Phân tích tình hình tín dụng tai Công t y CPTS Bình An
TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ
KHOA KINH TẾ-QUẢN TRỊ KINH DOANH
LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI
CÔNG TY CỔ PHẦN THUỶ SẢN BÌNH AN
Giáo viên hướng dẫn:
Ths. Nguyễn Thị Lương
Sinh viên thực hiện:
Trần Thị Thúy Nguyễn
MSSV: 4061715
Lớp: Tài chính ngân hàng
MSL: KT 0621A9
Khóa:32
Cần Thơ, 2011
GVHD: Nguyễn Thị Lương
i
SVTH: Trần Thị Thúy Nguyễn
Phân tích tình hình tín dụng tai Công t y CPTS Bình An
LỜI CAM ĐOAN
Em xin cam đoan rằng đề tài này là do chính em thực hiện, các số
liệu thu thập và kết quả phân tích trong đề tài là trung thực, đề tài không
trùng với bất cứ đề tài nhiên cứu khoa học nào.
Ngày 02 tháng 04 năm 2011
Sinh viên thực hiện
Trần Thị Thúy Nguyễn
GVHD: Nguyễn Thị Lương
ii
SVTH: Trần Thị Thúy Nguyễn
Phân tích tình hình tín dụng tai Công t y CPTS Bình An
LỜI CẢM TẠ
Sau thời gian học tập tại trường Đại Học Cần Thơ, được sự truyền đạt
kiến thức quý báo của các thầy cô mà đặc biệt là các thầy cô ở khoa Kinh
Tế & QTKD. Đồng thời được nhà trường tạo cơ hội cho em tìm hiểu thực
tế, thông qua thời gian thực tập tại Công ty Thủy sản Bình An đã giúp em
hoàn thành luận văn tốt nghiệp này.
Qua đó em xin bày tỏ lòng chân thành cảm ơn đến:
- Quý thầy cô trường Đại Học Cần Thơ.
- Cô Nguyễn Thị Lương hướng dẫn tận tình em trong bài luận này.
- Công ty CPTS Bình An, đã tận tình giúp đỡ, tạo điều kiện cho em tiếp
xúc với những công việc thực tế, chuyên ngành trong suốt thời gian thực
tập.
Một lần nữa em xin chân thành cảm ơn và kính chúc sức khỏe Quý
thầy cô trường Đại Học Cần Thơ, chúc Công ty CPTS Bình An ngày
càng phát triển vững mạnh.
Chân thành cảm ơn!
Sinh viên thực hiện
Trần Thị Thuý Nguyễn
GVHD: Nguyễn Thị Lương
iii
SVTH: Trần Thị Thúy Nguyễn
Phân tích tình hình tín dụng tai Công t y CPTS Bình An
NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
........................................................................................................................
GVHD: Nguyễn Thị Lương
iv
SVTH: Trần Thị Thúy Nguyễn
Phân tích tình hình tín dụng tai Công t y CPTS Bình An
NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN
•
•
•
•
Họ và tên người nhận xét: NGUYỄN THỊ LƯƠNG
Học vị:…………………………… ....................................................................
Chuyên ngành:....................................................................................................
Cơ quan công tác: ..............................................................................................
•
•
•
•
•
Tên sinh viên: TRẦN THỊ THÚY NGUYỄN ...................................................
Chuyên ngành: Tài chính ngân hàng ..................................................................
Mã số sinh viên: 4061715 ..................................................................................
Tên đề tài: Phân tích tình hình tài chính tại CT Cổ phần thủy sản Bình An
Cơ sở đào tạo: Trường Đại học Cần thơ .........................................................
NỘI DUNG NHẬN XÉT
1. Tính phù hợp của đề tài với chuyên ngành đào tạo:
..................................................................................................................................
..................................................................................................................................
2. Về hình thức:
..................................................................................................................................
..................................................................................................................................
3. Ý nghĩa khoa học, thực tiễn và tính cấp thiết của đề tài
..................................................................................................................................
..................................................................................................................................
4. Độ tin cậy của số liệu và tính hiện đại của luận văn
..................................................................................................................................
..................................................................................................................................
5. Nội dung và các kết quả đạt được (theo mục tiêu nghiên cứu,…)
..................................................................................................................................
..................................................................................................................................
6. Các nhận xét khác
..................................................................................................................................
..................................................................................................................................
7. Kết luận (Cần ghi rõ mức độ đồng ý hay không đồng ý nội dung đề tài và các yêu cầu chỉnh
sửa,…)
..................................................................................................................................
