Đăng ký Đăng nhập
Trang chủ Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại công ty xây dựng ngân hàng...

Tài liệu Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại công ty xây dựng ngân hàng

.PDF
74
74
89

Mô tả:

Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel : 0918.775.368 Lêi më ®Çu Ho¹t ®éng ph©n tÝch tµi chÝnh ®· ®-îc ®Ò cËp kh¸ nhiÒu qua c¸c c«ng tr×nh cña c¸c nhµ nghiªn cøu kinh tÕ. Tuy nhiªn viÖc øng dông tõ lý luËn vµo thùc tiÔn lµ mét kho¶ng c¸ch kh¸ xa. Thùc tÕ ®· chøng minh r»ng kh«ng thÓ ®-a ra mét khu«n mÉu ph©n tÝch tµi chÝnh ¸p dông víi mäi lo¹i h×nh doanh nghiÖp trong nÒn kinh tÕ. Do vËy c¸c bµi viÕt, nghiªn cøu vÒ ph©n tÝch tµi chÝnh cô thÓ cho c¸c lo¹i h×nh doanh nghiÖp, c¸c ngµnh nghÒ kinh doanh lµ rÊt cÇn thiÕt cho c¸c doanh nghiÖp v× ®ã lµ c¬ së nÒn t¶ng ®Ó c¸c doanh nghiÖp cã thÓ ®-a ra c¸c quyÕt ®Þnh tµi chÝnh hiÖu qu¶ nhÊt. HiÖn nay, tr-íc xu thÕ héi nhËp vµ c¹nh tranh khèc liÖt, c¸c doanh nghiÖp ViÖt Nam ngµy cµng chó träng tíi c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh vµ xem nã lµ mét trong nh÷ng yÕu tè quan träng nhÊt t¸c ®éng ®Õn hiÖu qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. H¬n n÷a trong nÒn kinh tÕ thÞ tr-êng, ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp cã ý nghÜa hÕt søc quan träng ®èi víi c¸c nhµ ®Çu t-, c¸c cæ ®«ng, ng©n hµng, nhµ cung cÊp, c«ng nh©n viªn,… vµ nhiÒu ®èi t-îng kh¸c liªn quan ®Õn tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. Riªng ®èi víi c¸c nhµ qu¶n lý tµi chÝnh th× c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh lu«n ®ãng vai trß quan träng trong c«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh doanh nghiÖp. Qua thùc tÕ thùc tËp t¹i C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng em nhËn thÊy c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty ch-a ®-îc quan t©m ®óng møc vµ cßn nhiÒu h¹n chÕ. ChÝnh v× vËy em ®· chän ®Ò tµi luËn v¨n tèt nghiÖp lµ: “Hoµn thiÖn c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng“. KÕt cÊu cña luËn v¨n gåm 3 ch-¬ng : Ch-¬ng 1 : Lý luËn chung vÒ c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp. Ch-¬ng 2 : Thùc tr¹ng c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp t¹i C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng. Ch-¬ng 3 : Mét sè gi¶i ph¸p hoµn thiÖn c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng. 1 Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel : 0918.775.368 §Ó hoµn thµnh ®-îc bµi viÕt nµy em ®· nhËn ®-îc sù h-íng dÉn rÊt tËn t×nh cña c« gi¸o TrÇn ThÞ Thanh Tó vµ c« L-¬ng ThÞ Tú - kÕ to¸n tr-ëng C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng. Víi lßng biÕt ¬n s©u s¾c em xin c¶m ¬n c« gi¸o TrÇn ThÞ Thanh Tó vµ c¸c c¸n bé c«ng nh©n viªn ®ang lµm viÖc t¹i C«ng ty X©y dùng Ng©n Hµng. 2 Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel : 0918.775.368 Ch-¬ng 1: Lý luËn chung vÒ c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp. 1.1.Sù cÇn thiÕt cña c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp. 1.1.1.Ho¹t ®éng tµi chÝnh doanh nghiÖp Theo luËt doanh nghiÖp sè 13/1999/QH ngµy 12 th¸ng 6 n¨m 1999 th× doanh nghiÖp lµ mét chñ thÓ kinh tÕ ®éc lËp, cã t- c¸ch ph¸p nh©n, thùc hiÖn c¸c ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh trªn thÞ tr-êng nh»m môc ®Ých lµm t¨ng gi¸ trÞ tµi s¶n cña chñ së h÷u. Ho¹t ®éng tµi chÝnh doanh nghiÖp lµ mét trong nh÷ng néi dung c¬ b¶n cña ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. Ho¹t déng tµi chÝnh doanh nghiÖp nh»m thùc hiÖn c¸c môc tiªu cña doanh nghiÖp ®ã lµ: t¨ng gi¸ trÞ tµi s¶n cña chñ së h÷u doanh nghiÖp, tèi ®a ho¸ lîi nhuËn,… Tµi chÝnh doanh nghiÖp lµ tæng thÓ nh÷ng quan hÖ gi¸ trÞ gi÷a doanh nghiÖp víi c¸c chñ thÓ trong nÒn kinh tÕ. C¸c quan hÖ tµi chÝnh doanh nghiÖp chñ yÕu bao gåm: 1.Quan hÖ gi÷a doanh nghiÖp víi Nhµ n-íc. 2.Quan hÖ gi÷a doanh nghiÖp víi thÞ tr-êng tµi chÝnh. 3.Quan hÖ gi÷a doanh nghiÖp víi c¸c thÞ tr-êng kh¸c. 4.Quan hÖ trong néi bé doanh nghiÖp. C¸c quan hÖ tµi chÝnh doanh nghiÖp ®-îc thÓ hiÖn trong c¶ qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. §Ó tiÕn hµnh s¶n xuÊt kinh doanh, nhµ doanh nghiÖp ph¶i gi¶i quyÕt mét sè vÊn ®Ò quan träng sau ®©y: Thø nhÊt: nªn ®Çu t- dµi h¹n vµo ®©u vµ bao nhiªu cho phï hîp víi lo¹i h×nh s¶n xuÊt kinh doanh lùa chän? §©y lµ chiÕn l-îc ®Çu t- dµi h¹n cña doanh nghiÖp vµ lµ c¬ së dù to¸n vèn ®Çu t-. Thø hai: nguån vèn ®Çu t- mµ doanh nghiÖp cã thÓ khai th¸c vµ sö dông lµ nguån nµo? 3 Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel : 0918.775.368 Thø ba: nhµ doanh nghiÖp sÏ qu¶n lý ho¹t ®éng tµi chÝnh nh- thÕ nµo? Ch¼ng h¹n nh-: sö dông lîi nhuËn; ph©n tÝch, ®¸nh gi¸, kiÓm kª c¸c ho¹t ®éng tµi chÝnh; ®¶m b¶o c©n b»ng qua sù thu chi phï hîp. §©y lµ c¸c quyÕt ®Þnh ng¾n h¹n vµ chóng liªn quan chÆt chÏ tíi qu¶n lý tµi s¶n l-u ®éng cña doanh nghiÖp. MÆc dï ba vÊn ®Ò trªn kh«ng ph¶i lµ tÊt c¶ mäi khÝa c¹nh cña tµi chÝnh doanh nghiÖp song ®©y lµ nh÷ng vÊn ®Ò quan träng nhÊt. Ho¹t ®éng tµi chÝnh doanh nghiÖp chÝnh lµ gi¶i quyÕt tèt ba vÊn ®Ò trªn. §Ó ®¹t ®-îc nh÷ng môc tiªu ®Ò ra doanh nghiÖp cÇn ph¶i cã nh÷ng quyÕt ®Þnh ®óng ®¾n vÒ tæ chøc ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh. Trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, doanh nghiÖp lu«n lu«n ph¶i chñ ®éng tr-íc mäi diÔn biÕn phøc t¹p cña m«i tr-êng xung quanh ®Ó tõ ®ã ®-a ra ®-îc quyÕt ®Þnh phï hîp. Cã nh- vËy th× doanh nghiÖp míi cã thÓ tån t¹i vµ ph¸t triÓn. §Ó cã ®-îc nh÷ng quyÕt ®Þnh phï hîp ®ã th× mét trong nh÷ng c«ng viÖc quan träng mµ doanh nghiÖp ph¶i tiÕn hµnh ®ã lµ ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp. Nh- vËy ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp lµ mét bé phËn cña ho¹t ®éng tµi chÝnh doanh nghiÖp. Vµ ng-îc l¹i, ho¹t ®éng tµi chÝnh doanh nghiÖp l¹i lµ c¬ së cho qu¸ tr×nh ph©n tÝch tµi chÝnh. Th«ng qua ph©n tÝch tµi chÝnh nhµ doanh nghiÖp sÏ ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp ®Ó tõ ®ã ®-a ra nh÷ng quyÕt ®Þnh phï hîp vµ ®óng ®¾n. 1.1.2.Kh¸i niÖm ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp: Ph©n tÝch tµi chÝnh lµ sö dông mét tËp hîp c¸c kh¸i niÖm,ph-¬ng ph¸p vµ c¸c c«ng cô cho phÐp xö lý c¸c th«ng tin kÕ to¸n vµ c¸c th«ng tin kh¸c vÒ qu¶n lý nh»m ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña mét doanh nghiÖp, ®¸nh gi¸ rñi ro, møc ®é vµ chÊt l-îng hiÖu qu¶ ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp ®ã. Mèi quan t©m hµng ®Çu cña ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp lµ ph©n tÝch c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh vµ c¸c chØ tiªu ®Æc tr-ng tµi chÝnh tõ ®ã ®-a ra c¸c th«ng tin vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n, kh¶ n¨ng c©n ®èi vèn, kh¶ n¨ng ho¹t ®éng vµ kh¶ n¨ng sinh lêi cña doanh nghiÖp. ChÝnh c¸c th«ng tin ®-a ra sÏ gióp cho ng-êi sö dông th«ng tin xem xÐt mét c¸ch chi tiÕt ho¹t ®éng tµi chÝnh doanh nghiÖp trong qu¸ khø vµ hiÖn t¹i, ®Ó tõ ®ã nhËn biÕt, ph¸n ®o¸n, dù b¸o vµ ®-a ra c¸c quyÕt 4 Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel : 0918.775.368 ®Þnh tµi chÝnh, quyÕt ®Þnh ®Çu t- vµ tµi trî phï hîp. Tõ ®ã gãp phÇn gióp doanh nghiÖp cã thÓ tån t¹i vµ ph¸t triÓn trong thêi buæi nÒn kinh tÕ thÞ tr-êng c¹nh tranh khèc liÖt nh- hiÖn nay. 1.1.3.Môc tiªu ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp Th«ng qua viÖc ph©n tÝch c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh vµ c¸c chØ tiªu tµi chÝnh ®Æc tr-ng, c¸c th«ng tin vÒ mèi quan hÖ kinh tÕ gi÷a doanh nghiÖp víi ng©n s¸ch nhµ n-íc, víi thÞ tr-êng vµ víi néi bé doanh nghiÖp, ph©n tÝch tµi chÝnh sÏ cho thÊy nh÷ng ®iÓm m¹nh, ®iÓm yÕu trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. Nhê ®ã nh÷ng ng-êi quan t©m ®Õn ho¹t ®éng cña C«ng ty sÏ cã c¸c biÖn ph¸p vµ quyÕt ®Þnh phï hîp. Nh÷ng quyÕt ®Þnh cña nhµ qu¶n lý ®Òu liªn quan trùc tiÕp hay gi¸n tiÕp tíi kh¶ n¨ng ph¸t triÓn, kh¶ n¨ng tèi ®a ho¸ tµi s¶n cña chñ së h÷u doanh nghiÖp. §ång thêi viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh còng sÏ cho thÊy ®-îc kh¶ n¨ng tiÕp øng ®Çu t-, tµi trî, thanh to¸n nî. Qua ®ã nhµ doanh nghiÖp biÕt nªn ®Çu t- cho doanh nghiÖp nh- thÕ nµo, sö dông vµ khai th¸c nh÷ng nguån nµo lµ hîp lý. Ph©n tÝch tµi chÝnh cung cÊp nh÷ng chØ tiªu kinh tÕ tµi chÝnh cÇn thiÕt gióp kiÓm tra ph©n tÝch tæng hîp toµn diÖn, cã hÖ thèng t×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh, t×nh h×nh thùc hiÖn c¸c chØ tiªu tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. Nhµ qu¶n lý tµi chÝnh khi ph©n tÝch tµi chÝnh cÇn ph¶i c©n nh¾c tÝnh to¸n tíi møc ®é rñi ro, kh¶ n¨ng sinh l·i cña doanh nghiÖp. Gi÷a hai yÕu tè rñi ro vµ doanh lîi cã mèi t-¬ng quan nhÊt ®Þnh: rñi ro cµng lín th× doanh lîi cµng cao vµ ng-îc l¹i. Mèi quan t©m hµng ®Çu cña nh÷ng nhµ qu¶n lý tµi chÝnh lµ ®¸nh gi¸ rñi ro, ph¸ s¶n t¸c ®éng tíi doanh nghiÖp mµ biÓu hiÖn cña nã lµ kh¶ n¨ng thanh to¸n, kh¶ n¨ng ho¹t ®éng, kh¶ n¨ng c©n ®èi vèn vµ kh¶ n¨ng sinh lêi cña doanh nghiÖp. Trªn c¬ së ®ã, c¸c nhµ ph©n tÝch tiÕp tôc nghiªn cøu vµ ®-a ra c¸c dù ®o¸n vÒ kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp trong t-¬ng lai. Ngoµi ra ph©n tÝch tµi chÝnh cßn cung cÊp nh÷ng th«ng tin, sè liÖu ®Ó kiÓm tra, gi¸m s¸t t×nh h×nh h¹ch to¸n kinh doanh, t×nh h×nh chÊp hµnh c¸c chÝnh s¸ch chÕ ®é kinh tÕ tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. NÒn kinh tÕ ngµy cµng ph¸t triÓn th× viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh ngµy cµng trë nªn quan träng v× nã lµ mét trong nh÷ng yÕu tè quyÕt ®Þnh sù tån t¹i vµ ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp. Ph©n tÝch tµi chÝnh cho thÊy kh¶ n¨ng 5 Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel : 0918.775.368 vµ tiÒm n¨ng kinh tÕ cña doanh nghiÖp, do ®ã sÏ góp cho c«ng t¸c dù b¸o, lËp kÕ ho¹ch tµi chÝnh ng¾n h¹n vµ dµi h¹n. HiÖn nay viÖc ph©n tÝch tµi chÝnh ®-îc rÊt nhiÒu ®èi t-îng quan t©m. Tuy nhiªn nh÷ng ng-êi ph¸t triÓn tµi chÝnh ë nh÷ng c-¬ng vÞ kh¸c nhau sÏ nh»m c¸c môc tiªu kh¸c nhau. 