TRƯỜNG ĐẠI HỌC CÔNG NGHIỆP TP. HỒ CHÍ MINH
CƠ SỞ THANH HÓA- KHOA KINH TẾ
---------d&c---------
BÁO CÁO THỰC TẬP
ĐỀ TÀI: GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
TẠI CÔNG TY TNHH NỘI THẤT TĂNG ẢNH
GIẢNG VIÊN HD
: TH.S. TRẦN THỊ HƯỜNG
SINH VIÊN TH
: LÊ THỊ HƯƠNG
MSSV
: 11027353
LỚP
: CDTD13TH
THANH HÓA, THÁNG 03 NĂM 2014
Báo cáo thực tập tốt nghiệp
GVHD: Trần Thị Hường
LỜI CẢM ƠN
Trong những năm tháng ngồi trên ghế nhà trường là những thời gian khó quên trong
quãng đời sinh viên của chúng em. Thầy cô đã tận tâm giảng dạy, trang bị hành trang để
chúng em có thể đủ tự tin bước vào đời. Với những kiến thức nhận được trong thời gian
học tập tại trường ĐH Công Nghiệp TP.Hồ Chí Minh và những hiểu biết thực tiễn có
được qua thời gian thực tập tại Công ty TNHH Nội thất Tăng Ảnh đã giúp em có cái nhìn
toàn diện và thực tế hơn về công việc thực tế của mình sau này. Để có những kết quả này
em chân thành biết ơn các thầy cô giáo trường ĐH Công Nghiệp TP.Hồ Chi Minh đã hết
lòng truyền đạt kiến thức và kinh nghiệm quý báu cho em trong suốt thời gian học tập tại
trường.
Em xin ghi nhận tất cả những giá trị cao quý ấy và xin gửi lời biết ơn sâu sắc đến
toàn thể quý thầy cô trường ĐH Công Nghiệp TP.Hồ Chi Minh nói chung đặc biệt là cô
Trần Thị Hường, người đã tận tâm chỉ bảo em và giúp chúng em hoàn thành bài báo cáo
này.
Em trân thành gửi lời cảm ơn đến ban lãnh đạo cùng toàn thể các anh, chị đang làm
việc tại Công ty TNHH Nội thất Tăng Ảnh , đặc biệt là chị Nguyễn Thị Hà đã nhiệt tình
chỉ bảo, hướng dẫn và tạo điều kiện thuận lợi trong suốt thời gian thực tập và làm bài báo
cáo thực tập này.
Cuối cùng em xin chúc quý thầy cô tại trường ĐH Công Nghiệp TP.Hồ Chi Minh
và toàn thể các anh, chị đang làm việc tại Công TNHH Nội thất Tăng Ảnh lời chúc sức
khỏe và lời cảm ơn chân thành nhất.
Thanh Hóa, ngày 12 tháng 03 năm 2014
Sinh viên thực hiện
Lê Thị Hương
SV Thực hiện: Lê Thị Hương – MSSV: 11027353
Trang 1
Báo cáo thực tập tốt nghiệp
GVHD: Trần Thị Hường
NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
…………………………….Ngày …. Tháng …. Năm 2014
T/M ĐƠN VỊ
(Ký tên và đóng dấu)
SV Thực hiện: Lê Thị Hương – MSSV: 11027353
Trang 2
Báo cáo thực tập tốt nghiệp
GVHD: Trần Thị Hường
NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
…………………………….Ngày …. Tháng …. Năm 2014
SV Thực hiện: Lê Thị Hương – MSSV: 11027353
Trang 3
Báo cáo thực tập tốt nghiệp
GVHD: Trần Thị Hường
NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
…………………………….Ngày …. Tháng …. Năm 2014
SV Thực hiện: Lê Thị Hương – MSSV: 11027353
Trang 4
Báo cáo thực tập tốt nghiệp
GVHD: Trần Thị Hường
DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ
DANH MỤC
Bảng 2.1: Kết quả kinh doanh của công ty TNHH Nội thất Tăng Ảnh (2011-2013)........28
Bảng 2.3: Bảng khái quát tình hình tổng nguồn vốn........................................................31
Bảng 2.4 : Cơ cấu nguồn vồn của công ty TNHH Nội thất Tăng Ảnh giai đoạn 2011-2013
......................................................................................................................................... 34
Bảng 2.5: Khái quát tình hình tài sản...............................................................................36
Bảng 2.6: Phân tích cơ cấu tài sản....................................................................................38
Bảng 2.7: Mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn...........................................................41
Bảng 2.8: Phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh............................................43
Bảng 2.9: Cấu trúc tài chính.............................................................................................46
Bảng 2.10: Tình hình đầu tư của Công ty TNHH Nội thất Tăng Ảnh..............................47
Bảng 2.11: Khả năng thanh toán......................................................................................48
Bảng 2.12: Khả năng sinh lời của công ty........................................................................49
Bảng 2.13: Các chỉ số hoạt động.....................................................................................51
DANH MỤC BIỂU ĐỒYY
Biểu đồ 2.1: Tình hình lợi nhuận ròng của công ty thông qua báo cáo kết quả hoạt động
kinh doanh (2011-2013)...................................................................................................30
Biểu đồ 2.2: Bảng khái quát tình hình tổng nguồn vốn....................................................32
Biểu đồ 2.3: Khái quát tình hình tài sản...........................................................................37
SV Thực hiện: Lê Thị Hương – MSSV: 11027353
Trang 5
Báo cáo thực tập tốt nghiệp
GVHD: Trần Thị Hường
MỤC LỤC
LỜI CẢM ƠN.....................................................................................................................i
NHẬN XÉT CỦA ĐƠN VỊ THỰC TẬP...........................................................................ii
NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN...........................................................iii
NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN HƯỚNG DẪN............................................................iv
DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ........................................................................................v
DANH MỤC BẢNG..........................................................................................................v
DANH MỤC BIỂU ĐỒ.....................................................................................................v
