Tài liệu Tiểu luận kết thúc học phần phân tích hoạt động kinh doanh

lOMoARcPSD|16911414 HỌC VIỆN CÔNG NGHỆ BƯU CHÍNH VIỄN THÔNG KHOA QUẢN TRỊ KINH DOANH ------------------------------------- BÀI TIỂU LUẬN KẾT THÚC HỌC PHẦN: PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Đề: 06 Sinh viên thực hiện: Nguyễn Văn Ninh – STT 96 MSV: B18DCQT103 Môn: Phân tích hoạt động kinh doanh – Nhóm 02 Giảng viên: Lê Thị Bích Ngọc Hà nội, năm 2021 Downloaded by Nguynhavy Ha Vy ([email protected]) lOMoARcPSD|16911414 MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN .................................................................................................................... 2 ĐỀ THI TIỂU LUẬN ........................................................................................................ 3 CÂU 1: ................................................................................................................................ 4 Ý NGHĨA CỦA PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA DOANH NGHIỆP. 4 1.2 CÁCH THỨC PHAN ̂ TÍCH KHÁI QUÁT KHẢ NAN ̆ G THANH TOÁN. ......................... 5 1.3 CÁCH THỨC PHAN ̂ TÍCH KHÁI QUÁT KHẢ NAN ̆ G THANH TOÁN NGẮN HẠN. ....... 7 1.4 CÁCH THỨC PHAN ̂ TÍCH KHÁI QUÁT KHẢ NAN ̆ G THANH TOÁN DÀI HẠN............ 8 1.1 CÂU 2: .............................................................................................................................. 11 CÁC PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP. 11 2.2 QUY TRÌNH PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP. ........ 25 2.3 PHAN ̂ TÍCH CHỈ TIEU ̂ LỢI NHUẬN KINH DOANH VÀ CÁC NHAN ̂ TỐ ẢNH HUỞ ̛ NG ĐẾN LỢI NHUẬN KINH DOANH. .......................................................................................... 26 2.4 PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY. ......................... 28 2.5 PHÂN TÍCH CƠ CẤU TÀI SẢN VÀ NGUỒN VỐN CỦA CON ̂ G TY ............................. 29 2.1 KẾT LUẬN....................................................................................................................... 32 TÀI LIỆU THAM KHẢO ............................................................................................... 33 STT 96 – Nguyễn Văn Ninh – B18DCQT103 – Nhóm 02 Downloaded by Nguynhavy Ha Vy ([email protected]) 1 lOMoARcPSD|16911414 LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, em xin gửi lời cám ơn sâu sắc đến Học viện Công nghệ Bưu chính Viễn thông đã đưa môn học Phân tích hoạt động kinh doanh vào trong chương trình giảng dạy. Đặc biệt, em xin gửi lời cám ơn sâu sắc đến giảng viên bộ môn – Cô Lê Thị Bích Ngọc đã dạy dỗ, rèn luyện và truyền đạt những kiến thức quý báu cho em trong suốt thời gian học tập kỳ vừa qua. Trong thời gian được tham dự lớp học của cô, em đã được tiếp thu thêm nhiều kiến thức bổ ích, học tâp được tinh thần làm việc hiệu quả, nghiêm túc. Đây thực sự là những điều rất cần thiết cho quá trình học tập và công việc sau này của em. Bộ môn Phân tích hoạt động kinh doanh là môn học thú vị, vô cùng bổ ích và gắn liền với ngành nghề sau này của cá nhân em. Tuy nhiên, vì thời gian học tập trên lớp không nhiều, mặc dù đã cố gắng nhưng chắc chắn những hiểu biết và kỹ năng về môn học này của em vẫn còn nhiều hạn chế. Do đó, Bài tiểu luận kết thúc học phần của em khó có thể tránh khỏi những thiếu sót và những chỗ chưa chuẩn xác, kính mong cô xem xét và góp ý giúp Bài tiểu luận của em được hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cám ơn! STT 96 – Nguyễn Văn Ninh – B18DCQT103 – Nhóm 02 Downloaded by Nguynhavy Ha Vy ([email protected]) 2 lOMoARcPSD|16911414 ĐỀ THI TIỂU LUẬN Đề: 06 Câu 1 (2 điểm): Trình bày ý nghĩa của phân tích tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp? Cách thức phân tích khái quát khả năng thanh toán, khả năng thanh toán ngắn hạn và khả năng thanh toán dài hạn của doanh nghiệp? Câu 2 (8 điểm): a) Trình bày các phương pháp phân tích và quy trình phân tích hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp? b) Vận dụng quy trình và phương pháp phân tích phù hợp (đã trình bày ở phần A) cùng dữ liệu từ các báo cáo tài chính của công ty Cổ phần FPT, hãy phân tích tình hình hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính của công ty năm 2020 so với 2019 theo yêu cầu sau: + Phân tích chỉ tiêu lợi nhuận kinh doanh và các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận kinh doanh. + Phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty + Phân tích cơ cấu tài sản và nguồn vốn của công ty STT 96 – Nguyễn Văn Ninh – B18DCQT103 – Nhóm 02 Downloaded by Nguynhavy Ha Vy ([email protected]) 3 lOMoARcPSD|16911414 Câu 1: - Trình bày ý nghĩa của phân tích tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp? - Cách thức phân tích khái quát khả năng thanh toán, khả năng thanh toán ngắn hạn và khả năng thanh toán dài hạn của doanh nghiệp? Trả lời: 1.1 Ý nghĩa của phân tích tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp. Việc phân tích tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp có vai trò rất quan trọng đối với nhà quản lý doanh nghiệp cũng như các đối tượng quan tâm. Việc phân tích tình hình và khả năng thanh toán của doanh nghiệp còn giúp cho doanh nghiệp nắm được tình hình thanh toán các khoản nợ phải thu và các khoản nợ phải trả để từ đó có kế hoạch điều chỉnh cơ cấu tài chính sao cho phù hợp cũng như đưa ra các biện pháp hiệu quả để thu hồi công nợ, hạn chế nợ quá hạn, nợ khó đòi tăng cao. Nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và giảm thiểu sự phụ thuộc vào nguồn lực bên ngoài, đảm bảo khả năng thanh toán, tránh nguy cơ phá sản. Cung cấp thông tin về khả năng thanh toán tổng quát: Đánh giá khái quát khả năng thanh toán của doanh nghiệp cung cấp thông tin sơ bộ, ban đầu về khả năng thanh toán chung của doanh nghiệp trên các mặt: Mức độ bảo đảm khả năng thanh toán tổng quát, tình hình biến động khả năng thanh toán tổng quát, xu hướng và nhịp điệu biến động (tăng trưởng) khả năng thanh toán tổng quát của doanh nghiệp theo thời gian. Cung cấp thông tin về khả năng thanh toán ngắn hạn: Khả năng thanh toán ngắn hạn là khả năng đáp ứng tất cả các khoản nợ có thời hạn thanh toán trong vòng 1 năm hay 1 chu kỳ kinh doanh bình thường. Qua phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn, người sử dụng thông tin biết được khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, khả năng thanh toán nhanh và khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp. Đối với nhà quản lý: Việc phân tích này giúp cho nhà quản lý có thể thấy được xu thế vận động của các khoản nợn phải thu và các khoản nợ phải trả. Từ đó xem xét các nguyên nhân vì sao nó tăng cao để có biện pháp hữu hiệu và tăng cường đôn đốc công tác thu hồi công nợ, cũng như kế hoạch trả nợ và điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn hợp lý tránh nguy cơ mất khả năng thanh toán. Đối với chủ sở hữu: Thông qua việc phân tích này họ có thể rút ra được nhận xét là doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả hay không, từ đó có quyết định nên đầu tư hay không. Đối với chủ nợ: Họ có thể đánh giá được tình hình tài chính cũng như năng lực của doanh nghiệp ở hiện tại và tương lai. Một doanh nghiệp có hiệu quả thì tình hình tài chính STT 96 – Nguyễn Văn Ninh – B18DCQT103 – Nhóm 02 Downloaded by Nguynhavy Ha Vy ([email protected]) 4 lOMoARcPSD|16911414 phải lành mạnh, cơ cấu nguồn vốn hợp lý, từ đó chủ nợ sẽ có quyết định có cho doanh nghiệp vay vốn thêm hay không, bán chịu hàng hóa cho doanh nghiệp, để tránh nguy cơ mất vốn. 1.2 Cách thức phân tích khái quát khả năng thanh toán. 1.2.1 Để phân tích khái quát khả năng thanh toán của doanh nghiệp ta sử dụng chỉ tiêu “Hệ số khả năng thanh toán tổng quát”. Chỉ tiêu này phản ánh khả năng thanh toán chung (tổng quát) của doanh nghiệp. Đây là chỉ tiêu khái quát nhất phản ánh năng lực (khả năng) thanh toán của một doanh nghiệp. 𝐻ệ 𝑠ố 𝑘ℎả 𝑛ă𝑛𝑔 𝑡ℎ𝑎𝑛ℎ 𝑡𝑜á𝑛 𝑡ổ𝑛𝑔 𝑞𝑢á𝑡 = 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑠ố 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑠ố 𝑛ợ 𝑝ℎả𝑖 𝑡𝑟ả Chỉ tiêu này cho biết: Với tổng số tài sản hiện có, doanh nghiệp có bảo đảm trang trải được các khoản nợ phải trả hay không. 