Đăng ký Đăng nhập

Tài liệu Radaco

.DOCX
4
212
83

Mô tả:

báo cáo tài chính của RADACO
KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN 1.8 1.6 1.4 1.2 1 Tỷ sốế thanh toán tếền mặt Tỷ sốế thanh toán hi ện thờ i Tỷ sốế thanh toán nhanh 0.8 0.6 0.4 0.2 0 2013 2014 2015 Lũy kếế tớ i QII/2016 Các chỉ số thanh toán hiện thời rất tốt, được duy trì ở mức 1.5 năm 2013 – 2016, trong khi đó tỷ số thanh toán nhanh cũng ổn định ở mức 0.73 – 0.79 cho các năm 2013 – 2015. Chỉ số thanh toán tiền mặt tăng mạnh trong năm 2015 do tiền mặt tăng đột biến từ 11 tỷ đồng lên 65 tỷ đồng năm 2015 do hoạt động có lãi và nợ ngắn hạn giảm do đã thanh toán hết các khoản nợ dài hạn đến hạn trả trong năm 2015. ĐÁNH GIÁ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG 450 400 350 300 Cash cycle Sốế ngày các khoản phải thu Sốế ngày các khoản phải tr ả Sốế ngày hàng tốền kho 250 200 150 100 50 0 2013 2014 2015 Lũy kếế tớ i QII/2016 Số ngày các khoản phải trả tăng lên 33 ngày trong năm 2014 nhưng giảm xuống 18 ngày năm 2015. Do lợi nhuận năm 2015 khá dồi dào do vậy công ty đã thanh toán các khoản nợ hàng mua của mình rất tốt trong năm 2015, giảm nợ. Số ngày hàng tồn kho năm 2015 cũng giảm mạnh từ 231 ngày xuống 135 ngày, tuy nhiên vẫn còn rất cao. Tương tự số ngày các khoản phải thu năm 2015 sụt giảm từ 204 xuống 78 ngày là một cải thiện lớn trong quản trị. Tuy doanh thu 2015 tăng lên gấp đôi nhưng công ty đã thu hồi rất tốt các khoản bán hàng của mình. Chu trình luân chuyển tiền mặt cũng phản ánh tốt các tiến bộ về quản lí thu chi trong năm 2015. ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG SINH LỜI 40.00% 35.00% 30.00% 25.00% ROA Tỷ suấế t LN sau thuếế/DT thuấề n ROE 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 2013 2014 2015 Lũy kếế tớ i QII/2016 Các chỉ số lợi nhuận tăng rất tốt năm 2015. LNST/DTT tăng từ 3.84% lên 9.14%, ROA tăng 2.64% lên 12.31%. Riêng ROE tăng mạnh từ 8.81% lên 33.98%. Trong đó LNST/Vốn điều lệ năm 2015 là 50%. Dự báo kế hoạch lợi nhuận những năm sau vẫn sẽ duy trì ở mức 50-51%/Vốn điều lên. PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY 300% 250% 200% Nợ dài hạn/ TTS Tổng nợ /VCSH Tổng nợ / TTS Nợ dài hạn/VCSH 150% 100% 50% 0% 2013 2014 2015 Lũy kếế tớ i QIII/2016 Đánh giá khả năng quản lý công nợ: các chỉ số quản lý công nợ có giảm trong năm 2015 và tăng nhẹ trở lại trong quý III 2016. Trong đó nợ ngắn hạn tăng đều qua các năm do hoạt động sản xuất kinh doanh liên tục được phát triển. Tuy nhiên nhu cầu vốn ngắn hạn được cân đối rất tốt với tổng tài sản, thể hiện công ty quản lý tốt nhưng biến động giá nguyên vật liệu đầu vào. Nợ dài hạn/ tổng tài sản tăng trong năm 2015 và 2016 tăng ở mức 9.34% và 13.74% do công ty dùng để đầu tư máy móc thiết bị. Các chỉ số Nợ/ Vốn chủ sở hữu liên tục giảm do nguồn vốn chủ sở hữu liên tục tăng do nguồn lợi nhận hàng năm của công ty. Nhìn chung các chỉ số quản lí công nợ của công ty phản ánh đúng khả năng sử dụng nợ của công ty, và được duy trì ở mức tốt và ổn định.
- Xem thêm -

Tài liệu liên quan