¬ng ph¸p quan träng cña ph©n tÝch tµi
chÝnh, nã ®¸nh gi¸ chÝnh x¸c mèi quan hÖ gi÷a c¸c kÕt cÊu vµ xu h-íng biÕn
®éng quan träng vÒ t×nh h×nh TCDN. Ph-¬ng ph¸p nµy bao gåm 4 nhãm chØ tiªu
sau cÇn ph©n tÝch :
- HÖ sè thanh to¸n : §o l-êng kh¶ n¨ng thanh to¸n cña doanh nghiÖp.
- HÖ sè kÕt cÊu : Ph¶n ¸nh tû lÖ tõng läai vèn trong tæng nguån vèn kinh
doanh.
- HÖ sè ho¹t ®éng : §o l-êng møc ho¹t ®éng liªn quan ®Õn tµi s¶n doanh
nghiÖp.
6
Website: http://www.docs.vn Email :
[email protected] Tel : 0918.775.368
- HÖ sè kh¶ n¨ng sinh lîi : §o l-êng kh¶ n¨ng t¹o l·i cña tµi s¶n vµ vèn
chñ së h÷u.
1.3. Néi dung ph©n tÝch TCDN
1.3.1. Kh¸i qu¸t vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh.
1.3.1.1.Kh¸i qu¸t vÒ t×nh h×nh TCDN th«ng qua b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n.
B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n cung cÊp th«ng tin vÒ kÕt cÊu tµi s¶n vµ nguån vèn,
sè liÖu cña b¶ng sö dông ®Ó ph©n tÝch, ®¸nh gi¸ kh¸i qu¸t vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh
cña doanh nghiÖp, bao gåm 2 phÇn :
- PhÇn tµi s¶n :
Ph¶n ¸nh toµn bé gi¸ trÞ tµi s¶n hiÖn cã ®Õn thêi ®iÓm lËp b¸o c¸o. XÐt vÒ
mÆt kinh tÕ c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh quy m«, kÕt cÊu c¸c lo¹i vèn hiÖn cã tån t¹i
d-íi h×nh th¸i vËt chÊt nh- : Tµi s¶n b»ng tiÒn, tµi s¶n tån kho... XÐt vÒ mÆt ph¸p
lý, sè l-îng cña c¸c chØ tiªu phÇn tµi s¶n thÓ hiÖn sè vèn ®ang thuéc quyÒn qu¶n
lý, sö dông, së h÷u cña doanh nghiÖp.
- PhÇn nguån vèn :
Ph¶n ¸nh nguån h×nh thµnh c¸c lo¹i tµi s¶n. XÐt vÒ mÆt kinh tÕ, c¸c chØ
tiªu ph¶n ¸nh quy m«, kÕt cÊu c¸c nguån vèn ®Çu t- vµ s¶n xuÊt kinh doanh cña
doanh nghiÖp. XÐt vÒ mÆt ph¸p lý c¸c chØ tiªu thÓ hiÖn tr¸ch nhiÖm ph¸p lý cña
chñ së h÷u vèn ®-îc ®Çu t- bëi nhµ cung cÊp, ng©n hµng, cæ ®«ng ...
Dùa vµo b¶ng c©n ®èi ®Ó ®¸nh gi¸, nhËn xÐt t×nh h×nh thùc hiÖn c¸c chØ
tiªu, rót ra nhËn xÐt s¬ bé vÒ tÝnh hîp lý cña c¸c chØ tiªu trong b¶ng. Tuy nhiªn
®Ó ®¸nh gi¸ chÝnh x¸c, ng-êi ph©n tÝch. CÇn ph¶i xem xÐt mèi quan hÖ gi÷a c¸c
chØ tiªu víi t×nh h×nh thùc tÕ cña doanh nghiÖp vµ trong tæng thÓ nÒn kinh tÕ.
1.3.1.2. Kh¸i qu¸t vÒ t×nh h×nh TCDN th«ng qua b¶ng kÕt qu¶ ho¹t
®éng kinh doanh.
B¶ng kÕt qu¶ b¸o c¸o lµ mét b¶n b¸o c¸o tµi chÝnh tæng hîp vÒ t×nh h×nh
ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp trong mét kú nhÊt ®Þnh vµ t×nh h×nh thùc
hiÖn nghÜa vô víi Nhµ n-íc.Tõ nh÷ng sè liÖu trªn b¶ng kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh
doanh ta cã thÓ thÊy ®-îc quy m« vµ ph-¬ng thøc ho¹t ®éng kinh doanh cña
doanh nghiÖp nh- thÕ nµo, ®ång thêi nã cßn ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ qu¶n lý vµ sö
dông vèn, lao ®éng, kü thuËt, kinh nghiÖm qu¶n lý, ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng sinh lîi ra
7
Website: http://www.docs.vn Email :
[email protected] Tel : 0918.775.368
sao... MÆt kh¸c, ®èi víi doanh nghiÖp lÊy ®ã lµ c¨n cø ®Ó thùc hiÖn nghÜa vô víi
Nhµ n-íc, cßn ®èi víi nhµ n-íc còng lÊy ®ã lµm c¨n cø ®Ó tÝnh thuÕ thu nhËp
cña doanh nghiÖp ph¶i nép. Ph©n tÝch b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh rÊt
®-îc sù quan t©m cña c¸c nhµ qu¶n lý, v× ngoµi viÖc cung cÊp th«ng tin nh÷ng sè
liÖu thùc tÕ diÔn biÕn trong kú, c¸c nhµ qu¶n lý cßn c¨n cø vµo ®ã ®Ó lËp kÕ
ho¹ch s¶n xuÊt kinh doanh cho kú sau vµ c¸c dù b¸o cho t-¬ng lai.