1.1.3.1.Ph©n tÝch tµi chÝnh ®èi víi c¸c nhµ qu¶n trÞ C¸c ho¹t ®éng nghiªn cøu tµi chÝnh trong doanh nghiÖp ®-îc gäi lµ ph©n tÝch tµi chÝnh néi bé, kh¸c víi ph©n tÝch tµi chÝnh bªn ngoµi do c¸c nhµ ph©n tÝch ngoµi doanh nghiÖp tiÕn hµnh. Do cã th«ng tin ®Çy ®ñ vµ hiÓu râ vÒ doanh nghiÖp, c¸c nhµ ph©n tÝch tµi chÝnh trong doanh nghiÖp cã nhiÒu lîi thÕ ®Ó cã thÓ ph©n tÝch tèt nhÊt. Nhµ qu¶n trÞ ph©n tÝch tµi chÝnh nh»m nh÷ng môc tiªu sau ®©y: - T¹o thµnh c¸c chu kú ®¸nh gi¸ ®Òu ®Æn vÒ c¸c ho¹t ®éng kinh doanh qu¸ khø, tiÕn hµnh c©n ®èi tµi chÝnh, kh¶ n¨ng sinh lêi, kh¶ n¨ng thanh to¸n, tr¶ nî, rñi ro tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. - §Þnh h-íng c¸c quyÕt ®Þnh cña Ban Tæng gi¸m ®èc còng nh- cña gi¸m ®èc tµi chÝnh: quyÕt ®Þnh ®Çu t-, tµi trî, ph©n chia lîi tøc cæ phÇn,… - Lµ c¬ së cho dù b¸o tµi chÝnh: kÕ ho¹ch ®Çu t-, ... - Cuèi cïng, ph©n tÝch tµi chÝnh lµ c«ng cô ®Ó kiÓm so¸t c¸c ho¹t ®éng qu¶n lý. Ph©n tÝch tµi chÝnh lµm næi bËt tÇm quan träng cña dù b¸o tµi chÝnh vµ lµ c¬ së cho c¸c nhµ qu¶n trÞ, lµm s¸ng tá kh«ng chØ chÝnh s¸ch tµi chÝnh mµ cßn lµm râ c¸c chÝnh s¸ch chung. 1.1.3.2.Ph©n tÝch tµi chÝnh ®èi víi nhµ ®Çu tC¸c nhµ ®Çu t- lµ c¸ nh©n hoÆc doanh nghiÖp quan t©m trùc tiÕp ®Õn tÝnh to¸n c¸c gi¸ trÞ cña doanh nghiÖp v× hä ®· giao vèn cho doanh nghiÖp vµ cã thÓ ph¶i chÞu rñi ro. Thu nhËp cña hä lµ tiÒn chia lîi tøc cæ phÇn vµ gi¸ trÞ t¨ng thªm cña vèn ®Çu t-. Hai yÕu tè nµy chÞu ¶nh h-ëng cña lîi nhuËn kú väng cña doanh nghiÖp. Trong thùc tÕ, c¸c nhµ ®Çu t- th-êng tiÕn hµnh ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng sinh lêi cña doanh nghiÖp. C©u hái träng t©m lµ: lîi nhuËn b×nh qu©n cæ phiÕu cña C«ng ty lµ bao nhiªu? Chóng ta còng sÏ thÊy r»ng hä kh«ng hµi lßng tr-íc lîi 6 Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel : 0918.775.368 nhuËn tÝnh to¸n theo sæ s¸ch kÕ to¸n vµ cho r»ng phÇn lîi nhuËn nµy cã quan hÖ rÊt xa so víi lîi nhuËn thùc tÕ. Dù kiÕn tr-íc lîi nhuËn sÏ ®-îc nghiªn cøu ®Çy ®ñ trong chÝnh s¸ch ph©n chia lîi tøc cæ phÇn vµ trong nghiªn cøu rñi ro h-íng c¸c lùa chän vµo nh÷ng cæ phiÕu phï hîp nhÊt. C¸c cæ ®«ng c¸ nh©n cña c¸c C«ng ty lín nãi chung ph¶i dùa vµo c¸c nhµ chuyªn m«n. Hä lµ nh÷ng ng-êi chuyªn nghiªn cøu c¸c th«ng tin kinh tÕ tµi chÝnh, cã nh÷ng cuéc tiÕp xóc trùc tiÕp víi ban gi¸m ®èc tµi chÝnh cña C«ng ty lµm râ triÓn väng ph¸t triÓn doanh nghiÖp vµ ®¸nh gi¸ c¸c cæ phiÕu trªn thÞ tr-êng tµi chÝnh. 1.1.3.3.Ph©n tÝch tµi chÝnh ®èi víi ng-êi cho vay NÕu ph©n tÝch tµi chÝnh ®-îc ph¸t triÓn trong c¸c ng©n hµng khi ng©n hµng muèn ®¶m b¶o vÒ kh¶ n¨ng hoµn tr¶ nî cña kh¸ch hµng, th× ph©n tÝch tµi chÝnh còng ®-îc c¸c doanh nghiÖp cho vay, øng tr-íc, b¸n chÞu sö dông. Ph©n tÝch tµi chÝnh ®èi víi c¸c kho¶n nî dµi h¹n kh¸c víi nh÷ng kho¶n cho vay ng¾n h¹n. - NÕu lµ nh÷ng kho¶n cho vay ng¾n h¹n, ng-êi cho vay ®Æc biÖt quan t©m ®Õn kh¶ n¨ng thanh to¸n nhanh cña doanh nghiÖp. NghÜa lµ kh¶ n¨ng øng phã cña doanh nghiÖp ®èi víi c¸c mãn nî khi ®Õn h¹n tr¶. - NÕu lµ nh÷ng kho¶n cho vay dµi h¹n, ng-êi cho vay ph¶i tin ch¾c kh¶ n¨ng hoµn tr¶ vµ kh¶ n¨ng sinh lêi cña doanh nghiÖp mµ viÖc hoµn tr¶ vèn vµ l·i sÏ tuú thuéc vµo kh¶ n¨ng sinh lêi nµy. Chi phÝ cho vay thay ®æi theo sè tiÒn cho vay vµ theo thêi h¹n cña kho¶n vay, nh-ng dï cho nã lµ cho vay dµi h¹n hay ng¾n h¹n th× ng-êi cho vay ®Òu quan t©m ®Õn c¬ cÊu tµi chÝnh biÓu hiÖn møc ®é m¹o hiÓm cña doanh nghiÖp ®i vay. 1.1.3.4.Ph©n tÝch tµi chÝnh ®èi víi nh÷ng ng-êi h-ëng l-¬ng trong doanh nghiÖp Kho¶n tiÒn l-¬ng nhËn ®-îc tõ doanh nghiÖp lu«n lµ nguån thu nhËp lín cña ng-êi h-ëng l-¬ng. Nh- vËy lîi Ých cña hä g¾n liÒn víi t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. Sù quan t©m cña ng-êi h-ëng l-¬ng trong doanh nghiÖp ®Õn 7 Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel : 0918.775.368 t×nh h×nh tµi chÝnh cña c«ng ty còng lµ mét c¸ch ph©n tÝch tµi chÝnh. Hä còng quan t©m ®Õn nh÷ng th«ng tin vµ sè liÖu ®¸nh gi¸, xem xÐt t×nh h×nh tµi chÝnh, thùc tr¹ng ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. 1.2.Néi dung c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp 1.2.1.Tæ chøc vµ quy tr×nh thùc hiÖn c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp 1.2.1.1.Tæ chøc c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh Qu¸ tr×nh tæ chøc c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh ®-îc tiÕn hµnh tuú theo lo¹i h×nh tæ chøc kinh doanh ë c¸c doanh nghiÖp nh»n môc ®Ých cung cÊp, ®¸p øng nhu cÇu th«ng tin cho qu¸ tr×nh lËp kÕ ho¹ch, kiÓm tra vµ ra quyÕt ®Þnh. C«ng t¸c tæ chøc ph©n tÝch ph¶i lµm sao tho¶ m·n cao nhÊt nhu cÇu th«ng tin cña tõng lo¹i h×nh qu¶n trÞ kh¸c nhau. Th«ng th-êng c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh ®-îc tæ chøc d-íi mét sè h×nh thøc sau: - C«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh cã thÓ ®-îc bè trÝ n»m ë trong mét bé phËn riªng biÖt ®Æt d-íi quyÒn kiÓm so¸t trùc tiÕp cña ban gi¸m ®èc vµ lµm tham m-u cho gi¸m ®èc. Theo h×nh thøc nµy qu¸ tr×nh ph©n