MỤC LỤC........................................................................................................................vi
LỜI NÓI ĐẦU................................................................................................................... 1
CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP.............................3
1.1. NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ PHÂN TÍCH
TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP........................................................................................3
1.1.1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp............................................................................3
1.1.2. Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp............................................................3
1.1.3. Trình tự và phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp................................6
1.1.4. Nhiệm vụ, mục tiêu của phân tích tài chính tại doanh nghiệp..................................8
1.1.4.1. Nhiệm vụ của phân tích báo cáo tài chính.........................................................8
1.1.4.2. Mục tiêu của phân tích báo cáo tài chính..........................................................8
1.1.5. Các phương pháp sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp..........................9
1.1.5.1. Phương pháp so sánh........................................................................................9
1.1.5.2. Phương pháp chi tiết.......................................................................................11
1.1.5.3. Phương pháp loại trừ.......................................................................................12
1.1.5.4. Phương pháp liên hệ........................................................................................13
1.2. TÀI LIỆU CHỦ YẾU SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
DOANH NGHIỆP...........................................................................................................14
1.2.1. Bảng cân đối kế toán..............................................................................................14
SV Thực hiện: Lê Thị Hương – MSSV: 11027353
Trang 6
Báo cáo thực tập tốt nghiệp
GVHD: Trần Thị Hường
1.2.2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh...................................................................14
1.2.3. Báo cáo lưu chuyển tiên tệ.....................................................................................14
1.2.4. Thuyết minh các báo cáo tài chính.........................................................................14
1.3. CÁC CHỈ TIÊU PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP..........15
1.3.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp.............................................15
1.3.1.1. Đánh giá khái quát tình hình huy động vốn của doanh nghiệp........................15
1.3.1.2. Đánh giá khái quát mức độ độc lập tài chính của doanh nghiệp......................15
1.3.1.3. Đánh giá khái quát khả năng thanh toán.........................................................16
1.3.1.4. Đánh giá khái quát khả năng sinh lợi..............................................................17
1.3.2. Phân tích cơ cấu nguồn vốn....................................................................................17
1.3.3. Phân tích tình hình diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn.......................................18
1.3.4. Các chỉ tiêu phân tích tài chính doanh nghiệp.......................................................19
1.3.4.1. Các hệ số về khả năng thanh toán...................................................................19
1.3.4.2. Các hệ số về cấu trúc tài chính và tình hình đầu tư.........................................20
1.3.4.3. Các chỉ số về tình hình hoạt động...................................................................21
1.3.4.4. Các chỉ số khả năng sinh lời............................................................................23
1.4. CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA DOANH
NGHIỆP........................................................................................................................... 24
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH NỘI
THẤT TĂNG ẢNH.........................................................................................................25
2.1. KHÁI QUÁT CHUNG VỀ CÔNG TY TNHH NỘI THẤT TĂNG ẢNH................25
2.1.1. Sơ lược về Công ty TNHH nội thất Tăng Ảnh:.....................................................25
2.1.2. Lĩnh vực kinh doanh, sản xuât của Công ty..........................................................26
2.1.2.1. Lĩnh vực kinh doanh của công ty....................................................................26
2.1.2.2. Lĩnh vực sản xuất của công ty:........................................................................26
2.1.3. Cơ cấu tổ chức của công ty....................................................................................26
2.1.3.1. Sơ đồ cơ cấu tổ chức.......................................................................................27
Sơ đồ 2.1: Sơ đồ cơ cấu tổ chức của Công ty TNHH nội thất Tăng Ảnh.................27
2.1.3.2. Chức năng, nhiệm vụ của các phòng ban........................................................27
2.2: THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH NỘI THẤT TĂNG ẢNH...28
2.2.1: Khái quát tình hình tài chính của Công ty TNHH nội thất Tăng Ảnh..................28
SV Thực hiện: Lê Thị Hương – MSSV: 11027353
Trang 7
Báo cáo thực tập tốt nghiệp
GVHD: Trần Thị Hường