1.3.2. Ph©n tÝch c¸c hÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n.
1.3.2.1.HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n tæng qu¸t.
HÖ sè nµy cho phÐp ®¸nh gi¸ chung nhÊt vÒ t×nh h×nh vµ kh¶ n¨ng thanh
to¸n nî cña doanh nghiÖp t¹i thêi ®iÓm xem xÐt. HÖ sè ®-îc x¸c ®Þnh theo c«ng
thøc :
Tæng gi¸ trÞ TS
HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n tæng qu¸t =
Tæng nî ph¶i tr¶
ChØ tiªu nµy cho biÕt, víi toµn bé gi¸ trÞ thuÇn cña tµi s¶n hiÖn cã, doanh
nghiÖp cã ®¶m b¶o kh¶ n¨ng thanh to¸n c¸c kho¶n nî hay kh«ng, hÖ sè nµy cµng
cao th× kh¶ n¨ng thanh to¸n nî cña doanh nghiÖp còng cµng cao.
1.3.2.2. HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn thêi.
HÖ sè nµy ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng chuyÓn ®æi tµi s¶n thµnh tiÒn ®Ó tr¶ c¸c
kho¶n nî ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp, thÓ hiÖn møc ®é b¶o ®¶m thanh to¸n c¸c
kho¶n nî ng¾n h¹n cña doanh nghiÖp. HÖ sè nµy ®-îc x¸c ®Þnh nh- sau:
Tæng gi¸ trÞ TSL§ vµ
§TNH
HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n hiÖn thêi =
Tæng nî ng¾n h¹n
Tæng nî ng¾n h¹n lµ nh÷ng kho¶n nî ph¶i tr¶ d-íi 12 th¸ng, bao gåm: c¸c
kho¶n vay ng¾n h¹n, ph¶i tr¶ ng-êi b¸n, thuÕ vµ c¸c kho¶n ph¶i nép Nhµ n-íc,
ph¶i tr¶ cho c«ng nh©n viªn, nî ng¾n h¹n ®Õn h¹n tr¶, c¸c kho¶n ph¶i tr¶ kh¸c.
1.3.2.3. HÖ sè thanh to¸n nhanh .
HÖ sè nµy ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng thanh to¸n nî ng¾n h¹n nhanh b»ng lo¹i tµi
s¶n cã kh¶ n¨ng chuyÓn ®æi nhanh thµnh tiÒn. HÖ sè ®-îc x¸c ®inh :
8
Website: http://www.docs.vn Email :
[email protected] Tel : 0918.775.368
Tæng gi¸ trÞ TSL§ – gi¸ trÞ
hµng tån kho
HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh =
Tæng nî ng¾n h¹n
§©y lµ chØ tiªu ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng thanh to¸n nî ng¾n h¹n chÆt chÏ, bëi ®·
lo¹i trõ yÕu tè hµng tån kho lµ lo¹i tµi s¶n khã chuyÓn nhanh thµnh tiÒn.
1.3.2.4. HÖ sè thanh to¸n tøc thêi.
HÖ sè nµy cho phÐp ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng thanh to¸n nî ng¾n h¹n mét c¸ch
chÆt chÏ nhÊt, v× c¸c kho¶n nî ®-îc ®¶m b¶o chØ b»ng tiÒn hiÖn cã cña doanh
nghiÖp vµ c¸c lo¹i giÊy tê cã gi¸ trÞ cã thÓ chuyÓn ®æi thµnh tiÒn mÆt vµ ®-îc x¸c
®Þnh theo c«ng thøc:
TiÒn vµ c¸c kho¶n t-¬ng ®-¬ng tiÒn
HÖ sè kh¶ n¨ng thanh to¸n tøc thêi =
Tæng nî ng¾n h¹n
1.3.3. Ph©n tÝch c¸c hÖ sè kÕt cÊu tµi chÝnh.
C¸c hÖ sè kÕt cÊu tµi chÝnh thÓ hiÖn viÖc tæ chøc nguån vèn cña doanh
nghiÖp, ®ång thêi còng ph¶n ¸nh møc ®é rñi ro tµi chÝnh mµ doanh nghiÖp cã
kh¶ n¨ng gÆp ph¶i.
HÖ sè nî ph¶n ¸nh b×nh qu©n trong mét ®ång vèn kinh doanh hiÖn doanh
nghiÖp ®ang sö dông cã bao nhiªu ®ång vèn vay nî, bao nhiªu ®ång vèn chñ së
h÷u. HÖ sè nî vµ hÖ sè vèn chñ së h÷u lµ hai tû sè quan träng nhÊt ph¶n ¸nh c¬
cÊu nguån vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp.