tÝch thÓ hiÖn ®-îc toµn bé néi dung cña ho¹t ®éng kinh doanh. Nã ®-îc tiÕn hµnh mét c¸ch th-êng xuyªn, liªn tôc. KÕt qu¶ ph©n tÝch sÏ cung cÊp th«ng tin th-êng xuyªn cho l·nh ®¹o trong doanh nghiÖp. Trªn c¬ së nµy c¸c th«ng tin qua ph©n tÝch ®-îc truyÒn tõ trªn xuèng theo h×nh chøc n¨ng qu¶n lý vµ qu¸ tr×nh gi¸m s¸t, kiÓm tra, kiÓm so¸t, ®iÒu chØnh, chÊn chØnh ®èi víi tõng bé phËn cña doanh nghiÖp theo c¬ cÊu tõ ban gi¸m ®èc ®Õn c¸c phßng ban trong c«ng ty. - C«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh còng cã thÓ ®-îc thùc hiÖn ë nhiÒu bé phËn riªng biÖt theo c¸c chøc n¨ng qu¶n lý nh»m cung cÊp th«ng tin vµ tho¶ m·n th«ng tin cho c¸c bé phËn cña qu¶n lý ®-îc ph©n quyÒn: +§èi víi bé phËn ®-îc ph©n quyÒn kiÓm so¸t vµ ra quyÕt ®Þnh vÒ chi phÝ, bé phËn nµy sÏ tæ chøc thùc hiÖn thu thËp th«ng tin vµ tiÕn hµnh ph©n tÝch t×nh h×nh biÕn ®éng chi phÝ, gi÷a thùc tÕ so víi ®Þnh møc nh»m ph¸t hiÖn chªnh lÖch chi phÝ ®Ó tõ ®ã t×m ra nguyªn nh©n vµ ®Ò ra gi¶i ph¸p. §èi víi bé phËn nµy khi 8 Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel : 0918.775.368 tiÕn hµnh tæ chøc c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh ph¶i chó ý thu thËp nguån th«ng tin s¸t thùc tÕ ®Ó phôc vô cho c«ng t¸c ph©n tÝch ®¹t hiÖu qu¶ tèi -u. Bªn c¹nh nh÷ng nguån th«ng tin tõ c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh cña doanh nghiÖp cÇn chó ý ®Õn nh÷ng th«ng tin bªn ngoµi nh- th«ng tin vÒ gi¸ c¶ thÞ tr-êng, t×nh h×nh biÕn ®éng cña nh÷ng mÆt hµng mµ c«ng ty ®ang sö dông lµm yÕu tè ®Çu vµo,… +§èi víi bé phËn ®-îc ph©n quyÒn kiÓm so¸t vµ ra quyÕt ®Þnh vÒ doanh thu, lµ bé phËn kinh doanh riªng biÖt theo ®Þa ®iÓm hoÆc mét sè s¶n phÈm nhãm hµng riªng biÖt, do ®ã hä cã quyÒn víi bé phËn cÊp d-íi lµ bé phËn chi phÝ. øng víi víi bé phËn nµy th-êng lµ tr-ëng phßng kinh doanh hoÆc gi¸m ®èc kinh doanh tuú theo doanh nghiÖp. Bé phËn nµy sÏ tiÕn hµnh thu thËp th«ng tin, tiÕn hµnh ph©n tÝch b¸o c¸o thu nhËp, ®¸nh gi¸ mèi quan hÖ chi phÝ-lîi nhuËn, lËp vµ tÝnh to¸n c¸c chØ tiªu tµi chÝnh. Nh- vËy ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i bé phËn nµy lµ hÕt søc quan träng. ViÖc tæ chøc c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i bé phËn nµy ®ßi hái ph¶i c«ng phu tØ mØ vµ cã quy tr×nh khoa häc râ rµng bëi ®©y lµ c«ng viÖc lµm c¬ së ®Ó ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng hoµn vèn trong kinh doanh, kÕt qu¶ mµ doanh nghiÖp thu ®-îc trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh, t×nh h×nh thùc hiÖn kÕ ho¹ch vµ gióp nhµ qu¶n trÞ ®-a ra ®-îc chiÕn l-îc ph¸t triÓn, ®Þnh h-íng kinh doanh trong thêi gian tíi. Cho dï c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh ®-îc tæ chøc d-íi h×nh thøc nµo ®i ch¨ng n÷a th× c«ng viÖc nµy ph¶i ®-îc thùc hiÖn theo mét quy tr×nh nhÊt ®Þnh vµ hîp lý. Quy tr×nh ®ã sÏ ®-îc tr×nh bµy ë môc d-íi ®©y. 1.2.1.2.Quy tr×nh thùc hiÖn ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp Trong c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh th× quy tr×nh thùc hiÖn ph©n tÝch lµ mét yÕu tè rÊt quan träng. Nã quyÕt ®Þnh tÝnh chÝnh x¸c cña c¸c chØ tiªu tµi chÝnh vµ cung cÊp kÞp thêi nh÷ng th«ng tin cÇn thiÕt cho viÖc lËp chiÕn l-îc, kÕ ho¹ch ph¸t triÓn s¶n xuÊt kinh doanh cho thêi gian tíi. Quy tr×nh cña c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh bao gåm c¸c b-íc sau: - B-íc 1: Thu thËp th«ng tin Ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp sö dông mäi nguån th«ng tin cã kh¶ n¨ng lý gi¶i vµ thuyÕt minh thùc tr¹ng ho¹t ®éng tµi chÝnh, ho¹t ®éng s¶n xuÊt 9 Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel : 0918.775.368 kinh doanh cña doanh nghiÖp, phôc vô cho qu¸ tr×nh dù ®o¸n, ®¸nh gi¸, lËp kÕ ho¹ch vµ chiÕn l-îc ph¸t triÓn c«ng ty trong t-¬ng lai. C¸c th«ng tin sö dông trong ph©n tÝch tµi chÝnh bao gåm nh÷ng th«ng tin bªn trong vµ bªn ngoµi doanh nghiÖp. Th«ng tin bªn trong doanh nghiÖp chñ yÕu lµ c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh, cßn c¸c th«ng tin bªn ngoµi bao gåm c¸c th«ng tin vÒ thÞ tr-êng, chÝnh s¸ch tµi chÝnh, …V× vËy khi tiÕn hµnh thu thËp th«ng tin ph¶i quan t©m tíi c¶ th«ng tin bªn trong vµ bªn ngoµi doanh nghiÖp. - B-íc 2: Xö lý th«ng tin Giai ®o¹n tiÕp theo cña ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp lµ qu¸ tr×nh xö lý th«ng tin ®· thu thËp ®-îc. Trong giai ®o¹n nµy, ng-êi ta sö dông th«ng tin ë gãc ®é nghiªn cøu, øng dông kh¸c nhau phôc vô môc tiªu ph©n tÝch ®· ®Æt ra. Xö lý th«ng tin lµ qu¸ tr×nh s¾p xÕp c¸c th«ng tin theo nh÷ng môc tiªu nhÊt ®Þnh nh»m so s¸nh, ®¸nh gi¸, gi¶i thÝch, x¸c ®Þnh nguyªn nh©n cña c¸c kÕt qu¶ ®· ®¹t ®-îc nh»m phôc vô cho qu¸ tr×nh ph©n tÝch vµ ra quyÕt ®Þnh sau nµy. Cã xö lý th«ng tin tèt th× qu¸ tr×nh ph©n tÝch míi ®¹t ®-îc hiÖu qu¶. - B-íc 3: Ph©n tÝch vµ ra quyÕt ®Þnh Hai giai ®o¹n thu thËp vµ xö lý th«ng tin chÝnh lµ c¬ së v« cïng quan träng ®Ó tiÕn hµnh ph©n tÝch t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. Sau khi xö lý c¸c th«ng tin thu thËp ®-îc, nhËn thÊy