Mô tả:
báo cáo tài chính của RADACO
KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN
1.8
1.6
1.4
1.2
1
Tỷ sốế thanh toán tếền mặt
Tỷ sốế thanh toán hi ện thờ i
Tỷ sốế thanh toán nhanh
0.8
0.6
0.4
0.2
0
2013
2014
2015
Lũy kếế tớ i QII/2016
Các chỉ số thanh toán hiện thời rất tốt, được duy trì ở mức 1.5 năm 2013 – 2016, trong khi đó tỷ
số thanh toán nhanh cũng ổn định ở mức 0.73 – 0.79 cho các năm 2013 – 2015. Chỉ số thanh
toán tiền mặt tăng mạnh trong năm 2015 do tiền mặt tăng đột biến từ 11 tỷ đồng lên 65 tỷ đồng
năm 2015 do hoạt động có lãi và nợ ngắn hạn giảm do đã thanh toán hết các khoản nợ dài hạn
đến hạn trả trong năm 2015.
ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG
450
400
350
300
Cash cycle
Sốế ngày các khoản phải thu
Sốế ngày các khoản phải tr ả
Sốế ngày hàng tốền kho
250
200
150
100
50
0
2013
2014
2015
Lũy kếế tớ i QII/2016
Số ngày các khoản phải trả tăng lên 33 ngày trong năm 2014 nhưng giảm xuống 18 ngày năm
2015. Do lợi nhuận năm 2015 khá dồi dào do vậy công ty đã thanh toán các khoản nợ hàng mua
của mình rất tốt trong năm 2015, giảm nợ.
Số ngày hàng tồn kho năm 2015 cũng giảm mạnh từ 231 ngày xuống 135 ngày, tuy nhiên vẫn
còn rất cao.
Tương tự số ngày các khoản phải thu năm 2015 sụt giảm từ 204 xuống 78 ngày là một cải thiện
lớn trong quản trị. Tuy doanh thu 2015 tăng lên gấp đôi nhưng công ty đã thu hồi rất tốt các
khoản bán hàng của mình. Chu trình luân chuyển tiền mặt cũng phản ánh tốt các tiến bộ về quản
lí thu chi trong năm 2015.
ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG SINH LỜI
40.00%
35.00%
30.00%
25.00%
ROA
Tỷ suấế t LN sau thuếế/DT thuấề n
ROE
20.00%
15.00%
10.00%
5.00%
0.00%
2013
2014
2015
Lũy kếế tớ i QII/2016
Các chỉ số lợi nhuận tăng rất tốt năm 2015. LNST/DTT tăng từ 3.84% lên 9.14%, ROA tăng
2.64% lên 12.31%. Riêng ROE tăng mạnh từ 8.81% lên 33.98%. Trong đó LNST/Vốn điều lệ
năm 2015 là 50%. Dự báo kế hoạch lợi nhuận những năm sau vẫn sẽ duy trì ở mức 50-51%/Vốn
điều lên.
PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY
300%
250%
200%
Nợ dài hạn/ TTS
Tổng nợ /VCSH
Tổng nợ / TTS
Nợ dài hạn/VCSH
150%
100%
50%
0%
2013
2014
2015
Lũy kếế tớ i QIII/2016
Đánh giá khả năng quản lý công nợ: các chỉ số quản lý công nợ có giảm trong năm 2015
và tăng nhẹ trở lại trong quý III 2016. Trong đó nợ ngắn hạn tăng đều qua các năm do hoạt động
sản xuất kinh doanh liên tục được phát triển. Tuy nhiên nhu cầu vốn ngắn hạn được cân đối rất
tốt với tổng tài sản, thể hiện công ty quản lý tốt nhưng biến động giá nguyên vật liệu đầu vào.
Nợ dài hạn/ tổng tài sản tăng trong năm 2015 và 2016 tăng ở mức 9.34% và 13.74% do
công ty dùng để đầu tư máy móc thiết bị. Các chỉ số Nợ/ Vốn chủ sở hữu liên tục giảm do nguồn
vốn chủ sở hữu liên tục tăng do nguồn lợi nhận hàng năm của công ty. Nhìn chung các chỉ số
quản lí công nợ của công ty phản ánh đúng khả năng sử dụng nợ của công ty, và được duy trì ở
mức tốt và ổn định.
- Xem thêm -