..................................................................................................................................
TP. Cần Thơ, ngày…… tháng …… năm 2011
Giáo viên hướng dẫn
Nguyễn Thị Lương
GVHD: Nguyễn Thị Lương
v
SVTH: Trần Thị Thúy Nguyễn
Phân tích tình hình tín dụng tai Công t y CPTS Bình An
NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
.........................................................................................................................
........................................................................................................................
GVHD: Nguyễn Thị Lương
vi
SVTH: Trần Thị Thúy Nguyễn
Phân tích tình hình tín dụng tai Công t y CPTS Bình An
DANH MỤC BIỂU BẢNG
GVHD: Nguyễn Thị Lương
vii
SVTH: Trần Thị Thúy Nguyễn
Phân tích tình hình tín dụng tai Công t y CPTS Bình An
DANH MỤC HÌNH
GVHD: Nguyễn Thị Lương
viii
SVTH: Trần Thị Thúy Nguyễn
Phân tích tình hình tín dụng tai Công t y CPTS Bình An
DANH SÁCH CÁC TỪ VIẾT TẮT
GVHD: Nguyễn Thị Lương
ix
SVTH: Trần Thị Thúy Nguyễn
Phân tích tình hình tín dụng tai Công t y CPTS Bình An
MỤC LỤC
CHƯƠNG 1 ...........................................................................................................1
GIỚI THIỆU .........................................................................................................1
1.1. SỰ CẦN THIẾT CỦA ĐỀ TÀI ........................................................................1
1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU .............................................................................2
1.2.1. Mục tiêu chung ......................................................................................2
1.2.2. Mục tiêu cụ thể ......................................................................................2
1.3. PHẠM VI NGHIÊN CỨU ...............................................................................2
1.3.1. Phạm vi không gian ...............................................................................2
1.3.2. Phạm vi thời gian ..................................................................................2
1.3.3. Đối tượng nghiên cứu ............................................................................2
1.4. LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU TÀI LIỆU THAM KHẢO ......................................2
CHƯƠNG 2 ...........................................................................................................4
PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ....................4
2.1. PHƯƠNG PHÁP LUẬN ................................................................................4
2.1.1 Những lý luận chung về tài chính doanh nghiệp ....................................4
2.1.2 Lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp .........................................5
2.1.3 Các tài liệu dùng trong phân tích tài chính ...........................................5
2.1.4 Khái quát tình hình tài chính..................................................................6
2.1.5. Nội dung phân tích tài chính .................................................................6
2.2. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ..................................................................14
2.2.1. Phương pháp thu thập số liệu .............................................................14
2.2.2. Phương pháp phân tích .......................................................................14
CHƯƠNG 3 .........................................................................................................17
GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY .....................................................17
CỔ PHẦN THỦY SẢN BÌNH AN ....................................................................17
3.1. GIỚI THIỆU VỀ SỰ HÌNH THÀNH CÔNG TY ..........................................17
GVHD: Nguyễn Thị Lương
x
SVTH: Trần Thị Thúy Nguyễn
Phân tích tình hình tín dụng tai Công t y CPTS Bình An
3.1.1. Công ty mẹ ...........................................................................................17
3.1.2. Công ty con ..........................................................................................17
3.1.3. Nhà xưởng Công ty Cổ phần Thuỷ Sản Bình An .................................18
3.1.4 Văn Phòng Đại Diện tại TPHCM ........................................................18
3.2. GIỚI THIỆU VỀ CƠ CẤU TỔ CHỨC VÀ TÌNH HÌNH NHÂN SỰ ...........18
3.2.1. Về cơ cấu tổ chức ................................................................................18
3.2.2. Về tình hình nhân sự ............................................................................20
3.3. NGUYÊN TĂC HOẠT ĐỘNG VÀ NHỮNG CHÍNH SÁCH CỦA CÔNG
TY .........................................................................................................................21
3.4. NHỮNG THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN CỦA CÔNG TY ..........................23
3.4.1. Thuận lợi .............................................................................................23
3.4.2. Khó khăn..............................................................................................24
CHƯƠNG 4 .........................................................................................................25