sù biÕn ®éng kh¸c biÖt cña nã ng-êi ph©n tÝch sÏ tiÕn hµnh t×m hiÓu ®Ó biÕt nguyªn nh©n cña vÊn ®Ò vµ nh÷ng nh©n tè lµm ¶nh h-ëng tíi sù biÕn ®éng nµy. Tõ ®ã hä t×m c¸ch kh¾c phôc nh÷ng h¹n chÕ cßn tån t¹i vµ ph¸t huy h¬n n÷a nh÷ng mÆt tèt ®· ®¹t ®-îc. §©y lµ mét b-íc hÕt søc quan träng trong c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh, nã ®ßi hái ph¶i cã tr×nh ®é chuyªn m«n cao, sù nh¹y c¶m trong c«ng viÖc còng nh- ý thøc tr¸ch nhiÖm cña c¸n bé ph©n tÝch. Sau khi tiÕn hµnh ph©n tÝch, mçi ®èi t-îng kh¸c nhau sÏ cã c¸c quyÕt ®Þnh kh¸c nhau. §èi v¬i c¸c chñ doanh nghiÖp, hä sÏ c¨n cø vµo c¸c kÕt qu¶ ph©n tÝch ®Ó ®-a ra c¸c quyÕt ®Þnh tµi chÝnh cÇn thiÕt vµ phï hîp nh»m ®¹t ®-îc c¸c môc tiªu ®· ®Ò ra cña doanh nghiÖp. Cßn ®èi víi chñ ®Çu t- th× kÕt qu¶ ho¹t ®éng tµi chÝnh cña doanh nghiÖp sÏ gióp hä ®-a ra quyÕt ®Þnh cã nªn ®Çu t- vµo c«ng ty n÷a hay kh«ng? NÕu cã th× ®Çu t- bao nhiªu lµ hîp lý? 10 Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel : 0918.775.368 1.2.2.Thu thËp th«ng tin trong c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp 1.2.2.1.Nguån th«ng tin bªn ngoµi doanh nghiÖp §©y lµ nh÷ng th«ng tin cã liªn quan ®Õn c¬ héi kinh doanh, nghÜa lµ t×nh h×nh chung vÒ kinh tÕ t¹i mét thêi ®iÓm tr-íc ®ã. Sù suy tho¸i hoÆc t¨ng tr-ëng cã t¸c ®éng m¹nh mÏ ®Õn kÕt qu¶ kinh doanh. Khi cã c¬ héi thuËn lîi c¸c ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp ®-îc më réng, lîi nhuËn cña c«ng ty còng t¨ng lªn. HiÖn nay nh÷ng th«ng tin vÒ t×nh h×nh kinh tÕ thÕ giíi vµ nÒn kinh tÕ ViÖt Nam ®-îc c¸c tæ chøc chuyªn m«n cËp nhËt tõng ngµy vµ th-êng xuyªn c«ng bè trªn c¸c ph-¬ng tiÖn th«ng tin ®¹i chóng. §©y lµ nguån th«ng tin rÊt cÇn thiÕt ®èi víi bÊt kú mét doanh nghiÖp nµo bëi v× khi ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp, ®iÒu quan träng lµ ph¶i nhËn thÊy sù xuÊt hiÖn cña c¬ héi mang tÝnh chu kú: qua thêi kú t¨ng tr-ëng th× sÏ ®Õn giai ®o¹n suy tho¸i vµ ng-îc l¹i. §ång thêi, cÇn ph¶i ®Æt sù ph¸t triÓn cña doanh nghiÖp trong mèi liªn hÖ víi c¸c ho¹t ®éng chung cña ngµnh kinh tÕ bëi v× trong cïng ngµnh sÏ cã nh÷ng tÝnh chÊt vµ ®ùc ®iÓm gièng nhau. Nh÷ng nghiªn cøu theo ngµnh sÏ chØ râ: - TÇm quan träng cña ngµnh nghiªn cøu trong nÒn kinh tÕ - C¸c s¶n phÈm vµ ho¹t ®éng kh¸c nhau cña ngµnh - Quy tr×nh c«ng nghÖ - C¬ cÊu ngµnh (møc ®é tËp trung ho¸, c¸c tËp ®oµn chñ yÕu,…) vµ ®é nh¹y cña ngµnh tr-íc nh÷ng biÕn ®éng cña c¬ héi. - §é lín cña thÞ tr-êng vµ triÓn väng ph¸t triÓn. - VÞ trÝ c«ng t¸c nghiªn cøu vµ ph¸t triÓn lu«n ®Æt ®iÒu kiÖn cho tawng tr-ëng cña ngµnh. Ngoµi ra trong ph©n tÝch tµi chÝnh cßn ph¶i l-u ý thu thËp nh÷ng th«ng tin vÒ ph¸p lý, kinh tÕ ®èi víi doanh nghiÖp (c¸c th«ng tin mµ doanh nghiÖp ph¶i b¸o c¸o cho c¸c c¬ quan qu¶n lý nh-: t×nh h×nh qu¶n lý, kiÓm to¸n, kÕ ho¹ch sö dông kÕt qu¶ kinh doanh cña doanh nghiÖp,…) 1.2.2.2.Nguån th«ng tin néi bé doanh nghiÖp §Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp th× nguån th«ng tin quan träng nhÊt ®ã lµ th«ng tin kÕ to¸n trong néi bé doanh nghiÖp. Th«ng tin kÕ 11 Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel : 0918.775.368 to¸n ®-îc ph¶n ¸nh ®Çy ®ñ trong c¸c b¸o c¸o kÕ to¸n. Ph©n tÝch tµi chÝnh ®-îc thùc hiÖn trªn c¬ së c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh ®-îc h×nh thµnh th«ng qua viÖc sö lý c¸c b¸o c¸o kÕ to¸n ®ã lµ: b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n, b¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh, b¸o c¸o l-u chuyÓn tiÒn tÖ vµ thuyÕt minh b¸o c¸o tµi chÝnh. 1.2.2.2.1.B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n lµ mét b¸o c¸o tµi chÝnh m« t¶ t×nh tr¹ng tµi chÝnh cña mét doanh nghiÖp t¹i mét thêi ®iÓm nhÊt ®Þnh nµo ®ã. §©y lµ mét b¸o c¸o tµi chÝnh cã ý nghÜa rÊt quan träng ®èi víi mäi ®èi t-îng cã quan hÖ së h÷u, quan hÖ kinh doanh víi doanh nghiÖp. Th«ng th-êng b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n ®-îc tr×nh bµy d-íi d¹ng b¶ng c©n ®èi sè d- c¸c tµi kho¶n: mét bªn ph¶n ¸nh tµi s¶n vµ mét bªn ph¶n ¸nh nguån vèn cña doanh nghiÖp. Bªn tµi s¶n cña b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n ph¶n ¸nh gi¸ trÞ cña toµn bé tµi s¶n hiÖn cã ®Õn thêi ®iÓm lËp b¸o c¸o thuéc quyÒn qu¶n lý cña doanh nghiÖp: ®ã lµ tµi s¶n cè ®Þnh vµ tµi s¶n l-u ®éng. Bªn nguån vèn ph¶n ¸nh nguån h×nh thµnh c¸c lo¹i tµi s¶n mµ doanh nghiÖp cã ®Õn thêi ®iÓm lËp b¸o c¸o: ®ã lµ vèn chñ së h÷u (vèn tù cã) vµ c¸c kho¶n nî. B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n lµ mét t- liÖu quan träng bËc nhÊt gióp c¸c nhµ ph©n tÝch ®¸nh gi¸ ®-îc kh¶ n¨ng c©n b»ng tµi chÝnh hoÆc kh¶ n¨ng thanh to¸n vµ c¬ cÊu vèn cña doanh nghiÖp. MÆt kh¸c, nh×n vµo b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n ta cßn cã thÓ thÊy ®-îc nh÷ng quyÕt ®Þnh vÒ ®Çu t- vµ quyÕt ®Þnh vÒ lùa chän nguån tµi trî: quyÕt ®Þnh vÒ ®Çu t- thÓ hiÖn ë bªn phÇn tµi s¶n, quyÕt ®Þnh tµi trî thÓ hiÖn bªn phÇn nguån vèn. C¸c kho¶n môc trªn b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n ®-îc s¾p xÕp theo kh¶ n¨ng chuyÓn ho¸ thµnh tiÒn gi¶m dÇn tõ trªn xuèng. Nh×n vµo b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n, nhµ ph©n tÝch cã thÓ nhËn biÕt ®-îc lo¹i h×nh doanh nghiÖp, quy m«, møc ®é tù chñ tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. B¶ng c©n ®èi kÕ to¸n lµ mét t- liÖu quan träng bËc nhÊt gióp cho nhµ ph©n tÝch ®¸nh gi¸ ®-îc kh¶ n¨ng thanh to¸n vµ kh¶ n¨ng c©n ®èi cña doanh nghiÖp. 