1.2.2 Để làm rõ hơn khả năng thanh toán ta còn kết hợp sử dụng chỉ tiêu “Hệ số khả năng thanh khoản của dòng tiền” nhằm đánh giá khả năng thanh khoản của doanh nghiệp. Chỉ tiêu này phản ánh khả năng của doanh nghiệp trong việc tạo ra dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh để đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn. Do các khoản nợ được thanh toán bằng tiền nên việc so sánh giữa dòng tiền từ hoạt động kinh doanh với khoản nợ phải trả ngắn hạn là rất cần thiết. 𝐷ò𝑛𝑔 𝑡𝑖ề𝑛 𝑙ư𝑢 𝑐ℎ𝑢𝑦ể𝑛 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛 𝑡ừ ℎ𝑜ạ𝑡 độ𝑛𝑔 𝑘𝑖𝑛ℎ 𝑑𝑜𝑎𝑛ℎ 𝐻ệ 𝑠ố 𝑘ℎả 𝑛ă𝑛𝑔 𝑡ℎ𝑎𝑛ℎ 𝑡𝑜á𝑛 𝑐ủ𝑎 𝑑ò𝑛𝑔 𝑡𝑖ề𝑛 = 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑠ố 𝑛ợ 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 𝑏ì𝑛ℎ 𝑞𝑢â𝑛 “Hệ số khả năng thanh khoản của dòng tiền” cho biết: Với dòng tiền lưu chuyển thuần từ hoạt động kinh doanh trong kỳ, doanh nghiệp có bảo đảm trang trải được các khoản nợ ngắn hạn (kể cả nợ dài hạn đến hạn trả) phải trả hay không. 1.2.3 Đánh giá khái quát tình hình biến động về qui mô và tốc độ tăng trưởng của khả năng thanh toán được thực hiện bằng cách tính ra và so sánh trị số của các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán của doanh nghiệp giữa kỳ phân tích với kỳ gốc cả về số tuyệt đối (qui mô biến động) và số tương đối (tốc độ biến động). Cụ thể: STT 96 – Nguyễn Văn Ninh – B18DCQT103 – Nhóm 02 Downloaded by Nguynhavy Ha Vy ([email protected]) 5 lOMoARcPSD|16911414 Mức độ biến động Trị số chỉ tiêu "Hệ số Trị số chỉ tiêu "Hệ số khả năng ( ) = ( khả năng thanh toán ) − (khả năng thanh toán ) tổng quát" đầu năm thanh toán tổng quát tổng quát" cuối năm Mức độ biến động Trị số chỉ tiêu "Hệ số Trị số chỉ tiêu" Hệ số (khả năng thanh toán ) = (khả năng thanh toán của) − ( khả năng thanh toán ) của dòng tiền dòng tiền" năm nay của dòng tiền" năm trước Trị số chỉ tiêu "Hệ số Trị số chỉ tiêu "Hệ số khả năng thanh toán − khả năng thanh toán 𝑇ố𝑐 độ 𝑡ă𝑛𝑔 tổng quát" đầu năm tổng quát" cuối năm 𝑡𝑟ưở𝑛𝑔 𝑣ề 𝑘ℎả = × 100% 𝑛ă𝑛𝑔 𝑡ℎ𝑎𝑛ℎ 𝑡𝑜á𝑛 Trị số chỉ tiêu "Hệ số khả năng thanh toán 𝑡ổ𝑛𝑔 𝑞𝑢á𝑡 ) ( tổng quát" đầu năm Trị số chỉ tiêu "Hệ số Trị số chỉ tiêu" Hệ số khả năng thanh toán của − khả năng thanh toán 𝑇ố𝑐 độ 𝑡ă𝑛𝑔 dòng tiền" năm nay của dòng tiền" năm trước 𝑡𝑟ưở𝑛𝑔 𝑣ề 𝑘ℎả = × 100% 𝑛ă𝑛𝑔 𝑡ℎ𝑎𝑛ℎ 𝑡𝑜á𝑛 Trị số chỉ tiêu" Hệ số ( 𝑐ủ𝑎 𝑑ò𝑛𝑔 𝑡𝑖ề𝑛 ) khả năng thanh toán của dòng tiền" năm trước Trên cơ sở kết quả tính toán, các nhà phân tích sẽ sử dụng đồ thị (hoặc biểu đồ) để thể hiện. Trị số chỉ tiêu "Hệ số Trị số chỉ tiêu "Hệ số 𝑇ố𝑐 độ 𝑡ă𝑛𝑔 khả năng thanh toán − khả năng thanh toán 𝑡𝑟ưở𝑛𝑔 đị𝑛ℎ 𝑔ố𝑐 tổng quát" cuối năm i tổng quát" cuối năm gốc = × 100% 𝑣ề 𝑘ℎả 𝑛ă𝑛𝑔 Trị số chỉ tiêu "Hệ số khả năng thanh toán 𝑡ℎ𝑎𝑛ℎ 𝑡𝑜á𝑛 𝑡ổ𝑛𝑔 tổng quát" cuối năm gốc 𝑞𝑢á𝑡 ( ) Trong đó, i chỉ kỳ nghiên cứu ( i = 1, n ). 1.2.4 Cũng trên cơ sở trị số của chỉ tiêu “Hệ số khả năng thanh toán tổng quát” theo thời gian, để đánh giá nhịp điệu tăng trưởng về khả năng thanh toán tổng quát, các nhà phân tích tiến hành tính ra chuỗi trị số của chỉ tiêu “Tốc độ tăng trưởng liên hoàn về khả năng thanh toán tổng quát. STT 96 – Nguyễn Văn Ninh – B18DCQT103 – Nhóm 02 Downloaded by Nguynhavy Ha Vy ([email protected]) 6 lOMoARcPSD|16911414 Trị số chỉ tiêu "Hệ số Trị số chỉ tiêu "Hệ số khả năng thanh toán − khả năng thanh toán 𝑇ố𝑐 độ 𝑡ă𝑛𝑔 tổng quát" cuối tổng quát" cuối năm i 𝑡𝑟ưở𝑛𝑔 𝑙𝑖ê𝑛 ℎ𝑜à𝑛 năm (i + 1) 𝑣ề 𝑘ℎả 𝑛ă𝑛𝑔 = × 100% Trị số chỉ tiêu "Hệ số khả năng thanh toán 𝑡ℎ𝑎𝑛ℎ 𝑡𝑜á𝑛 𝑡ổ𝑛𝑔 tổng quát" cuối năm i 𝑞𝑢á𝑡 ( ) Trong đó, i chỉ kỳ nghiên cứu (i = 1, n ). 1.3 Cách thức phân tích khái quát khả năng thanh toán ngắn hạn. Khả năng thanh toán ngắn hạn được thể hiện qua 3 góc độ: Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn, khả năng thanh toán nhanh và khả năng thanh toán tức thời. Phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn được thực hiện bằng cách tính ra và so sánh trị số của các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán ngắn hạn rồi căn cứ vào kết quả so sánh, vào trị số và ý nghĩa của chỉ tiêu để nhận xét. 1.3.1 Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn được đo lường bằng giá trị thuần của tài sản ngắn hạn hiện có với số nợ ngắn hạn phải trả (kể cả nợ dài hạn đến hạn trả) thông qua chỉ tiêu “Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn”. 