Tæng nî ph¶i tr¶
HÖ sè nî =
Tæng nguån vèn
Tæng vèn chñ së h÷u
HÖ sè vèn chñ së h÷u =
Tæng nguån vèn
HÖ sè trªn ph¶n ¸nh møc ®é ®éc lËp hay phô thuéc cña doanh nghiÖp víi
c¸c chñ nî, møc ®é tù tµi trî cña doanh nghiÖp ®èi víi nguån vèn kinh doanh
9
Website: http://www.docs.vn Email :
[email protected] Tel : 0918.775.368
cña m×nh. §Ó ®¸nh gi¸ chÝnh x¸c møc tù chñ vÒ vèn cña doanh nghiÖp cÇn ph¶i
xem xÐt thªm chØ tiªu sau :
Tæng nguån vèn chñ së h÷u
Tû suÊt tù tµi trî =
Gi¸ trÞ TSC§ vµ §TDH
Tû suÊt tµi trî cµng n©ng cao cµng chøng tá doanh nghiÖp cã nhiÒu vèn tù
cã, møc tù chñ vÒ tµi chÝnh cña doanh nghiÖp cao.
1.3.4. Ph©n tÝch c¸c hÖ sè ho¹t ®éng kinh doanh.
1.3.4.1.T×nh h×nh hµng tån kho.
Sè vßng quay hµng tån kho lµ chØ tiªu kh¸ quan träng ®Ó ®¸nh gi¸ t×nh
h×nh kinh doanh cña doanh nghiÖp, ®ù¬c x¸c ®Þnh nh- sau :
Doanh thu thuÇn
Sè vßng quay hµng tån kho =
Gi¸ trÞ hµng tån kho b×nh qu©n
HÖ sè nµy cµng lín thÓ hiÖn møc ®é dù tr÷ hµng hãa, vËt t- lín, dÉn ®Õn bÞ
ø ®äng hµng hãa, vËt t-, vèn kinh doanh, ®ång nghÜa víi viÖc sö dông vèn kÐm,
nguy c¬ doanh nghiÖp gÆp khã kh¨n vÒ tµi chÝnh lín.
Kú lu©n chuyÓn hµng tån kho : Ph¶n ¸nh sè ngµy trung b×nh mét vßng
quay hµng tån kho, ®-îc x¸c ®Þnh ng- sau :
Sè ngµy trong kú ( 360 ngµy)
Kú lu©n chuyÓn hµng tån kho =
Gi¸ trÞ hµng tån kho b×nh qu©n
HÖ sè nµy cµng nhá th× sè vßng quay hµng tån kho cµng nhanh, tøc lµ vèn,
hµng hãa, vËt t- cña doanh nghiÖp kh«ng ø ®äng.
1.3.4.2. T×nh h×nh c¸c kho¶n ph¶i thu.
Vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu : HÖ sè nµy ph¶n ¸nh tèc ®é chuyÓn c¸c
kho¶n ph¶i thu thµnh tiÒn mÆt. HÖ sè nµy ®-îc x¸c ®Þnh :
Doanh thu thuÇn
Vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu =
Sè d- b×nh qu©n c¸c kho¶n ph¶i thu
10
Website: http://www.docs.vn Email :
[email protected] Tel : 0918.775.368
Kú thu tiÒn trung b×nh : Ph¶n ¸nh sè ngµy cÇn thiÕt ®Ó thu ®-îc c¸c kho¶n
ph¶i thu. HÖ sè nµy ®-îc x¸c ®Þnh :
Sè d- b×nh qu©n c¸c kho¶n ph¶i thu
Kú thu tiÒn trung b×nh =
Doanh thu thuÇn b×nh qu©n 1 ngµy
Vßng quay c¸c kho¶n ph¶i thu cµng lín th× kú thu tiÒn trung b×nh cµng
nhá, vèn kinh doanh cµng ®-îc thu håi nhanh vµ ng-îc l¹i vèn sÏ bÞ chiÕm dông
l©u.
1.3.4.3. HiÖu qu¶ sö dông vèn.
HiÖu qu¶ sö dông vèn kinh doanh : Lµ chØ tiªu ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ sö
dông toµn bé vèn kinh doanh cña doanh nghiÖp, ®-îc x¸c ®Þnh qua c¸c chØ tiªu
sau :
Doanh thu thuÇn
Vßng quay toµn bé vèn =
Vèn kinh doanh b×nh qu©n sö dông
HiÖu qu¶ sö dông vèn l-u ®éng : HÖ sè nµy cho biÕt ®ång vèn l-u ®éng
®Çu t- trong kú t¹o ra bao nhiªu doanh thu. HÖ sè nµy ®-îc x¸c ®Þnh qua 2 chØ
tiªu:
Doanh thu thuÇn
Vßng quay vèn l-u ®éng =
Vèn l-u ®éng b×nh qu©n
Sè ngµy trong kú ( 360 ngµy )
Kú lu©n chuyÓn vèn l-u ®éng =
Sè vßng quay vèn l-u ®éng
HiÖu qu¶ sö dông vèn cè ®Þnh : ChØ tiªu nµy cho biÕt mét ®ång vèn cè
®Þnh ®Çu t- trong kú t¹o ra bao nhiªu ®ång doanh thu. HÖ sè nµy ®-îc x¸c ®Þnh
qua chØ tiªu:
Doanh thu thuÇn
Vßng quay vèn cè ®Þnh =
Vèn cè ®Þnh b×nh qu©n
11
Website: http://www.docs.vn Email :
