Tài liệu Phân tích tài chính của công ty trách nhiệm hữu hạn dầu ăn honoroad việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO ĐẠI HỌC HUẾ TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ HUẾ MAI CÔNG DANH PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN DẦU ĂN HONOROAD VIỆT NAM CHUYÊN NGÀNH: QUẢN LÝ KINH TẾ MÃ SỐ: 8310110 LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. NGUYỄN NGỌC CHÂU HUẾ, 2019 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng số liệu và kết quả nghiên cứu trong luận văn “Phân tích tài chính của Công ty Trách nhiệm hữu hạn Dầu ăn Honoroad Việt Nam” này là trung thực và chưa hề được sử dụng để ảo vệ m t h c v nào Tôi c ng xin cam đoan rằng m i sự gi đ cho việc thực hiện luận văn này đ được cảm n và các thông tin trích dẫn trong luận văn đ được chỉ rõ nguồn gốc, ch thích Tác giả Mai Công Danh i LỜI CẢM ƠN Với tình cảm sâu sắc, chân thành, cho hé tôi được ày tỏ lòng iết n sâu sắc tới tất cả những cá nhân và c quan đ tạo điều kiện gi đ trong quá trình h c tậ và nghiên cứu đề tài Lời đầu tiên, tôi ày tỏ lòng iết n đến quý Thầy, Cô giáo đ giảng dạy và gi đ tôi trong suốt khoá h c Đặc iệt tôi xin chân thành cảm n TS Nguyễn Ng c Châu, người đ hướng dẫn tận tình, đầy trách nhiệm để tôi hoàn thành luận văn Tôi xin ày tỏ lòng iết n đến l nh đạo Trường Đại h c kinh tế Huế; Trường Đại H c Tiền Giang; các Khoa, Phòng an chức năng đ trực tiế hoặc gián tiế gi đ tôi trong suốt quá trình h c tậ và nghiên cứu đề tài Tôi xin chân thành cảm n Ban l nh đạo và cán công nhân viên Công ty Trách nhiệm hữu hạn Dầu ăn Honoroad Việt Nam; các đồng nghiệ và ạn è đ nhiệt tình c ng tác, cung cấ những tài liệu thực tế và thông tin cần thiết để tôi hoàn thành luận văn này Cuối cùng, tôi xin chân thành cảm n đến tất cả người thân, ạn è đ nhiệt tình gi đ , đ ng viên tôi trong suốt thời gian h c tậ và nghiên cứu đề tài Trân trọng cảm ơn! Tác giả Mai Công Danh ii TÓM LƯỢC LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC KINH TẾ H và tên h c viên: MAI CÔNG DANH Chuyên ngành: Quản Lý Kinh Tế M số: 8310110 Niên khóa: 2017-2018 Người hướng dẫn khoa h c: TS. NGUYỄN NGỌC CHÂU Tên đề tài: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN DẦU ĂN HONOROAD VIỆT NAM. 1. Mục đích và đối tượng nghiên cứu Mục đích: Phân tích thực trạng tình hình tài chính của Công ty TNHH Dầu ăn Honoroad VN giai đoạn 2015 -2017, đề xuất giải há để cải thiện tình hình tài chính của Công ty TNHH Dầu ăn Honoroad VN Đối tượng nghiên cứu: Tậ trung hân tích các chỉ số tài chính, tình hình vốn và sử dụng vốn của Công ty TNHH Dầu ăn Honoroad VN dựa trên các thông tin của Báo cáo tài chính của công ty 2. Các phương pháp nghiên cứu đã sử dụng Luận văn sử dụng các hư ng há sau: Phư ng há thu thậ số liệu thứ cấ , s cấ , hư ng há : tổng hợ và xử lý số liệu, thống kê, hân tích và so sánh 3. Các kết quả nghiên cứu và đóng góp của luận văn Với mục tiêu Phân tích thực trạng và đề xuất giải há để cải thiện tình hình tài chính của Công ty trong thời gian tới, luận văn đ cho thấy được tình hình tài chính của công ty tài chính của công ty là rất kém, công ty đang ở trong giai đoạn hết sức khó khăn, kinh doanh trì trệ và thua lỗ Qua đó c ng đ đề xuất m t số giải há nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty giai đoạn 2018-2025 ao gồm các giải há về vốn, nhân sự, tiêu thụ sản hẩm, th trường tiêu thụ iii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT BCĐKT Bảng cân đối kế toán BCTC Báo cáo tài chính CN Chi nhánh DN Doanh nghiệ SX-KD Sản xuất kinh doanh Trđ Triệu đồng TSNH Tài sản ngắn hạn TSDH Tài sản dài hạn TSCĐ Tài sản cố đ nh TSLĐ Tài sản lưu đ ng iv MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN ........................................................................................................ i LỜI CẢM ƠN .............................................................................................................ii TÓM LƯỢC LUẬN VĂN THẠC SĨ KHOA HỌC KINH TẾ ................................ iii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT.................................................................................. iv MỤC LỤC… ............................................................................................................... v DANH MỤC CÁC BẢNG...................................................................................... viii PHẦN 1: ĐẶT VẤN ĐỀ............................................................................................. 1 1 Tính cấ thiết của đề tài nghiên cứu ....................................................................... 1 2 Mục tiêu nghiên cứu ................................................................................................ 2 3 Đối tượng, hạm vi nghiên cứu .............................................................................. 2 4 Phư ng há nghiên cứu ......................................................................................... 3 5 Cấu tr c luận văn .................................................................................................... 5 PHẦN 2: NỘI DUNG NGHIÊN CỨU ....................................................................... 6 CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 6 1 1 Những vấn đề c ản về hân tích tài chính doanh nghiệ ................................. 6 1 1 1 Khái niệm, ý nghĩa và các mối quan hệ tài chính chủ yếu ................................ 6 1 1 2 Mục tiêu hân tích tài chính .............................................................................. 7 1 1 3 Chức năng của hân tích tài chính .................................................................. 10 1 1 4 Tài liệu sử dụng để hân tài chính .................................................................. 11 1 1 5 N i dung hân tích tài chính doanh nghiệ ..................................................... 14 1 2 Các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình tài chính ................................................. 27 1 2 1 Các nhân tố ên ngoài ..................................................................................... 28 1 2 2 Các nhân tố ên trong ..................................................................................... 29 1 3 Các nhóm chỉ tiêu nghiên cứu ............................................................................ 31 CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CÔNG TY TNHH DẦU ĂN HONOROAD VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2015 - 2017 ............................ 35 2 1 Giới thiệu về Công ty TNHH Dầu ăn Honoroad VN......................................... 35 2 1 1 Quá trình hình thành và hát triển .................................................................. 35 v 2.1.2. C cấu tổ chức ................................................................................................. 36 2 1 3 Tình hình lao đ ng .......................................................................................... 39 2 1 4 Tình hình c sở vật chất kỹ thuật của công ty ................................................ 40 2 2 Phân tích Bảng cân đối kế toán và Báo cáo kết quả kinh doanh ....................... 44 2 3 Phân tích nguồn vốn và sử dụng vốn ................................................................. 48 2 3 1 C cấu iến đ ng vốn và nguồn vốn của công ty ........................................... 