𝑇à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 𝐻ệ 𝑠ố 𝑘ℎả 𝑛ă𝑛𝑔 𝑡ℎ𝑎𝑛ℎ )= 𝑡𝑜á𝑛 𝑛ợ 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 𝑁ợ 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 Chỉ tiêu này phản ánh mức độ đáp ứng nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp. Nó cho biết một đồng nợ ngắn hạn được bảo đảm bởi mấy đồng tài sản ngắn hạn. ( 1.3.2 Khả năng thanh toán nhanh được đo lường bằng bộ phận giá trị còn lại của tài sản ngắn hạn (đã loại bỏ hàng tồn kho) so với nợ ngắn hạn qua chỉ tiêu “Hệ số khả năng thanh toán nhanh”. 𝑇à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 − 𝐻à𝑛𝑔 𝑡ồ𝑛 𝑘ℎ𝑜 𝐻ệ 𝑠ố 𝑘ℎả 𝑛ă𝑛𝑔 )= 𝑁ợ 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 𝑡ℎ𝑎𝑛ℎ 𝑡𝑜á𝑛 𝑛ℎ𝑎𝑛ℎ Nó phản ánh mức độ đáp ứng nợ ngắn hạn bằng tài sản ngắn hạn sau khi đã loại trừ giá trị hàng tồn kho. Nó cho biết một đồng nợ ngắn hạn được bảo đảm bởi mấy đồng tài sản ngắn hạn sau khi đã loại trừ giá trị hàng tồn kho. ( 1.3.3 sau: Khả năng thanh toán tức thời của doanh nghiệp được xác định trên tiêu chí STT 96 – Nguyễn Văn Ninh – B18DCQT103 – Nhóm 02 Downloaded by Nguynhavy Ha Vy ([email protected]) 7 lOMoARcPSD|16911414 𝑇𝑖ề𝑛 𝑣à 𝑡ươ𝑛𝑔 đươ𝑛𝑔 𝑡𝑖ề𝑛 𝐻ệ 𝑠ố 𝑘ℎả 𝑛ă𝑛𝑔 𝑡ℎ𝑎𝑛ℎ 𝑡𝑜á𝑛 )= 𝑡ứ𝑐 𝑡ℎờ𝑖 𝑛ợ 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 𝑁ợ 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 Nó phản ánh mức độ đáp ứng nợ ngắn hạn bằng tiền và tương đương tiền của doanh nghiệp, cho biết một đồng nợ ngắn hạn được bảo đảm bởi mấy đồng tiền và các khoản tương đương tiền. ( 1.3.4 Khả năng thanh toán nợ đến hạn của doanh nghiệp được xác định trên tiêu chí sau: 𝑇𝑖ề𝑛 𝑣à 𝑡ươ𝑛𝑔 đươ𝑛𝑔 𝑡𝑖ề𝑛 𝐻ệ 𝑠ố 𝑘ℎả 𝑛ă𝑛𝑔 𝑡ℎ𝑎𝑛ℎ 𝑡𝑜á𝑛 )= 𝑛ợ đế𝑛 ℎạ𝑛 𝑁ợ đế𝑛 ℎạ𝑛 𝑝ℎả𝑖 𝑡𝑟ả Nó phản ánh mức độ đáp ứng nợ đến hạn của doanh nghiệp bằng tiền và tương đương tiền. Nó cho biết, với lượng tiền và tương đương tiền hiện có, doanh nghiệp có bảo đảm trang trải được các khoản nợ đến hạn phải trả hay không. ( 1.3.5 Khả năng thanh toán nợ quá hạn trong vòng 3 tháng của doanh nghiệp được xác định trên tiêu chí sau: Hệ số khảnăng thanh 𝑇𝑖ề𝑛 𝑣à 𝑡ươ𝑛𝑔 đươ𝑛𝑔 𝑡𝑖ề𝑛 ( toá n nợ quá hạn ) = 𝑁ợ 𝑞𝑢á ℎạ𝑛 𝑡𝑟𝑜𝑛𝑔 𝑣ò𝑛𝑔 𝑏𝑎 𝑡ℎá𝑛𝑔 trong vòng 3 tháng 𝑡í𝑛ℎ 𝑡ừ 𝑛𝑔à𝑦 đế𝑛 ℎạ𝑛 Nó phản ánh mức độ đáp ứng nợ quá hạn trong vòng 3 tháng tính từ ngày đến hạn bằng tiền và tương đương tiền của doanh nghiệp. Nó cho biết một đồng nợ quá hạn trong vòng 3 tháng tính từ ngày đến hạn được bảo đảm bởi mấy đồng tiền và tương đương tiền. 1.3.6 “Hệ số khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản ngắn hạn” của doanh nghiệp được xác định theo: 𝑇𝑖ề𝑛 𝑣à 𝑡ươ𝑛𝑔 đươ𝑛𝑔 𝑡𝑖ề𝑛 Hệsốkhảnăng chuyển đổi )= 𝑇à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑛𝑔ắ𝑛 ℎạ𝑛 thà nh tiền của tà i sản ngắn hạn Nó phản ánh khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản ngắn hạn. Nó cho biết tiền và các khoản tương đương tiền chiếm mấy phần trong tài sản ngắn hạn. 1.4 Cách thức phân tích khái quát khả năng thanh toán dài hạn. Khả năng thanh toán dài hạn là khả năng đáp ứng các khoản nợ có thời gian thanh toán trên một năm hay ngoài một chu kỳ kinh doanh bình thường của doanh nghiệp tính tại ( STT 96 – Nguyễn Văn Ninh – B18DCQT103 – Nhóm 02 Downloaded by Nguynhavy Ha Vy ([email protected]) 8 lOMoARcPSD|16911414 thời điểm xem xét. Khác với nợ ngắn hạn được bảo đảm thanh toán bằng tài sản ngắn hạn, nợ dài hạn của doanh nghiệp được bảo đảm thanh toán bởi toàn bộ tài sản của doanh nghiệp. 1.4.1 Để phân tích khả năng thanh toán dài hạn, cần tính ra và so sánh các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán dài hạn của doanh nghiệp rồi dựa vào trị số chỉ tiêu, vào kết quả so sánh và vào ý nghĩa của chỉ tiêu để nhận xét. 𝑇à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑑à𝑖 ℎạ𝑛 𝐻ệ 𝑠ố 𝑘ℎả 𝑛ă𝑛𝑔 𝑡ℎ𝑎𝑛ℎ ( )= 𝑡𝑜á𝑛 𝑛ợ 𝑑à𝑖 ℎạ𝑛 𝑁ợ 𝑑à𝑖 ℎạ𝑛 biết một đồng nợ dài hạn được bảo đảm bởi mấy đồng tài sản dài hạn. Trường hợp có sự tham gia đầu tư tài sản dài hạn bằng nợ ngắn hạn, doanh nghiệp sẽ phải đương đầu với những khó khăn tài chính do việc thanh toán nợ ngắn hạn đến hạn đem lại. 1.4.2 Hệ số giữa tài sản dài hạn so với nguồn tài trọ thường xuyên của doanh nghiệp được xác định trên tiêu chí sau: 𝑇à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑑à𝑖 ℎạ𝑛 𝐻ệ 𝑠ố 𝑔𝑖ữ𝑎 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 𝑑à𝑖 ℎạ𝑛 ( )= 𝑠𝑜 𝑣ớ𝑖 𝑛𝑔𝑢ồ𝑛 𝑡à𝑖 𝑡𝑟ợ 𝑡ℎườ𝑛𝑔 𝑥𝑢𝑦ê𝑛 𝑁𝑔𝑢ồ𝑛 𝑡à𝑖 𝑡𝑟ợ 𝑡ℎườ𝑛𝑔 𝑥𝑢𝑦ê𝑛 Nó cho biết mức độ tài trợ tài sản dài hạn bằng nguồn tài trợ thường xuyên. 