12 Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel : 0918.775.368 B¶ng 1: MÉu b¶ng c©n ®èi kÕ to¸n Tµi s¶n M· sè Sè ®Çu Sè cuèi n¨m kú A.Tµi s¶n l-u ®éng & ®Çu t- ng¾n h¹n B.Tµi s¶n cè ®Þnh & ®Çu t- dµi h¹n Tæng tµi s¶n Nguån vèn A.Nî ph¶i tr¶ B.Nguån vèn chñ së h÷u Tæng nguån vèn 1.2.2.2.2.B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh lµ b¸o c¸o tæng hîp ph¶n ¸nh kÕt qu¶ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, ph¶n ¸nh t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp trong mét thêi kú nhÊt ®Þnh. Nã cung cÊp nh÷ng th«ng tin tæng hîp vÒ t×nh h×nh vµ kÕt qu¶ sö dông c¸c tiÒm n¨ng vÒ vèn, lao ®éng, kü thuËt vµ tr×nh ®é qu¶n lý s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. B¸o c¸o nµy cho biÕt kÕt qu¶ kinh doanh cña tiÒn trong qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp, nã cho phÐp dù tÝnh kh¶ n¨ng ho¹t ®éng cña doanh nghiÖp trong t-¬ng lai. B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh ®ång thêi còng gióp nhµ ph©n tÝch nhµ ph©n tÝch so s¸nh doanh thu vµ sè tiÒn thùc nhËp quü khi b¸n hµng ho¸, dÞch vô víi tæng chi phÝ ph¸t sinh vµ sè tiÒn thùc xuÊt quü ®Ó vËn hµnh doanh nghiÖp. Trªn c¬ së doanh thu vµ chi phÝ cã thÓ x¸c ®Þnh ®-îc kÕt qu¶ s¶n xuÊt kinh doanh: l·i hay lç trong n¨m. B¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh gåm ba phÇn: PhÇn 1: B¸o c¸o lç l·i Ph¶n ¸nh kÕt qu¶ ho¹t ®éng kinh doanh cña doanh nghiÖp sau mét kú ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh, phÇn nµy cã c¸c chØ tiªu liªn quan ®Õn doanh thu, chi phÝ cña ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh th«ng th-êng, ho¹t ®éng tµi chÝnh vµ ho¹t ®éng bÊt th-êng cña doanh nghiÖp. 13 Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel : 0918.775.368 PhÇn 2: T×nh h×nh thùc hiÖn nghÜa vô víi nhµ n-íc Ph¶n ¸nh tr¸ch nhiÖm, nghÜa vô cña doanh nghiÖp ®èi víi Nhµ n-íc ë c¸c thêi ®iÓm ®Çu kú, trong kú, sè luü kÕ tõ ®Çu kú vµ sè cßn ph¶i nép cuèi kú ®èi víi nhµ n-íc. C¸c kho¶n mµ doanh nghiÖp ph¶i nép Nhµ n-íc bao gåm: thuÕ, b¶o hiÓm x· héi, b¶o hiÓm y tÕ, kinh phÝ c«ng ®oµn, … PhÇn 3: ThuÕ gi¸ trÞ gia t¨ng ®-îc khÊu trõ, ®-îc hoµn thuÕ, ®-îc miÔn gi¶m Ph¶n ¸nh sè thuÕ gi¸ trÞ gia t¨ng ®-îc khÊu trõ, ®· khÊu trõ, cßn ®-îc khÊu trõ, sè thuÕ gi¸ trÞ gia t¨ng ®-îc hoµn l¹i, ®· hoµn l¹i vµ cßn ®-îc hoµn l¹i vµo cuèi kú. B¶ng 2: MÉu b¶ng b¸o c¸o kÕt qu¶ kinh doanh PhÇn 1: Lç, l·i ChØ tiªu M· sè Quý tr-íc Quý nµy LK tõ ®Çu n¨m _Tæng doanh thu 1.Doanh thu thuÇn 2.Gi¸ vèn hµng b¸n 3.Lîi nhuËn gép 4.Chi phÝ qu¶n lý doanh nghiÖp 5.Lîi nhuËn thuÇn tõ ho¹t ®éng kinh doanh 6.Thu nhËp ho¹t ®éng tµi chÝnh 7.Chi phÝ ho¹t ®éng tµi chÝnh 8.Lîi nhuËn thuÇn tõ ho¹t ®éng tµi chÝnh 9.C¸c kho¶n thu nhËp bÊt th-êng 10.Chi phÝ bÊt th-êng 11.Lîi nhuËn bÊt th-êng 12.Tæng lîi nhuËn tr-íc thuÕ 13.ThuÕ thu nhËp doanh nghiÖp 14.Lîi nhuËn sau thuÕ PhÇn 2: T×nh h×nh thùc hiÖn nghÜa vô víi nhµ n-íc ChØ tiªu Sè cßn ph¶i Sè ph¶i nép nép kú kú nµy tr-íc Sè ®· nép trong kú nµy Sè cßn ph¶i nép ®Õn cuèi kú nµy I.ThuÕ II.B¶o hiÓm, kinh phÝ C§ III.Ph¶i nép kh¸c Tæng céng 14 Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel : 0918.775.368 PhÇn 3: : ThuÕ gi¸ trÞ gia t¨ng ®-îc khÊu trõ, ®-îc hoµn thuÕ, ®-îc miÔn gi¶m ChØ tiªu Kú tr-íc Kú nµy Luü kÕ tõ ®Çu n¨m I.ThuÕ VAT ®-îc hoµn l¹i II.ThuÕ VAT ®-îc khÊu trõ III.ThuÕ VAT ®-îc miÔn gi¶m Tæng sè 1.2.2.2.3.B¸o c¸o l-u chuyÓn tiÒn tÖ B¸o c¸o l-u chuyÓn tiÒn tÖ ®-îc lËp ®Ó ph¶n ¸nh diÔn biÕn luång tiÒn vµo ra trong doanh nghiÖp, t×nh h×nh tr¶ nî, ®Çu t- cña doanh nghiÖp trong tõng thêi kú ng¾n (th-êng lµ tõng th¸ng). B¸o c¸o l-u chuyÓn tiÒn tÖ cung cÊp nh÷ng th«ng tin vÒ nh÷ng dßng tiÒn tÖ l-u chuyÓn vµ c¸c kho¶n coi nh- tiÒn - nh÷ng kho¶n ®Çu t- ng¾n h¹n cã tÝnh l-u ®éng cao, cã thÓ nhanh chãng vµ s½n sµng chuyÓn ®æi thµnh kho¶n tiÒn biÕt tr-íc, Ýt chÞu rñi ro vÒ gi¸ trÞ do nh÷ng thay ®æi vÒ l·i suÊt. Nh÷ng luång tiÒn vµo ra vµ nh÷ng kho¶n coi nh- tiÒn ®-îc chia thµnh ba nhãm: l-u chuyÓn tiÒn tÖ tõ ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh;l-u chuyÓn tiÒn tÖ tõ ho¹t ®éng ®Çu t- tµi chÝnh; l-u chuyÓn tiÒn tÖ tõ ho¹t ®éng bÊt th-êng. Nh- vËy b¸o c¸o l-u chuyÓn tiÒn tÖ ®-îc c¸c nhµ ph©n tÝch sö dông ®Ó ®¸nh gi¸ kh¶ n¨ng chi tr¶ cña doanh nghiÖp. Tõ ®ã cã thÓ lËp møc ng©n quü dù phßng tèi thiÓu cho doanh nghiÖp nh»m môc tiªu chi tr¶. B¶ng 3: MÉu b¶ng b¸o c¸o l-u chuyÓn tiÒn tÖ ChØ tiªu I.Luång tiÒn vµo II.Luång tiÒn ra III.Xö lý ng©n quü - Tæng thu - Tæng chi - Chªnh lÖch - D- ®Çu kú - D- cuèi kú Th¸ng 1 Th¸ng 2 Th¸ng 3 D- cuèi kú 15 Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel : 0918.775.368 1.2.2.2.4.ThuyÕt minh b¸o c¸o tµi chÝnh ThuyÕt minh b¸o c¸o tµi chÝnh ®-îc lËp nh»m cung cÊp nh÷ng th«ng tin vÒ t×nh h×nh s¶n xuÊt kinh doanh ch-a ®-îc ph¶n ¸nh trong hÖ thèng b¸o c¸o tµi chÝnh, ®ång thêi gi¶i tr×nh bæ sung, thuyÕt minh mét sè chØ tiªu ch-a ®-îc ph¶n ¸nh vµ tr×nh bµy ®Çy ®ñ trong c¸c b¸o c¸o tµi chÝnh kh¸c cña doanh nghiÖp nh-: chi phÝ s¶n xuÊt kinh doanh theo yÕu tè, t×nh h×nh t¨ng gi¶m tµi s¶n cè ®Þnh, t×nh h×nh t¨ng gi¶m tµi s¶n l-u ®éng,… Nãi tãm l¹i, nguån th«ng tin bªn ngoµi doanh nghiÖp vµ nguån th«ng tin néi bé doanh nghiÖp (®Æc biÖt nguån th«ng tin tõ néi bé doanh nghiÖp) lµ rÊt cÇn thiÕt ®Ó nhµ ph©n tÝch nghiªn cøu, t×m hiÓu ®Ó tõ ®ã tiÕn hµnh ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp. Hai nguån th«ng tin nµy chÝnh lµ c¬ së ®Çu tiªn ®Ó tiÕn hµnh ph©n tÝch, ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp ®Ó thÊy râ nh÷ng ®iÓm m¹nh, ®iÓm yÕu cña doanh nghiÖp, tõ ®ã cã thÓ ®-a ra nh÷ng quyÕt ®Þnh hiÖu qu¶ nhÊt. 1.2.3.C¸c ph-¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp Ph-¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh bao gåm mét hÖ thèng c¸c c«ng cô vµ biÖn ph¸p nh»m tiÕp cËn, nghiªn cøu c¸c sù kiÖn, hiÖn t-îng, c¸c mèi quan hÖ bªn trong vµ bªn ngoµi, c¸c luång dÞch chuyÓn vµ biÕn ®æi tµi chÝnh, c¸c chØ tiªu tµi chÝnh tæng hîp vµ chi tiÕt nh»m ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. §Ó ®-a ra ®-îc quyÕt ®Þnh mét c¸ch chÝnh x¸c trong qu¸ tr×nh ph©n tÝch tµi chÝnh, nhÊt thiÕt doanh nghiÖp ph¶i lùa chän cho m×nh mét ph-¬ng ph¸p ph©n tÝch phï hîp. Th«ng th-êng c¸c doanh nghiÖp kh«ng sö dông ®¬n lÎ mét ph-¬ng ph¸p nµo mµ sö dông kÕt hîp c¸c ph-¬ng ph¸p nh»m khai th¸c nh÷ng ®iÓm m¹nh vµ ®iÓm yÕu cña tõng ph-¬ng ph¸p ®Ó tõ ®ã ®-a ra kÕt qu¶ tèt nhÊt. Cã nhiÒu ph-¬ng ph¸p ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp nh-ng trªn thùc tÕ ng-êi ta th-êng sö dông ba ph-¬ng ph¸p chÝnh lµ: ph-¬ng ph¸p so s¸nh, ph-¬ng ph¸p tû lÖ, ph-¬ng ph¸p ph©n tÝch t¸ch ®o¹n (Dupont). 1.2.3.1.Ph-¬ng ph¸p so s¸nh NÕu cã ®-îc sù thèng nhÊt vÒ kh«ng gian, thêi gian, néi dung, tÝnh chÊt vµ ®¬n vÞ tÝnh to¸n cña c¸c chØ tiªu tµi chÝnh vµ theo môc ®Ých th× míi x¸c ®Þnh 16 Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel : 0918.775.368 gèc so s¸nh. §©y còng chÝnh lµ ®iÒu kiÖn ®Ó ¸p dông ph-¬ng ph¸p so s¸nh. Gèc so s¸nh ®-îc chän ph¶i lµ gèc vÒ thêi gian hoÆc kh«ng gian, kú ph©n tÝch ®-îc lùa chän lµ kú b¸o c¸o hoÆc kú kÕ ho¹ch, gi¸ trÞ so s¸nh cã thÓ ®-îc lùa chän b»ng sè tuyÖt ®èi, sè t-¬ng ®èi hoÆc sè b×nh qu©n. HiÖn nay, ph-¬ng ph¸p nµy ®-îc sö dông réng r·i trong c¸c doanh nghiÖp víi nh÷ng néi dung chÝnh sau: - Ph©n tÝch xu thÕ: lµ viÖc xem xÐt khuynh h-íng biÕn ®éng qua thêi gian ®Ó ®¸nh gi¸ tû sè trë nªn xÊu ®i hay ®ang ph¸t triÓn theo chiÒu h-íng tèt ®Ñp. Ph©n tÝch nµy thùc hiÖn so s¸nh gi÷a sè thùc hiÖn kú nµy víi sè thùc kú tr-íc ®Ó thÊy râ xu h-íng thay ®æi vÒ tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. §¸nh gi¸ sù t¨ng tr-ëng hay suy gi¶m trong ho¹t ®éng s¶n xuÊt kinh doanh cña doanh nghiÖp. - So s¸nh gi÷a sè thùc hiÖn víi sè kÕ ho¹ch ®Ó thÊy møc ®é phÊn ®Êu cña doanh nghiÖp. - So s¸nh gi÷a sè liÖu cña doanh nghiÖp víi sè liÖu trung b×nh ngµnh, cña c¸c doanh nghiÖp kh¸c ®Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh tµi chÝnh doanh nghiÖp m×nh tèt hay xÊu, ®-îc hay ch-a ®-îc. ViÖc so s¸nh c¸c tû sè tµi chÝnh cña doanh nghiÖp víi c¸c doanh nghiÖp kh¸c trong ngµnh vµ víi c¸c tiªu chuÈn cña ngµnh còng cho phÐp ng-êi ph©n tÝch rót ra nh÷ng nhËn ®Þnh rÊt cã ý nghÜa vÒ vÞ thÕ cña C«ng ty trªn thÞ tr-êng, søc m¹nh tµi chÝnh cña C«ng ty so víi c¸c ®èi thñ c¹nh tranh,…Trªn c¬ së ®ã c¸c nhµ qu¶n trÞ cã thÓ ®Ò ra nh÷ng quyÕt ®Þnh phï hîp víi kh¶ n¨ng cña C«ng ty. - So s¸nh theo chiÒu däc ®Ó xem xÐt tû träng cña tõng chØ tiªu so víi tæng thÓ, so s¸nh theo chiÒu ngang cña nhiÒu kú ®Ó thÊy ®-îc sù biÕn ®æi c¶ vÒ sè l-îng t-¬ng ®èi vµ tuyÖt ®èi cña mét chØ tiªu nµo ®ã qua c¸c niªn ®é kÕ to¸n liªn tiÕp. 1.2.3.2.Ph-¬ng ph¸p tû lÖ Ph-¬ng ph¸p tû lÖ lµ ph-¬ng ph¸p truyÒn thèng ®-îc ¸p dông phæ biÕn trong ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp. Ph-¬ng ph¸p nµy cã tÝnh hiÖn thùc cao víi c¸c ®iÒu kiÖn ¸p dông ngµy cµng ®-îc bæ sung vµ hoµn thiÖn. Bëi lÏ, thø nhÊt: nguån th«ng tin kÕ to¸n vµ tµi chÝnh ®-îc c¶i thiÖn vµ ®-îc cung cÊp ®Çy ®ñ h¬n. §ã lµ c¬ së ®Ó h×nh thµnh nh÷ng tû lÖ tham chiÕu tin cËy cho viÖc ®¸nh 17 Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel : 0918.775.368 gi¸ mét tû sè cña mét doanh nghiÖp hay mét nhãm doanh nghiÖp; thø hai: viÖc ¸p dông c«ng nghÖ tin häc cho phÐp tÝch lòy d÷ liÖu vµ thóc ®Èy nhanh qu¸ tr×nh tÝnh to¸n hµng lo¹t c¸c tû sè; thø ba: ph-¬ng ph¸p ph©n tÝch nµy gióp nhµ ph©n tÝch khai th¸c cã hiÖu qu¶ nh÷ng sè liÖu vµ ph©n tÝch mét c¸ch hÖ thèng hµng lo¹t c¸c tû sè theo chuçi thêi gian liªn tôc hoÆc theo tõng giai ®o¹n. VÒ nguyªn t¾c, víi ph-¬ng ph¸p tû sè cÇn x¸c ®Þnh ®-îc c¸c ng-ìng, c¸c tû sè tham