48 2 3 2 Tình hình huy đ ng vốn kinh doanh của công ty ........................................... 50 2.3.3. Tình hình đảm ảo nguồn vốn huy đ ng của công ty ..................................... 52 2 4 Phân tích các chỉ tiêu tài chính và tỷ lệ tài chính chủ yếu ................................. 54 2 4 1 Phân tích khả năng thanh toán của công ty ..................................................... 54 2 4 2 Phân tích các chỉ tiêu về c cấu tài chính ....................................................... 56 2 4 3 Phân tích các chỉ tiêu về năng lực hoạt đ ng .................................................. 58 2 4 4 Phân tích các chỉ tiêu về doanh lợi ................................................................. 62 2 5 Tổng hợ kết quả ảng câu hỏi hỏng vấn chuyên sâu ...................................... 63 2 6 Những tồn tại và vướng mắc trong hoạt đ ng quản lý tài chính của Công ty .... 65 CHƯƠNG III: NHỮNG GIẢI PHÁP CHỦ YẾU NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY .................................................................................. 67 3 1 Đ nh hướng hát triển của sản xuất kinh doanh của công ty trong những năm tới .............................................................................................................................. 67 3 2 M t số giải há nhằm hoàn thiện công tác hân tích và cải thiện tình hình tài chính của Công ty giai đoạn 2018-2025 ................................................................... 68 KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ................................................................................... 77 1. Kết luận ............................................................................................................. 77 2 Kiến ngh ............................................................................................................. 77 2 1 Đối với Nhà nước: .............................................................................................. 77 2 2 Đối với Công ty: ................................................................................................. 77 TÀI LIỆU THAM KHẢO ......................................................................................... 79 PHỤ LỤC… ............................................................................................................. 80 QUYẾT ĐỊNH HỘI ĐỒNG CHẤM LUẬN VĂN vi BIÊN BẢN CỦA HỘI ĐỒNG CHẤM LUẬN VĂN NHẬN XÉT CỦA PHẢN BIỆN 1+2 BẢN GIẢI TRÌNH XÁC NHẬN HOÀN THIỆN LUẬN VĂN vii DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2 1: Tình hình lao đ ng của công ty TNHH Dầu ăn Honoroad VN giai đoạn 2015-2017 ................................................................................... 39 Bảng 2.2: Quy mô c cấu giá tr TSCĐ của công ty giai đoạn 2015-2017 ......... 43 Bảng 2 3: Bảng cân đối kế toán (tóm tắt) của công ty TNHH dầu ăn honoroad VN qua các năm 2015-2017 ................................................................ 44 Bảng 2 4: Bảng áo cáo kết quả hoạt đ ng kinh doanh của công ty TNHH dầu ăn honoroad VN qua các năm 2015-2017................................................ 46 Bảng 2.5: Quy mô, c cấu doanh thu của công ty giai đoạn 2015-2017 ............. 47 Bảng 2 6: C cấu iến đ ng vốn và nguồn vốn của công ty giai đoạn 2015-201749 Bảng 2 7: Tình hình huy đ ng vốn của công ty giai đoạn 2015-2017 ................ 51 Bảng 2 8: Tình hình đảm ảo nguồn vốn huy đ ng cho HĐKD của công ty qua 3 năm 2015-2017 .................................................................................... 53 Bảng 2 9: Khả năng thanh toán của công ty giai đoạn 2015-2017: ..................... 