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI ..................................................25
CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY SẢN BÌNH AN .................................................25
4.1. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THÔNG QUA CÁC BÁO CÁO TÀI
CHÍNH ..................................................................................................................25
4.1.1. Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ......................................25
4.1.2. Bảng cân đối kế toán ...........................................................................32
4.2. PHÂN TÍCH MỨC ĐỘ ĐẢM BẢO NGUỒN VỐN CHO HOẠT ĐỘNG
SẢN XUẤT KINH DOANH ................................................................................45
4.3. PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH QUA CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH ....................46
4.3.1. Phân tích nhóm khả năng thanh toán..................................................46
4.3.2. Phân tích nhóm hiệu quả quản lý tài sản ............................................47
4.3.3. Phân tích nhóm kết cấu trên cấu trúc vốn ...........................................49
4.3.4. Phân tích nhóm khả năng sinh lời .......................................................52
4.4. PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH
CỦA CÔNG TY ....................................................................................................53
4.4.1. Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROA ........................................53
4.4.2. Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROE ........................................55
GVHD: Nguyễn Thị Lương
xi
SVTH: Trần Thị Thúy Nguyễn
Phân tích tình hình tín dụng tai Công t y CPTS Bình An
CHƯƠNG 5 .........................................................................................................59
MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH.....................59
TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY SẢN BÌNH AN .........................................59
5.1. NHẬN XÉT CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH ....................................59
5.2 MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH .......................61
CHƯƠNG 6 .........................................................................................................64
KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ ............................................................................64
6.1. KẾT LUẬN ....................................................................................................64
6.6. KIẾN NGHỊ ...................................................................................................65
GVHD: Nguyễn Thị Lương
xii
SVTH: Trần Thị Thúy Nguyễn
Phân tích tình hình tín dụng tai Công t y CPTS Bình An
CHƯƠNG 1
GIỚI THIỆU
1.1. SỰ CẦN THIẾT CỦA ĐỀ TÀI
Trong giai đoạn nền kinh tế hội nhập, mở cửa và cạnh tranh với nhiều thuận
lợi cũng như thách thức thì Việt Nam nói chung và những doanh nghiệp Việt
Nam nói riêng không những phải đối mặt, tuân thủ và tôn trọng những nguyên
tắc tài chính cơ bản. Để không bị đào thải khỏi thị trừờng, đòi hỏi doanh nghiệp
phải ngày càng nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh, hiệu quả sử dụng vốn,
quản lý và sử dụng tốt nguồn tài nguyên vật chất cũng như nhân lực của mình,
mà một trong những việc làm cần thiết quan trọng hàng đầu là phân tích tài
chính. Phân tích tài chính để thấy được những điểm mạnh và yếu của doanh
nghiệp, từ đó thấy rõ thực trạng tài chính hiện tại, xác định đầy đủ và đúng đắn
các nhân tố, mức độ ảnh hưởng đến tình hình tài chính. Để kinh doanh ngày càng
hiệu quả, tồn tại bền vững và nâng cao vị thế cạnh tranh trên thị trường thì mỗi
doanh nghiệp phải xây dựng phương hướng, chiến lược kinh doanh và mục tiêu
trong tương lai. Đứng trước hàng loạt những vấn đề như vậy đòi hỏi doanh
nghiệp phải lựa chọn những chiến lược phù hợp với nguồn lực và hạn chế những
rủi ro. Cho nên tự bản thân doanh nghiệp phải thấy được những biến động về tài
chính trong tương lai của, trên cơ sở đó tiến hành hoạch định ngân sách tạo
nguồn vốn cần thiết. Vì vậy có thể khẳng định rằng: tài chính là dòng máu chảy
trong cơ thể doanh nghiệp, mà bất kỳ sự ngưng trệ nào cũng ảnh hưởng xấu đến
toàn bộ doanh nghiệp. Phân tích tài chính là vấn đề luôn song hành, sát cánh
cùng doanh nghiệp, cho nên em đã chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài chính tài
chính tại Công ty Cổ phần thủy sản Bình An” làm đề tài cho luận văn của mình.
GVHD: Nguyễn Thị Lương
1
SVTH: Trần Thị Thúy Nguyễn
Phân tích tình hình tín dụng tai Công t y CPTS Bình An
1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU
1.2.1. Mục tiêu chung
Phân tích tính hình tài chính của công ty để đánh giá được những mặt
mạnh, yếu về vấn đề tài chính, từ đó đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao
hiệu quả họat động kinh doanh của công ty.
1.2.2. Mục tiêu cụ thể
- Phân tích thực trạng hoạt động kinh doanh của công ty
- Phân tích tài chính thông qua các báo cáo tài chính, từ đó đánh giá mức độ
đảm bảo nguồn vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.
