Tài liệu Bài thuyết trình: Nhập môn tài chính tiền tệ - Chương 4 Các định chế tài chính trung gian

NHẬP MÔN TÀI CHÍNH TIỀN TỆ CHƯƠNG 4: CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH TRUNG GIAN ss LỚP 16NH GVHD: Trần Thị Minh Trang CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG Qũy đầu tư Công ty bảo hiểm Công ty chứng khoán CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG I. Qũy đầu tư: 1.1 Khái niệm 1.2 Các lợi ích của việc đầu tư 1.3 Các bên tham gia 1.4 Phân loại quỹ đầu tư 1.5 Các quỹ đầu tư tại Việt Nam CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG Quỹ đầu tư là trung gian tài chính thực hiện huy động vốn từ các nhà đầu tư cá nhân thông qua phát hành chứng chỉ góp vốn đầu tư để đầu tư vào các cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ hay các danh mục tài sản khác CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG Đa dạng hóa các hạng mục đầu tư, giảm thiểu rủi ro Quản lý đầu tư chuyên nghiệp Chi phí hoạt động thấp Quyền lợi của nhà đầu tư luôn được bảo vệ Rất thuận tiện khi giao dịch CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG 1.3.1 Công ty quản lý quỹ • Thực hiện việc quản lý đầu tư chứng khoán. • Được thành lập theo giấy phép hoạt động do Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp và được tổ chức dưới hình thức công ty cổ phần hoặc trách nhiệm hữu hạn với vốn pháp lệnh là 5 tỷ đồng. • Trong quá trình hoạt động, công ty quản lý quỹ có thể thành lập và quản lý đồng thời nhiều quỹ đầu tư. CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG 1.3.2 Ngân hàng giám sát • Thực hiện việc bảo quản, lưu ký tài sản của quỹ đầu tư chứng khoán và giám sát công ty quản lý quỹ trong việc bảo vệ lợi ích của người đầu tư. • Điều kiện để được làm ngân hàng giám sát phải là ngân hàng thương mại đang hoạt động hợp pháp tại Việt Nam và được Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép hoạt động lưu ký. 1.3.3 Người đầu tư • Có nghĩa vụ góp vốn vào quỹ đầu tư chứng khoán qua việc mua chứng chỉ quỹ đầu tư và được hưởng lợi ích từ việc đầu tư của quỹ đầu tư chứng khoán Qũy đầu tư Căn cứ vào phương thức góp vốn Căn cứ vào quy mô, cách thức,tính chất góp vốn Căn cứ vào mô hình cấu trúc tổ chức và hoạt động Quỹ thành viên Quỹ đóng Quỹ đầu tư dạng công ty Quỹ đại chúng Quỹ mở Quỹ đầu tư dạng hợp đồng CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG 1.4.1 Căn cứ vào quy mô, cách thức và tính chất góp vốn Nội dung Quỹ đầu tư đóng Quỹ đầu tư mở Hàng hóa Chứng khoán phát hành là cổ phiếu thường Cổ phiếu thường, cổ phiếu ưu đãi hoặc trái phiếu Số lượng chứng khoán Hiện hành luôn thay đổi Hiện hành cố định Chào bán Liên tục Chỉ rao bán một lần Mua chứng khoán đã phát hành Theo giá tài sản thuần Không mua lại Giá trị tài sản thuần + lệ phí Dựa vào lượng cung cầu, giá mua có thể lớn hoặc nhỏ hơn giá trị TS thuần Giá mua CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG 1.4.2 Căn cứ vào mô hình cấu trúc tổ chức và hoạt động Quỹ đầu tư dạng công ty Quỹ đầu tư dạng hợp đồng Có tư cách pháp nhân Không có tư cách pháp nhân Do HĐCĐ điều hành Do những người góp vốn điều hành Chưa xuất hiện ở nước ta Đã xuất hiện ở nước ta CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG 1.4.3 Căn cứ theo phương thức huy động vốn Nội dung Quỹ đầu tư tập thể Quỹ đâu tư cá nhân Tính thanh khoản Cao Thấp Nhà đầu tư Cá nhân hay pháp nhân Cá nhân hay các định chế tài chính Huy động vốn Phát hành rộng rãi ra công chúng Phát hành cho một nhóm nhỏ Lượng vốn đầu tư Lớn Nhỏ CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG 1.5.1 Qũy nội tại Việt Nam - Quỹ Đầu Tư Lợi Thế Cạnh Tranh Bền Vững SSI (SSI-SCA) - Qũy đầu tư chứng khoán Việt Nam VF1 - Quỹ Đầu Tư Năng Động Eastspring Investments (ENF) Việt Nam 1.5.2 Các quỹ ngọai trên thị trường Việt Nam - Quỹ Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL) của Dragon Capital - Quỹ đầu tư Vietnam Opportunity Fund (VOF) được quản lý bởi Vina Capital - Quỹ PYN Elite Fund tiền thân là quỹ Mutual Fund Elite (Non-Ucits), được thành lập bởi PYN Fund Management (Phần Lan) CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG II. Công ty bảo hiểm 2.1 Tìm hiểu chung 2.2 Nguyên tắc quản lý 2.3 Các dịch vụ bảo hiểm 2.4 Một số công ty bảo hiểm tại Việt Nam CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG Khái niệm: - Công ty bảo hiểm là 1 tổ chức tài chính mà hoạt động chủ yếu là nhằm bảo vệ tài chính cho những người có hợp đồng bảo hiểm về những rủi ro thuộc trách nhiệm bảo hiểm trên cơ sở người tham gia bảo hiểm phải trả một khoản tiền gọi là phí bảo hiểm CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG Đặc điểm • Bảo hiểm là một loại hình dịch vụ đặc biệt • Vừa mang tính bồi hoàn, vừa mang tính không bồi hoàn Vai trò • Tăng cường sự ổn định tài chính trong doanh nghiệp và hộ gia đình • Huy động vốn dài hạn và đầu tư • Đề phòng và hạn chế tổn thất CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG Sàng lọc Giới hạn của số tiền bảo hiểm Phí bảo hiểm rủi ro Nguyên tắc quản lý Khoản khấu trừ Hủy bỏ bảo hiểm Những điều khoản hạn chế Phòng ngừa gian lận CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG Căn cứ vào tính chất hoạt động Căn cứ vào phương diện kĩ thuật bảo hiểm • Bảo hiểm bắt buộc • Bảo hiểm tự nguyện • Bảo hiểm nhân thọ • Bảo hiểm phi nhân thọ Căn cứ vào đối tượng bảo hiểm • Bảo hiểm tài sản • Bảo hiểm con người • Bảo hiểm trách nhiệm dân sự CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG Nguồn vốn hoạt động VCSH của Công ty bảo hiểm Nguồn vốn tự có Phí bảo hiểm từ các hợp đồng Phần vốn cơ sở ban đầu được đăng ký khi mới hoạt động Thu nhập từ đầu tư Lợi nhuận thu được từ các hoạt động đầu tư Nguồn vốn khác Hình thành khi các công ty bảo hiểm đa dạng hóa nghiệp vụ kinh doanh CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG Chứng khoán chính phủ Cổ phiếu Các loại đầu tư tài chính Đầu tư trực tiếp vào BĐS Trái phiếu công ty Hoạt động khác: góp vốn liên doanh,… CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG • • • • • Công ty Bảo hiểm Bảo Việt Công ty TNHH Bảo hiểm Nhân Thọ AIA Công ty Bảo hiểm Pridential Công ty TNHH Bảo hiểm Chinfon Manulife Công ty Cổ phần Bảo hiểm Petrolimex