chiÕu. §Ó ®¸nh gi¸ t×nh tr¹ng tµi chÝnh cña mét doanh nghiÖp cÇn so s¸nh c¸c tû sè cña doanh nghiÖp víi c¸c tû sè tham chiÕu. Trong ph©n tÝch tµi chÝnh, c¸c tû lÖ tµi chÝnh chñ yÕu th-êng ®-îc ph©n tÝch bao gåm bèn nhãm chÝnh sau: - Nhãm tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng thanh to¸n - Nhãm tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng ho¹t ®éng - Nhãm tû lÖ vÒ kh¶ n¨ng c©n ®èi vèn hoÆc c¬ cÊu vèn - Nhãm tû lÖ vÒ kh¨ n¨ng sinh l·i Mçi nhãm tû lÖ l¹i bao gåm nhiÒu tû lÖ vµ trong tõng tr-êng hîp c¸c tû lÖ ®-îc lùa chän sÏ phô thuéc vµo b¶n chÊt, quy m« cña ho¹t ®éng ph©n tÝch. Tuú theo tõng ho¹t ®éng ph©n tÝch, ng-êi ta sÏ lùa chän c¸c nhãm chØ tiªu kh¸c nhau ®Ó phôc vô môc tiªu ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp. 1.2.3.3.Ph-¬ng ph¸p Dupont Ph-¬ng ph¸p ph©n tÝch Dupont lµ mét ph-¬ng ph¸p sö dông c¸c mèi quan hÖ t-¬ng hç gi÷a c¸c tû lÖ tµi chÝnh chñ yÕu ®Ó ph©n tÝch c¸c tû sè tµi chÝnh. C«ng ty Dupont lµ c«ng ty ®Çu tiªn ë Mü sö dông ph-¬ng ph¸p nµy ®Ó ph©n tÝch tµi chÝnh cña C«ng ty, v× vËy ph-¬ng ph¸p ®-îc gäi lµ ph-¬ng ph¸p ph©n tÝch Dupont. Ph-¬ng ph¸p ph©n tÝch Dupont xem xÐt mèi quan hÖ t-¬ng t¸c gi÷a hÖ sè sinh lêi doanh thu víi hiÖu suÊt sö dông tµi s¶n, tû lÖ sinh l·i vèn chñ së h÷u. Ph-¬ng ph¸p nµy thiÕt lËp ra c¸c hµm sè gi÷a c¸c tû lÖ tµi chÝnh ®Ó xem xÐt ¶nh h-ëng cña c¸c yÕu tè kh¸c ®Õn mét chØ tiªu tæng hîp nh- thÕ nµo? §ã lµ mèi quan hÖ hµm sè gi÷a doanh lîi vèn, vßng quay toµn bé vèn vµ doanh lîi tiªu thô. Ph©n tÝch c¸c hµm nµy sÏ thÊy ®-îc sù t¸c ®éng gi÷a c¸c chØ tiªu tµi chÝnh ®Ó tõ 18 Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel : 0918.775.368 ®ã ®-a ra gi¶i ph¸p nh»m t¨ng doanh thu, tiÕt kiÖm chi phÝ hay x¸c ®Þnh tû lÖ nî hîp lý. 1.2.4.Néi dung ph©n tÝch tµi chÝnh doanh nghiÖp 1.2.4.1.Ph©n tÝch sù biÕn ®éng vµ c¬ cÊu ph©n bæ vèn Tæng sè vèn cña doanh nghiÖp bao gåm 2 lo¹i: vèn ®Çu t- vµo tµi s¶n cè ®Þnh, vèn ®Çu t- vµo tµi s¶n l-u ®éng. Vèn nhiÒu hay Ýt, t¨ng hay gi¶m, ph©n bæ cho tõng kh©u, tõng giai ®o¹n hîp lý hay kh«ng sÏ ¶nh h-ëng lín ®Õn kÕt qu¶ kinh doanh vµ t×nh h×nh tµi chÝnh cña doanh nghiÖp. Ph©n tÝch sù biÕn ®éng vµ t×nh h×nh ph©n bæ vèn lµ ®Ó ®¸nh gi¸ t×nh h×nh t¨ng hay gi¶m vèn, t×nh h×nh ph©n bæ vèn nh- thÕ nµo tõ ®ã ®¸nh gi¸ viÖc sö dông vèn cña doanh nghiÖp cã hîp lý hay kh«ng. §Ó ph©n tÝch ng-êi ta tiÕn hµnh nh÷ng néi dung sau: Thø nhÊt: xem xÐt sù biÕn ®éng cña tæng tµi s¶n còng nh- tõng lo¹i tµi s¶n th«ng qua viÖc so s¸nh gi÷a cuèi kú víi ®Çu n¨m c¶ vÒ sè tuyÖt ®èi lÉn sè t-¬ng ®èi cña tæng tµi s¶n còng nh- chi tiÕt ®èi víi tõng lo¹i tµi s¶n. Qua ®ã thÊy ®-îc sù biÕn ®éng vÒ quy m« kinh doanh, n¨ng lùc kinh doanh cña doanh nghiÖp. Thø hai: xem xÐt c¬ cÊu vèn cã hîp lý hay kh«ng? C¬ cÊu vèn ®ã t¸c ®éng nh- thÕ nµo ®Õn qu¸ tr×nh s¶n xuÊt kinh doanh? Th«ng qua viÖc x¸c ®Þnh tû träng cña tõng lo¹i tµi s¶n trong tæng tµi s¶n ®ång thêi so s¸nh tû träng tõng lo¹i gi÷a cuèi kú víi ®Çu n¨m ®Ó thÊy sù biÕn ®éng cña c¬ cÊu vèn. §iÒu nµy chØ thùc sù ph¸t huy t¸c dông khi ®Ó ý ®Õn tÝnh chÊt vµ ngµnh nghÒ kinh doanh cña doanh nghiÖp, xem xÐt t¸c ®éng cña tõng lo¹i tµi s¶n ®Õn qu¸ tr×nh kinh doanh vµ hiÖu qu¶ kinh doanh ®¹t ®-îc trong kú. Cã nh- vËy míi ®-a ®-îc quyÕt ®Þnh hîp lý vÒ viÖc ph©n bá vèn cho tõng giai ®o¹n, tõng lo¹i tµi s¶n cña doanh nghiÖp. Thùc hiÖn hai néi dung trªn ta lËp b¶ng ph©n tÝch sù biÕn ®éng vµ t×nh h×nh ph©n bæ vèn theo mÉu sau: 19 Website: http://www.docs.vn Email : [email protected] Tel : 0918.775.368 B¶ng 4: Ph©n tÝch sù biÕn ®éng vµ t×nh h×nh ph©n bæ vèn §Çu kú ChØ tiªu Sè tiÒn Cuèi kú Tû träng Sè tiÒn (%) Tû träng (%) So s¸nh (t¨ng, gi¶m) Sè tiÒn Tû lÖ Tû träng (%) (%) 1.2.4.2.Ph©n tÝch c¬ cÊu vµ sù biÕn ®éng nguån vèn Ph©n tÝch c¬ cÊu vµ sù biÕn ®éng cña nguån vèn ®Ó kh¸i qu¸t ®¸nh gi¸ kh¨ n¨ng tµi trî vÒ mÆt tµi chÝnh cña doanh nghiÖp, x¸c ®Þnh møc ®é ®éc lËp tù chñ trong s¶n xuÊt kinh doanh hoÆc nh÷ng khã kh¨n mµ doanh nghiÖp gÆp ph¶i trong viÖc khai th¸c nguån vèn. Ph-¬ng ph¸p ph©n tÝch lµ so s¸nh tõng lo¹i nguån vèn gi÷a cuèi kú víi ®Çu n¨m c¶ vÒ sè tuyÖt ®èi lÉn t-¬ng ®èi, x¸c ®Þnh vµ so s¸nh gi÷a cuèi kú víi ®Çu n¨m vÒ tû träng tõng lo¹i nguån vèn trong tæng sè ®Ó x¸c ®Þnh chªnh lÖch c¶ vÒ sè tiÒn, tû lÖ vµ tû träng. NÕu nguån vèn cña chñ së h÷u chiÕm tû träng cao vµ cã xu h-íng t¨ng th× ®iÒu ®ã cho thÊy kh¶ n¨ng tù ®¶m b¶o vÒ mÆt tµi chÝnh cña doanh nghiÖp lµ cao, møc ®é phô thuéc vÒ mÆt tµi chÝnh ®èi víi c¸c chñ nî thÊp vµ ng-îc l¹i. Tuy nhiªn, khi xem xÐt cÇn ®Ó ý ®Õn chÝnh s¸ch tµi trî cña doanh nghiÖp vµ hiÖu qu¶ kinh doanh mµ doanh nghiÖp ®¹t ®-îc, nh÷ng thuËn lîi vµ khã kh¨n trong t-¬ng lai viÖc kinh doanh cã thÓ gÆp ph¶i. §Ó ph©n tÝch ng-êi ta còng lËp b¶ng ph©n tÝch c¬ cÊu vµ sù biÕn ®éng cña nguån vèn theo mÉu nh- sau: B¶ng 5: Ph©n tÝch c¬ cÊu vµ sù biÕn ®éng nguån vèn §Çu n¨m ChØ tiªu Sè tiÒn Tû träng (%) Cuèi kú Sè tiÒn Tû träng (%) So s¸nh (t¨ng, gi¶m) Sè tiÒn Tû lÖ Tû träng (%) (%) 20
- Xem thêm -

Tài liệu liên quan