[email protected] Tel : 0918.775.368
1.3.5. Ph©n tÝch c¸c hÖ sè kh¶ n¨ng sinh lîi.
Lîi nhuËn lµ kÕt qu¶ cuèi cïng mµ hÇu hÕt tÊt c¶ c¸c doanh nghiÖp ®Òu
mong muèn, ®ång thêi còng lµ c¨n cø ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ qu¶n lý vµ sö dông vèn
cña doanh nghiÖp nh- thÕ nµo. Do ®ã, khi ph©n tÝch kh¶ n¨ng sinh lîi ng-êi ta
th-êng quan t©m tíi c¸c chØ tiªu sau :
Tû suÊt lîi nhuËn / doanh thu : ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh khi thùc hiÖn mét
®ång doanh thu trong kú doanh nghiÖp sÏ thu vÒ bao nhiªu ®ång lîi nhuËn. Lîi
nhuËn cã hai chØ tiªu tr-íc thuÕ vµ sau thuÕ nªn ng-êi ta còng cã hai c¸ch tÝnh tû
suÊt lîi nhuËn/doanh thu, ®ã lµ :
Lîi nhuËn tr-íc thuÕ
Tû suÊt LN tr-íc thuÕ trªn doanh thu =
x 100%
Doanh thu thuÇn
Lîi nhuËn sau thuÕ
Tû suÊt LN sau thuÕ trªn doanh thu =
x 100%
Doanh thu thuÇn
Tû suÊt lîi nhuËn / vèn kinh doanh : ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh mèi quan hÖ
gi÷a lîi nhuËn thu ®-îc vµ vèn kinh doanh bá ra.
Lîi nhuËn tr-íc thuÕ
Tû suÊt LN vèn kinh doanh =
x 100%
Vèn kinh doanh b×nh qu©n
Tû suÊt lîi nhuËn / vèn chñ së h÷u : §©y lµ chØ tiªu ®-îc c¸c nhµ ®Çu
t-,cho vay rÊt quan t©m. HÖ sè nµy ®o l-êng møc ®é lîi nhuËn thu ®-îc trªn mét
®ång vèn chñ së h÷u trong kú.
Lîi nhuËn sau thuÕ
Tû suÊt LN rßng vèn chñ së h÷u =
x 100%
Vèn chñ së h÷u b×nh qu©n
ChØ tiªu nµy ph¶n ¸nh hiÖu qu¶ mét ®ång vèn chñ së h÷u bá ra thu ®-îc
bao nhiªu ®ång lîi nhuËn sau thuÕ.
Trªn ®©y lµ c¸c chØ tiªu ph¶n ¸nh c¸c hÖ sè tµi chÝnh ®Æc tr-ng. §Ó ®¸nh
gi¸ tæng qu¸t vµ cô thÓ vÒ tµi chÝnh cña doanh nghiÖp, cÇn xem xÐt tæng thÓ c¸c
hÖ sè, nh×n nhËn mèi liªn hÖ gi÷a c¸c hÖ sè víi nhau.
12
Website: http://www.docs.vn Email :
[email protected] Tel : 0918.775.368
Ch-¬ng 2
Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh c«ng ty c¬ khÝ « t« 3 – 2 .
2.1. Kh¸i qu¸t vÒ c«ng ty c¬ khÝ « t« 3 – 2.
2.1.1. Qu¸ tr×nh h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn cña c«ng ty c¬ khÝ « t« 3 - 2
- Tªn doanh nghiÖp : C«ng ty c¬ khÝ « t« 3 – 2, thuéc Tæng c«ng ty
C«ng nghiÖp « t« ViÖt Nam – Bé Giao Th«ng VËn t¶i.
- Tªn giao dÞch quèc tÕ : Motor Factory 3 – 2
- §Þa chØ : Sè 18 - §-êng Gi¶i Phãng - quËn §èng §a –Hµ Néi.
C«ng ty c¬ khÝ « t« 3-2 ®-îc thµnh lËp theo quyÕt ®Þnh sè 85/Q§-GTVT
ngµy 09/03/1964 cña Bé tr-ëng Bé giao th«ng vËn t¶i. C«ng ty C¬ khÝ « t« 3-2
(TiÒn th©n lµ nhµ m¸y « t« 3- 2) khi míi thµnh lËp trùc tiÕp chÞu sù qu¶n lý cña
Côc c¬ khÝ - Bé giao th«ng vËn t¶i. C«ng ty c¬ khÝ « t« 3-2 lµ mét doanh nghiÖp
nhµ n-íc cã ®Çy ®ñ t- c¸ch ph¸p nh©n, cã con dÊu riªng, h¹ch to¸n ®éc lËp. HiÖn
t¹i C«ng ty C¬ khÝ ¤ t« 3-2 lµ ®¬n vÞ thµnh viªn cña Tæng c«ng ty C«ng nghiÖp «
t« ViÖt Nam – Bé Giao th«ng vËn t¶i.
Khi míi thµnh lËp, c«ng ty ho¹t ®éng theo ®iÒu lÖ xÝ nghiÖp c«ng nghiÖp
quèc doanh, víi c¸c nhiÖm vô chÝnh:
- Söa ch÷a tÊt c¶ c¸c lo¹i xe du lÞch vµ xe c«ng t¸c.
- S¶n xuÊt kinh doanh, mua b¸n phô tïng « t« c¸c lo¹i cung cÊp cho thÞ
tr-êng.