55 Bảng 2 10: Các chỉ tiêu về c cấu tài chính của công ty giai đoạn 2015-2017 .... .57 Bảng 2 11: Các chỉ tiêu hản ánh năng lực hoạt đ ng của công ty giai đoạn 20152017 ..................................................................................................... 60 Bảng 2.12: Các chỉ tiêu về doanh lợi của công ty giai đoạn 2015-2017 ............... 62 Bảng 2 13: Bảng tổng hợ kết quả ảng câu hỏi hỏng vấn chuyên sâu: ............. 63 Bảng 2 14: Chỉ tiêu kế hoạch tiêu thụ sản hẩm năm 2018 .................................. 68 viii DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH S đồ 2 1: S đồ máy quản lý của Công ty TNHH Dầu ăn Honoroad VN ..... 36 S đồ 2 2: B Phận Sản Xuất Công ty TNHH Dầu Ăn Honoroad VN ................ 37 ix PHẦN 1: ĐẶT VẤN ĐỀ 1. Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu Trong ối cảnh nền kinh tế Việt Nam đang dần h i nhậ với nền kinh tế trong khu vực và thế giới Theo đó, môi trường kinh doanh của các doanh nghiệ c ng được mở r ng, song sự cạnh tranh ngày càng trở nên khốc liệt h n Điều này, vừa tạo ra các c h i kinh doanh đồng thời c ng chứa đựng những nguy c tiềm tàng đe doạ sự hát triển của các doanh nghiệ Các doanh nghiệ muốn đứng vững trên thư ng trường cần hải nắm ắt tình hình c ng như kết quả hoạt đ ng sản xuất kinh doanh của mình Để đạt được điều đó các doanh nghiệ hải luôn quan tâm đến tình hình tài chính vì nó quan hệ trực tiế tới hoạt đ ng sản xuất kinh doanh Việc thường xuyên hân tích tài chính sẽ gi nhà quản lý doanh nghiệ thấy rõ thực trạng hoạt đ ng tài chính, từ đó có thể nhận ra những điểm mạnh, điểm yếu về hoạt đ ng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệ c ng như những tiềm năng cần hát huy và những nhược điểm cần khắc hục, đồng thời gi các nhà quản lý có thể xác đ nh được nguyên nhân và đề xuất các giải há nhằm cải thiện tình hình tài chính c ng như tình hình hoạt đ ng kinh doanh của đ n v mình trong tư ng lai gi nâng cao chất lượng của doanh nghiệ Công ty TNHH Dầu Ăn Honoroad VN là Công ty trách nhiệm hữu hạn m t thành viên, Chuyên sản xuất, kinh doanh và tinh luyện các loại dầu, m , đ ng vật hục vụ gia s c, gia cầm, sản xuất sữa các hụ hẩm khác Trong những năm gần đây công ty c ng đang gặ không ít khó khăn, cạnh tranh ngày càng gia tăng và có những điều chỉnh trong chính sách của chính hủ đối với lĩnh vực này Rất nhiều những công ty mới thành lậ đ hải giải thể và r t khỏi th trường Có những doanh nghiệ có tiềm lực lớn h n c ng gặ không ít khó khăn, h hải thu hẹ hạm vi kinh doanh và giảm ớt lao đ ng Không nằm ngoài những iến đ ng đó từ năm 2015 đến nay hiệu quả kinh doanh được đánh giá là không tốt và gặ thua lỗ 1 Cho đến nay chưa có m t công trình nào nghiên cứu về tài chính của công ty, để từ đó tìm ra những giải há cải thiện tình hình kinh doanh của doanh nghiệ Đây là lý do mà tôi đ ch n đề tài: “Phân tích tài chính của Công ty Trách nhiệm hữu hạn Dầu ăn Honoroad Việt Nam” để làm đề tài luận văn thạc sĩ. 2. Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu chung Phân tích thực trạng và đề xuất giải há để cải thiện tình hình tài chính của Công ty TNHH Dầu ăn Honoroad VN. Mục tiêu cụ thể - Hệ thống hóa c sở lý luận và thực tiễn về hân tích tài chính trong doanh nghiệ . - Đánh giá thực trạng tình hình tài chính của Công ty TNHH Dầu ăn Honoroad VN giai đoạn 2015-2017 - Đề xuất giải há cải thiện tình hình tài chính tại Công ty TNHH Dầu ăn Honoroad VN. 3. Đối tượng, phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu của đề tài là tậ trung hân tích các chỉ số tài chính, tình hình vốn và sử dụng vốn của Công ty TNHH Dầu ăn Honoroad VN dựa trên các thông tin của Báo cáo tài chính của công ty. Phạm vi nghiên cứu - Phạm vi về không gian nghiên cứu: Đề tài được thực hiện tại Công ty TNHH Dầu ăn Honoroad VN. - Phạm vi về thời gian nghiên cứu: + Đề tài hân tích tài chính của Công ty TNHH Dầu ăn Honoroad VN giai đoạn 2015-2017. + Các giải há cải thiện tình hình tài chính giai đoạn 2018-2025. 