1.4.3 Hệ số nợ của doanh nghiệp được xác định trên tiêu chí sau: 𝑁ợ 𝑝ℎả𝑖 𝑡𝑟ả (𝐻ệ 𝑠ố 𝑛ợ) = 𝑇ổ𝑛𝑔 𝑡à𝑖 𝑠ả𝑛 Hệ số nợ là chỉ tiêu phản ánh mức độ tham gia tài trợ tài sản của doanh nghiệp bằng nợ phải trả. Trị số của chỉ tiêu càng lớn, mức độ tài trợ tài sản của doanh nghiệp bằng nợ phải trả càng cao và do vậy, khả năng thanh toán nói chung và khả năng thanh toán dài hạn nói riêng của doanh nghiệp càng giảm. 1.4.4 Hệ số giữa vốn hoạt động thuần so với nợ dài hạn của doanh nghiệp được xác định trên tiêu chí sau: 𝑉ố𝑛 ℎ𝑜ạ𝑡 độ𝑛𝑔 𝑡ℎ𝑢ầ𝑛 Hệ số giữa vốn hoạt động ( )= thuần so với nợ dài hạn 𝑁ợ 𝑑à𝑖 ℎạ𝑛 Nó cho biết mức độ bảo đảm nợ dài hạn bằng vốn hoạt động thuần. Do vốn hoạt động thuần được xác định bằng chênh lệch giữa vốn chủ sở hữu và nợ dài hạn với tài sản dài hạn nên trị số của chỉ tiêu càng cao, khả năng thanh toán nợ dài hạn càng cao và ngược lại. 1.4.5 Hệ số giữa nợ phải trả so với vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp được xác định trên tiêu chí sau: 𝑁ợ 𝑝ℎả𝑖 𝑡𝑟ả Hệ số giữa nợ phải trả )= ( 𝑉ố𝑛 𝑐ℎủ 𝑠ở ℎữ𝑢 so với vốn chủ sở hữu STT 96 – Nguyễn Văn Ninh – B18DCQT103 – Nhóm 02 Downloaded by Nguynhavy Ha Vy ([email protected]) 9 lOMoARcPSD|16911414 Chỉ tiêu này đo lường mức độ tài trợ tài sản của doanh nghiệp bằng nợ phải trả và vốn chủ sở hữu. Nó cho biết: Ứng với một đồng vốn chủ sở hữu tham gia tài trợ tài sản của doanh nghiệp thì có mấy đồng nợ phải trả đồng tài trợ. Trị số của chỉ tiêu càng cao, mức độ tham gia tài trợ tài sản của doanh nghiệp bằng nợ phải trả càng lớn và do vậy, khả năng thanh toán (trong đó có khả năng thanh toán nợ dài hạn) càng thấp và ngược lại. STT 96 – Nguyễn Văn Ninh – B18DCQT103 – Nhóm 02 Downloaded by Nguynhavy Ha Vy ([email protected]) 10 lOMoARcPSD|16911414 Câu 2: - Trình bày các phương pháp phân tích và quy trình phân tích hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp? 2.1 Các phương pháp phân tích hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. 2.1.1 Phương pháp so sánh đối chiếu. Phương pháp này là tiến hành so sánh đối chiếu các chỉ tiêu phản ánh hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp (chỉ tiêu phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh; chỉ tiêu phản ánh điều kiện hoạt động kinh doanh và chỉ tiêu hiệu quả hoạt động kinh doanh). Tuỳ theo yêu cầu, mục đích, tuỳ theo nguồn số liệu và tài liệu phân tích mà sử dụng số liệu chỉ tiêu phân tích khác nhau. Về hình thức phân tích: Bảng phân tích. Kỳ phân tích Chỉ tiêu Đơn vị tính Thực hiện kì trước Kế hoạch Thực hiện So sánh Với kì trước Với kế hoạch 1. Kết quả kinh doanh a) Hiện vật b) Giá trị 2. Điều kiện kinh doanh a) Lao động b) Tiến vốn c) Chi phí 3. Hiệu quả kinh doanh a) Tổng hợp b) Chi tiết STT 96 – Nguyễn Văn Ninh – B18DCQT103 – Nhóm 02 Downloaded by Nguynhavy Ha Vy ([email protected]) 11 lOMoARcPSD|16911414 Tác dụng của phương pháp đối chiếu là có thể đánh giá được các chỉ tiêu số lượng và các chỉ tiêu chất lượng phản ánh trong hệ thống các báo biểu và trong những tài liệu hạch toán. Khi sử dụng phương pháp so sánh đối chiếu cần giải quyết những vấn đề cơ bản như: - Xác định số gốc để so sánh. Về số gốc để so sánh khi xác định phụ thuộc vào mục đích cụ thể của phân tích. Nếu như phân tích để nghiên cứu nhịp độ biến động tốc độ tăng trưởng các chỉ tiêu thì số gốc để so sánh là trị số của chỉ tiêu kỳ trước hoặc nếu nghiên cứu thực hiện nhiệm vụ kinh doanh trong từng khoảng thời gian thường so sánh với cùng kỳ năm trước. Xác định điều kiện so sánh. Về điều kiện so sánh khi xác định sẽ khác nhau theo thời gian và không gian. Như khi so sánh theo thời gian cần đảm bảo tính thống nhất về nội dung kinh tế của chỉ tiêu. Thông thường nội dung kinh tế của chỉ tiêu ổn định và quy định thống nhất. Cũng cần đảm bảo tính thống nhất về phương pháp tính các chỉ tiêu. Trong hoạt động kinh doanh các chỉ tiêu có thể được tính theo phương pháp thống nhất. Ngoài ra cần đảm bảo tính thống nhất về đơn vị tính của các chỉ tiêu. - Xác định mục tiêu so sánh. Về mục tiêu so sánh khi xác định cần phân biệt xác định mức độ biến động tuyệt đối hay mức độ biến động tương đối của chỉ tiêu phân tích. Mức độ biến động tuyệt