Thêi kú ®Çu c«ng ty chØ cã gÇn 200 c¸n bé c«ng nh©n viªn víi vµi chôc
m¸y mãc, thiÕt bÞ th« s¬, chñ yÕu phôc vô cho viÖc söa ch÷a vÆt vµ ®ét xuÊt c¸c
xe c«ng t¸c cho c¬ quan Trung -¬ng ®ãng t¹i ®Þa bµn Hµ Néi. Tr-íc nh÷ng thay
®æi cña nÒn kinh tÕ thÞ tr-êng, víi chÝnh s¸ch më cöa, nhiÒu trung t©m söa ch÷a
cña nhµ n-íc, t- nh©n h×nh thµnh víi c¬ chÕ mÒm dÎo, nhanh gän h¬n, C«ng ty
kh«ng thÝch nghi kÞp vÒ mäi mÆt. T¹i §¹i héi lÇn thø 19 cña §¶ng bé C«ng ty,
Ban gi¸m ®èc C«ng ty ®· nhËn thøc ®-îc ®Çy ®ñ nh÷ng vÊn ®Ò ®ßi hái nh- ®·
nãi trªn. Trong qu¸ tr×nh ph¸t triÓn ë giai ®o¹n nµy, C«ng ty « t« 3-2 ®· cã lóc
®æi tªn thµnh nhµ m¸y c¬ khÝ « t« 3 – 2 cho phï hîp víi yªu cÇu vµ ®ßi hái cña
13
Website: http://www.docs.vn Email :
[email protected] Tel : 0918.775.368
sù ph¸t triÓn. Nh-ng kÕt qu¶ vÉn kh«ng nh- mong muèn, thËm chÝ cßn cã nh÷ng
biÓu hiÖn xÊu. Tuy nhiªn, víi sù bÒn bØ vµ nh÷ng cè g¾ng hÕt m×nh, C«ng ty ®·
tho¸t khái sù khñng ho¶ng, tõng b-íc t¹o ra sù ph¸t triÓn, kh¼ng ®Þnh ®-îc vÞ trÝ
®øng cña m×nh trong c¸c doanh nghiÖp c¬ khÝ trªn toµn quèc. C«ng ty ®· ph¸t
triÓn ®óng víi tiÒm n¨ng s½n cã mµ tr-íc ®ã cßn tiÒm Èn, ®· s¾p xÕp l¹i bé m¸y
qu¶n lý, c¸c phßng ban vµ c¸c ph©n x-ëng nªn trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y c«ng ty
lµm ¨n cµng ngµy cµng hiÖu qu¶ víi nh÷ng thµnh tùu v-ît bËc, nghiªn cøu s¶n
xuÊt ®-a ra nhiÒu chñng lo¹i xe míi. C«ng suÊt s¶n xuÊt, l¾p r¸p cña C«ng ty ®·
lªn ®Õn 400 ®Õn 430 ph-¬ng tiÖn c¸c lo¹i/n¨m, söa ch÷a hµng ngh×n l-ît ph-¬ng
tiÖn vËn t¶i c¸c lo¹i ®¸p øng yªu cÇu ®ßi hái cña thÞ tr-êng. C¸c ph-¬ng tiÖn vËn
t°i mang th¬ng hiÖu “ ¤ t« 3-2” ®± v¯ ®ang cã mÆt trªn thÞ trêng c° níc v¯
®-îc ®«ng ®¶o kh¸ch hµng -a chuéng.
2.1.2. Chøc n¨ng vµ nhiÖm vô cña C«ng ty.
C«ng ty c¬ khÝ « t« 3 – 2 cã chøc n¨ng vµ nhiÖm vô kinh doanh chÝnh lµ
cung cÊp hç trî c¸c doanh nghiÖp, c¸ nh©n cã nhu cÇu mua b¸n, l¾p ®Æt, b¶o
d-ìng, b¶o tr× « t«. Ngoµi ra C«ng ty cßn cung cÊp c¸c thiÕt bÞ vÒ « t«.
2.1.3. §Æc ®iÓm tæ chøc bé m¸y Qu¶n lý.
Héi ®ång qu¶n trÞ
Gi¸m ®èc c«ng ty
Phßng
Phßng
Phßng
Phßng
KÕ
To¸n
Tµi
ChÝnh
Nh©n
ChÝnh
Tæ
Chøc
Kinh
Doanh
Vµ
thÞ
tr-êng
Qu¶n
Lý
Kü
thuËt
KCS
14
Website: http://www.docs.vn Email :
[email protected] Tel : 0918.775.368
* Gi¸m ®èc c«ng ty:
Gi¸m ®èc C«ng ty lµ ng-êi chÞu tr¸ch nhiÖm qu¶n lý chung, trùc tiÕp phô
tr¸ch kÕ ho¹ch tµi chÝnh, tæ chøc c¸n bé, b¶o vÖ, c«ng t¸c cã liªn quan ®Õn quèc
phßng, chÞu tr¸ch nhiÖm cao nhÊt tr-íc nhµ n-íc vµ liªn hiÖp xÝ nghiÖp c¬ khÝ
giao th«ng vËn t¶i vÒ mäi mÆt ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh vµ thùc hiÖn chÕ ®é
chÝnh s¸ch víi ng-êi lao ®éng.
Víi yªu cÇu tæ chøc bé m¸y qu¶n lý tinh gän, phï hîp víi tæ chøc
s¶n xuÊt míi, C«ng ty cã 4 phßng gåm :
*Phßng kinh doanh vµ thÞ tr-êng: Thùc hiÖn tham m-u, c«ng t¸c b¸n
hµng,tiªu thô s¶n phÈm, ®Çu ra cho c«ng ty.
*Phßng KÕ to¸n Tµi chÝnh: Phô tr¸ch vÊn ®Ò tµi chÝnh cña C«ng ty
*Phßng Nh©n chÝnh vµ tæ chøc: Phô tr¸ch vÊn ®Ò nh©n sù cña C«ng ty
*Phßng Qu¶n lý kü thuËt KCS : Phô tr¸ch vÒ mÉu m·, kiÓu d¸ng s¶n phÈm
cña C«ng ty.