2 4. Phương pháp nghiên cứu 4.1. Phương pháp thu thập số liệu - Số liệu thứ cấ : được thu thậ từ các áo cáo tài chính của Công ty TNHH Dầu ăn Honoroad VN như: ảng cân đối kế toán, áo cáo lưu chuyển tiền tệ, áo cáo kết quả hoạt đ ng kinh doanh và thuyết minh áo cáo tài chính hàng năm của công ty. Ngoài ra còn tham khảo và sử dụng các thông tin từ tạ chí chuyên ngành về tài chính; kế thừa m t cách hợ lý nguồn thông tin, kết quả nghiên cứu m t số luận văn của các tác giả trong nước về hân tích tài chính công ty - Số liệu s cấ : Được thu thậ ằng cách hỏng vấn chuyên sâu ằng ảng câu hỏi đ được thiết sẵn theo mẫu thống nhất các cán l nh đạo, cán làm công tác tài chính kế toán, các hòng an chức năng của Công ty. Ngoài ra thảo luận thêm các chuyên gia c ng được tiến hành để làm rõ các nguyên nhân dẫn đến thực trạng tài chính của công ty 4.2. Phương pháp phân tích số liệu. Toàn số liệu điều được thu thậ và xử lý ằng Excel - Phư ng há thống kê mô tả: Dùng để mô tả m t số đặc điểm c ản của Công ty; đặc điểm các nguồn lực; áo cáo kết quả kinh doanh và ảng cân đối tài chính của công ty… - Phư ng há so sánh: dùng để so sánh sự iến đ ng của các chỉ tiêu qua thời gian của các đối tượng nghiên cứu để thấy được xu hướng vận đ ng của ch ng qua thời gian - Phư ng há hân tích tài chính sử dụng để hân tích các: + Chỉ số tài chính của công ty; + Phân tích nguồn và sử dụng vốn; + Phân tích tình hình đảm ảo vốn Từ đó có thể nhìn thấy ức tranh tài chính của công ty trong thời kì nghiên cứu làm c sở đề xuất các giải há cải thiện tình hình tài chính của công ty 3 4.3. Phỏng vấn chuyên sâu 4.3.1. Khái niệm Phỏng Vấn Chuyên Sâu là kỹ thuật nghiên cứu mang tính đ nh tính, theo đó, số ít vấn đá viên được mời tham dự để hát iểu cảm nhận của h về m t ý tưởng, m t chư ng trình hoặc m t tình huống cụ thể Ưu điểm lớn nhất của hỏng vấn chuyên sâu là đá viên có thời gian để suy ngẫm và đưa ra những câu trả lời khách quan nhất mà không ảnh hưởng ởi những suy nghĩ của người khác 4.3.2. Mục đích Phỏng Vấn Chuyên Sâu rất hữu ích khi ạn muốn thu thậ thông tin chi tiết về cảm nghĩ và hành vi của m t người hoặc khi ạn muốn khám há những khía cạnh mới theo chiều sâu Những cu c Phỏng Vấn Chuyên Sâu thường được dùng để tạo ngữ cảnh cho c sở dữ liệu khác (ví như dữ liệu đầu ra) Bản thân dữ liệu của những cu c hỏng vấn chuyên sâu c ng vẽ ra m t ức tranh hoàn chỉnh về những gì đ xảy ra trong chư ng trình cần khảo sát và giải thích lý do tại sao 4.3.3. Đặc điểm Phỏng vấn chuyên sâu từng cá nhân có thể gi cho doanh nghiệ : Nắm được quá trình thay đổi hành vi: nếu ch ng ta tiến hành khảo sát chuyên sâu cùng m t cá nhân vào nhiều thời điểm khác nhau hoặc khi ch ng ta mời m t l o niên trong c ng đồng để thực hiện khảo sát thì kết quả hỏng vấn thu được sẽ cho ta thấy sự khác iệt về hành vi, suy nghĩ của vấn đá viên theo thời gian Làm nổi ật sự khác iệt giữa quan điểm cá nhân và nhóm: những chủ đề không thể hỏi hoặc thu thậ dữ liệu khi khảo sát theo nhóm thì sẽ được thực hiện qua các cu c hỏng vấn chuyên sâu với từng cá nhân Tiết l sự khác nhau giữa quan điểm của từng cá nhân và cho thấy rõ thái đ “nổi ật”: khi thực hiện khảo sát nhóm ạn sẽ không thể thấy được sự khác nhau về quan điểm, hành vi giữa người này với người kia Cung cấ cách tiế cận c ng đồng nhanh nhất: thực hiện hỏng vấn với những người chủ chốt trong c ng đồng (các ngành nghề như: ha chế, giáo viên được yêu 4 thích, cảnh sát, quản lý câu lạc ) sẽ cho ta m t cái nhìn tổng quan nhất về mối quan tâm và nhu cầu trong