- Phân tích tài chính qua các chỉ tiêu tài chính.
- Đưa ra một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty.
1.3. PHẠM VI NGHIÊN CỨU
1.3.1. Phạm vi không gian
Đề tài được thực hiện tại Công ty Cổ phần thủy sản Bình An, Cần Thơ.
1.3.2. Phạm vi thời gian
Đề tài được thực hiện từ ngày 27.01.2011 đến 15.04.2011
1.3.3. Đối tượng nghiên cứu
- Phân tích tình hình tài chính của Công ty bao gồm: bảng cân đối kế toán,
bảng kết quả hoạt động kinh doanh, các chỉ tiêu lợi nhuận.
- Đề xuất phương hướng và giải pháp để nâng cao hiệu quả hoạt động kinh
doanh của Công ty.
1.4. LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU TÀI LIỆU THAM KHẢO
Mục đích của việc phân tích tài chính là giúp đánh giá đúng đắn tình hình tài
chính của doanh nghiệp. Đây là một đề tài được rất nhiều đối tượng quan tâm.
Nhận thấy được tầm quan trọng của việc phân tích tài chính, đồng thời để vận
dụng những kiến thức đã học vào thực tiễn công việc em quyết định chọn đề tài
“Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần thủy sản Bình An” làm luận
GVHD: Nguyễn Thị Lương
2
SVTH: Trần Thị Thúy Nguyễn
Phân tích tình hình tín dụng tai Công t y CPTS Bình An
văn. Trong quá trình chuẩn bị để thực hiện tốt đề tài em đã tham khảo qua tài liệu
sau:
Đề tài”Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Cổ phần Xi Măng Hà Tiên 2,
Cần Thơ”, tác giả là sinh viên Vương Quốc Duy, khóa 31, Đại học Cần Thơ. Tác
giả đã phân tích tình hình tài chính nhằm đánh giá sự lành mạnh về tài chính, khả
năng thanh toán, hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty. Để đạt được mục
tiêu phân tích tài chính, tác giả đã tiến hành đánh giá tình hình tài sản và nguồn
vốn thông qua bảng cân đối kế toán, đánh giá hiệu quả kinh doanh và phân tích
các tỷ số tài chính của doanh nghiệp.
GVHD: Nguyễn Thị Lương
3
SVTH: Trần Thị Thúy Nguyễn
Phân tích tình hình tín dụng tai Công t y CPTS Bình An
CHƯƠNG 2
PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
2.1. PHƯƠNG PHÁP LUẬN
2.1.1 Những lý luận chung về tài chính doanh nghiệp
2.1.1.1. Khái niệm
Tài chính doanh nghiệp là các mối quan hệ phân phối dưới hình thức giá trị
gắn liền với việc tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp trong quá
trình kinh doanh. Về hình thức, tài chính doanh nghiệp phản ánh sự vận động và
chuyển hóa của các nguồn lực tài chính trong quá trình phân phối để tạo lập và
sử dụng các quỹ tiền tệ thuộc hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
2.1.1.2 Chức năng
Có 2 chức năng chủ yếu:
Tổ chức vốn nhằm đảm bảo nhu cầu vốn cho quá trình sản xuất kinh doanh
của doanh nghiệp. Để đảm bảo nhu cầu này thì mỗi doanh nghiệp phải có đầy đủ
vốn. Việc tính toán nhu cầu vốn, lựa chọn nguồn vốn và tổ chức sử dụng vốn có
hiệu quả, tức là dùng một số vốn ít nhất đạt hiệu quả kinh tế cao nhất.
Giám đốc (kiểm tra): Giám đốc của tài chính doanh nghiệp nhằm giúp cho
doanh nghiệp thấy rõ tiến trình hoạt động và hiệu quả kinh tế, thông qua sự quản
lý và sử dụng vốn mà phát hiện chỗ mạnh, chỗ yếu. Từ đó có biện pháp tác động
thúc đẩy doanh nghiệp tổ chức quản lý sản xuất kinh doanh nhằm đạt hiệu quả
cao nhất.
2.1.1.3 Nhiệm vụ
Lập dự thảo tài chính đồng thời và thống nhất với kế hoạch sản xuất kinh
doanh. Huy động nguồn vốn cho thích hợp bảo đảm các hoạt động sản xuất kinh
doanh mang hiệu quả kinh tế tối ưu.
Tổ chức thanh toán kịp thời, đầy đủ, đúng hẹn với khách hàng, các khoản
phải nộp với ngân sách Nhà nước.