Ngoµi bé m¸y qu¶n lý, toµn c«ng ty cã 5 ph©n x-ëng s¶n xuÊt gåm:
- Ph©n x-ëng « t« 1.
- Ph©n x-ëng « t« 2.
- Ph©n x-ëng c¬ khÝ.
- Ph©n x-ëng b¬m cao ¸p.
- Ph©n x-ëng s¶n xuÊt dÞch vô (trung t©m dÞch vô tæng hîp, trung t©m giao
dÞch ph¸t triÓn s¶n xuÊt kinh doanh c¬ khÝ giao th«ng vËn t¶i).
2.1.4. §Æc ®iÓm c¬ cÊu tæ chøc bé m¸y kÕ to¸n
Bé m¸y kÕ to¸n cña C«ng ty ®-îc tæ chøc t-¬ng ®èi gän nhÑ .
- Kú kÕ to¸n : theo n¨m tõ 01 th¸ng 01 ®Õn 31 th¸ng 12, ®-îc h¹ch to¸n
b»ng ®¬n vÞ tiÒn tÖ VN§ ( ViÖt Nam §ång).
- Ph-¬ng ph¸p kÕ to¸n : nhËt ký chøng tõ.
- Ph-¬ng ph¸p khÊu hao TSC§ : ph-¬ng ph¸p ®-êng th¼ng
- Ph-¬ng ph¸p x¸c ®Þnh gi¸ trÞ hµng tån kho : b×nh qu©n gia quyÒn
- Ph-¬ng ph¸p h¹ch to¸n hµng tån kho : kª khai th-êng xuyªn.
15
Website: http://www.docs.vn Email :
[email protected] Tel : 0918.775.368
2.2. ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh ho¹t ®éng s¶n xuÊt
kinh doanh cña c«ng ty c¬ khÝ « t« 3-2
2.2.1.C¬ cÊu tµi s¶n vµ nguån vèn:
b¶ng 2.1. c¬ cÊu tµi s¶n vµ nguån vèn cña c«ng ty « t« 3 – 2.
§¬n vÞ tÝnh:®ång
N¨m 2005
Tµi s¶n
A.TSL§ vµ
§TNH
1.TiÒn
2.C¸c kho¶n
ph¶i thu
3.Hµng tån kho
4.TSL§ kh¸c
B. TSC§ vµ
§TDH
1.TSC§
2.§Çu t- dµi h¹n
Tæng céng tµi
s¶n
Nguån vèn
Gi¸ trÞ
N¨m 2006
Tû
träng
Gi¸ trÞ
So s¸nh
Tû
träng
Gi¸ trÞ
%
3.082.251.919
54
5.108.113.400
53
2.025.861.481
65,72
198.006.708
6,4
291.876.712
5,71
93.870.004
47,4
803.469.697
26,1
1.108.041.063
21,69
304.571.366
37,9
1.774.735.981
306.039.533
57,57
9,92
3.373.549.224
334.646.401
66,05 1.598.813.243 90,08
6,55
28.606.868
9,34
2.625.336.007
46
4.433.594.913
47
1.808.258.906
68,87
2.443.994.465
93,09
4.223.089.073
95,25
1.779.094.608
72,79
181.341.542
6,91
210.505.840
4,75
29.164.298
16,08
9.541.708.313 100%
3.834.020.387
67,17
5.707.687.926 100%
N¨m 2005
Gi¸ trÞ
N¨m 2006
Tû
Gi¸ trÞ
träng
So s¸nh
Tû
träng
Gi¸ trÞ
%
A. Nî ph¶i tr¶
3.181.015.717
55,74
5.984.216.216
62,72
2.803.200.499
88,1
1.Nî ng¾n h¹n
2.165.963.903
68,1
4.585.873.205
76,64
2.419.909.302
111,7
2.Nî dµi h¹n
1.015.051.814
31,9
1.398.343.011
23,36
383.291.197
37,76
2.526.672.209
44,26
3.557.492.097
37,28
1.030.819.888
40,8
2.526.672.209
100
3.557.492.097
100
1.030.819.888
40,8
9.541.708.313 100%
3.834.020.387
67,17
B. nguån vèn
chñ së h÷u
1.Nguån vèn,
quü
Tæng céng
nguån vèn
5.707.687.926 100%
(Nguån : B¸o c¸o tµi chÝnh cña C«ng ty « t« 3 – 2 qua 2 n¨m 2005 – 2006.)
16
Website: http://www.docs.vn Email :
[email protected] Tel : 0918.775.368
Qua b¶ng 2.1, ta thÊy ®-îc phÇn nµo thùc tr¹ng tµi chÝnh cña c«ng ty, bëi
lÏ b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n nãi lªn sù thay ®æi trong c¬ cÊu tµi s¶n, nguån vèn, sù
huy ®éng vµ sö dông vèn hiÖn cã cña C«ng ty, ®Ó x¸c ®Þnh nh÷ng biÕn ®æi nµo lµ
hîp lý vµ bÊt hîp lý, tÝch cùc, tiªu cùc ®Ó cã ph-¬ng ¸n ph©n tÝch chi tiÕt vµ
ph-¬ng ¸n ®iÒu chØnh hîp lý.