2.2.1. Tình hình kinh doanh của công ty trong những năm gần đây............................28
2.2.2: Cơ cấu nguồn vốn của công ty TNHH Nội thất Tăng Ảnh.....................................31
2.2.2.1. Khái quát tình hình nguồn vốn........................................................................31
2.2.2.2. Cơ cấu nguồn vốn và sự biến động của nguồn vốn.....................................33
2.2.3. Tình hình tài sản tại Công ty TNHH Nội thất Tăng Ảnh........................................35
2.2.3.1. Khái quát tình hình tài sản..............................................................................35
2.2.3.2. Cơ cấu tài sản và sự biến động của tài sản....................................................37
2.2.4. Mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn..................................................................41
2.2.5. Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh..................................................................42
2.2.6. Cấu trúc tài chính và tình hình đầu tư của Công ty TNHH Nội thất Tăng Ảnh......45
2.2.6.1. Tình hình cấu trúc tài chính............................................................................45
2.2.6.2. Tình hình đầu tư của Công ty TNHH Nội thất Tăng Ảnh...............................47
2.2.7. Các chỉ tiêu tài chính..............................................................................................47
2.2.7.1. Khả năng thanh toán.......................................................................................47
2.2.7.2. Chỉ tiêu khả năng sinh lời...............................................................................49
2.2.7.3. Chỉ số về hoạt động.........................................................................................51
2.3. NHẬN XÉT CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH NỘI
THẤT TĂNG ẢNH.........................................................................................................52
2.3.1. Những kết quả đạt được.........................................................................................52
2.3.2. Khó khăn công ty gặp phải.....................................................................................53
2.3.3. Hạn chế và nguyên nhân........................................................................................53
CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG
TY TNHH NỘI THẤT TĂNG ẢNH...............................................................................55
3.1. ĐỊNH HƯỚNG CỦA CÔNG TY TNHH NỘI THẤT TĂNG ẢNH TRONG THỜI
GIAN TỚI........................................................................................................................ 55
3.1.1. Mục tiêu.................................................................................................................55
3.1.2. Định hướng phát triển của công ty trong năm 2014 và những năm tiếp theo.........55
3.2. GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH NỘI
THẤT TĂNG ẢNH.........................................................................................................56
3.2.1. Giải pháp tăng doanh thu cho công ty....................................................................56
3.2.1.1. Mục đích đưa ra giải pháp...............................................................................56
SV Thực hiện: Lê Thị Hương – MSSV: 11027353
Trang 8
Báo cáo thực tập tốt nghiệp
GVHD: Trần Thị Hường
3.2.1.2. Mục tiêu của giải pháp....................................................................................56
3.2.1.3. Các biện pháp tiến hành..................................................................................56
3.2.2. Giảm lượng hàng tồn kho.......................................................................................56
3.2.2.1. Mục đích đưa ra giải pháp...............................................................................56
3.2.2.2 Mục tiêu của giải pháp.....................................................................................57
3.2.2.3. Các biện pháp tiến hành..................................................................................57
3.2.3. Biện pháp đẩy mạnh công tác thu hồi công nợ.......................................................57
3.2.3.1. Mục đích đưa ra giải pháp...............................................................................57
3.2.3.2. Mục tiêu của biện pháp...................................................................................58
3.2.3.3. Nội dung giải pháp..........................................................................................58
3.2.4. Một số giải pháp khác............................................................................................58
KẾT LUẬN...................................................................................................................... 61
SV Thực hiện: Lê Thị Hương – MSSV: 11027353
Trang 9
Báo cáo thực tập tốt nghiệp
GVHD: Trần Thị Hường
LỜI NÓI ĐẦU
Trong điều kiện sản xuất và kinh doanh theo cơ chế thị trường, để tồn tại và
phát triển đòi hỏi các doanh nghiệp phải có lãi: Để đạt được mục tiêu này nhà quản trị
phải lựa chọn và đưa ra các quyết định tài chính, tổ chức thực hiện những quyết định
đó nhằm đặt mục tiêu là tối đa hoá lợi nhuận, không ngừng làm tăng giá trị doanh
nghiệp và khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường. Trong hoạt động sản
xuất cũng như kinh doanh, có rất nhiều vấn đề nảy sinh mà phần lớn là các vấn đề về
tài chính. Do đó, cơ sở của hầu hết mọi quyết định quản trị đều dựa trên những kết
luận rút ra từ những đánh giá về mặt tài chính trong hoạt động của doanh nghiệp và
bằng các công cụ khác nhau.
Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là cơ sở quan trọng giúp nhà quản
trị thực hiện tốt chức năng của mình.Việc thường xuyên tiến hành phân tích tình hình
tài chính sẽ giúp cho các doanh nghiệp và các cơ quan chủ quản cấp trên thấy rõ thực
trạng hoạt động tài chính, kết quả sản xuất kinh doanh trong kỳ của doanh nghiệp
cũng như xác định một cách đầy đủ, đúng đắn nguyên nhân và mức độ ảnh hưởng
của các nhân tố đến tình hình tài chính. Qua đó, giúp người sử dụng thông tin có thể
đánh giá được tiềm năng, hiệu quả sản xuất kinh doanh cũng như rủi ro và triển vọng
trong tương lai của doanh nghiệp, để họ có thể đưa ra các giải pháp hữu hiệu, những
quyết định chính xác nhằm nâng cao chất lượng công tác quản lý kinh tế, nâng cao
hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Báo cáo kế toán rất hữu ích đối với việc quản trị doanh nghiệp đồng thời là nguồn
thông tin tài chính cơ bản đối với người ngoài doanh nghiệp. Do đó, sự phân tích tài
chính trước hết tập trung vào các số liệu được cung cấp trong các báo cáo kế toán kết
hợp thông tin bổ sung của các bộ phận quản lý. Chính vì thế, việc lập các báo cáo này
một cách có hệ thống, số liệu phản ánh kịp thời sẽ là cầu nối quan trọng giữa doanh
nghiệp với các đối tác liên quan.
Nhận thức được tầm quan trọng của việc lập báo cáo tài chính cũng như công tác
phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp, nên trong thời gian học tập tại trường Đại
học Công nghiệp Thành phố Hồ Chí Minh – Cơ sở Thanh Hoá và được thực tập tại
Công ty TNHH Nội thất Tăng Ảnh, em đã tìm hiểu và đi sâu nghiên cứu đề tài: “Giải
pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại công ty TNHH Nội Thất Tăng Ảnh”
SV Thực hiện: Lê Thị Hương – MSSV: 11027353
Trang 1
Báo cáo thực tập tốt nghiệp
GVHD: Trần Thị Hường
Chương 1: Những vấn đề cơ bản vê phân tích tài chính doanh nghiệp
Chương 2: Phân tích thực trạng tài chính của công ty TNHH Nội Thất Tăng Ảnh
Chương 3: Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại công ty
TNHH Nội Thất Tăng Ảnh
Em xin chân thành cảm ơn tập thể CBCNV phòng Tài chính - Kế toán Công ty
TNHH nội thất Tăng Ảnh. Đặc biệt là cô giáo hướng dẫn Trần Thị Hường đã giúp em
hoàn thành bài báo cáo này.
SV Thực hiện: Lê Thị Hương – MSSV: 11027353
Trang 2
Báo cáo thực tập tốt nghiệp
GVHD: Trần Thị Hường
CHƯƠNG 1
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
1.1. NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ
PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
1.1.1. Khái niệm tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là các quan hệ kinh tế phát sinh gắn liền với quá trình
tạo lập, phân phối và sử dụng các quỹ tiền tệ trong quá trình hoạt động kinh doanh của
doanh nghiệp nhằm đạt tới mục tiêu nhất định. Tài chính doanh nghiệp là một bộ phận
trong hệ thống tài chính, tại đây nguồn tài chính xuất hiện và đồng thời đây cũng là nơi
thu hút trở lại phần quan trọng các nguồn tài chính doanh nghiệp. Tài chính doanh
nghiệp có ảnh hưởng lớn đến đời sống xã hội, đến sự phát triển hay suy thoái của nền
sản xuất.
1.1.2. Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tình hình tài chính là quá trình xem xét, kiểm tra, đối chiếu và so
sánh số liệu về tình hình tài chính hiện hành với quá khứ thông qua hệ thống các
phương pháp và công cụ khác nhau nhằm đánh giá tiềm năng, hiệu quả cũng như
những rủi ro và triển vọng của doanh nghiệp trong tương lai .
Một doanh nghiệp tồn tại trong nền kinh tế luôn là đối tượng của nhiều nhóm
người khác. Để có thể đưa ra các quyết định đúng đắn trong hoạt động kinh doanh của
mình, nhằm đem lại tối đa lượng tài sản cho bản thân thì họ luôn đặt ra nhu cầu hiểu
biết về tình hình kinh doanh của doanh nghiệp mà cụ thể là tình hình kinh doanh của
doanh nghiệp. Báo cáo kế toán rất hữu ích đối với việc quản trị doanh nghiệp, đồng
thời là nguồn thông tin tài chính cơ bản đối với người ngoài doanh nghiệp. Do đó, sự
phân tích tài chính trước hết tập trung vào các số liệu được cung cấp trong các báo cáo
kế toán kết hợp thông tin bổ sung của các bộ phận quản lý. Đáp ứng nhu cầu của các
chủ thể sử dụng kết quả của việc phân tích tài chính doanh nghiệp, bản thân phân tích
chỉ ra những thay đổi chủ yếu và những chuyển biến theo xu hướng trong những mối
quan hệ kinh tế xuất phát từ quá trình hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Như vậy, từ các thông tin tài chính chi tiết hay những con số thống kê, phân
SV Thực hiện: Lê Thị Hương – MSSV: 11027353
Trang 3
Báo cáo thực tập tốt nghiệp
GVHD: Trần Thị Hường
tích thực sự là “việc làm cho các con số biết nói” để có thể quyết định một cách trực
tiếp và hiệu quả. Chính vì thế, phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp là mối
quan tâm của nhiều nhóm người khác nhau như ban giám đốc, các nhà đầu tư, cổ
đông, các chủ nợ, khách hàng, các nhà cho vay tín dụng, nhân viên ngân hàng, các cấp
quản lý, bảo hiểm... Mỗi nhóm người này có nhu cầu thông tin khác nhau do vậy, mỗi
nhóm có xu hướng tập trung vào các khía cạnh khác nhau trong bức tranh tài chính của
đơn vị. Mặc dù mục đích của họ là khác nhau nhưng thường liên quan đến nhau và do
vậy các công cụ và kỹ thuật phân tích cơ bản mà họ sử dụng để phân tích tình hình tài
chính là giống nhau .