Thường xuyên kiểm tra tài chính, nhằm tìm ra biện pháp sử dụng triệt để và
hiệu quả vật tư thiết bị, lao động hiện có để tăng nhanh tốc độ chu chuyển vốn,
thúc đẩy sản xuất kinh doanh phát triển.
GVHD: Nguyễn Thị Lương
4
SVTH: Trần Thị Thúy Nguyễn
Phân tích tình hình tín dụng tai Công t y CPTS Bình An
2.1.2 Lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp
2.1.2.1 Khái niệm
Phân tích tài chính là tổng thể các phương pháp được sử dụng để đánh giá
tình hình tài chính đã qua và hiện tại giúp cho nhà quản lý đưa ra được quyết
định quản lý chuẩn xác và đánh giá được các hoạt độnng sản xuất kinh doanh của
doanh nghiệp, từ đó giúp những đối tượng quan tâm đưa ra dự đoán chính xác về
mặt tài chính của doanh nghiệp
2.1.2.2 Mục tiêu phân tích
- Tạo ra những chu kỳ đều đặn để đánh giá hoạt động quản lý trong giai
đoạn đã qua, việc thực hiện khả năng sinh lời, khả năng thanh toán và rủi ro trong
doanh nghiệp
- Phân tích tài chính doanh nghiệp là cơ sở cho những dự đoán tài chính.
- Phân tích tài chính doanh nghiệp là một công cụ để kiểm tra, kiểm soát
hoạt động trong doanh nghiệp.
2.1.2.3 Nội dung phân tích
- Giới thiệu hệ thống báo cáo tài chính
- Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp
- Phân tích các chỉ tiêu chủ yếu của doanh nghiệp.
Như vậy: Phân tích tài chính doanh nghiệp là công cụ hữu ích dùng để xác
định giá trị kinh tế, để đánh giá các mặt mạnh, mặt yếu của một doanh nghiệp,
tìm ra nguyên nhân giúp cho nhà quản lý lựa chọn và đưa ra những quyết định
phù hợp với thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
2.1.3 Các tài liệu dùng trong phân tích tài chính
2.1.3.1 Bảng cân đối tài sản
Bảng cân đối tài sản là bảng báo cáo trình bày tóm tắt tình hình tài sản và
nguồn vốn công ty ở một thời điểm nhất định, thường là cuối quý hoặc cuối năm
Là căn cứ thưc tế quan trọng để xem xét và đánh giá tình hình phân bổ vốn. Là
tài liệu cần thiết cho cơ quan trong việc đánh giá và kiểm tra tình hình và kết quả
sản xuất kinh doanh, tình hình chấp hành các chính sách chế độ về quản lý kinh
tế, tài chính, nộp ngân sách... Ngoài ra nó còn là nguồn thông tin cần thiết cho
nhiều đối tượng khác có quyền lợi với doanh nghiệp.
GVHD: Nguyễn Thị Lương
5
SVTH: Trần Thị Thúy Nguyễn
Phân tích tình hình tín dụng tai Công t y CPTS Bình An
2.1.3.2. Bảng báo cáo thu nhập
Bảng báo cáo thu nhập là báo cáo trình bày các khoản doanh thu, chi phí
và kết quả kinh doanh của công ty qua một thời kỳ nhất định, thường là quý hoặc
năm.
Nội dung của báo cáo thu nhập là chi tiết các chỉ tiêu của đẳng thức tổng
quát quá trình kinh doanh:
Doanh thu – Chi phí = Lợi nhuận.
2.1.4 Khái quát tình hình tài chính
* Tình hình chung
Để phân tích khái quát về tình hình tài chính, ta xem xét trước hết ở sự
thay đổi của bảng cân đối kế toán, tức là sự tăng giảm về mặt tổng số tài sản và
nguồn vốn. Sự thay đổi này nói lên sự thay đổi về qui mô hoạt động của doanh
nghiệp nhưng sự tăng giảm này chỉ đơn thuần là sự thay đổi về số lượng.
Theo nguyên tắc cân bằng của bảng cân đối kế toán.
Tổng tài sản bằng (=) Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu. Nếu giả định tổng tài sản
tăng lên, về khái quát ta hiểu rằng phía nguồn vốn phải tăng lên một khoản tương
ứng; đó có thể là một khoản nợ đã tăng hoặc một khoản tăng trong vốn chủ sở
hữu.