VÒ tµi s¶n :
DiÔn biÕn t¨ng gi¶m tµi s¶n cña C«ng ty qua c¸c n¨m nh-
sau : N¨m 2006, tæng tµi s¶n cña C«ng ty ®¹t 9.541.708.313 ®ång t¨ng 67,17%
so víi n¨m 2005. Trong c¬ cÊu TSL§ vµ §TNH th× hµng tån kho chiÕm tû träng
t-¬ng ®èi cao mçi n¨m, cô thÓ : N¨m 2005 hµng tån kho chiÕm 57,57% t-¬ng
øng 1.774.735.981 ®ång, n¨m 2006 chiÕm 66,05%. TiÕp ®Õn lµ c¸c kho¶n ph¶i
thu 26,1% n¨m 2005 vµ 21,69% n¨m 2006. Kho¶n môc lín tiÕp theo trong tæng
tµi s¶n ®ã lµ TSC§, hµng n¨m TSC§ chiÕm mét tû lÖ t-¬ng ®èi trong tæng tµi
s¶n, n¨m 2005 TSC§ chiÕm 93,09% trong TSC§ vµ §TNH, n¨m 2006 chiÕm
95,25%.
VÒ nguån vèn : Trong tæng nguån vèn, vèn chñ së h÷u chiÕm tû lÖ kh¸
cao trªn d-íi 40% tæng nguån vèn hµng n¨m cña C«ng ty. Cô thÓ, n¨m 2005 vèn
chñ së h÷u chiÕm 44,26% t-¬ng øng 2.526.672.209 ®ång, n¨m 2006 chiÕm
37,28% t-¬ng øng 1.030.819.888 ®ång. Cßn l¹i lµ vèn huy ®éng tõ c¸c kho¶n nî
ph¶i tr¶ trong ®ã chñ yÕu lµ nî ph¶i tr¶ ng¾n h¹n chiÕm tû träng 60% ®Õn 80%
tæng nguån vèn, nî ng¾n h¹n còng chiÕm tû lÖ kh¸ cao trong tæng nguån vèn,
n¨m 2005 chiÕm 68,1% t-¬ng ®-¬ng víi 4.585.873.205 ®ång, n¨m 2006 chiÕm
76,64% t-¬ng ®-¬ng víi 2.419.909.302 ®ång.
Qua c¸c ph©n tÝch sè liÖu vÒ c¬ cÊu tµi s¶n – nguån vèn cña C«ng ty qua
2 n¨m, nh×n chung tæng tµi s¶n vµ nguån cña n¨m 2006 t¨ng h¬n n¨m 2005.
17
Website: http://www.docs.vn Email :
[email protected] Tel : 0918.775.368
2.2.2. KÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh.
B¶ng 2.2 kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh n¨m 2005 – 2006
§¬n vÞ tÝnh: §ång
ChØ tiªu
N¨m 2005
N¨m 2006
So s¸nh
Gi¸ trÞ
%
Tæng doanh thu
12.567.985.500
16.834.856.777
4.266.871.270
33,95
1. Doanh thu thuÇn
12.567.985.500
16.834.856.777
4.266.871.270
33,95
2. Gi¸ vèn b¸n hµng
10.650.934.186
14.238.144.695
3.587.210.510
33,68
1.917.051.314
2.596.712.082
679.660.768
35,45
42.640.466
42.760.640
120.174
0,28
618.742.030
832.362.612
213.620.582
34,52
1.255.668.818
1.721.588.830
465.920.012
37,1
1.255.668.818
1.721.588.830
465.920.012
37,1
351.587.269
482.044.872,4
1.304.576.034
37,1
904.081.549
1.239.543.958
335.462.409
37,1
3. Lîi nhuËn gép
4. Chi phÝ b¸n hµng
5. Chi phÝ qu¶n lý
kinh doanh
6. Lîi nhuËn thuÇn tõ
ho¹t ®éng KD
7. Tæng lîi nhuËn
tr-íc thuÕ
8. ThuÕ thu nhËp
doanh nghiÖp ph¶i
nép ( 28%)
9. Lîi nhuËn sau thuÕ
(Nguån : B¸o c¸o tµi chÝnh cña C«ng ty « t« 3 – 2 qua 2 n¨m 2005 – 2006.)
B¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh lµ b¸o c¸o tµi chÝnh quan
träng, nh»m phôc vô cho viÖc ®¸nh gi¸ hiÖu qu¶ ho¹t ®éng vµ kh¶ n¨ng sinh lêi
cña doanh nghiÖp. §Ó biÕt ®-îc kÕt qu¶, hiÖu qu¶ kinh doanh ta tiÕn hµnh ph©n
tÝch t×nh h×nh biÕn ®éng c¸c kho¶n môc trong b¸o c¸o kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n
xuÊt kinh doanh, ®-îc thÓ trong b¶ng kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh gi÷a hai
n¨m 2005 vµ 2006 cña C«ng ty c¬ khÝ « t« 3 – 2.
VÒ doanh thu thuÇn : N¨m 2006 tæng doanh thu ®¹t 16.834.856.777
®ång, n¨m 2005 lµ 12.567.985.500 ®ång, t¨ng lªn 4.266.871.270 ®ång t-¬ng
®-¬ng víi 33,95 %. Nh- vËy doanh thu cña C«ng ty cã xu h-íng t¨ng,®©y lµ mét
lîi thÕ thÓ hiÖn quy m« kinh doanh ®-îc më réng.