Đối với các nhà quản lý doanh nghiệp
Nhà quản lý doanh nghiệp tiến hành nghiên cứu các hoạt động tài chính gọi là
phân tích nội bộ. Phân tích nội bộ hoàn toàn khác với phân tích từ bên ngoài, những
nhà phân tích nội bộ có ưu thế rõ ràng về chất lượng thông tin và sự hiểu biết về doanh
nghiệp. Mối quan tâm hàng đầu của các nhà phân tích nội bộ là tìm kiếm lợi nhuận và
khả năng trả nợ. Để đạt được mục tiêu đó, người quản lý doanh nghiệp phải đưa ra các
quyết sách đúng như :
- Các quyết định đầu tư dài hạn và ngắn hạn.
- Việc tìm kiếm nguồn tài trợ .
- Sử dụng vốn và tài sản sao cho có hiệu quả cao nhất ...
Như vậy, mục tiêu cơ bản và thử thách sống còn của doanh nghiệp là thanh toán
được nợ và kinh doanh có lãi: Chỉ quá trình phân tích tài chính thận trọng và đầy đủ
mới có thể tìm ra mấu chốt và những vấn đề còn bất cập trong toàn bộ quá trình kinh
doanh của doanh nghiệp .
Ví dụ như về hiệu quả sử dụng tài sản cố định còn chưa hiệu quả, vòng quay vốn
lưu động thấp, khả năng thanh toán không đủ đáp ứng dẫn đến nguy cơ phải giải
phóng tài sản để thanh toán nợ đến hạn ... trên cơ sở đó mới có thể tìm giải pháp hữu
hiệu để khắc phục .
Đối với các chủ nợ
Các chủ nợ bao gồm ngân hàng, các doanh nghiệp cho vay, ứng trước hay bán
chịu, mối quan tâm của họ thường hướng tới khả năng trả nợ của doanh nghiệp đi vay.
Vì vậy, họ đặc biệt chú ý đến tiền và các khoản có thể quy thành tiền nhanh, từ đó so
SV Thực hiện: Lê Thị Hương – MSSV: 11027353
Trang 4
Báo cáo thực tập tốt nghiệp
GVHD: Trần Thị Hường
sánh với số nợ ngắn hạn để có thể nhận biết được khả năng thanh toán tức thời của
doanh nghiệp. Đối với các khoản nợ dài hạn thì còn phải quan tâm đến khả năng sinh
lời của doanh nghiệp, vì khả năng này liên quan trực tiếp đến việc thanh toán vốn sẽ
diễn trong tương la1:
Như vậy trước khi cho vay, người cho vay phải nghiên cứu khả năng thanh toán
của doanh nghiệp để trả lời các câu hỏi:
-Tình hình tài chính của doanh nghiệp là mạnh hay yếu ?
-Doanh nghiệp có khả năng thanh toán nợ đến hạn hạn hay không ?
-Doanh nghiệp có thực hiện được doanh thu thoả đáng so với vốn đầu tư vào tài
sản lưu động và cố định hay không ?
-Doanh nghiệp có thể đạt mức lợi nhuận là bao nhiêu trước khả năng không thể
đáp ứng chi phí cố định như lãi suất, tiền thuê nhà đất, các khoản chi trả cố định
khác...?
Nếu doanh nghiệp thua lỗ, các tài sản sẽ mất giá trị bao nhiêu so với con số
trong bảng tổng kết tài sản trước khi các chủ nợ được bảo hiểm chấp nhận thiệt hạ1:
Từ những phân tích trên, các chủ nợ sẽ xem xét, dự báo được mức độ rủi ro đối với
các khoản cho vay, cân nhắc giữa doanh lợi và rủi ro, đi đến quyết định có cho vay hay
không ...
Đối với nhà đầu tư
Đây là các doanh nghiệp, các cá nhân quan tâm trực tiếp đến tính toán các giá trị
doanh nghiệp, họ giao vốn cho doanh nghiệp sử dụng và sẽ cùng chịu mọi rủi ro mà
doanh nghiệp gặp phải: Thu nhập của nhà đầu tư là tiền chia lợi tức và giá trị tăng
thêm của vốn đầu tư. Hai yếu tố này chịu ảnh hưởng của lợi nhuận kỳ vọng của doanh
nghiệp .Các nhà đầu tư lớn thường dựa vào các nhà chuyên môn những người chuyên
phân tích tài chính, chuyên nghiên cứu kinh tế về tài chính để phân tích làm dự báo
triển vọng của doanh nghiệp.