c ng đồng đó Phỏng Vấn Chuyên Sâu có thể khai thác được nhiều thông tin hữu ích từ những câu hỏi mở; và dữ liệu thu được thường mang tính đ nh tính h n đ nh lượng nên Phỏng Vấn Chuyên Sâu còn được g i hỏng vấn đ nh tính Quá trình hỏng vấn 15 cán từ v trí chủ quản đến v trí giám đốc làm công tác quản lý của công ty 4.3.4. Bảng câu hỏi khảo sát ( Phụ Lục kèm theo) 5. Cấu trúc luận văn Phần 1: Phần mở đầu. Phần 2: N i dung nghiên cứu (gồm 3 chư ng): Chương I: C sở lý luận về hân tích tài chính doanh nghiệ . Chương II: Thực trạng tài chính của Công ty TNHH Dầu Ăn Honoroad Việt Nam Giai Đoạn 2015 – 2017. Chương III: Những Giải há chủ yếu nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công Ty TNHH Dầu Ăn Honoroad Việt Nam. Phần 3: Kết luận và kiến ngh . 5 PHẦN 2: NỘI DUNG NGHIÊN CỨU CHƯƠNG I: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1. Những vấn đề cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp 1.1.1. Khái niệm, ý nghĩa và các mối quan hệ tài chính chủ yếu Phân tích tài chính là tổng thể các hư ng há được sử dụng để đánh giá tình hình tài chính đ qua và hiện tại, gi cho nhà quản lý đưa ra được quyết đ nh quản lý chuẩn xác và đánh giá được kết quả hoạt đ ng, từ đó gi đối tượng quan tâm có những dự đoán chính xác về mặt tài chính, qua đó có các quyết đ nh hù hợ với lợi ích của h Hoạt đ ng tài chính đóng vai trò quan tr ng trong hoạt đ ng sản xuất kinh doanh và có ý nghĩa quyết đ nh đối với sự tồn tại và hát triển của các doanh nghiệ Do đó tất cả các hoạt đ ng sản xuất kinh doanh đều có ảnh hưởng đến tình hình tài chính doanh nghiệ ; ngược lại, tình hình tài chính tốt hay xấu đều có tác đ ng th c đẩy hoặc kìm h m đối với quá trình sản xuất kinh doanh. Qua hân tích tình hình tài chính mới đánh giá đầy đủ, chính xác tình hình hân hối, sử dụng và quản lý các loại vốn, nguồn vốn, vạch ra khả năng tiềm tàng về vốn của doanh nghiệ Trên c sở đó đề ra iện há nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, gi doanh nghiệ củng cố tốt h n hoạt đ ng tài chính của mình Phân tích tình hình tài chính là công cụ không thể thiếu hục vụ công tác quản lý của an quản lý doanh nghiệ , các c quan cấ trên, c quan tài chính, ngân hàng như: đánh giá hình hoạt đ ng kinh doanh, tình hình thực hiện các chế đ chính sách về tài chính của nhà nước, xem xét việc cho vay vốn… Hoạt đ ng tài chính doanh nghiệ là hoạt đ ng nhằm giải quyết các mối quan hệ tài chính (mối quan hệ iểu hiện giữa hình thái tiền tệ) hát sinh trong quá trình kinh doanh Các quan hệ tài chính trong doanh nghiệ chủ yếu ao gồm: Quan hệ giữa doanh nghiệ với Nhà nước: Trong điều kiện kinh tế th trường, quan hệ này thể hiện trách nhiệm của m t doanh nghiệ trong thanh toán 6 các khoản thuế theo luật đ nh Trong nhiều trường hợ đặc iệt, nếu Nhà nước có chính sách hỗ trợ cho sản xuất trong nước qua hình thức trợ giá, ù lỗ, cấ hát thì đây c ng là m t dạng quan hệ tài chính. Quan hệ giữa doanh nghiệ và th trường tài chính: Th trường tài chính là th trường giao d ch các loại tài sản chính như cổ hiếu, trái hiếu và các chứng khoán nợ khác, thành hần tham gia giao d ch trên th trường tài chính ao gồm: h gia đình, doanh nghiệ , các tổ chức tài chính trung gian và chính hủ là những người tham gia mua và án các loại tài sản tài chính-hàng hoá của th trường tài chính Như vậy doanh nghiệ có thể mua và án các loại hàng hoá trên th trường như trái hiếu, cổ hiếu… Để đá ứng nhu cầu ngắn hạn, dài hạn hoặc đầu tư tạm thời số vốn nhàn rỗi chưa được sử dụng đến Quan hệ giữa doanh nghiệ và th trường đầu vào và đầu ra về hàng hoá, d ch vụ: Trong nền kinh tế, doanh nghiệ có quan hệ kinh tế chặt chẽ với các doanh nghiệ khác trên th trường hàng hoá, d ch vụ Đây là những th trường