Acct7102 case study questions 20022015 student copy

  • Số trang: 3 |
  • Loại file: PDF |
  • Lượt xem: 23 |
  • Lượt tải: 0

Đã đăng 58976 tài liệu

Mô tả:

ACCT7102 Individual Case Study Assignment:   ‘Microsoft’s Financial Reporting Strategy’         Task Description:   The  financial  reporting  case  study  is  a  comprehensive  case  study  drawing  from  Topic  5  (Managerial incentives for financial statement management). The case will also be used to  examine  student  report  writing  skills,  general  accounting  knowledge,  research  skills  and  ability to critically evaluate complex case scenarios.    The case is to be undertaken individually and students should independently prepare their  assignment.  All  cases  will  be  reviewed  for  plagiarism  and  independent  content.  The  University has adopted the following definition of plagiarism:  Plagiarism  is  the  act  of  misrepresenting  as  one's  own  original  work  the  ideas,  interpretations,  words  or  creative  works  of  another.  These  include  published  and  unpublished  documents,  designs,  music,  sounds,  images,  photographs,  computer  codes  and  ideas  gained  through  working  in  a  group.  These  ideas,  interpretations,  words or works may be found in print and/or electronic media.   Students  are  encouraged  to  read  the  UQ  Student  Integrity  and  Misconduct  policy  (‐student‐integrity‐and‐misconduct)  which  makes  a  comprehensive  statement  about  the  University's  approach  to  plagiarism,  including  the  approved  use  of  plagiarism  detection  software,  the  consequences  of  plagiarism  and  the  principles associated with preventing plagiarism.    Criteria & Marking:   A full marking criteria sheet is attached. In general, the case will be assessed based on:  accuracy of answer and interpretation of relevant accounting standards;   presentation of a thoughtful and well supported answer;   quality of research;  clarity of analysis; and  professional  presentation  including  grammar,  spelling,  punctuation.  This  will  also  be  judged based on it suitability to be presented to a fee paying client.    Weighting: 25% of final grade.    Due Date: By 4:00pm, Thursday 28 May 2015.   Items  (for  which  no  extension  has  been  granted)  submitted  after  the  due  date  and  time,  incur a late submission penalty. The penalty is at the rate of 5% (0.4 of a grade) of the total  available marks for that particular piece of assessment, for each calendar day or part thereof  that the item is overdue.    Length: The word limit is strictly 1500‐1800 words (excluding a reference list). Any material  exceeding the word limit will not be read and the mark for the assignment will be based on  the material up to the point where the word limit was exceeded.     Referencing  style:  The  appropriate  referencing  style  is  that  used  within  any  of  the  top  accounting journals such as the Accounting Review, Journal of Accounting Research, Journal of  Accounting  and  Economics,  and  Accounting,  Organizations  and  Society.  All  of  these  journals  are available online through the UQ Library.        Case Study Assignment Questions  ACCOUNTING ISSUES AND RESEARCH COMPONENT   REVENUE RECOGNITION AND SOFTWARE CAPITALISATION POLICY  Question One (Total marks: 18)  (a)   Following the release of Windows 95 in the first quarter of the 1996 fiscal year,  Microsoft adjusted its revenue recognition policy. The official reason for the change  was a change in the implied commitments underlying the sale of some of the  company’s software.   What effect did Microsoft’s change in revenue recognition policy have on its financial  statements prepared for the fiscal years 1997, 1998 and 1999? Ignore any potential  tax effects.   (Hint: Support your answer by completing Table 1 below).  (6 marks)    Table 1 – Estimate of the Impact of the New Revenue recognition Policy (applicable  from quarter one, 1996)  Fiscal year   Revenue as  Unearned  Change in  Revenue  reported   revenue  unearned  adjusted  balance  revenue  (adjusted as  though the  revenue  recognition  policy had not  been changed)   1995:  $6 075  $0  $0  $6 075  1996:  9 050  560  560  9 610  1997:          1998:          1999:          (b)  Based on the discussion of Microsoft’s software capitalisation policy in seminar 5 and  your answer to Question1 (a) above, describe Microsoft’s overall financial reporting  strategy.   In your opinion, why had the company adopted this strategy?  Explain.   (Hint: Your explanation should be supported by reference to at least two to three  academic research articles. Concentrate on the general results of the articles. You do  not have to completely understand the statistical/econometric models).  (9 marks)  (c)  In your opinion was the SEC concerned about Microsoft’s overall financial reporting  strategy? Explain.   (3 marks)    THE INTERPLAY BETWEEN MANAGERS, ANALYSTS AND CAPITAL MARKETS  Question Two (Total marks: 9)  (a)  Are  there  any  benefits  to  companies  to  being  outwardly  pessimistic  about  their  future prospects? Explain.     (Hint:  Your  explanation  should  be  supported  by  reference  to  at  least  two  to  three  academic research articles. Concentrate on the general results of the articles. You do  not have to completely understand the statistical/econometric models).     (6 marks)    (b)  In  your  opinion,  did  Microsoft  provide  analysts  with  information  that  was  intentionally overly pessimistic? Explain.   (3 marks)    ETHICAL  Question 3 (Total marks: 6)  In  your  opinion,  did  the  management  of  Microsoft  engage  in  improper  reporting  of  earnings?  Explain,  including  a  consideration  of  the  possible  consequences  of  alternate  reporting choices that could have been made by managers.   
- Xem thêm -