Đối với các nhà đầu tư hiện tại cũng như các nhà đầu tư tiềm năng thì mối quan
tâm trước hết của họ là việc đánh giá những đặc điểm đầu tư của doanh nghiệp . Các
đặc điểm này có yếu tố rủi ro, sự hoàn hảo, lãi cổ phần hoặc tiền lời, sự bảo toàn vốn,
khả năng thanh toán vốn, sự tăng trưởng và các yếu tố khác . Các nhà đầu tư quan tâm
đến sự an toàn về vốn đầu tư của họ thông qua tình hình được phản ánh trong điều
SV Thực hiện: Lê Thị Hương – MSSV: 11027353
Trang 5
Báo cáo thực tập tốt nghiệp
GVHD: Trần Thị Hường
kiện tài chính của doanh nghiệp và tình hình hoạt động của nó .
Mặt khác, các nhà đầu tư còn quan tâm tới thu nhập của doanh nghiệp. Họ quan
tâm tới tiềm năng tăng trưởng, các thông tin liên quan đến việc doanh nghiệp đã giành
nhưng nguồn tiềm năng gì và như thế nào, những loại rủi ro nào mà doanh nghiệp
đang phải đối mặt, doanh nghiệp có sử dụng đòn bẩy tài chính không ? Ngoài ra, các
nhà đầu tư còn quan tâm tới việc điều hành hoạt động và tính hiệu quả của công tác
quản lý trong doanh nghiệp để có thể ra các quyết định đầu tư .
Đối với những người hưởng lương trong doanh nghiệp.
Lương là khoản thu nhập chính trong doanh nghiệp . Vì vậy, người hưởng lương
buộc phải quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp . Cách quan tâm của
người hưởng lương đến tình hình tài chính của doanh nghiệp một cách đơn giản hơn
các đối tượng khác, câu hỏi lớn nhất mà họ đặt ra là : Tình hình hoạt động kinh doanh
của doanh nghiệp có hiệu quả hay không, lợi nhuận đạt đến mức nào, nếu lỗ thì là bao
nhiêu, triển vọng trong tương lai là tăng lên hay gặp khó khăn ? chỉ có phân tích tài
chính mới có thể trả lời được câu hỏi này.
Như vậy, có thể nói,mục đích cao nhất của phân tích tài chính là đảm bảo tối đa
hoá giá trị. Quy luật cạnh tranh luôn luôn tồn tại trong nền kinh tế thị trường, để đứng
vững và phát triển doanh nghiệp cần có chiến lược kinh doanh đúng đắn, cụ thể hợp lý
tạo thế mạnh riêng cho mình. Bởi vậy, phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là
hết sức quan trọng, giúp nhà phân tích có thể nhận dạng một cách trung thực tình trạng
“sức khoẻ’’ của doanh nghiệp, từ đó đề ra chiến lược kinh doanh phù hợp .
1.1.3. Trình tự và phương pháp phân tích tình hình tài doanh nghiệp
* Trình tự phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp
Xác định mục tiêu phân tích
Mỗi chủ đề đều có những yêu cầu khác nhau đối với công tác phân tích tài
chính. Vì vậy, họ cần đi sâu vào những nội dung khác nhau trong quá trình phân tích.
Xác định mục tiêu phân tích sẽ giúp nhà phân tích sử dụng những phương pháp thích
hợp và tập trung vào những vấn đề cụ thể hơn. Những người sử dụng khác nhau sẽ
đưa ra các quyết định khác nhau theo những mục đích khác nhau :
- Quyết định quản lý doanh nghiệp
- Quyết định mua bán tín phiếu
SV Thực hiện: Lê Thị Hương – MSSV: 11027353
Trang 6
Báo cáo thực tập tốt nghiệp
GVHD: Trần Thị Hường
- Quyết định chấp nhận hay từ chối tín dụng
- Quyết định mua toàn bộ hay từng phần doanh nghiệp
...
Phân tích tài chính của nhóm người sử dụng khác nhau đòi hỏi phải đáp ứng vấn
đề chuyên môn của mỗi nhóm.
Thu thập thông tin
Phân tích tài chính sử dụng mọi nguồn thông tin có khả năng lý giải và thuyết
minh thực trạng hoạt động tài chính doanh nghiệp, phục vụ cho quá trình dự đoán tài
chính nó bao gồm cả những thông tin nội bộ đến những thông tin bên ngoài, những
thông tin kế toán và các thông tin khác nhau, những thông tin về số lượng và giá trị
trong đó: các thông tin kế toán phản ánh tập trung trong báo cáo kế toán của doanh
nghiệp, là những thông tin đặc biệt quan trọng. Do vậy, phân tích tài chính trên thực tế
là phân tích các báo cáo kế toán trong doanh nghiệp .