đối, xác định bằng cách so sánh trị số của chỉ tiêu giữa 2 kỳ (kỳ phân tích và kỳ lấy làm gốc) Mức độ biến động tương đối là kết quả so sánh giữa kỳ phân tích với kỳ gốc dã được điều chỉnh theo hệ số của chỉ tiêu liên quan. - Phương pháp so sánh đối chiếu trong phân tích hoạt động kinh doanh bao gồm nhiều phương thức khác nhau. Sử dụng công thức nào là tuỳ thuộc vào mục đích và yêu cầu của công tác phân tích quyết định. Nói chung có những phương thức so sánh đối chiếu sau: + So sánh chỉ tiêu thực hiện với chỉ tiêu nhiệm vụ đặt ra trong phân tích + Trong điều kiện kinh doanh theo cơ chế thị trường, mọi vận động kinh tế đều phải được xây dựng và hoàn thành theo nhiệm vụ, mục tiêu đề ra. Vì vậy muốn biết trong kỳ phân tích đã thực hiện nhiệm vụ và mục tiêu đề ra như thế nào, cần phải so sánh chỉ tiêu thực hiện với chỉ tiêu nhiệm vụ đề ra để tìm số chênh lệch bằng số tuyệt đối hoặc số tương đối. Sau khi so sánh đối chiếu như thế có thể nêu ra phương hướng để đi sâu phân tích tức là có thể sử dụng các phương pháp khác của phân tích để xác STT 96 – Nguyễn Văn Ninh – B18DCQT103 – Nhóm 02 Downloaded by Nguynhavy Ha Vy ([email protected]) 12 lOMoARcPSD|16911414 định cụ thể hơn, chi tiết hơn các nhân tố và mức độ ảnh hưởng của chúng đến quá trình kinh doanh của doanh nghiệp. 2.1.2 Phương pháp loại trừ. - Nguyên tắc sử dụng: Khi phân tích một quá trình kinh doanh thường có nhiều nhân tố ảnh hưởng và dẫn đến những kết quả nhất định. Cần phải biết cũng như cần phải xác định được mối liên hệ lẫn nhau giữa các nhân tố. Để giúp cho người làm công tác phân tích biết được nhân tố nào là quan trọng nhất, có tác động lớn nhất đến chỉ tiêu phân tích cần phải xác định chính xác mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố. Khi xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố, thường thấy những nhân tố cá biệt có ảnh hưởng ở những chiều hướng đối lập nhau, không cùng một chiều. Một số nhân tố có ảnh hưởng tích cực, có tác dụng thúc đẩy kinh doanh. Trái lại, một số nhân tố có ảnh hưởng tiêu cực, kìm hãm sự phát triển kinh doanh. Cần phải xác định mức độ ảnh hưởng các nhân tố cả khi kinh doanh tốt và không tốt. Bởi vì qua việc xác định này có thể thấy rõ mức độ ảnh hưởng của một nhân tố tích cực nào đó không những có thể bù lại mức độ ảnh hưởng của một nhân tố tiêu cực khác mà có khi còn vượt cả mức độ ảnh hưởng tiêu cực của nhân tố đó để làm cho hoạt động kinh doanh đạt được kết quả nhất định. Như thế, rõ ràng tác động của các nhân tố tích cực cũng không giống nhau. Để sử dụng phương pháp loại trừ cần biết nguyên tắc sử dụng của nó. Nếu giữa các chỉ tiêu nhân tố với chỉ tiêu kết quả có mối quan hệ hàm số thuận Z=x+y+v Giả sử một trong các nhân tố thay đổi còn các nhân tố khác cố định ta có: Δ𝑍(𝑥) = 𝑥1 − 𝑥0 Δ𝑍(𝑦) = 𝑦1 − 𝑦0 Δ𝑍(𝑣) = 𝑣1 − 𝑣0 ∆𝑍 = 𝑍1 − 𝑍0 = 𝑍𝑋 + 𝑍𝑌 + 𝑍𝑉 Trong đó: + Z - Chỉ tiêu kết quả (phân tích). STT 96 – Nguyễn Văn Ninh – B18DCQT103 – Nhóm 02 Downloaded by Nguynhavy Ha Vy ([email protected]) 13 lOMoARcPSD|16911414 + + + + x, y, v - Chỉ tiêu nhân tố Z1, x1, y1, v1 - Chỉ tiêu kết quả và các nhân tố kỳ phân tích. Z0, x0, y0, v0 - Chỉ tiêu kết qủa và các nhân tố kỳ gốc. Δ𝑍𝐼 - Mức độ ảnh hưởng của nhân tố i đến chỉ tiêu phân tích (i = x, y, v) Đối với trường hợp này trình tự phân tích ảnh hưởng của các nhân tố không làm thay đổi kết quả tính toán. Nếu giữa các chỉ tiêu nhân tố với chỉ tiêu kết quả có mối liên hệ tích số: Z=xy Để xác định mức độ ảnh hưởng các nhân tố đến chỉ tiêu kết quả có 2 phương án. + Phương án 1: Xét ảnh hưởng của nhân tố x trước y sau: Δ𝑍𝑥 = 𝑥1 𝑦0 − 𝑥0 𝑦0 = ΔX𝑦𝑜 Δ𝑍𝑦 = 𝑥1 𝑦1 − 𝑥1 𝑦0 = Δy𝑥1 + Phương án 2: Xét ảnh hưởng của nhân tố y trước x sau: Δ𝑍𝑦 = 𝑥𝑜 𝑦1 − 𝑥0 𝑦0 = ΔY𝑥𝑜 Δ𝑍𝑥 = 𝑥1 𝑦1 − 𝑥0 𝑦1 = ΔX𝑦1 Kết quả tính toán theo 2 phương án khác nhau và như vậy rõ ràng nó phụ thuộc vào thứ tự phân tích đánh giá các nhân tố. Cho nên cần phải thống nhất thứ tự phân tích đánh giá dựa trên nguyên tắc nhất định. Thứ tự đánh giá ảnh hưởng các nhân tố được xác định trên cơ sở phương pháp chỉ số. Thứ tự xây dựng chỉ số như vậy ứng với nguyên tắc đánh giá ảnh hưởng các nhân tố đến chỉ tiêu kết quả. Có thể khái quát nguyên tắc xác định thứ tự đánh giá ảnh hưởng các nhân tố đến chỉ tiêu kết quả