mà tại đó doanh nghiệ tiến hành mua sắm vật tư, máy móc thiết , nhà xưởng, tìm kiếm lao đ ng…Điều quan tr ng là thông qua th trường, doanh nghiệ có xác đ nh được nhu cầu hàng hoá và d ch vụ cần thiết cung ứng Trên c sở đó doanh nghiệ hoạch đ nh ngân sách đầu tư, kế hoạch sản xuất, tiế th nhằm thoả m n nhu cầu th trường. Quan hệ tài chính n i doanh nghiệ : thể hiện thông qua quan hệ thanh toán giữa doanh nghiệ với người lao đ ng về lư ng, các khoản tạm ứng…; quan hệ hân hối và sử dụng quỹ hình thành từ lợi nhuận để lại. Quá trình hân tích những mối quan hệ nếu trên đóng vai trò hết sức quan tr ng đối với nhà quản lý để từ đó có quyết đ nh hù hợ và đ ng đắn cho doanh nghiệ của mình Đối với nhà đầu tư, nó là c sở để xem xét ra các quyết tài chính trong doanh nghiệ [4], [13] 1.1.2. Mục tiêu phân tích tài chính Mục tiêu hân tích tài chính là cái mà việc hân tích hướng đến và cần đạt được Để tiến hành hoạt đ ng sản xuất kinh doanh thì ất cứ m t doanh nghiệ nào c ng có m t lượng vốn tiền tệ nhất đ nh, đó là m t tiền đề cần thiết Quá trình hoạt 7 đ ng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệ c ng là quá trình hình thành, hân hối, sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệ Gắn liền với quá trình tạo lậ , hân hối, sử dụng các quỹ tiền tệ của DN đó là quan hệ tài chính trong doanh nghiệ Chính vì lý do đó, tình hình tài chính của DN sẽ là sự quan tâm của nhiều đối tượng khác nhau; ản thân công ty c ng như các doanh nghiệ cung cấ ên ngoài, chủ nợ và nhà đầu tư, tất cả đều hân tích tài chính để nắm ắt tình hình tài chính của DN Tuy nhiên, tuỳ thu c vào các đối tác của ên ngoài với công ty mà h sẽ quan tâm trên các khía cạnh khác nhau khi hân tích tài chính Đối với những người quản lý doanh nghiệp Phân tích tình hình tài chính là công cụ quan tr ng trong các chức năng quản tr có hiệu quả ở doanh nghiệ Phân tích sẽ làm rõ quá trình hoạt đ ng kinh doanh, là c sở để đưa ra quyết đ nh đ ng đắn trong tổ chức quản lý, hoạch đ nh chiến lược… nhất là chức năng kiểm tra, đánh giá và điều hành hoạt đ ng kinh doanh để đạt được mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệ Đối với các cơ quan chức năng, cơ quan Nhà nước có liên quan Dựa vào các áo cáo tài chính của doanh nghiệ để hân tích đánh giá, kiểm tra hoạt đ ng sản xuất kinh doanh Hoạt đ ng tài chính tiền tệ của doanh nghiệ có thực hiện đầy đủ nghĩa vụ với Nhà nước hay không, có tuân theo há luật hay không đồng thời sự giám sát này gi c quan thẩm quyền có thể hoạch đ nh chính sách m t cách hù hợ , tạo điều kiện cho doanh nghiệ hoạt đ ng kinh doanh m t cách có hiệu quả Gi Nhà nước đưa những kế hoạch hát triển ở tầm vĩ mô sao cho mang lại lợi ích thiết thực nhất Đối với các nhà đầu tư Các nhà đầu tư là các doanh nghiệ và cá nhân quan tâm trực tiế đến các giá tr của doanh nghiệ vì h là người đ giao vốn cho doanh nghiệ và có thể hải ch u rủi ro Thu nhậ của h là tiền chia lợi tức và giá tr gia tăng thêm của vốn đầu tư Hai yếu tố này ch u ảnh hưởng của lợi nhuận kỳ v ng của doanh nghiệ Các nhà đầu tư thường không hài lòng với lợi nhuận mà doanh nghiệ đạt được theo tính toán trên sổ sách Dự kiến trước lợi nhuận sẽ đạt được là mối quan tâm thực sự của 8 nhà đầu tư Thông qua sự hân tích dựa trên các áo cáo tài chính, hân tích khả năng sinh lời, mức đ rủi ro và sự hân tích diễn iến giá cả, các nhà đầu tư sẽ đưa ra các quyết đ nh của chính mình Đối với ngân hàng, các nhà cho vay tín dụng, các đối tác kinh doanh và các tổ chức khác Những đối tượng này quan tâm đến khả năng thanh toán công nợ, khả năng hợ tác liên doanh của doanh nghiệ , cho nên c ng cần hân tích và đánh giá thực trạng sản xuất kinh doanh của doanh nghiệ Đặc iệt đối với các chủ nợ, h quan