Xử lý thông tin
Giai đoạn tiếp theo của quá trình phân tích tình hình tài chính là quá trình xử lý
thông tin đã thu thập được. Trong giai đoạn này, người sử dụng thông tin ở góc độ
nghiên cứu khác nhau, có phương pháp xử lý thông tin khác nhau phục vụ mục tiêu
phân tích đặt ra: xử lý thông tin là quá trình sắp xếp các thông tin theo những mục tiêu
nhất định nhằm tính toán, so sánh, giải thích đánh giá xác định nguyên nhân của các
kết quả đã được phục vụ cho quá trình dự đoán và quyết định .
Trong việc xử lý thông tin, người ta chú trọng đến việc sử dụng các phương
pháp phân tích thích hợp để làm việc với thông tin đó.
*Phương pháp phân tích tài chính:
Phương pháp phân tích tài chính bao gồm một hệ thống các công cụ và biện pháp
nhằm tiếp cận, nghiên cứu các sự kiện, hiện tượng các mối quan hệ bên trong chỉ tiêu
tài chính tổng hợp và chi tiết nhằm đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp .
- Có rất nhiều phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp trong thực tế người
ta có thể sử dụng các phương pháp sau:
Phương pháp so sánh
- Để áp dụng phương pháp so sánh cần phải bảo đảm các điều kiện có thể so sánh
được các chỉ tiêu tài chính (thống nhất về không gian, nội dung tính chất và đơn vị tính
SV Thực hiện: Lê Thị Hương – MSSV: 11027353
Trang 7
Báo cáo thực tập tốt nghiệp
GVHD: Trần Thị Hường
toán ...) và theo mục đích phân tích mà xác định gốc so sánh. Gốc so sánh được chọn
là là gốc về mặt thời gian hoặc không gian, kỳ phân tích được chọn bàng số tuyệt đối,
số tương đối huặc số bình quân, nội dung so sánh gồm :
+ So sánh giữa số thực hiện kỳ này với số thực hiện kỳ trước để thấy rõ xu hướng
thay đổi về tài chính doanh nghiệp. Đánh giá sự thâm hụt hay thụt lùi trong hoạt động
kinh doanh của doanh nghiệp.
+ So sánh giữa số thực hiện kỳ này với số với số thực hiện kỳ trước để thấy mức
phấn đấu của doanh nghiệp.
+ So sánh giữa số liệu của doanh nghiệp với số liệu trung bình ngành, của các
doanh nghiệp khác nhau để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp mình tốt hay
xấu, được hay chưa được.
+ So sánh theo chiều dọc để xem xét tỷ trọng của từng chỉ tiêu so với tổng thể, so
sánh theo chiều ngang của nhiều kỳ để tháy sự biến đổi cả về số lượng tương đối và
tượng đối của một chỉ tiêu nào đó qua các niên độ kế toán liên tiếp.
1.1.4. Nhiệm vụ, mục tiêu của phân tích tài chính tại doanh nghiệp
1.1.4.1. Nhiệm vụ của phân tích báo cáo tài chính
Phân tích báo cáo tài chính không chỉ là trách nhiệm nghĩa vụ đối với các nhà
quản trị, nhà đầu tư, cơ quan nhà nước mà còn là mang một nhiệm vụ quan trọng đối
với chiính phủ nước nhà. Trong xu thế cạnh tranh ngày nay đòi hỏi các doanh nghiệp,
các nhà quản trị, các nhà lãnh đạo cần phải quan tâm nhiều hơn tới cộng đồng xã hội,
nó còn là một sự thể hiện quan tâm tới cộng đồng xã hội, thể hiện sự minh bạch, công
khai trong kinh doanh tạo ra một thị trường kinh doanh lành mạnh, công bằng.
1.1.4.2. Mục tiêu của phân tích báo cáo tài chính
Thứ nhất: Mục tiêu ban đầu của việc phân tích báo cáo tài chính là nhằm để
“hiểu được các con số” hoặc để “nắm chắc các con số”, tức là sử dụng các công cụ
phân tích khác nhau nhằm để miêu tả những quan hệ có nhiều ý nghĩa và chắt lọc
thông tin từ các dữ liệu ban đầu.
Thứ hai: Do sự định hướng của công tác phân tích tài chính nhằm vào việc ra
quyết định, một mục tiêu quan trọng khác là nhằm đưa ra một cơ sở hợp lý cho việc dự
toán tương lai. Trên thực tế, tất cả các công việc ra quyết định, phân tích tài chính hay
tất cả những việc tương tụ đều nhằm hướng vào tương lai. Do đó, người ta sử dụng các
SV Thực hiện: Lê Thị Hương – MSSV: 11027353
Trang 8
Báo cáo thực tập tốt nghiệp
GVHD: Trần Thị Hường
công cụ và kỹ thuật phân tích báo cáo tài chính nhằm cố gắng đưa ra đánh giá có căn
cứ về tình hình tài chính tương lai của công ty, dựa trên phân tích tình hình tài chính
trong quá khứ và hiện tại, và đưa ra ước tính tốt nhất về khả năng của những sự cố
kinh tế trong tương lai.
1.1.5. Các phương pháp sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp
1.1.5.1. Phương pháp so sánh
Phương pháp so sánh là phương pháp được sử dụng phổ biến trong phân tích
hoạt động kinh doanh. Có ba nguyên tắc cơ bản khi sử dụng phương pháp này, đó là:
* Lựa chọn tiêu chuẩn để so sánh.