như sau: + Nếu chỉ tiêu kết quả bị ảnh hưởng bởi hai nhân tố, một trong số đó là nhân tố số lượng, một là nhân tố chất lượng thì đầu tiên đánh giá nhân tố số lượng, sau đó là nhân tố chất lượng. + Nếu chỉ tiêu kết quả bị ảnh hưởng bởi nhiều tố thì phải xác định thứ tự đánh giá bằng cách khai triển chỉ tiêu kết quả theo các nhân tố hoặc nhóm các nhân tố. Trong đó cần chú ý: + Nếu trong công thức mối liên quan các chỉ tiêu có một vài nhân tố số lượng thì trước hết đánh giá ảnh hưởng nhân tố biểu diễn điều kiện sản xuất, sau đó đánh giá ảnh hưởng nhân tố thay đổi cơ cấu và cuối cùng là các nhân tố chất lượng. STT 96 – Nguyễn Văn Ninh – B18DCQT103 – Nhóm 02 Downloaded by Nguynhavy Ha Vy ([email protected]) 14 lOMoARcPSD|16911414 + Công thức trung gian dùng để triển khai nhân tố cần phải có nội dung kinh tế thực sự. • Các phương pháp loại trừ 2.1.2.1 Phương pháp thay thế liên hoàn Phương pháp thay thế liên hoàn được sử dụng để xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố cá biệt đến một hiện tượng, một quá trình hoạt động kinh doanh. Để đánh giá (xác định) mức độ ảnh hưởng của bất kỳ một nhân tố nào đến chỉ tiêu kết quả (phân tích) cần phải tính 2 đại lượng giả định của chỉ tiêu phân tích đó (phép thế). Trong phép thế thứ nhất nhân tố nào mà xem xét ảnh hưởng của nó thì lấy số liệu kỳ phân tích (thực hiện). Trong phép thế thứ hai lấy số liệu kỳ gốc (kế hoạch). Mức độ của các nhân tố còn lại trong 2 phép thế phụ thuộc vào thứ tự đánh giá ảnh hưởng của chúng đến chỉ tiêu phân tích. Những nhân tố mà ảnh hưởng của chúng xác định trước nhân tố nghiên cứu thì lấy số liệu kỳ phân tích (thực hiện). Còn các nhân tố mà ảnh hưởng của chúng xác định sau nhân tố nghiên cứu thì lấy số liệu kỳ gốc (kế hoạch). Hiệu của phép thế thứ nhất với phép thế thứ hai là mức độ ảnh hưởng của nhân tố đến chỉ tiêu phân tích. + Xét trường hợp: 𝑍 = 𝑥 1 𝑦 2 Để xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố thứ nhất x ta tính 2 phép thế: + Phép thế 1 𝑍 𝐼 = 𝑥1 𝑦0 + Phép thế 2 𝑍 𝐼𝐼 = 𝑥0 𝑦0 Ảnh hưởng của nhân tố x: ∆𝑍𝑥 = 𝑍 𝐼 − 𝑍 𝐼𝐼 = 𝑥1 𝑦0 − 𝑥0 𝑦0 Để xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố thứ hai y đến chỉ tiêu phân tích Z ta cũng tính 2 phép thế: + Phép thế 1: 𝑍 𝐼𝐼𝐼 = 𝑥1 𝑦1 + Phép thế 2: STT 96 – Nguyễn Văn Ninh – B18DCQT103 – Nhóm 02 Downloaded by Nguynhavy Ha Vy ([email protected]) 15 lOMoARcPSD|16911414 𝑍 𝐼𝑉 = 𝑥1 𝑦0 Ảnh hưởng của nhân tố y: ∆𝑍𝑦 = 𝑍 𝐼𝐼𝐼 − 𝑍 𝐼𝑉 = 𝑥1 𝑦1 − 𝑥0 𝑦0 Khi sử dụng phương pháp thay thế liên hoàn, phaỉ xác định chính xác thứ tự thay thế các nhân tố ảnh hưởng. Nếu thứ tự thay thế các nhân tố bị thay đổi tuỳ tiện thì kết quả tính toán không đúng, mặc dù tổng mức ảnh hưởng của các nhân tố không đối. Muốn xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố một cách đúng đắn thì phải nghiên cứu nội dung kinh tế của quá trình kinh doanh tức là phải xác định mối liên hệ thực tế của hiện tượng được phản ánh trong trình tự thay thế liên hoàn. 2.1.2.2 Phương pháp số chênh lệch Phương pháp số chênh lệch là một trong những phương pháp loại trừ và thường được sử dụng trong phân tích kinh doanh. Thông thường khi có hai nhân tố cá biệt ảnh hưởng đến một quá trình kinh doanh thì sử dụng phương pháp số chênh lệch vì nó đơn giản hơn phương pháp thay thế liên hoàn. Khi có ba nhân tố ảnh hưởng với một quá trình kinh doanh vẫn có thể sử dụng phương pháp số chênh lệch. Để hiểu rõ nội dung của phương pháp, hãy xét 2 trường hợp sau: + Có 2 nhân tố: + Z - Chỉ tiêu phân tích + x,y – Chỉ tiêu nhân tố + 𝑍0 , 𝑍1 - Chỉ tiêu phân tích kỳ gốc và kỳ phân tích + 𝑥0 , 𝑦0 , 𝑥1 , 𝑦1 - Chỉ tiêu nhân tố kỳ gốc và kỳ phân tích + ∆𝑖 - Chênh lệch của chỉ tiêu i 𝑍 = 𝑥1𝑦2 ∆𝑍 = 𝑍1 − 𝑍0 = 𝑥1 𝑦1 − 𝑥0 𝑦0 Cùng thêm và bớt một đại lượng giả sử x1y0 ∆𝑍 = 𝑥1 𝑦1 − 𝑥0 𝑦0 + 𝑥1 𝑦1 − 𝑥0 𝑦1 = (𝑥1 − 𝑥0 )𝑦0 + 𝑥1 (𝑦1 − 𝑦0 ) = ∆𝑥 𝑦0 − 𝑥1 ∆𝑦 STT 96 – Nguyễn Văn Ninh – B18DCQT103 – Nhóm 02 Downloaded by Nguynhavy Ha Vy ([email protected]) 16 lOMoARcPSD|16911414 Có 3 nhân tố 𝑍 = 𝑥1𝑦 2𝑣3 ∆𝑍 = 𝑍1 − 𝑍0 = 𝑥1 𝑦1 𝑣1 − 𝑥0 𝑦0 𝑣0 Cùng thêm và bớt một đại lượng giả sử 𝑥1 𝑦0 𝑣0 : + + + + + + ∆𝑍 = 𝑥1 𝑦1 𝑣1 − 𝑥0 𝑦0 𝑣0 + 𝑥1 𝑦0 𝑣0 − 𝑥1 𝑦0 𝑣0 Tổng quát: Có bao nhân tố thì có bấy nhiêu nhóm tích số Mỗi nhóm tích số có một số chênh lệch của một nhân tố nhất