2.1.5. Nội dung phân tích tài chính
Để phân tích tình hình tài chính, ta dựa vào Bảng báo cáo Kết quả hoạt
động kinh doanh và Bảng Cân đối kế toán.
2.1.5.1. Về kết quả hoạt động kinh doanh
a) Nhóm chỉ tiêu sử dụng chi phí
Chi phí
Tỷ suất của từng loại chi phí =
*100
Doanh thu thuần
Tỷ số này cho ta biết trong 100 đồng doanh thu thuần bao nhiêu đồng chi
phí bỏ ra.
GVHD: Nguyễn Thị Lương
6
SVTH: Trần Thị Thúy Nguyễn
Phân tích tình hình tín dụng tai Công t y CPTS Bình An
b)Nhóm chỉ tiêu phản ánh mức độ sử dụng chi phí
- Tỷ số lợi nhuận trên chi phí
Lợi nhuận sau thuế
Lợi nhuận/chi phí =
*100
Chi phí
Tỷ số này cho ta biết từ 100 đồng chi phí bỏ ra thì thu được bao nhiêu đồng
lợi nhuận.
- Tỷ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu
Lợi nhuận sau thuế
*100
Lợi nhuận/Vốn chủ sở hữu =
Vốn chủ sở hữu
Ý nghĩa của tỷ số này là từ 100 đồng vốn chủ sở hữu đem đi đầu tư thu
được bao nhiêu đồng lợi nhuận.
2.1.5.2. Về tình hình đảm bảo nguồn vốn
Để tiến hành sản xuất kinh doanh các doanh nghiệp cần có tài sản bao gồm
tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn, tài sản cố định và đầu tư dài hạn. Để hình
thành 2 loại tài sản này phải có các nguồn vốn tài trợ tương ứng bao gồm ngắn
hạn và nguồn vốn dài hạn. Nguồn vốn dài hạn trước hết được đầu tư để hình
thành tài sản cố định, phần dư của nguồn vốn dài hạn và nguồn vốn ngắn hạn
được đầu tư hình thành tài sản lưu động. Chênh lệch giữa nguồn vốn dài hạn với
tài sản cố định hay giữa tài sản lưu động với nguồn vốn ngắn hạn được gọi là
vốn lưu động thường xuyên.
VLĐ thường xuyên = Vốn dài hạn – Tài sản cố định và đầu tư dài hạn
Có thể biểu diễn mối quan hệ của vốn lưu động thường xuyên như sau.
GVHD: Nguyễn Thị Lương
7
SVTH: Trần Thị Thúy Nguyễn
Phân tích tình hình tín dụng tai Công t y CPTS Bình An
Tài sản
A. TSLĐ và
đầu tư ngắn
Nguồn vốn
Nguồn vốn
A. Nợ phải trả
ngắn hạn
ngắn hạn
Vốn lưu động
Nguồn vốn
B. Nợ trung,
thường xuyên
dài hạn
dài hạn
Tài sản ngắn
hạn
hạn
B. TSCĐ và
Tài sản
đầu tư dài hạn
dài hạn
C. Vốn chủ sở
hữu
Mức độ an toàn của tài sản ngắn hạn phụ thuộc vào mức độ của vốn lưu
động thường xuyên. Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh
doanh, ta cần tính toán và so sánh giữa nguồn vốn và tài sản. Có 3 trường hợp
xảy ra:
Trường hợp 1
* Khi nguồn vốn dài hạn < Tài sản cố định
Hoặc Tài sản lưu động
< Nguồn vốn ngắn hạn
Có nghĩa là nguồn vốn thường xuyên <0. Nguồn vốn dài hạn không đủ cho
đầu tư cho tài sản cố định, tài sản lưu động không đáp ứng đủ nhu cầu thanh
toán nợ ngắn hạn, phải dùng một phần tài sản cố định để thanh toán nợ ngắn hạn
đến hạn trả.
Trường hợp 2
* Khi nguồn vốn dài hạn > Tài sản cố định
Hoặc Tài sản lưu động
> Nguồn vốn ngắn hạn.
Tức là vốn lưu động thường xuyên > 0, nguồn vốn dài hạn dư thừa sau khi
đầu tư vào tài sản cố định, phần dư thừ đó đầu tư vào tài sản lưu động. Đồng thời
tài sản lưu động > nguồn vốn ngắn hạn do vậy khả năng thanh toán của doanh
nghiệp tốt.
GVHD: Nguyễn Thị Lương
8
SVTH: Trần Thị Thúy Nguyễn
- Xem thêm -