Tiêu chuẩn để so sánh là chỉ tiêu của một kỳ được lựa chọn làm căn cứ để so
sánh, tiêu chuẩn đó có thể là:
Tài liệu của năm trước (kỳ trước), nhằm đánh giá xu hướng phát triển của các chỉ
tiêu. Các mục tiêu đã dự kiến (kế hoạch, dự toán, định mức), nhằm đành giá tình hình
thực hiện so với kế hoạch, dự toán, định mức.
Các chỉ tiêu của kỳ được so sánh với kỳ gốc được gọi là chỉ tiêu kỳ thực hiện và
là kết quả mà doanh nghiệp đã đạt được.
* Điều kiện so sánh được.
Để phép so sánh có ý nghĩa thì điều kiện tiên quyết là các chỉ tiêu được sử dụng
phải đồng nhất. Trong thực tế, thường điều kiện có thể so sánh được giữa các chỉ tiêu
kinh tế cần được quan tâm hơn cả là về thời gian và không gian.
+ Về mặt thời gian: là các chỉ tiêu được tính trong cùng một khoảng thời gian
hạch toán phải thống nhất trên ba mặt sau:
- Phải cùng phản ánh nội dung kinh tế.
- Phải cùng một phương pháp phân tích.
- Phải cùng một đơn vị đo lường
+ Về mặt không gian: các chỉ tiêu cần phải được quy đổi về cùng quy mô và điều
kiện kinh doanh tương tự nhau.
Tuy nhiên, thực tế ít có các chỉ tiêu đồng nhất được với nhau. Để đảm bảo tính
thống nhất người ta cần phải quan tâm tới phương diện được xem xét mức độ đồng
nhất có thể chấp nhận được, độ chính xác cần phải có, thời gian phân tích được cho
phép.
SV Thực hiện: Lê Thị Hương – MSSV: 11027353
Trang 9
Báo cáo thực tập tốt nghiệp
GVHD: Trần Thị Hường
* Kỹ thuật so sánh.
Các kỹ thuật so sánh cơ bản là:
+ So sánh bằng số tuyệt đối: là hiệu số giữa trị số của kỳ phân tích so với kỳ gốc
của các chỉ tiêu kinh tế, kết quả so sánh biểu hiện khối lượng quy mô tăng giảm của
các hiện tượng kinh tế.
+ So sánh bằng số tương đối: là thương số giữa trị số của kỳ phân tích so với kỳ
gốc của các chỉ tiêu kinh tế, kết quả so sánh biểu hiện kết cấu, mối quan hệ, tốc độ
phát triển, mức phổ biến của các hiện tượng kinh tế.
+ So sánh bằng số bình quân: số bình quân là dạng đặc biệt của số tuyệt đối, biểu
hiện tính chất đặc trưng chung về mặt số lượng, nhằm phản ánh đặc điểm chung của
một đơn vị, một bộ phận hay một tổng thể chung, có cùng một tính chất.
+ So sánh mức biến động tương đối điều chỉnh theo hướng quy mô được điều
chỉnh theo hệ số của chỉ tiêu có liên quan theo hướng quyết định quy mô chung. Công
thức xác định :
Mức biến động
=
Chỉ số kỳ phân
-
Chỉ tiêu kỳ
x
Hệ số
tương đối
tích
gốc
điềuchỉnh
Tuỳ theo mục đích, yêu cầu của phân tích, tính chất và nội dung phân tích của
các chỉ tiêu kinh tế mà người ta sử dụng kỹ thuật so sánh thích hợp.
Quá trình phân tích theo kỹ thuật của phương pháp so sánh có thể thực hiện theo
ba hình thức:
- So sánh theo chiều dọc: là quá trình so sánh nhằm xác định tỷ lệ quan hệ tương
quan giữa các chỉ tiêu từng kỳ của các báo cáo kế toán-tài chính, nó còn gọi là phân
tích theo chiều dọc (cùng cột của báo cáo).
- So sánh chiều ngang: là quá trình so sánh nhằm xác định tỷ lệ và chiều hướng
biến động các kỳ trên báo cáo kế toán tài chính, nó còn gọi là phân tích theo chiều
ngang (cùng hàng trên báo cáo).
- So sánh xác định xu hướng và tính liên hệ của các chỉ tiêu: các chỉ tiêu riêng
biệt hay các chỉ tiêu tổng cộng trên báo cáo được xem trên mối quan hệ với các chỉ
tiêu phản ánh quy mô chung và chúng có thể được xem xét nhiều kỳ (từ 3 đến 5 năm
hoặc lâu hơn) để cho ta thấy rõ xu hướng phát triển của các hiện tượng nghiên cứu.
Các hình thức sử dụng kỹ thuật so sánh trên thường được phân tích trong các
phân tích báo cáo tài chính- kế toán, nhất là bản báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh,
SV Thực hiện: Lê Thị Hương – MSSV: 11027353
Trang 10
- Xem thêm -