tâm tới khả năng thanh toán nhanh của doanh nghiệ nếu đó là các khoản vay ngắn hạn, đối với khoản vay dài hạn h năng sinh lời của doanh nghiệ hải tin chắc khả năng hoàn trả khi xem xét khả Song quan tr ng nhất đó là c cấu tài chính iểu hiện mức đ mạo hiểm của doanh nghiệ đi vay Các đối tác kinh doanh còn xem xét đến khả năng hợ tác của doanh nghiệ thông qua tình hình chấ hành các chế đ , khả năng, tiềm năng kinh tế tài chính của doanh nghiệ Đối với những người hưởng lương trong doanh nghiệp Những người hưởng lư ng trong doanh nghiệ c ng quan tâm đến tình hình tài chính, ởi lợi ích của h gắn liền với hoạt đ ng tài chính của doanh nghiệ Người lao đ ng quan tâm đến các thông tin và số liệu tài chính để đánh giá, xem xét triển v ng của nó trong tư ng lai Những người đi tìm việc đều có nguyện v ng được vào làm việc trong các công ty có triển v ng với tư ng lai lâu dài để hy v ng có mức lư ng xứng đáng và chỗ làm việc ổn đ nh Những nhà hân tích tài chính nghiên cứu và đưa ra các dự đoán về kết quả của hoạt đ ng nói chung và mức doanh lợi nói riêng trong tư ng lai Phân tích tài chính là c sở để dự đoán tài chính Ngoài ra hân tích tài chính được ứng dụng theo nhiều hướng khác nhau: đưa ra quyết đ nh hục vụ nghiên cứu hay để kiểm tra giám sát chặt chẽ h n Hiện nay với sự hát triển lớn mạnh của doanh nghiệ cùng với quá trình cạnh tranh khốc liệt thì hải có chiến lược kinh doanh cụ thể hợ lý và chính xác Phân tích tài chính sẽ có tác dụng to lớn trong việc thực hiện điều đó. Như vậy, có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh 9 nghiệ dưới những góc đ khác nhau Song nhìn chung h đều quan tâm đến khả năng tạo ra các dòng tiền mặt, khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và mức lợi nhuận tối đa Bởi vậy, việc hân tích tình hình tài chính doanh nghiệ hải đạt được các mục tiêu nhất đ nh:  Phân tích tình hình tài chính hải cung cấ cho các chủ doanh nghiệ , các nhà đầu tư, các nhà cho vay và những người sử dụng thông tin khác trong việc đánh giá khả năng và tính chắc chắn của dòng tiền mặt vào, ra và tình hình sử dụng có hiệu quả nhất vốn kinh doanh, tình hình khả năng thanh toán của doanh nghiệ  Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệ hải cung cấ những thông tin về nguồn vốn chủ sở hữu, các khoản nợ, kết quả quá trình hoạt đ ng sản xuất kinh doanh, sự kiện và các tình huống làm iến đổi các nguồn vốn và các khoản nợ của công ty [4], [13] 1.1.3. Chức năng của phân tích tài chính - Chức năng đánh giá: Tài chính doanh nghiệ là hệ thống các luồng chuyển d ch, các luồng vận đ ng của những nguồn lực tài chính trong quá trình tạo lậ , hân hối và sử dụng các quỹ tiền tệ hoặc vốn hoạt đ ng của doanh nghiệ nhằm đạt được mục tiêu kinh doanh trong khuôn khổ của há luật Các luồng chuyển d ch giá tr , sự vận đ ng của các nguồn tài chính nảy sinh và diễn ra như thế nào, nó tác đ ng ra sao đến quá trình kinh doanh, ch u ảnh hưởng ởi nhiều yếu tố khác nhau, có yếu tố mang tính môi trường, có yếu tố ên trong, có yếu tố ên ngoài cụ thể là những yếu tố nào, tác đ ng đến sự vận đ ng và chuyển d ch ra sao, gần với mục tiêu hay ngày càng xa rời mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệ , có hù h với c chế chính sách và há luật hay không là những vấn đề mà hân tích tài chính doanh nghiệ hải đưa ra câu trả lời - Chức năng dự đoán: M i quyết đ nh của con người đều hướng vào thực hiện những mục tiêu nhất đ nh Mục tiêu là đích hướng tới ằng những hành đ ng cụ thể trong tư ng lai Những mục tiêu này có thể là ngắn hạn có thể là mục tiêu dài hạn Nhưng nếu liên quan đến đời sống kinh tế của doanh nghiệ thì cần nhận thấy tiềm lực tài chính, diễn iến luồng chuyển d ch giá tr , sự vận đ ng của vốn hoạt 10