định Trước số chênh lệch của nhân tố là số kỳ phân tích, sau số chênh lệch là số kỳ gốc Tổng giá trị các tích số bằng giá trị số chênh lệch của chỉ tiêu phân tích Phương pháp thay thế liên hoàn và phương pháp số chênh lệch chỉ khác nhau về mặt tính toán, còn kết quả tính vẫn như nhau. Có thể nói phương pháp số chênh lệch là một hình thức đơn giản của phương pháp thay thế liên hoàn. 2.1.2.3 Phương pháp số gia tương đối Mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố cá biệt không chỉ xác định bằng số tuyệt đối khi sử dụng phương pháp thay thế liên hoàn hoặc phương pháp số chênh lệch mà còn có thể xác định bằng các phương pháp tính theo số tương đối. Nói một cách khác, có thể xác định bằng số phần trăm (%) giữa số kỳ phân tích với số kỳ gốc. Muốn xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tối thứ hai đến chỉ tiêu phân tích ta so sánh phần trăm (%) hay hệ số thực hiện (kỳ phân tích) so sánh với kế hoạch (kỳ gốc) chỉ tiêu phân tích với nhân tố được đánh giá đầu tiên. Muốn xác định giá trị ảnh hưởng của các nhân số bằng số tuyệt đối ta nhân ảnh hưởng tương đối của các nhân tố với giá trị kế hoạch (kỳ gốc) của chỉ tiêu phân tích. + Xét trường hợp: 𝑍 = 𝑥1𝑦2 Trong đó: + Z - Chỉ tiêu phân tích + x, y- Chỉ tiêu nhân tố Khi đó: ∆𝑍𝑥 % = 𝐼𝑥 % − 100 STT 96 – Nguyễn Văn Ninh – B18DCQT103 – Nhóm 02 Downloaded by Nguynhavy Ha Vy ([email protected]) 17 lOMoARcPSD|16911414 ∆𝑍𝑌 % = 𝐼𝑧 % − 𝐼𝑥 % = 𝐼𝑥 % (𝐼𝑦 % − 100) Với: ∆𝑍𝑥 = ∆𝑍𝑥 % . 𝑍0 ∆𝑍𝑦 = ∆𝑍𝑦 % . 𝑍0 𝐼𝑥 % = 𝐼𝑦 % = 𝐼𝑧 % = 𝑥1 × 100 𝑥0 𝑦1 × 100 𝑦0 𝑧1 × 100 𝑧0 Tính chất cơ bản của phương pháp số gia tương đối. Nếu biết rằng nhân tố thứ nhất K trong công thức mối liên quan (M = Kn) là một chỉ tiêu tổng hợp tức là K = f(a, b...) và nếu biết đại lượng của nó biến đổi do tác động của nhân tố a là x^%, nhân tố b là y^%... thì đại lượng chỉ tiêu phân tích bị ảnh hưởng bởi các nhân tố có thể viết dưới dạng: ∆𝑀𝑎 % = ∆𝐾𝑎 % ∆𝑀𝑏 % = ∆𝐾𝑏 % Nếu nhân tố thứ hai n trong công thức mối liên quan (M = Kn) là một hàm số của các nhân tố khác n = 𝜑(g, e...) và biết đại lượng tương đôi do tác động của các nhân tố g,e là ∆n(g)^%; ∆n(e)^% thì nhân sự thay đổi này với hệ số thực hiện kế hoạch của nhân tố thứ nhất (IK) sẽ được ảnh hưởng của các nhân tố g, e đến chỉ tiêu phân tích. ∆𝑀𝑔 % = ∆𝑛𝑔 % . 𝐼𝑘 ∆𝑀𝑒 % = ∆𝑛𝑒 % . 𝐼𝑘 2.1.2.4 Phương pháp điều chỉnh 𝐼𝑘 = 𝐾1 𝐾0 STT 96 – Nguyễn Văn Ninh – B18DCQT103 – Nhóm 02 Downloaded by Nguynhavy Ha Vy ([email protected]) 18 lOMoARcPSD|16911414 Muốn xác định mức độ ảnh hưởng của bất kỳ nhân tố nào đến chỉ tiêu phân tích cần tính hiệu của 2 phép thế. Để tính mỗi phép thế lấy đại lượng kỳ gốc chỉ tiêu phân tích nhân với hệ số điều chỉnh. Hệ số điều chỉnh là tỷ số giữa số thực hiện (kỳ phân tích) với số kế hoạch (kỳ gốc) của nhân tố đó. Việc chọn nhân tố để xác định hệ sồ điều chỉnh phụ thuộc vào thứ tự đánh giá của nhân tố phân tích. Nếu xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố thứ i thì phép thứ nhất hệ số điều chỉnh trong công thức phân tích tính cho i các nhân tố đầu, còn trong phép thứ hai cho (i- 1) các nhân tố. + Xét trường hợp: 𝑍 = 𝑥1𝑦 2 Để xác định mức độ ảnh hưởng của nhân tố x (thứ tự thứ nhất) ta tính 2 phép thế. Trong đó + Phép thứ nhất: 𝑍 𝐼 = 𝑍0 . 𝐼𝑥 , + Phép thế thứ 2: 𝑍 𝐼𝐼 = 𝑍0 . ∆𝑍𝑋 = 𝑍 𝐼 − 𝑍 𝐼𝐼 = 𝑍0 (𝐼𝑥 − 1) 2.1.2.5 Phương pháp đánh giá ảnh hướng thay đổi kết cấu. Phương pháp này được sử dụng để phân tích chỉ tiêu phụ thuộc vào cơ cấu của hiện tượng nghiên cứu. Để xác định sự thay đổi chỉ tiêu kết quả cần phải tính đại lượng giả định (phép thế) của nó. Trong phép thế cơ cấu lấy số thực hiện (kỳ phân tích) còn yếu tố thành phần lấy số kế hoạch (kỳ gốc). Mức độ ảnh hưởng sự thay đổi cơ cấu đến chỉ tiêu kết quả được xác định bằng hiệu số của đại lượng giả định đó với đại lượng chỉ tiêu kết quả kỳ kế hoạch (kỳ gốc). Còn mức độ ảnh hưởng của nhân tố thành phần được xác định bằng hiệu của đại lượng chỉ tiêu kết quả thực hiện (kỳ phân tích) với đại lượng giả định đó. Giả sử có 2 loại vật tư a và b tỷ trọng (cơ cấu) là 𝛾, yếu tố thành phần là r 𝑟 = 𝛾𝑎 𝑟𝑎 + 𝛾𝑏 𝑟𝑏 Tính đại lượng giả định (phép thế): 𝑟 ∗ = 𝛾𝑎 1 𝑟𝑎 0 + 𝛾𝑏 1 𝑟𝑏 0 STT 96 – Nguyễn Văn Ninh – B18DCQT103 – Nhóm 02 Downloaded by Nguynhavy Ha Vy ([email protected]) 19