18
Website: http://www.docs.vn Email :
[email protected] Tel : 0918.775.368
VÒ gi¸ vèn hµng b¸n : Gi¸ vèn hµng b¸n n¨m 2005 lµ 10.650.934.186
®ång t¨ng 33,68 % so víi n¨m 2006 lµ 14.238.144.695 ®ång. Cã sù thay ®æi nhtrªn lµ do gi¸ nguyªn vËt liÖu t¨ng, chi phÝ tr¶ l-¬ng cho c«ng nh©n còng t¨ng.
Chi phÝ qu¶n lý : Chi phÝ qu¶n lý n¨m 2005 lµ 618.742.030 ®ång, n¨m
2006 lµ 832.362.612 ®ång, n¨m 2006 t¨ng h¬n n¨m 2005 lµ 34,54 % t-¬ng
®-¬ng 213.620.582 ®ång, do C«ng ty ®· ®Çu t- vµo mét sè ho¹t ®éng dÞch vô.
VÒ lîi nhuËn thuÇn : N¨m 2006 tæng doanh thu cao h¬n n¨m 2005 nªn
lîi nhuËn thuÇn t¨ng 37,1 % so víi n¨m 2005.
VÒ lîi nhuËn tr-íc thuÕ : Do lîi nhuËn thuÇn n¨m 2006 t¨ng 37,1 % so
víi n¨m 2005 nªn lîi nhuËn tr-íc thuÕ còng t¨ng cô thÓ lµ 37,1 %.
VÒ lîi nhuËn sau thuÕ : Còng nh- lîi nhuËn tr-íc thuÕ, lîi nhuËn sau
thuÕ còng t¨ng t-¬ng tù. N¨m 2006 lîi nhuËn tr-íc thuÕ t¨ng 37,1 % so víi n¨m
2005.
Nãi chung, trong nh÷ng n¨m gÇn ®©y ho¹t ®éng kinh doanh cña C«ng ty
còng cã l·i nh-ng ch-a ®-îc cao.
2.2.3. Ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty
§Ó n¾m b¾t ®ù¬c t×nh h×nh tµi chÝnh cña C«ng ty, ta xem xÐt, ph©n tÝch
mét sè chØ tiªu:
Ph©n tÝch hÖ sè kÕt cÊu tµi chÝnh : Nh»m môc ®Ých ph©n tÝch c¬ cÊu
nguån vèn kinh doanh cña C«ng ty ®Ó ®-a ra c¸c ®¸nh gi¸ vÒ t×nh h×nh tµi chÝnh
cña c«ng ty vµ dù b¸o c¸c rñi ro C«ng ty sÏ gÆp ph¶i.
19
Website: http://www.docs.vn Email :
[email protected] Tel : 0918.775.368
B¶ng 2.3. Ph©n tÝch HÖ sè kÕt cÊu tµi chÝnh
§¬n vÞ tÝnh : §ång
ChØ tiªu
N¨m 2005 N¨m 2006
So s¸nh
2006 - 2005
1.Tæng nguån vèn
5.707.687.926
2.Nguån vèn chñ së
h÷u
2.526.672.209
3.Nî ph¶i tr¶
3.181.015.717
4.TSC§ vµ §TDH
2.625.336.007
9.541.708.313
3.834.020.387
3.557.492.097
5.984.216.216
4.433.594.913
1.030.819.888
2.803.200.499
1.808.258.906
5.HÖ sè nî (3/1)
0,56
6.HÖ sè vèn chñ së
h÷u (2/1)
0,44
7.Tû su©t tù tµi trî
(2/4)
0,96
0,63
0,07
0,37
( 0,07)
0,8
( 0,16)
(Nguån : B¸o c¸o tµi chÝnh cña c«ng ty « t« 3 – 2 qua 2 n¨m 2005 – 2006.)
HÖ sè nî.
Qua b¶ng 2.3 ta thÊy, hÖ sè nî n¨m 2005 lµ 0,56, nghÜa lµ cø 1 ®ång nguån
vèn kinh doanh th× cã 0,56 ®ång nî. N¨m 2006 lµ 0,63 ®ång t¨ng h¬n so víi n¨m
2005. Nh- vËy tû lÖ nî cña C«ng ty trong tæng nguån vèn kinh doanh t-¬ng ®èi
cao, cho thÊy kh¶ n¨ng tù chñ vÒ tµi chÝnh cña C«ng ty ch-a ®-îc cao, t×nh h×nh
tµi chÝnh cña C«ng ty ch-a ®-îc v÷ng ch¾c.
HÖ sè vèn chñ së h÷u.
C¬ cÊu vèn chñ së h÷u trong nguån vèn kinh doanh qua c¸c n¨m nh- sau :
N¨m 2005 hÖ sè vèn chñ së h÷u lµ 0,44, n¨m 2006 lµ 0,37, thÊp h¬n so víi n¨m
2005, cho thÊy C«ng ty cã kh¶ n¨ng tù chñ vÒ tµi chÝnh cßn thÊp, bÞ phô thuéc
vµo vèn vay.
Tû suÊt tù tµi trî : N¨m 2005 lµ 0,96, n¨m 2006 lµ 0,8 ®ång. Nh- vËy,
møc ®é tù tµi trî cña C«ng ty lµ kh¸ cao, cho thÊy TSC§ cña C«ng ty chñ yÕu
®-îc ®Çu t- tõ nguån vèn chñ së h÷u vµ mét phÇn tõ nguån nî dµi h¹n, ®©y lµ
nh÷ng nguån vèn C«ng ty ®ù¬c sö dông l©u dµi.
20
.PDF 
38 
9717 
23 
